2012年，贵州茅台收入增长超过四成，但是高存款额并未带来高利息，茅台2012年的全部利息收入只有4.21亿元。
【中国经营网综合报道】据时代周报报道，贵州茅台2012年年报显示，公司的货币资金年初为182.55亿元，年末为220.62亿元，其中银行存款总额为220.47亿元。但高额的银行存款带来的利息收入却低得蹊跷，茅台2012年的全部利息收入只有4.21亿元。
目前一年期银行存款利率为3.25%，半年期的存款利率为3.05%，即使是3个月的短期存款，利率也达到了2.85%。而茅台的存款利率不但远低于一年期存款利率，甚至不如3个月的存款利率，仅高于活期利息。
巨额资金沉淀本应产生的利息收入去了哪里?涉嫌与银行间进行利益输送的猜测在市场上不绝于耳。
白酒行业的一位财务人士告诉时代周报记者，判断利息收入是否正常要结合利润表中的投资收益项目一起评估。因为用银行存款购买理财产品带来的收益，不在利息收入中反映，而是放在投资收益中，利息收入仅是银行支付给公司的活期存款和定期存款的利息。
然而，上述财务人士也一针见血地指出，“茅台200多亿闲置资金，利息收入仅4亿多元，而且投资收益才310.3万，这至少说明有两种可能：一是他们没有做好资金增值管理;二是报告期内，资金被暗箱挪用。”
来自毕马威的会计师向时代周报记者指出：“茅台的银行存款的存量金额太大了，如果一直都这么高的话，资金闲置程度就非常高，存款利息本来就是收益最低的一种方式。”
其实，出现这个情况还有一个可能性，“让财务报表数据好看一些，比如让资产负债率看上去高一些，因为资产负债表是一个时点报表，而银行存款只是其中一个静态的时点数据，在制作报表时点，为了加强资金回笼，将巨额资金存回银行中。尤其是年末，可能是对白酒行业来讲又正好是一个销售旺季，所以报表体现的银行存款比较高，但平时或许只有部分资金在银行里滚活期，如果这样的话，那利息较低是可以解释的。”上述毕马威会计师称。
