东方证券股份有限公司 胡卓文,楼华锋
本报告跟踪期(20130422-20130503)市场依然呈现出了结构性的行情,成长股虽然波动较大,但依然表现更佳。基金仓位在过去两周(7 个交易日)中平稳上升,反映基金配置依然呈现了结构性的分化,重成长,轻周期依然是主线。截止上周五,股票型基金平均仓位86.57%,混合型基金平均仓位75.15%。
股票型基金仓位上升。具体来看,仓位由85.11%上升至86.57%,上升1.45%,考虑了指数本身的上涨之后,股票型基金仓位主动加仓1.18%。从基金数量上来看,上周有132 只基金仓位在上周上升,另外有20 只基金是仓位下降。(参考图1,2)
混合型基金仓位上升。具体来看,仓位由73.43%上升至75.15%,上升1.72%,除掉股票组合上涨对仓位的影响,基金主动加仓1.41%。从基金数量上来看,上周有90 只基金仓位上升, 而另外7 只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)
前十大基金公司仓位低于市场。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为83.69%,开放式混合型基金仓位为76.77%,较上周上升。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,一个偏低一个偏高。
股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为83.34%(北京)、89.13%(上海),83.8%(广东)。 风险提示
此报告仓位监测数据为模型估计,与基金实际仓位可能有偏差。
