新浪财经讯 北京时间1月9日凌晨消息，对美国银行(BAC)首席执行官布莱恩-莫伊尼汉(Brian T. Moynihan)来说，该行昨天达成的抵押贷款相关和解协议为他提供了重建住房贷款业务的最好机会。
美国银行昨天达成了这项和解协议，这项总额117亿美元的协议旨在了结该行与抵押贷款融资巨头房利美(FNM)之间的大多数纠纷，此前莫伊尼汉曾表示，该行一直都“在很大程度上专注于”债务问题；与此同时，美国银行还同意出售大约200万笔抵押贷款的服务权，这些 抵押贷款的总价值大约为3000亿美元，从而修补该行与监管机构之间的关系。美国银行还与其他9家银行一起将支付85亿美元的费用，以了结来自于2011年一项监管机构交易的止赎滥用指控相关调查。
“解决遗留问题将允许这家银行把注意力从无法创造营收的业务活动转向集中致力于发展业务。”丰业资本(Scotia Capital)驻多伦多的分析师凯文-舒奎特(Kevin Choquette)说道。“这意味着美国银行将从防御姿态转向攻击姿态。”
房利美是美国银行最大的单一抵押贷款交易对手，双方达成的这项和解协议覆盖了来自于前者的大多数指控；在此以前，房利美曾从美国银行及其旗下的全国金融公司(Countrywide Financial Corp)那里购买了1.4万亿美元的贷款。这是莫伊尼汉采取的最新措施，目的是控制美国银行前任首席执行官在2008年收购全国金融公司交易所可能带来的损失，这种损失因为美国住房市场“内爆”而造成的。到目前为止，美国银行来自于错误抵押贷款和止赎活动的退款和诉讼相关成本已经达到了将近500亿美元。
一团乱麻
“莫伊尼汉有很多东西都必须加以修补。”FBR资本市场(FBR Capital Markets Corp)分析师保罗·米勒(Paul Miller)在接受彭博电视采访时说道。“我不会就此对当前的管理团队有任何指责，他们此前面临的就是一团乱麻，而现在他们正在尽可能最好地找到自己的出 路。”
据美国权威收费出版物Inside Mortgage Finance发布的数据显示，在2012年第三季度中，由美国银行发起的抵押贷款总量为213亿美元，与去年同期相比大幅减少37%。在收购全国金融公司时，美国银行发起的抵押贷款总量从第一位下降至第四位。美国银行地位的下降已 经令富国银行(WFC)和摩根大通(JPM)从中受益，这两家银行是规模最大的抵押贷款发起人，它们的利润率一直都在上升。
这项和解协议为美国银行铺平了道路，使其能与房利美建立“固定的关系”，此前这家政府支持机构已在去年禁止美国银行为新贷款进行融资，摩根士丹利(MS)分析师维普尔-杰恩(Vipul Jain)在昨天发布的一份报告中表示。
美国银行还向抵押贷款服务公司Nationstar Mortgage Holdings Inc(NSM)出售了2150亿美元的住房贷款服务权，并向投资管理公司Walter Investment Management Corp(WAC)出售了930亿美元的服务权。杰恩表示，由美国银行提供服务的违约贷款数量将会减少30%。
遗留问题
“在美国银行正在清理遗留问题的同时，我们预计这家公司的重点将会从不良服务重新转回到传统的服务和抵押贷款借款业务。”杰恩说道。
据以马赫什-斯沃米内森(Mahesh Swaminathan)为首的瑞士信贷集团(CSGN)分析师称，通过增强竞争的方式，这些举措应该有助于降低抵押贷款利率。在上周的交易中，抵押贷款利率上升0.16个百分点，至3.54%。美国银行的抵押贷款发行量比例应该也会增长，其中包括 与房利美有关的发行量，他们写道。
“我们把重点放在客户人数增长的问题上，而不是市场份额的增长。自重新定位我们的抵押贷款发起业务以来，我们已经看到了稳定的增长。”美国银行的发言人丹-弗拉姆(Dan Frahm)说道。
对于这家按资产计算的美国第二大银行，股票和债券投资者正显示出更强的信心。在过去一年时间里，美国银行的股价已经翻了将近一番，达到12.09美元，目前正处于自2011年5月份以来的最高水平附近。保护美国银行债券免于违约的信用违约掉期价格已经下降至自 2010年4月份以来的最低水平，目前正相当于去年同期大约三分之一的水平。
信用违约掉期是由信用卡贷款所衍生出来的一种金融衍生产品，可以被看作是一种金融资产的违约保险，债权人通过这种合同将债务风险出售，合同价格就是保费。购买信用违约保险的一方被称为买家，承担风险的一方被称为卖家。双方约定如果金融资产没有出现违约 情况，则买家向卖家定期支付“保险费”，而一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失。在信用违约掉期中，1个基点的价格相当于每年1000美元，可保护1000万美元的债券在五年时间里免于违约。
和解协议细节
根据昨天宣布的和解协议，美国银行将支付36亿美元的现金，花费67.5亿美元用来回购出售给房利美的住房贷款，同时支付13亿美元的费用，原因是该行花费了太长时间来帮助逾期未偿还贷款的借款人。美国银行称，即使是在计入这些成本以及另外的25亿美元支出以后 ，该行在去年第四季度中也仍旧能够实现“适度”盈利。
在另外一项声明中，包括美国银行在内的10家美国最大抵押贷款服务商已经同意支付总额85亿美元的费用，以了结来自于2011年监管机构交易的止赎滥用指控，美国财政部下属货币监理署(OCC)和美联储在昨天发表的一份声明中说道。据一名熟知内情的消息人士透露，美 国银行在其中所占份额大约为29亿美元，这使其成为最大的单个参与者；其中，大约11亿美元的支出是现金付款，大约18亿美元则是以对陷入困境的住房所有人进行帮助的形式而支付。
更快支付
这项和解协议旨在加快面向借款人的付款，这些借款人原本需要继续等待付款。监管机构称，符合资格的借款人预计将最多获得12.5万美元的付款，具体情况则将视其止赎合约被错误处理的程度如何。
莫伊尼汉曾在去年12月14日在布鲁金斯学会(Brookings Institution)发表讲话，并在随后的回答提问环节中表示，美国银行会对抵押贷款进行三次质量检查。“我们必须确保自己发起的贷款是无懈可击的。”莫伊尼汉说道。“对我来说，这是令人沮丧的，因为我们不能 足够快地为我们的客户完成贷款程序。”
美国银行很可能已经处理完了来自于全国金融公司的大多数麻烦，而与此同时这家银行正在与债券保险公司MBIA(MBI)及其他抵押贷款买家展开“战斗”以要求退款。美国银行表示，截至2012年9月30日为止，该行回购抵押贷款的未了结需求增长了12%，至255亿美元，主 要由于受到房利美与私人投资者之间的纠纷的推动。
“与房利美达成和解是朝着正确方向迈出的一步，这是很好的举措。”米勒说道。“我们原本觉得，这件事情会延宕很多年，或者至少是还需要两年时间。”(金良/编译)
