这是Capital Essence对2012年11月6日(周二)的市场技术分析。
我们在周一的市场前瞻中提到：“上周五的多头反转意味着10月末的逆势反弹可能已经结束。很可能卖盘会加速，但似乎有些超跌，因此指数再次走低之前在目前位置振荡数日是不足为奇的。”不出我们所料，随着交易者在周二的总统大选前调整头寸，周一美国股市窄幅振荡，最终略收高。
当日道琼斯工业平均指数上涨19.28点，收于13112.44点，涨幅0.15%。标普上涨3.06%，收于1417.26点，涨幅0.22%。纳斯达克综合指数上涨17.53点，收于2999.66点，涨幅0.59%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)上升4.72%，收于18.42点。
引人注目的是，铁路运营商Genesee & Wyoming公司(GWR)在第三季度财报中宣布调整后利润超预期之后，周一上涨3.54%创新高，收于74.02美元。事实上正如下图所示，GWR将来可站上80美元测试127.2%斐波纳契线。大家知道，自从我们最早在2012年5月8日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，GWR已上涨31%，而且形态依然不错。
以下两图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，分别显示了GWR和标普500指数的近期技术形态和交易区间。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味超卖(墨绿色带所示)。下图为GWR最新日线图。
图1.1 Genesee & Wyoming公司(日线图)
如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”给予GWR“买入”评级。随着交易者消化掉9月上攻行情，GWR几周来便一直在交易区间顶部阻力附近横向运行。周一到连续上涨确认了上周突破10月初高点阻力带有效性。资金流向指标升至新高，表明交易者预期后市看涨正在变得激进。因此在我们看来，本轮上攻可将GWR带至下一阻力位，即2009年至2012年初上涨行情的127.2%斐波纳契线。
不过买家须知，GWR在近期上涨后已突破短期交易区间进入极端超买领域，因此在上攻的当前阶段我们不应持仓过重。72.40美元附近的近期突破位是GWR紧邻的支撑。不打破这一支撑带回调是看涨的，应视为买入机会。其下更重要的支撑为目前位于68.79美元的移动平均线。在目前关头，只有收盘跌破该位置才能破坏近期看涨态势。
图1.2 标普500指数(日线图)
如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”给予标普“卖出”评级。指数在10月低点1403点附近支撑售出窄幅烛线，说明趋势不确定——交易者对近期走势不确定从而拒绝向某一方向用力。
资金流向指标从零线下方走高，这是卖压已经缓和的又一迹象。不过，动能指标从接近超买的领域反转走低，可能限制反弹幅度。指数形成短期窄幅交易区间。上方阻力被限制在目前位于1434点的移动平均线。该位置是一个重要点位，在9月和10月中整理中提供支撑，还在上周的修正反弹中充当阻力。因此很有可能该阻力将限制标普的任何上攻。
10月低点是一个重要支撑，刚好在重要心理关口1400点之上。如果该支撑不保，一轮大跌将接踵而至，不过目前看来该支撑是稳固的。
总结：我们的近期技术面显示，标普500指数可能在1400-1434点作进一步的整理。短线交易者可顺势而为。不过，由于市场波动，交易者不要隔夜持重仓。
(本文作者：Michelle Mai)
