孙一枚
2012年下半年，阿里巴巴在马云的运作下，给金融业带来的冲击可谓一波未平一波又起，一次次成为众人的焦点。
最近一段时间，市场传闻阿里巴巴马云、腾讯马化腾和平安马明哲正谋划在上海成立一家合资公司探索互联网新金融道路。8月24日，中报业绩发布会上，中国平安集团董事长马明哲承认“确有此事”。
“网络上的虚拟价值是存在的，可以把线下的保险搬到网上。我和马云、马化腾多次交流后，大家说做一个尝试。”马明哲简单数句，就帮阿里巴巴、腾讯敲开了进军金融业的大门。
同期，阿里信贷业务向江浙地区普通会员放开，使阿里信贷再次成为焦点。目前，这一业务已经放开， 符合条件的会员不用任何担保抵押，仅凭企业的信用资质即可申请，并且24小时随用随借。其崭新的信贷模式打响了电商进入金融行业的第一枪。
紧接着，9月9日，在杭州“2012网商大会”闭幕演讲中，阿里巴巴集团董事局主席马云提出阿里巴巴要转型——“阿里巴巴集团未来发展有三个阶段：做平台、做金融、做数据。”
……
“如果银行不改变，那我们改变银行……我坚信一点，3年以后，这个国家将会有更加完善的银行贷款体系给中小企业，以前只能听，今后可能会变成现实。”早在2008年金融危机刚刚爆发时，马云就发表过如此激昂的演讲，现在看来，也许当时他对金融帝国的构想就已胸有成竹了。3年后的今天，平台、金融、数据，这三个词足以描绘阿里巴巴金融帝国发展的征程。
平台支持
近日，阿里金融宣布，截至2012年中期，其小额贷款业务投放贷款130亿元，自2010年自营小贷业务以来累计投放280亿元，为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务，甚至在某一段时间内曾创造日均完成贷款接近10000笔的业绩。
就小微信贷行业而言，这个业务量可谓奇迹，而这个奇迹依赖的是阿里巴巴具有独特性的平台模式和小微信贷。
关于阿里的平台战略，马云表示，“我们内部称为七家公司，即七剑下天山，包括阿里巴巴国外、阿里巴巴国内、一淘、淘宝、天猫、聚划算、云计算。我们就要建立平台经济，为所有的小企业去进行建立一个机会的平台。”
马云自称，2013年1月1日开始，整个阿里集团将进行转型，将从阿里直接面对消费者变成支持网商面对消费者。
而阿里的小微信贷已经运作两年多了。
阿里小微信贷是阿里金融针对阿里电子商务平台小微企业开发的纯信用贷款产品。阿里金融方面表示，阿里的小微信贷早在2010年就已经开展相关业务。阿里拥有自己的小额贷款公司牌照，阿里金融旗下有两家小额贷款公司，分别为浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司和重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司。
据了解，浙江小贷公司成立于2010年6月，注册资本金6亿元；重庆小贷公司成立于2011年6月，注册资本金10亿元。通过这两家小贷公司，阿里金融在阿里巴巴B2B业务、淘宝和天猫三个平台上分别提供订单贷款、信用贷款两项服务，通常在100万元以内。对天猫的高端商户，则可通过线下审核获得最高1000万元的贷款。
如何区分订单贷款、信用贷款两项服务，业内人士指出，订单贷款实际上是订单质押贷款，只要卖家当前有“卖家已发货”的订单，就可以申请贷款；而信用贷款则是完全的无担保、无抵押贷款，阿里相关业务平台上的商户凭借其信用即可申请获得。通常情况下，订单贷款多为商户解决极短期资金流转、调头寸所用，数额较小，淘宝系订单贷款多为六七千元。而信用贷款则多用于团队建设、网上店铺装修、软硬件投资等，数额较大，阿里巴巴B2B平台多见为50万元以内，淘宝系平台则为20万元上下。
“小微企业、个体工商业者的融资需求异常旺盛，而现有的微贷技术、微贷服务理念显然都不是把他们当做目标客户”，在阿里金融负责人王彤看来，小微企业、个人创业者的融资额度不高，但对融资的效率、门槛要求却明显不同于其他企业，只有创新微贷技术，才能有效满足小微企业的信贷需求。
阿里金融小贷业务的客户都是阿里集团各电商业务板块中的商户，其中淘宝系生态体量就已超过6000亿元，明年有望超过万亿，阿里掌握了其运营实际状况，这为小微放贷提供了基础。
阿里金融能实现这样的业务，与阿里集团生态布局、其自身团队构成以及相关技术手段有关。
虽然阿里金融为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务，但“13万仅占国内4000万小微企业的0.3%不到，除了客户数，阿里金融在信贷规模上仍属于小字辈。”王彤表示，阿里金融新型微贷技术为当前解决小微企业融资难提供了另一种途径，但仍有很长的路要走。
信用为王
近日，招商银行行长马蔚华在回答中小企业为何融资难问题时表示，“因为风险大，小企业管理不规范，有好几本账是普遍现象。但若像查大企业那样把每个小企业都搞清楚，那银行来不及给贷款它就亏了。所以必须探索一个方法，既能解决中小企业风险可控，又能解决商业银行成本可控并盈利，这是银行给中小企业贷款的前提。”
银行很难在没有风险转移手段的情况下，像阿里信贷一样敢于仅凭经营数据来决定放款。而马云的阿里信贷就是因为能够规避风险，才可以实施放贷的。
这主要靠的就是信用。
追随邓小平说的让部分人先富起来，“我们希望让诚信的网商富起来。”马云呼吁，“要用互联网的思想和互联网的技术去支撑整个社会未来金融体系的重建。在这个金融体系里面，我们不需要抵押，我们需要信用，我们不需要关系，我们需要信用，我们不需要你挣多少钱，我们需要你踏踏实实的为客户服务。两年的试验告诉我们，我们近几百名员工，完成了给十五万家企业贷款，平均每家企业贷到的款是4.7万人民币，这只是刚刚开始，我们将会用最好的技术和评价信用服务于无数网商群体。”
日前，记者也尝试着联系了一些中小网商，他们大多对此表示赞同，并充满激情。“以后没钱了，完全可以在阿里巴巴代款一下，周转一些资金的。”、“太好了，这样以后就有得发展资金啦。”、“中国企业缺少诚信是目前贷款的核心问题。”、“日息0.05%，高了，比起国有银行现在通过黑市推高利率市场，要低得多！但是，长期来看，日息不超过0.03才会有更大、更稳的市场！希望阿里信贷事业成功！”……
小额信贷就像一个刚步入社会的大学生，前途未卜，要同时面对机遇和挑战。面对马云的信心十足，以及网商在充分肯定阿里的金融创新的背后，也有业内人士提出自己的质疑。
有金融界专家表示，阿里信贷明显表现出与供应链金融不同的风险控制角度，没有抵押担保，没有信用捆绑，既意味着风险决策的单纯和独立，又意味着风险出现后的无助，由此产生的损失也将是严重的。
该专家认为，阿里方面称公司开发了新型的微贷技术，利用网络低成本广泛采集客户的各类数据信息，通过数据挖掘分析判断客户资质，走的是一条数据加互联网的新型微贷技术创新之路。不管是互联网还是数据，能掌握的都是信息，而非资产，即阿里实施风险控制的途径是希望对风险有精确的判断和正确的决策，把损失控制在一个可以接受的比例之内，而非某一笔业务决策失败后可以得到的补偿。如果非要有补偿的话，则只能把贷款金额限制在借款企业在阿里巴巴电子商务交易平台交存的保证金额度内，但如此一来，企业能拿到的只是“保证金周转金”，无法做大成为主要的融资渠道。
阿里金融披露，2012年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷款130亿元。由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近1万笔，平均每笔贷款额度仅为7000元。这组数据或者可以为上述困局提供一个注脚。
尽管存在这些限制，但阿里信贷模式从理念和技术创新方面都有银行供应链金融无法比拟的优势，可以判断将会占有一个银行无法取代的特定市场。
大数据时代
互联网金融靠的是信用，信用来自于数据。
之所以阿里信贷能冲击传统银行业，是因为传统银行无法控制贷款风险，所以一般不给小微企业融资，但是阿里恰恰靠自己掌握的数据来规避风险，贷给中小企业，这最终都要归结到大数据上面。
国金证券的某位分析师认为，数据将成为企业的核心资产。他表示，此类业务令人着迷之处在于，如果没有大量的数据，缺乏有效的数据分析模式，相关公司的业务难以有效开展。譬如以阿里金融为代表的小额信贷公司，以BRP为代表的电影票房预测技术等。
关于数据，马云用了一个很巧妙地比喻：“基于数据，就像为每个小企业装上一个GPS，为每个船上装上一个雷达，我相信你出海的时候，你更有把握，死亡率会大大降低，数据将会影响着世界。”
7月10日，天猫携手阿里云、万网宣布联合推出的一个“开放的电商云工作平台”——聚石塔。其价值在于汇聚了整个阿里系的各方资源优势，实现“云+SAAS模式”的打通，阿里集团下各个子公司的平台资源，如淘宝、天猫、阿里云、支付宝、万网等都可通过资源共享与数据互通创造无限的商业价值。
在聚石塔里，“石”好比各种纷繁的数据和应用，集结在一起就汇成一座坚固的聚石塔。由阿里巴巴推动的“云电商”概念将一触即发。
简单来说，每当遇到节假日商家进行大促销时，海量订单不仅会导致网页拥堵，甚至会出现漏单、错单的现象。如今商家入驻聚石塔平台后，以云计算为“塔基”，商家所有ERP、CRM等系统将集约化统一于云端，打破系统间的信息孤岛，从而获得安全稳定、弹性升级、数据推送、数据集成等云端服务，确保了消费者最终获得的服务质量。
天猫总裁逍遥子表示，这是阿里集团数据分享战略的再进一步。通过开放的电商云工作平台将整合电商生态系统的全链路数据，帮助商家提高运营管理效率、降低成本，从“繁”电商转变为“易”电商，以更轻盈的姿态最终为消费者提供更确定性的服务。
如果说三年前阿里巴巴集团成立一家专门的子公司阿里云进行云计算的研发不为外界理解的话，那么如今的聚石塔平台已经成为这笔投资的价值体现。
在阿里内部，“将阿里集团变成一家真正意义上的数据公司”已是战略共识，如何挖掘、分析和运用阿里全系产品的数据，并和全社会分享，则是这个战略的核心所在。更为关键的是，在大数据时代，掌握了数据，意味着掌握了整个社会的脉搏。
试想一下，当巨量的用户需求以数据形式被捕捉，快速反映在生产、供应链、库存、物流等环节，彼时，电子商务将不仅仅是网上购物的代名词，它甚至会替代传统商务，成为主流的交易模式。届时，阿里巴巴控制的，将可能是整个商业社会相当大比例的数据和脉搏。
互联网企业正一步步朝着金融领域渗透，所有的电商都可以做，有的已经在做了。从阿里的小微信贷，到腾讯被传进军金融证券，再到平安、阿里、腾讯“三马”合卖保险，无不预示着大变革的到来。
在国外，Facebook这种社交媒体也开始涉足金融服务业。近日，Facebook对外证实，正在与澳洲联邦银行合作银行在线支付项目，希望通过该公司的社交网络平台为用户提供金融服务。而美国顶级数据分析和研究机构Gartner分析师的观点，2014年社交网络Facebook将进军金融行业。未来社交网站将成为银行和民众之间的中间人，而非保险业务或理财专员。如果这样，那么社交网络Facebook Google+等无疑将会对现有的金融服务造成剧烈冲击，彻底颠覆金融行业。
由此可以看出，电商通过交易掌握了数据，谁拥有大数据，谁就拥有了新时代。
责任编辑：刘万明 SF054
