□本报记者 杨博
一桩“乌龙指”事件，令纽交所主要做市商之一的骑士资本(Knight Capital Group)损失惨重。
8月1日，由于骑士资本管理的电子交易系统出现故障，纽交所148只股票股价短时间内出现巨幅波动。受此影响，骑士资本在短短45分钟内出现4.4亿美元损失，公司市值在上周后三个交易日里蒸发60%。为此骑士资本不得不通过扩股大规模筹资来保障正常运营。
据美国媒体6日报道，骑士资本已经与四家机构达成交易协议，四家机构将以每股1.5美元的价格购买骑士资本发行的4亿美元可转换优先股，优先股股息为2%。这将使得骑士资本的总股数从9820万股上升至约3.5亿股，交易完成后四家机构在骑士资本的持股比例将达到70%。
4亿美元救骑士
这四家机构分别是旗下拥有做市商Getco的美国私募股权公司泛大西洋投资集团(General Atlantic)、黑石集团、奥马哈经纪商TD Ameritrade以及投资公司斯蒂佛·尼古拉斯公司(Stifel Nicolas)。
分析人士称，尽管这笔交易将大规模稀释骑士资本的股份，但唯有此举才能将这家公司从破产边缘拉回，使其获得资金以继续开展业务，并避免给重要经纪商客户带来损害。资料显示，骑士资本的主要客户包括TD Ameritrade、先锋集团和富达投资等。
作为美国最大的零售做市服务提供商之一，骑士资本主要负责为客户买卖股票，同时也利用自有资本买卖股票。据悉，该公司的交易量占纽交所的17.3%，占纳斯达克的16.9%。
消息人士称，7月31日骑士资本的计算机系统曾下载新软件，用以适应纽交所交易系统的变化。然而在8月1日市场开盘后，骑士资本的计算机一下子将大量错误交易指令推向市场，从而引发部分公司股价短时巨幅波动，并触发了交易所的“熔断机制”。当天包括美国银行、花旗集团、美国铝业等在内的将近150家公司股票在无重大消息的情况下出现异常变化。纽交所最终决定取消6只股票的交易。美国证券交易委员会(SEC)也表示将展开调查。
骑士资本在2日的一份声明中表示，公司已经将错误头寸完全平仓，这导致约4.4亿美元税前损失。公司正积极寻求补充资本，并将在开盘后继续提供交易和做市商服务。
“闪电暴跌”重现引发担忧
业内人士认为，即便骑士资本获得救命钱，其仍然需要说服客户重新在该公司进行交易，并解释清楚软件系统的问题。目前TD Ameritrade和Scottrade等大客户已表示将与骑士资本恢复交易，但包括先锋集团在内的其他客户称尚未恢复在该公司的交易。
不止如此，骑士资本还可能面临遭遇股价大幅折损的股东们的起诉。在交易故障事件发生后，骑士资本的股价在1日下跌33%，2日进一步重挫50%。尽管3日在部分客户恢复交易和并购消息传出后，该公司股价暴涨57%，但这三个交易日内的累计跌幅仍高达60%。
此外，监管部门一旦发现骑士资本违背了任何市场规则，其潜在损失还将上升。SEC3日表示正努力确认骑士资本是否违背了保护市场免受高频交易系统带来的损害的一项新规则。SEC曾于去年引入一项市场准入规则，要求经纪商落实风险控制系统，防止超过预设水平的错误交易订单的执行。
更为重要的是，这一事件令市场再度回忆起2010年道指“闪电暴跌”事件。上次事件也是由高速交易系统技术故障引发，令市场在几分钟之内失去大量市值。一些投资者已经表示，自动化股票交易程序的错误可能导致巨量交易指令瞬间涌入市场，从而令市场迅速被“淹没”，这十分令人担忧。
