近年来，我国银行理财市场经历了从无到有，再到跳跃式发展的阶段，不仅如此，银行理财在高速发展的同时，还带动保险、基金、证券、信托等投资方式成为投资者耳熟能详的理财选择。然而，规模上的跳跃式发展，仍然改变不了我国理财市场尚处于初级阶段的现实。国内高端理财机构普遍面临的问题是无法得知客户真实财务状况，大笔资金流动频繁，高收益高风险的投资方式被投资者盲目认可，并引发了不少纠纷。
高端理财业务未来的发展模式如何？业内人士普遍认为，家庭资产配置才是理财业务的真正属性和可持续的发展模式，而从目前国内理财业务的现状看，国内高端客户要享受到成熟的家庭资产配置服务仍需要一段不短的时间。
然而，近期我国理财行业的一些进展可能意味着国内投资者享受家庭资产配置服务的时代将提前到来。
外资银行：家庭资产状况可以一目了然
7月24日，渣打中国个人银行的“智衡家庭财富管理系统正式在华上线”。该系统基于现代投资组合理论和先进的金融工程模块开发而成，应用于家庭财富状况的评估、分析和理财规划。相比客户经理苦口婆心的介绍资产配置在风险控制和长期稳定回报方面的优势，渣打银行的系统可以直观的以图表化的形式向客户展示家庭财务状况和理财建议。
市面上能实现个人财务规划的软件、系统数不胜数，然而，渣打“智衡”系统一方面将视野从投资者个人延伸到了整个家庭；另一方面，该系统从投资者的现状出发，利用专业的财务模型，能迅速判断其家庭财务健康状况和保障需求，并推荐相应的资产配置模型及保险方案供参考。此外，智衡系统的配套服务流程要求投资顾问、保险专员等专业人员参与其中，并提供个性化的咨询意见，能够使客户享受多重关注、更多保障。此外，该系统目前按月更新渣打银行在全球市场的动态数据，并调整投资项目的权重比例，未来还将可以实时动态调整，让客户做到与世界范围内金融市场变动同步了解自身财务状况。
渣打银行中国财富管理部总经理梁大伟表示：“智衡系统的成功运行将有助于我们进一步推广均衡投资、科学理财的观念，帮助本土投资者避免因过度关注每一笔投资的流向和收益状况，而陷入投资单一、资产分布不平衡、风险过度集中的误区。对于成长迅速、却亟需专业投资咨询服务的本土理财市场，具有重大意义。”
记者在渣打银行客户经理的协助下体验了该系统。在简单输入了存款、投资项目、保险等金额之后，该系统即时生成了图表化的家庭财务状况。从图表中，记者清楚的了解到了从现在开始到退休之后，包括子女教育投入、养老计划在内的资产配置计划的健康度。此外，该系统还智能化的提供了改善家庭财务状况的建议。
同时在现场体验该系统的客户陈女士告诉记者：“我是属于接触理财比较早的，总听客户经理介绍资产配置好，有了这个表我才明白资产配置好在哪里。”渣打银行客户经理表示，目前该系统已经在外网上线，即便不是渣打银行的客户也可以免费试用，得到初步的家庭资产情况图表和简单投资建议。
土洋结合：多层级专属理财团队服务+外资资产配置经验
一直以来，强调资产配置式理财服务，一直是外资银行给投资者最深的印象。近期，广发银行的高端理财服务也宣布升级，并借助花旗银行的现金系统，配合广发银行的多层级专属理财团队服务，将家庭资产配置服务引入了自家银行。
在经历了金融危机之后，我国投资者对于理财风险的认识更加深刻。金融机构单纯销售理财产品的传统业务模式已经不能满足市场需求。客户需要银行能够根据客户的个性化需求提供专业资产配置咨询服务和专业的投资建议。
广发银行借鉴战略投资者花旗集团在零售银行业务的国际领先经验，为贵宾客户提供国际前沿的家庭资产配置服务。这类服务完全不同于国内传统的单一的金融产品和服务，而是根据客户的投资目标、风险偏好制定合适的个性化资产配置计划，实现不同客户的财富管理目标。广发银行针对贵宾客户的投资特点，构建了期限结构完整、投资范围广泛、管理风格多样、客户收益分级的产品体系，为客户资产配置提供足够强大的基础产品库。
广发财富管理为每位贵宾客户配备了由“客户经理+专职理财经理+财富管理顾问”组成的多层级专属理财团队，并在从总行到分行级别都配备了具有丰富投资经验的财富管理顾问团队，该团队不仅为广发财富管理客户提供及时的投资市场趋势分析，同时还可通过远程视频理财咨询服务为高端客户提供贴身财富管理服务。
中资银行：本土化资产配置模型系统已经诞生
资产配置服务的核心是一套高效的全球资产配置模型和系统，这也是国外大型银行在国内高端理财市场竞争的“金字招牌”。事实上，本土化的全球资产配置模型已经在中国出现。招商银行私人银行发布的个人财富全球资产配置系统成为中国唯一在该领域的突破。
这套全球资产配置系统旨在为高端客户进行科学、全面的资产配置，它将客户所有的银行存款、境内外的各类投资产品当成一个组合来考量，不仅能告诉客户现在全部资产的损益状况如何，还能进行历史收益回测，更重要的是模拟未来的收益，告诉客户，当前的资产组合在未来若干年内的可能表现是怎么样的。这套系统的优势之处还在于，投资顾问可以任意挑选现有的理财产品，然后系统运用资产配置理论公式，对所挑选出的理财产品进行最优化配置，达到风险一定情况下的最大收益。这是具有创举性的举措。
此外，在得到资产的最优化配置后，系统可以运用蒙特卡洛模拟的方法，模拟最长五年之内组合的未来表现状况。
在全球资产配置系统投入使用后，私人银行的投资顾问及高级客户经理，在运用“螺旋提升四步工作法”了解了客户需求和客户特征之后，从产品库中挑选出适合客户的产品。而后，由该系统来实现这些产品最优的配置比例，测算投资组合的预期损益及概率，并测量客户资产组合面临的风险，从而帮助客户管理风险，并由此生成资产配置和产品组合建议。
在该系统上线后，客户经理现在可以把为每位私人银行客户度身定制的《投资理财建议书》呈现到客户的面前，在提高效率的同时，获得私人银行客户的极大认可。
责任编辑：魏钦涛 SF098
