□晚报记者 沈梦捷 制图 刘京
北京遭遇61年来最大暴雨，造成城市的财物损失和人命伤亡。当舆论集中在城市建设、灾害预防之时，A股市场在周一也有所反应。水泵股、管道股等“下水道概念”股高开高走甚至频频涨停，医药防疫类股票也出现异动，保险股则受车辆理赔担忧，全日表现不佳。
受暴雨波及，当天A、H股整体表现不济。沪综指盘中最低探至2135.56点，收报2141.40点，创近40个月收盘新低。香港恒生指数23日延续欧美股市颓势，狂泻587点约3％，收报19053点。
有分析认为，此次暴雨或预示政府下一步的投资方向将偏向城市基础建设。从1998年特大洪水及2002年水灾旱灾的历史来看，未来水利建设有望再迎高峰期。
“下水道”股崛起
就在61年来最强暴雨肆虐北京，致使190万人受灾时，股市也由此掀起一场腥风血雨，只不过其中有人欢喜有人愁。
昨天，A股水泵股、管道股异动明显。集合竞价时段，水泵股利欧股份、新界泵业、南方泵业；管道股青龙管业、国统股份、巨龙管业、伟星新材均高开。截至收盘，巨龙管业涨停，利欧股份涨9.94%，国统股份、新界泵业、青龙管业、国中水务等涨幅居前。
昨天沪指再度大跌、板块尽墨的背景下，水利股一枝独秀。
“益盟操盘手软件”监测数据显示，水利建设板块净流入800万元，利欧股份、围海股份资金净流入均超过1000万元；巨龙管业、安徽水利、三峡水利、龙泉股份等较受资金青睐。不过，青龙管业、南海发展、江淮动力等半数板内个股遭资金抛售。
显然，市场在此次暴雨事件中瞄准了排水泵站和排水管道建设的业绩增长预期。
国金证券燃气水务行业分析师赵乾明昨日在一份报告中指出，北京特大暴雨造成严重内涝，表面看是极端天气造成，究其本质则反映出城市基础设施建设落后。
他认为，在极端天气增多、城市框架拉大、排水设施投入不足的情况下，公众对于城市排水和市政建设滞后的关注度持续升温，会使得政府加快改善整体排水设施投入不足的问题，“这将为涉足市政建设尤其是给排水建设领域的产业和公司带来投资机会”。
按照规划，“十二五”期间全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近4300亿元，其中完善和新建管网投资2443亿元，新增城镇污水处理能力投资1040亿元。
不过也有分析指出，国家的相关规划早已公布，其业绩预期已在相关公司股价中得到反映。因此，上述股价异动，只是资金短炒概念所致。
以利欧股份为例，收市后的交易龙虎榜显示，买入全部为营业部游资，而卖出席位中有4个均为机构专用。处于弱市，投资者仍应保持多看少动。
救灾防疫股活跃
除了抗洪抢险，救灾类个股昨天也表现出较高活跃度，部分医药防疫股逆市走强，资金受到关注，呈小幅净流入状态。
截至收盘，永生投资、太安堂涨停，华润双鹤、科华生物、康缘药业、南京医药等涨幅均超3%。
每逢较大的自然灾害，除了对受灾人员的医治，各类疫病的防治是灾后重建工作的重点之一。分析人士认为，止血药、血液制品等伤科用药、抗感染药物及疫苗、常见病（如感冒、腹泻）等治疗药物和医疗器械生产厂商将可能从中受益。
此外，由于目前市场仍显弱势，医药板块为市场资金避风港之一，在市场再度弱势的情况下，资金敢于再度吃药。统计数据显示，基金在二季度重点增配的行业为医药生物、房地产和电子行业，其中医药行业增持209.69亿元。分析师提醒投资者，从个股技术形态看，多数医药个股超跌反弹需求明显，值得留意。
巨额理赔重压保险股
保险股的走势与水利、医药股大相径庭，集体下挫，中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿四只总市值均超千亿元的保险股出现不同程度下跌，跌幅最大的中国平安下跌2.57%，跌幅最小的中国人寿也跌去1.81%。据同花顺金融数据终端统计，四家保险公司在短短一天里共计流失263.74亿元的市值。
此次北京暴雨漫城，多座立交桥因积水导致交通瘫痪，部分小区积水严重，大量汽车被淹。市场担心保险公司将出现巨额索赔，昨天保险股由此普遍急泄。
北京保监局23日公布的数据显示，截止22日17时，在京各财产保险公司机动车辆保险接报案19547笔，估损金额约9882万元；财产险接报案533笔，估损金额约1.2亿元；投保种植业保险农户受灾面积约29万亩，养殖业损失15000余头，估损金额约5100万元。
上述不到2个亿的理赔，对于一年净利润以百亿计的各大保险公司而言金额并不重大，但近期极端天气多发的预期，仍让市场对保险股的业绩产生短期压力。
H股反应更为激烈，中国太保H股跌 10.04%，新华保险 H股跌7.38%，中国人寿H股跌4.76%，中国平安H股跌4.41%。
中国太保H股昨天遭私募基金凯雷以每股25.5元大幅度减持2.2亿股，涉及资金逾56亿元。太保本月12日曾发布盈利警告，预计上半年纯利同比减少55％。股价一度创当月新低，收市报24.20元，全日成交71.5亿元，冠绝市场。
中国太平H股同样难逃厄运，跌4.4％，报11.60元。建银国际昨日发布报告，将中国太平的评级由 “跑赢大市”降为“中性”，目标价从19元大削30％至13.30元。
该行高级分析师余君峻预计，太平今年上半年的纯利可能同比下降37％至4.6亿元，主要因新业务价值减少和泰国水灾再保险业务亏损1.7亿元。
民生证券分析师段宇认为，由于北京暴雨灾害导致灾难性事故，保险公司出现大规模的赔付可以预期。但保险相对来说走势仍比较强，短线有一个获利回吐。从整体上讲金融板块还是要走弱一段时间，但是保险股的调整幅度不会很大。
机构看好“暴雨概念股”
资料显示，1998年以来水利投资有两个高峰期，一是1998年发生特大水灾，当年水利投资较去年增速58%；二是2002年水灾和旱灾损失巨大，当年水利投资高达46%。由此，不少市场人士从此次北京暴雨中看到了未来改革的方向和投资机会。
其实，北京暴雨仅是今年洪涝灾害演绎的部分剧情。进入5月以来，我国江西、湖南、贵州、广西等省份陆续遭遇强降雨天气。同时，东北、华北等地仍维持多阵性降水局面，部分地区可达中到大雨。来自国家防总的信息显示，今年汛期全国多雨区范围较去年明显偏大，区域性强降水过程较常年偏多，洪涝灾害可能重于去年，不排除发生流域性大洪水的可能。
较为集中的降雨在考验城市排涝和防水能力、水利设施防洪防涝能力的同时，也将给相关的上市公司带来主题性投资机会。机构分析认为，水利建设板块属于需要长期加强投入的领域，因而在防汛抗洪的关键时期，板块投资既有短期机会，也存在长期价值。
根据《水利发展“十二五”规划》，水利建设投资和城市供水系统更新是国家“十二五”重点发展方向，具有巨大发展空间，而水利建设将助推管道业务发展。
目前受资金落实、大型水利项目开工放缓影响，管道行业各上市公司2011年业绩低于市场预期。从今年中报披露情况来看，这种不利局面尚未得以反转。利欧股份比上年同期下降0%~30%；国统股份利润出现900~1200万的亏损；青龙管业净利润同比下降20%~10%；新界泵业相对较好，净利润同比增长20%~50%。
不过，不少机构表示看好行业未来的景气度。华创证券称，水利建设将在2012年下半年开始出现订单高峰，2013年将进入集中施工期。
申银万国认为，随着资金的逐步落实，2012年上半年起，各大型水利项目开始集中招标，下半年开工将明显增加。管道上市公司订单逐步执行，业绩将迎来拐点，下半年有望逐步好转。
国泰君安则表示看好降雨主题，基建复苏及水利投资提供支撑，积极财政和宽松货币政策亦支撑水利等投资主题，管道和水利建筑企业将受益。
因政策扶持力度强烈，水利尤其是管道股受到了多家基金的追捧。资料显示，截至今年一季度，青龙管业前十大流通股东中包括瑞银、信达、南方、宝盈等5家基金公司；新界泵业吸引了华夏两只基金追捧；国统股份则获得社保基金入驻。
