■专栏 巴曙松
竞争劣势
整体来说，在利率市场化进程中，中小银行可能面临的负面影响更大，这不仅与银行自身的资产规模相关，还与中小银行业务的结构和盈利特征相关，风险管理能力较弱也是在利率市场化进程中中小银行倒闭的重要原因之一。
第一，资产规模偏小。中小商业银行的资产总额和贷款总额占全部商业银行总额的比例呈现逐年上升的趋势，中小商业银行已经成为银行体系的重要组成部分。尽管如此，由于历史原因以及政策障碍，中小银行资产和贷款所占市场份额仍然较低。
第二，传统业务竞争力弱。利率市场化将直接冲击银行传统业务，减少利差收入。如何应对净息差收缩带来的挑战？普遍认为可能的应对策略之一在于做大做强自身的传统信贷业务。然而在传统业务能力升级方面，中小银行将比大型银行面临更大考验：一是为争夺市场，大型银行会动用利率决定权提高存款利率、降低贷款利率，存贷款利率出现逆向走势，进一步降低行业整体利差水平；二是中小银行通过机制和产品业务创新形成的服务中小企业的特色化经营优势，将受到价格竞争的直接冲击，经营转型的步伐将更为艰难。
第三，中间业务发展相对落后。目前，国外先进银行的中间业务收入远远高于利息收入，在营业收入中的占比普遍在40％～60％，有些大型银行更高，如瑞士银行的中间业务盈利占其总利润的60％～70％，美国花旗银行70％的利润来自中间业务。根据2010年末的数据，中行、建行手续费及佣金收入占比都在20％以上，最高的为中行，占比也只有21．51％；股份制上市银行普遍在10％以上，但都不到20％；城商行中，宁波银行、南京银行、北京银行中间业务收入占比都在6％～16％。
第四，资金转移定价能力差。在资金管理上，部分中小商业银行往往采用分行职能型组织架构，总行资金池与分支行资金池不是一个有机整体，而主要是通过行政手段进行管理，上下级“资金池”之间通过差额资金管理方式开展业务往来。首先，资金管理职能单一，资金池在组织架构中的地位不突出。其次，利率风险管理难度大、要求高。最后，信息不对称导致资金使用安排不合理。
第五，利率风险管理能力弱。利率市场化以后，市场利率波动的幅度和频率将会大大提高，如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相匹配，商业银行就有在市场利率波动中遭受损失的可能。各商业银行承受利率风险的大小取决于其风险管理水平。商业银行抵御利率风险的能力可以用资本充足率和资产负债率来衡量。
竞争优势
虽然中小银行在利率市场化进程中将会受到更多的负面冲击，在各国的利率市场化进程中，中小银行的倒闭概率也远高于大型银行，但是不可否认，在利率市场化中，中小银行也具有一定竞争优势，只要中小银行充分地把握和发挥这些竞争优势，利率市场化也不失为一个转型和提升自身竞争力的良好契机。
第一，区域特征明显，具有信息成本优势。信息不对称是造成中小企业融资困境的主要原因，因此只要存在信息不对称，那么由于中小企业自身特征、贷款特点的影响，就必然使得中小企业要面临银行贷款的信贷约束。因此，如何缓解直至解决信息不对称的状况就成为解决中小企业融资难问题的关键，而地域优势能够降低信息不对称程度，降低信用风险。中小银行一般都与其所在地的地方政府关系密切，从业人员的本土化等都降低了信息不对称的程度，对客户的信用以及经营状况了解更加便利、及时和有效，降低了信用风险。
第二，业务审批速度快，具有交易成本优势。从信息加工与处理来看，在融资过程中，金融机构事先会对资金的使用者进行甄别，并通过合同的签订对资金使用者的行为进行约束，事后则对资金使用者进行监督。由于金融机构成为完成上述任务的专业化组织，它就能够以较低的成本完成任务，所以这种融资方式对资金使用者信息透明度的要求相对较低。
第三，中小银行降低了中小企业的信贷成本。中小银行组织结构相对扁平化，使得其决策更为灵活和迅速，这正好和中小企业的融资需求一致，对中小企业客户也有一定吸引力。中小银行为中小企业贷款，可以为中小企业节约相当的交易成本和机会成本。
第四，监督成本优势。一个区域内如有某家企业发生违约，信息便会在这个狭小范围内迅速的传播且受人关注，从而形成低成本的有效社会监督，这种情况符合之前讨论的“共同监督”假说。这种假说还可以进行扩展，区域内的中小企业和中小银行为了能够在区域内长期生存共同发展，中小企业与中小银行基于共同的利益，倾向于长期互惠合作，因而在合作组织中的中小企业之间，企业和银行之间会形成一个信息交流的网络，从而极大地节约了监督成本。
