准油股份 （002207）
评级：首次推荐
评级机构：平安证券
公司和中石油煤层气公司一直在煤层气开发领域合作，公司负责提供的技术支持。库拜区块探矿许可证目前仍在办理，具体时间进度不好把握，有一定政策风险。十二五规划中将加大开发煤层气的力度，煤层气领域市场潜力巨大，中长期来看，公司凭借在煤层气领域丰富的技术储备，未来在该领域的发展空间很大。
短期内，公司的主要利润还是来源于传统的油田服务业务，预计公司2011、2012、2013年的EPS分别为0.14、0.21、0.31元，对应前收盘价市盈率分别为104、72、48倍，相对估值较高，但看好公司在煤层气领域的技术储备以及油公司对上游投资增加给公司带来的利好。
宝钛股份（600456）
评级：强烈推荐
评级机构：中投证券'
海绵钛价格近期上涨反应行业继续好转。近期海绵钛价格从年初的7.5万左右上涨至目前的8.3万左右，本次价格上涨的部分原因是上游原料紧张，海外需求也出现了好转。钛原料或产品价格的波动主要是基本面向好的状况，持续看好钛行业的发展还钛产品的价格走势：
1.主要原料供应方对原料生产、出口控制更加严格；
2.主要飞机厂商前期库存的消耗与2012年补库存的因素以及可见的未来5 年商用航空交货量的持续增长；
3.国内应用尤其是高端领域的突破和新型高端领域的逐步形成与成熟以，十二五规划保障更长期行业发展。
皖新传媒（601801）
评级：首次增持
评级机构：宏源证券
公司是中部地区最大的出版物发行企业，最大优势在于其大量的终端资产和遍布全省的仓储物流资源。拥有覆盖安徽省全省的图书音像等出版物的分销、零售终端网络和物流体系，507个营业网点遍布全省17个地级市及其县、镇（乡）。
收入结构逐步改善。传统主要收入来源教材销售收入占比稳步下降，由2008年的56.38%下降到2010年的46.97%；一般图书销售收入和音像、文体用品销售收入稳步上升，2010年占比分别为41.55%和10.08%。
“升级+转型”战略成功后，公司收入结构将发生根本性变化，收入有望大幅上涨。
杭州解百（600814）
评级：谨慎推荐
评级机构：长江证券
公司2012-2013的看点在于：大湖滨商圈的整体建立与A楼装修完成之后带来的内生的增长；新元华、义乌解百的培育期结束，有望在2012 年开始贡献利润；杭州的兰溪项目作为公司对外扩张的起始，其异地连锁培育能力值得期待。
预计公司2011-2013年EPS分别为0.26元，0.29元和0.32元，对应目前的股价，公司2011-2013年的市盈率分别为23倍，21倍和19倍。考虑到公司将有望在2012 年甩掉新元华及义乌解百的业绩包袱，且公司的外延扩张速度也有望在2012年开始加快，公司未来的经营前景值得期待。
