公司主业毛利率提升，尤其是自产气头尿素毛利率提升幅度较大，主要原因是受大股东成都华川石油天然气勘探开发总公司的大力支持，公司上半年尤其是二季度天然气供应状况良好，高开工率使得公司能够有效降低成本。另外，上半年尿素价格呈现上升趋势，且在年中，一直在高位稳启。
我们预测公司2011-2013年每股收益分别为0.55、0.70和1.1元。我们认为公司目前处于发展过程中的转折期。新疆项目理应得到更多关注。除此之外，公司还逐步开拓绵阳三聚氰胺项目、银光工业园配套项目。我们认为公司发展拐点呈现，长期看好公司的发展前景，给予“推荐”评级。
