□见习记者 沈梦捷
内有“瘦肉精”事件冲击，外有日本核污染影响，在内外夹击之下的农林渔牧板块成为本周股市重灾区。
事实上，进入3月以来，农林牧渔板块就在调整之中。截至昨天，农林牧渔指数在一月内已跌去了8.87%，而同期沪指上涨1.75%。不过，“不调整就没有行情”，近日国泰君安等多家券商发布研究报告，提醒投资者关注农业板块下跌之后的反弹机会。
基金增持农林牧渔
一纸停牌令双汇股价暂时 “安全”，但却殃及了以畜禽养殖为代表的相当一部分农业股。华英农业、民和股份、圣农发展等禽养养殖类上市公司近日里股价连续下跌，其中，华英农业在短短4日内股价已跌去14.58%。
除了“瘦肉精”事件外，日本核辐射对日本本土的农产品、水产品、海产品和相关加工食品带来的损失无法估量，而这一威胁已渐渐蔓延到了国内A股市场的上市公司。近三个交易日中，东方海洋的跌幅已接近11%，从事海产品养殖的獐子岛、壹桥苗业、好当家的平均跌幅也都在6%左右。
中东局势的动荡和日本大地震的夹击，令包括大宗粮食期货在内的风险资产价格下跌，国内粮食价格跟随国际市场纷纷下跌。
目前农林牧渔板块群龙无首，且在长期通胀高企背景下行业整体估值已高，因此短期来看调整仍有可能持续。不过，从公募基金上周的调仓动作上，我们看到了一些好的迹象。
德圣基金研究中心数据显示，上周基金主动增持动机明显。在前10大基金公司中，除易方达、南方基金公司减仓外，其他大型基金公司均不同程度加仓，其中建信基金大幅加仓9.08%，显示出基金公司对后市态度比较积极。
二季度或调整到位
在经历了1月末2月初的脉冲式上涨之后，农业板块在随后整整1个月的时间内跑输大盘。不过，调整之后的农业板块似乎又迎来了投资机会。在基金的暗中大幅加仓农林牧渔后，近期还有多家券商发布研究报告，提醒投资者关注农业板块下跌之后的反弹机会。
国泰君安昨日就以 “不调整就没有行情”为题发布农业股最新研报，表示短期农林牧渔板块仍将承压，但出于今年CPI“前高后低”的预期，预计农业股调整的敏感时间窗最晚为5-6月份。
广发证券分析师姜表示，从短期的机遇角度看，中国的食品企业将会因为需求增加、产量增长和价格坚挺或上涨而受益。姜表示，日本是全球主要粮食进口大国，且重灾6县的水稻、肉类、蛋鸡等农产品产量占日本国内产量20%以上。因此地震海啸后日本国内供给将明显减少，这将推动粮食产品需求，从而推升农产品价格。中国食品企业对日出口可能面临 ‘量价双涨’的机遇。
与此同时，在日前举行的全国春季农业生产工作会议上，国务院决定实施粮食强化保护支持政策，增加粮食直补、良种补贴、农机补贴和农资综合直补，调动农民生产积极性。另外，三聚氰胺及瘦肉精等食品安全隐患的冒出，有利于监管层对食品行业的加强管理，这对上市公司长期来看将构成利好。因此仍有不少市场人士长期看好农林牧渔板块的发展前景。
具体而言，浙商证券认为农业板块存在三类机会：第一，日本大地震事件中被错杀的海产品养殖板块；第二，“瘦肉精”事件后的畜禽养殖板块；第三，估值逐步回归合理的种业板块。
