见习记者 沈梦捷 制图 刘京
随着日本方面再度传出核泄漏升级的消息，全球金融市场再起涟漪。日经指数昨日狂泻10%，最大跌幅近15%，国际油价跌至近 2周以来的新低。全球股市“余震”来袭，国内A股也无法独善其身。沪指昨日大跌1.41%，失守2900点重要关口。
负面冲击少则1天多则10天
受核泄漏升级影响，投资者恐慌情绪导致昨日大盘出现非理性下跌。多机构认为，日本大地震及核辐射扩散所引发的心理影响要大于实际影响。日本大地震将对海内外股市形成短期的负面扰动，但不会改变市场长期趋势。
对于这次大地震，中投证券策略研究员黄君杰预计将造成10万亿日元以上损失，参照1995年阪神大地震，预计将会持续地影响资本市场，避险情绪最早到后半周才会衰减。
申银万国比较了1989年美国旧金山大地震、1995年日本阪神大地震、2004年印度洋海啸、2005年美国卡特里娜飓风、2008年中国汶川大地震前后的受灾国股市反应，结果显示，这些大型自然灾害发生前后，在短期内全球股市造成一定的负面冲击，少则1天，多则10天，但若比较灾害前后90个交易日的市场走势，自然灾害基本都没有成为市场长期趋势的转折点。
分析师普遍预期，日本地震对A股市场将产生短期负面影响，2900-2850点附近会有争夺。湘财证券祁大鹏认为，日本地震对我国的上市公司基本不会构成影响。盘口显示，大盘大幅下挫时还有很多个股表现活跃，做多资金主动介入明显。这种市场特征也在提示我们大盘不会因突发事件而走弱，短线指数下跌是投资者的心理反应造成的。
震后概念持续性需要观察
和先前市场人士预计相似，地震、核电厂爆炸、电子企业停产、炼油厂停工、核泄漏等事件构成了一连串的“日本震后概念”，催生了多个板块的投资机遇。总结各大券商观点，钢铁、医药、电子、新能源等板块受益最为明确，而核电、有色、汽车、家电可能不同程度的受到打压。
分析人士指出，A股直接受益于日本地震的公司并不多，“震后概念股”的炒作行情持续性需要观察。 “由于缺乏基本面确实的支撑，这样的行情未必能深入演化。”当前日本灾后重建还未展开，对大多数受益的个股而言，目前市场恐怕还是想象的大于实质性内容。所以对于前期涨幅过大的股票，投资者还是要处于谨慎状态。
核电 承压指数：★★★★★
日本核泄漏严峻引发了全球对核电安全性的深度思考。国信证券研报认为，国内核电站的建设规划可能因此次日本核泄漏事件而减缓，以东方电气、上海电气为代表的核电设备公司将会间接受挫。
由于此次日本核泄漏事件的事态仍未得到完全控制，出于对核电隐患的担忧，以环保和安全并重新能源和以稀缺性为代表的煤炭再次获得市场的认可。
东方证券表示，日本的核泄漏可能推动太阳能、风电、水电等新能源产业的发展。 “其中，光伏具有安全性最好、储量最为丰富、发电质量稳定、对环境友好的特点，而风电、水电等其他新能源发电方式，受限于资源瓶颈，利好程度不及光伏。 ”
而民族证券认为，煤炭作为我国中长期最安全可靠的一次能源，其战略地位无可替代。日本核电站关闭修缮工作，短期内将促进火电出力，动力煤需求的增加，预计给我国煤炭企业带来出口机会，相关煤炭股具有交易性投资机会，而亚太地区煤炭价格短期将出现波动。
钢铁 受益指数：★★★★★
出于日本钢铁产能受限，以及灾后重建的拉动，钢铁产业有望量价齐升，对A股市场钢铁板块也带来一定利好。从盘面上看，包钢股份、抚顺特钢等个股近期连续大涨。
由于此前钢铁板块一直处于调整期，因此正处于估值底部的钢铁板块具有投资价值。申银万国认为，从国际环境看，地震灾害引起的人们对于抗震建筑的重视，钢结构建筑抗震性能远远优于其他类型建筑，使得地震频发会促进全球钢结构市场发展。而从国内情况看，目前中国钢结构建筑比例远低于其他国家，行业协会提出了“十二五”倍增计划，预计未来钢结构国内市场发展空间巨大。
与此同时，铁矿石价格的下滑也将对国内钢企有利好作用。东北证券认为，短期来看，铁矿石价格受需求减少预期的影响预计将维持下降态势。这对国内钢铁企业是利好，尤其是对外矿较为依赖的钢铁企业。而日本高端钢材供给的减少也给国内产品高端、富竞争实力的钢铁企业带来机会。
电子 受益指数：★★★★
地震使日本的数十家半导体工厂受损，全球半导体等产业链受到相当大的冲击。有分析人士指出，这可能会引发市场对许多广泛应用的电子元件供应短缺或涨价的担忧。目前，三星和海力士等已停止了部分内存产品的报价，A股上市企业可能因此出现产能转移带来的机遇。
“日本出口类产品短期将遭遇减产危机，高端钢材、LCD面板、半导体的价格将上涨。”中投证券表示，日本作为全球LED芯片供应大国，震后供应可能出现短缺，利好国内整个LED产业链，包括三安光电、雷曼光电、国星光电等；日本是分离器件生产大国，近期A股分立器件上市公司如华微电子、东光微电等都出现很大的涨幅，法拉电子也或从中受益。不过对部分公司可能产生一定的利空，东芝长方受损影响全球内存芯片供应，从而影响下游整机如iPad、iPhone等的出货，从而影响对上游触摸屏等的需求，利空莱宝高科等概念股。
医药 受益指数：★★★★
从盘面看，近期医药股王者归来。历次自然灾害及重大伤亡事件发生后，医药产品的需求在短时间会有一定上升，尤其是与核扩散事件相关的防辐射药品这一题材的炒作，短期内对相关个股有刺激作用。
除此之外，近期有消息称《全国药品流通行业发展规划纲要 2011-2015》将于两会结束后出台，自去年起此规划即将出台的消息屡屡刺激医药商业板块内的多家主力个股上涨进而催生医药板块的普涨。同时，近期医药板块经过之前的深度调整之后，补涨需求也比较强烈。同时，随着年报的披露，医药板块中存在一部分高送转行情的公司，业绩良好也有望成为个股走强的驱动因素。
有色 受益指数：★★★
东北证券指出，有色金属在重建拉动下有望出现中期反弹。 “日本是原料进口大国，估计重建工作将拉动铝、锌、镍需求。因为房屋、交通、电网等公共设施需要重建，估计重建工作将持续12月，需要很多工业金属，尤其是和基建关联度大的铝、锌、镍。 ”
民生证券指出，日本地震诱发避险情绪，持续看好黄金板块。关注山东黄金、中金黄金、辰州矿业、荣华实业、豫光金铅。 ”东北证券也指出，短期内中东政治局势紧张、灾难频繁等因素将对黄金价格形成支撑，不排除黄金价格冲刺1500美元/盎司的可能，估计3-6个月价格区间在1300-1800美元/盎司。招商证券指出，随着原油金属价格下跌，黄金成为避险资金的最佳选择，但地震对于黄金价格并没有实质性的利好，只是资金的暂时避风港。
农林牧渔 受益指数：★★★
数据显示，日本从中国进口的主要农产品包括玉米、大豆、鸡肉、新鲜蔬菜和水果、虾、螃蟹等。其中，鸡肉、新鲜蔬菜、冷冻蔬菜等产品从中国的进口量，占日本从中国总进口量的50%左右。由此，国内相关的上市公司可能受益，如华英农业、益生股份、圣农发展、雏鹰农牧等肉类生产企业可能因价格上涨而间接受益。同时，国内的养殖业可能也是日本地震的受益者，如东方海洋、獐子岛、好当家等公司对日本有少量的出口份额。
