商报讯（记者 张陵洋）在国务院联合证监会在内五部委打击资本市场内幕交易的同时，证券业协会开始在从业者任职资格上下大力气，严把内幕信息传播这道关。证券业协会日前发布新规，要求同一人员必须在分析师和投资顾问两种从业资格中“二选一”，业内人士认为，此举意在防止从业人员掌握过多核心资料，出现“越轨”情况。
证券业协会日前发布了《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》（以下简称《通知》），要求各券商必须在年底前完成投资顾问和证券分析师的注册登记工作。更重要的是，《通知》要求同一人员不得同时申请注册登记为证券投资顾问和证券分析师，即只能在投资顾问和证券分析师之间“二选一”。
“此前其实一直存在这样的漏洞。”一位业内人士对记者坦承，此前由于分析师和投资顾问很多都是合二为一的，这样一来，一方面可能出现在发推荐某只股票的分析报告之前让自己的客户买入该股，而让看到投资报告的其他投资者来抬轿；更严重的情况则是，一边发表投资报告推荐股票，一边又让自己的客户卖出股票的反向操作，让不明就里的投资者成为最后接盘的人。
事实上，此前证监会已经对类似的风险隔离问题做出过规定。证监会于10月20日发布了一则《发布证券研究报告暂行规定》，规定明确，证券公司持有某上市公司股份1%以上的，在推荐该公司股票时，需披露持股信息，并且荐股时不能做反向操作。
虽然是出于风控的目的发布的该项《通知》，但某大型券商市场部总监对记者称，他更愿意将其理解成监管层对券商盈利指出的一条明路。之前发布的佣金新规旨在遏制佣金战，而本次《通知》中提出鼓励券商发展投顾业务，并可以就投顾业务另行收费，加上这次的分析师和投资顾问“分立”的规定，更是监管层对券商壮大投顾业务的督促。“我们很多营业部的分析师都全部转成投资顾问，据我所知很多其他券商也都在大力发展投资顾问团队，旨在做大投资顾问这块蛋糕。”上述总监如是说。
