这是Capital Essence对2010年11月19日(周五)的市场技术分析。
受美国经济数据好于预期、通用汽车(General Motors)巨额IPO和美元走弱等因素的刺激，美国股市全线上攻，标普90%以上的成份股收涨。道琼斯工业平均指数上涨173点，收于11181点，涨幅1.6%。标普500指数上涨18点，收于1197点，涨幅1.5%。纳斯达克综合指数上涨38点，收于2514点，涨幅1.6%。
周四的行情其实确认了我们在昨天“技术前瞻”中提出的看涨判断： “短期动能指标在极端超卖领域附近走平，表明跌势不可持续。此外，资金流向指标已在零线上方走高，表明买压上升。这就增加了指数从目前位置反弹的可能性。”
在前两个交易日跑赢大盘后，半导体板块周四继续发力。The SPDR S&P Semiconductor(XSD)上涨将近2%至50.11美元。从技术角度分析，这是看涨的。其实正如下图所示，XSD突破“牛旗”形态后可测试三年高点。大家知道，自从我们最早在2010年1月26日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，XSD涨幅超过12%，而且形态依然不错。
下图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，其中显示了XSD和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带表示短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
图1.1 SPDR S&P Semiconductor(日线图)
如上图所示， XSD周四的突破走势清除了11月下降趋势线处的阻力位，表明两周来的“牛旗”形态(10月猛烈上攻后的消化期)向上作出突破，进入一段新的上升行情。这就增加了测试51.64美元与52.42美元之间的强大阻力带的可能性。如果持续突破这一阻力位，XSD可一路猛涨至56.34美元(2007年夏的高点)附近的下一阻力位。目前紧邻的支撑位在48.86美元附近的一周低点。只有收盘跌破这一价位，才能破坏近期看涨的形态。
图1.2 标普500指数(日线图)
周四交易日的重要技术进展是11月下降趋势线处的阻力位被破，这表明标普正在反转向上。短期动能已从超卖领域反转走高，表明进一步上探可期。随着资金流向指标在零线上方走高，看涨态势得到加强，因为这表示交易者在价格走高的期望下愿意投入更多资金买入。这是看涨的，如果资金流向指标在零线上方走高的趋势保持下去，那么指数可在月底前直达1220点。目前涨势延续与否是关键所在。如果今后两天突破1200点的重要心理关口，周四的突破行情将得到确认。
支撑位在上图白线所示的趋势移动平均线，目前位于1175点。该点位曾在2010年5月初充当重要阻力位。这表明该点位很有可能在目前环境下提供良好支撑。
总结：几大关键技术指标表明最近的跌势或已缓和。11月的修正行情只将标普回调到趋势移动平均线，然后便开始一段新的上升行情，这种状况表明标普内在动力强劲。这就增加了再次测试1220点附近的重大价格阻力位的可能性。
(本文作者：Michelle Mai)
