这是The Wagner Daily对2010年9月21日(周二)的股市研判和ETF交易策略。
昨天美股果断冲高，非必需消费品和金融板块表现最佳，双双劲扬1.9%。大盘小幅跳空高开，但上午10点左右出现一轮强劲攻势并持续到收盘。各大股指均实现可观涨幅，收于盘中最高点。不过收盘前最后5分钟出现了一定的派发，这很可能归因于投资者在联储周二下午发表公告之前选择获利回吐。罗素2000小型股指数一马当先，在周一的行情中大涨2.9%。标普400中型股指数和纳斯达克综合指数双双走高1.7%，标普500指数和道琼斯工业平均指数分别上扬1.5%和1.4%。标普500指数突破1130点关键技术阻力很可能是大盘上涨的主要动力。昨天的上涨使得标普创出4个月新高。
不出意料，昨天的成交量不及上周五的“四重魔力日”，纽交所和纳斯达克交易所量能均大幅萎缩。纽约证交所成交量下滑37%，纳斯达克萎缩18%。尽管成交量相对而言大幅回落，两大交易所量能仍居于日均水平附近。上升股成交量与下跌股成交量的比率描绘了一幅明亮得多的画面。纽交所该比率高达13比1，纳斯达克也达到5比1。
昨天iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund(IBB)触发了我们的买入点，促使我们建立了这只ETF的多头头寸。正如我们在9月13日的评论中所言，突破这一“头肩底”形态的颈线意味着可以上涨至93.50美元。我们还将密切关注5月5日形成的跳空缺口，如果缺口被补上，这一位置可能会形成阻力。周一Ultra Short Yen ProShares(YCS)连续第四个交易日盘整，这对于多头建仓而言通常是一个有利信号。我们将继续跟踪YCS的走势，目前它位于我们的观察名单上，但尚未正式介入。
由于当前这轮行情持续时间之长以及联邦公开市场委员会(FOMC)即将发布公告，现在也许是暂缓建立新仓、耐心等待的好时候。因此，我们更倾向于等待建仓形态主动迎向我们，而非人为地制造出交易。iShares DJ US Medical Devices Index Fund(IHI)便是一个很好的例子。如下图所示，这只ETF相对于大盘表现出巨大的弱势。当下一轮抛盘发生时，IHI应该会呈现一个卖空良机。我们可以注意到IHI落后于标普500指数的表现，当标普飙升至4个月新高，IHI仅刚刚突破下降趋势线。而且，这只ETF大幅低于200日均线。上涨到200日均线将提供卖空IHI的一个潜在建仓点。然而就当前而言，逆着大市操作并未审慎之举。不过现在是寻找做空机会或回调后买入机会的极好时机，因为市场可能很快出现回调。
(本文作者：Deron Wagner)
