在周一大盘急涨之后，股指在周二窄幅震荡，表明2700点上方的压力较大。受益于加快资产兼并重组步伐，盘中钢铁、水泥等权重板块涨幅较好；而前期表现强势的题材股继续调整。市场整体呈现出“二八”分化格局，但市场风格已经在悄然发生转换，后市可重点关注三季报预喜的个股。
三季报行情将主导9月股市。在近期表现强势的个股中，涌现了很多三季报预喜股。例如，在7月13日最先发布三季度业绩预增公告的东方锆业、凯恩股份、东风科技等，股价基本都出现飙升走势。统计显示，77只三季度净利润预增幅度在100%以上的个股，在前期平均涨幅达到16.8%，超过大盘平均涨幅整整一倍。虽然近期大盘出现区间震荡整理走势，但个股行情却表现火爆，随着主力资金的逐步深入挖掘，三季报预喜股有望成为未来行情的主线。
截至目前，沪深两市共有752家公司对三季度业绩作出预告，其中报喜公司有554家，占比达73.6%；170家公司报忧，8家公司业绩不确定。在报喜的554家公司中，预增公司201家，略增公司196家，续盈公司87家，扭亏公司70家。多达488家公司均预计前三季度净利润实现正增长。
从行业分类来看，上述554家报喜公司广泛分布于20多个行业。其中，所含预增公司数量占比靠前的行业分别是：工程机械、建筑材料、农业、商业零售、化学制品、电子元器件和新兴产业、软件业等。这些行业的景气度明显回升，导致行业内及投资该领域的上市公司直接或间接受益。如机械设备行业中的西飞国际、特变电工等5家上市公司，预计业绩增长超过一倍。采掘业中的开滦股份、西山煤电等8家公司，预计三季度都会实现不同程度的增长。化工行业中的华星化工、双环科技、云维股份等，预计都将实现不俗的增长。医药股中的浙江医药、东北制药等，岳阳纸业为代表的造纸股，西飞国际为代表的军工股等，业绩均出现大幅增长。
受到行业景气度上升而出现业绩增长的个股，基本具备中线布局的条件。从历史经验来看，三季度业绩的好坏，在很大程度上可以体现出全年的业绩水平。特别是预计业绩增长幅度超过100%的个股，其增长趋势将直接影响年报水平。因此，在已发布三季报业绩预报的752家公司中，预计业绩增幅超过100%的160家公司，值得投资者重点关注。如ST深泰、东凌粮油、芭田股份、长电科技等三家公司预计前三季度净利润增幅分别为562倍、267倍和156倍；另外，包括西飞国际、沈阳机床、东风科技等在内的13家公司预计业绩增幅超过10倍。
金证顾问 易凯
