国元证券 闻祥
组建福田戴姆勒中重卡公司引进技术。
公司以欧曼中重卡资产出资，占比50%成立合资公司，引进戴姆勒OM457系列发动机技术平台、生产搭载戴姆勒OM457发动机的欧曼卡车，使公司重卡具有更强的竞争力。短期看，公司成立后，中重卡业务不再并表，按50%的权益计入投资收益，会使中重卡业务贡献的净利将会减少，长期看，随着合资公司做大做强，将贡献更大的收益。
收购福田重机专用车业务，拓展工程机械领域。
通过资产收购和福田中重卡的底盘生产能力将快速搭建重型工程机械产业平台，完善福田汽车业务体系。收购福田重机相当于控制中重卡的改装厂资源，对中重卡的底盘销售将起促进作用，有利于协同效应的发挥。
维持“推荐”的投资评级。
不考虑增发后股本摊薄的影响，亦不考虑与戴姆勒合资后重卡业务由并表核算改为权益法的投资收益核算从而导致的重卡业务按50%的收益核算影响，预计2010-2011年的EPS为2.11元和2.50元。考虑到公司在轻卡和重卡业务上的突破，维持“推荐”的投资评级。
