长江证券 乔洋
保龄宝(002286)今日发布2010年中期业绩报告：上半年实现营业收入3.27亿元，同比增长31.98%；归属于上市公司股东的净利润2,223万元，同比增长2.55%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润1,857万元，同比下降6.89%；每股收益0.21元。
总体而言，我们认为公司半年报业绩符合预期，预计公司2010-2011年EPS分别为0.61元，0.81元，1.14元。
我们认为公司的优势在于良好的产业前景和品牌、技术基础；可以更上层楼的地方在于研发、市场推广和产业化能力；以及逐步加大对终端消费产品的开发。综合而言，我们维持“谨慎推荐”评级。
