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不见血的天才犯罪，酿成金融史上最大宗违规交易丑闻。法国老牌兴业银行的一名小职员，利用银行风险监控漏洞炒欧洲期指，结果亏损黑洞越捅越大，最终达至惊人的49亿欧元。案件于2008年初曝光后震惊全球，今年6月8日开庭审理。被称为“魔鬼交易员”的凯维埃尔在庭上辩称自己只是高层的代罪羔羊，力指银行业长期纵容交易员进行大量高风险活动。
这宗金融界史上最大违规交易案在2007年、2008年期间犯下，现年33岁的凯维埃尔涉嫌炒欧洲期指，导致法兴劲蚀49亿欧元(约合人民币400.6亿元)。法兴控告凯维埃尔“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”等罪名，一旦罪成，他将面临5年有期徒刑和37.5万欧元(约合人民币307万元)罚款。
根据凯维埃尔的证词，他的诈骗生涯始于2005年。当时他用安联公司的名义建立了一个交易款项。不久之后，市场崩盘，为他赚进了第一笔违规交易收入——50万欧元。
初尝甜头让凯维埃尔格外兴奋，放胆制定更“宏伟”的计划。2007年开始，他通过侵入电脑的办法虚建高达500亿至700亿欧元的交易款项。根据波动预期，豪赌欧洲各大股指期货，金额越来越大。在2007年末之前，他的这些违规交易都能蒙混过关。但新年过后，凯维埃尔买卖的CAC－40指数开始大幅下跌，进而给他持有的期货款项造成严重损失。危机当前，凯维埃尔不得不改变了他一直以来隐瞒交易的手段，因而触发了警报。
曝光
2年违规交易 6天查明
到2008年初，倒霉的法兴银行才终于发现蛛丝马迹。他们立即启动调查，在不到一个星期内，基本上查明凯维埃尔的违规交易过程。可惜此时已晚，凯维埃尔已经让银行背上一个49亿欧元的巨大黑锅。
2008年1月18日，凯维埃尔进行的异常交易对手风险被发现，凯维埃尔的上司以及管理层被通知这一情况。当日下午，发现交易对手是一家大型银行，法兴成立侦查小组，调查此事件。
1月19日，管理层无法从凯维埃尔处得到清晰的解释，涉案的银行无法识别此交易操作，凯维埃尔承认包括虚构操作在内的越权交易的发生。
1月20日，所有被隐藏的仓位都被发现，法兴董事长立即通知法国央行行长并召开审计委员会，通报事件。
1月23日，所有违规仓位都被确认。
1月24日，法兴在开市前通报了该交易以及其对市场的影响，并要求停牌。
还原
虚拟买卖“炒窿”银行
一个小职员，是如何发现银行严密风险监控下的漏洞，神不知鬼不觉地“漏”走49亿欧元的？无论普通公众还是业内人士，都对这一天才犯罪充满好奇。
交易风险原则上很低
经过调查判断，法兴银行对凯维埃尔的诈骗手法作出了大致还原。据了解，凯维埃尔从2000年起开始在该集团任职，起初五年在包括监督部门的多个中间部门工作过，因此他对于银行内部整个交易的流程和风控都有很充分的了解。
从2005年开始，凯维埃尔调到套汇部门做交易员。他工作的这个部门，应该是对欧洲股票市场的金融工具进行套汇交易。这种套汇交易属自有资金交易，完全独立于客户的股票买卖业务。套汇操作的一个具体例子，是买卖两个同类的金融组合赚取其中的差价，然后通过大规模的交易量放大以牟利。从业务上分析，由于买入卖出的抵消性，意味着这种交易的市场风险本应很小。法兴也表示，为了防范风险，银行为套汇交易设置了多处风险控制机制，来监控运营、金融工具投资组合市场价格变动等风险。
设计虚拟交易逃监控
道高一尺、魔高一丈，凯维埃尔的异常违规交易正是千方百计规避了银行设定的风控。法兴分析，为了避免那些虚构仓位不被银行方面即时监控，凯维埃尔通过在后台流程控制方面的多年经验，成功地避开了银行的所有风控设置。
第一，凯维埃尔通过设计虚构的特征来降低被风控部门发现的机会。例如他会选择一些不要求现金流动或者保证金的操作，以避免对于即时确认的要求；第二，从操作部门盗用了IT密码来对他的交易行为进行删除；第三，伪造文件来进行虚构操作；第四，确保每一次虚构操作使用的金融工具都不同于前一笔删除的操作。1分2分3分4分5分
