潍柴动力：一季度业绩创单季新高

估值与建议：

公司是重型柴油机行业龙头企业，受益于受国内经济持续复苏、重卡行业功率及排放升级带来的附加值提升，在暂不考虑小柴项目的影响下，我们预计公司10年、11年、12年EPS分别为5.68元，5.84元、6.26，当前股价66.42元，对应PE分别为11.69倍、11.38倍和10.62倍，我们维持“推荐”投资评级。投资风险主要在于重卡行业景气度的大幅下滑、公司新12L发动机推广进度过慢、关键OEM厂商配套关系的转变带来的不确定性。