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美财政部售花旗股票 银行断奶势在必行

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国财政部可能将抛售所持的77亿花旗股份,这是美国政府自去年12月以来进行的最大一次银行“断奶”行动。

据彭博社报道,花旗银行在26日呈送给证券监管方的一份股权登记文件中称,财政部已初步授权摩根士丹利承销15亿花旗股份。两位知情人士透露,该文件允许财政部快速卖出其所持股份。

2008年晚期,花旗集团被迫在濒临破产时申请450亿美元的政府救助款,这笔救助款是美国政府7000亿美元问题资产救助计划(Troubled Asset Relief Program)的一部分。花旗CEO潘伟迪(Vikram Pandit)已采取措施结束银行对政府的依赖,而奥巴马总统表示希望为美国纳税人追回该救助计划中的“每一分钱”。

财政部长盖特纳(Timothy FGeithner)在CNN电视台接受采访时表示:“我们在减少救助计划的损失。这将使我们的财政支出比上世纪八十年代遭遇储蓄及信贷危机时要少很多。”他指的是于1980年代和1990年代倒闭的那些储蓄和贷款银行。

按当日股价计,财政部所持花旗股票的总值已达360亿美元,账面利润为110亿美元。美国政府此前通过将250亿美元的财政援助资金作价每股3.25美元购得了这部分花旗股份。

预定计划

美国财政部在一份声明中称,将会按照预定交易计划有序地抛售所持普通股。据悉,美国政府于今年早些时候制定了这一交易计划以防止政府官员操纵股价,美国政府声明其错过了市场行情,此次抛售股票获利不多。

花旗集团发言人科恩(Stephen Cohen)拒绝对此置评。在花旗于12月偿还了200亿美元救助资金后,美国财政部所持股份是政府在花旗集团里所剩下的最大投资。美国政府仍持有价值约50亿美元的花旗信托优先证券。财政部没有就出售普通股的时间进一步透露细节。

摩根士丹利

根据提交的文件,花旗集团必须向摩根士丹利支付其承销财政部股份的佣金。在甄选了包括花旗集团在内的几家投资银行后,摩根士丹利于三月份最终被选中。大摩在电子交易系统上交易可以抽取每股0.3美分的提成,而通过其他途径交易则可提成每股1.75美分。这将为摩根士丹利带来2300万至1.35亿美元的佣金,该行还可获得50万美元的一次性管理费用。

摩根士丹利在3月29日的一份声明中称,花旗集团的股票将于2010年逐步售完。根据文件,花旗集团每季度会公布财政部通过大摩售出其股票的最新数额,以及支付给大摩的费用。由于“主权豁免原则”,财政部可以不受适用于大多数其他交易和投资者的证券法的约束。

潘伟迪的观点

潘伟迪4月20日在花旗年度股东大会上说,他感觉比一年前好多了,并认为花旗依然保持着“增长态势”。

美国财政部称,其持有的花旗信托优先证券和用于购买额外普通股的凭证将会分开出售。

根据文件,花旗集团助理首席法律顾问塔普利(Michael Tarpley)是花旗银行负责财政部售股的主要法律顾问。Simpson Thacher & Bartlett律师事务所将为财政部提供法律咨询,而Cleary Gottlieb Steen & Hamilton律师事务所和Davis Polk & Wardwell律师事务所是摩根士丹利的法律顾问。

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