本报记者 丁莉娅
今年，我国西南地区遭遇了百年不遇的旱灾。目前，干旱区域已延伸至湖南、广东等地区，长江上游也出现罕见的枯水位。目前这场罕见的大旱，已经波及到多个领域。除了居民生活必需品中的大米、白糖外，资源价格、股价也成为老百姓近期关注的热点。
资本市场永远不乏炒作的主题，目前西南地区的持续大旱，正在股市、期市掀起一波冲击浪。
籼稻受资金追捧
特大旱灾使得许多农作物生长受到影响，甘蔗、油菜减产已经成为必然，而籼稻、麦子春耕也正在遭遇旱情威胁。在针对白糖、天然橡胶和菜油炒作之后，多头资金又迅速转移到了籼稻等农产品上。
记者了解到，今年由于受干旱天气影响，部分地区不得不推迟种植，受旱严重的部分地区已准备放弃种植早籼稻而选择更为抗旱的作物。与此同时，受灾较重的是我国华南的大部分地区，这一地域集中了我国早籼稻85%以上的产量，如果后期没有有效降雨缓解旱情，那么今年早籼稻或将大范围减产。
多头在此时迅速将视线转移到了早籼稻期货上。在干旱题材的炒作下，3月23日，早籼稻期货1009合约价格在开盘不到10分钟内放量上涨，价格从2158元/吨一路上扬至2206元/吨。
南华期货分析师张健表示，目前旱情已经蔓延到湖南西部，而湖南、江西是早籼稻的主产区，如果旱情持续到4月，那么早籼稻可能还会进一步上涨。中州期货分析师表示，现正值早稻播种时期，持续的干旱将严重影响到当地水稻的播种进程及产量。近期国内部分地区的大米市场已经出现涨价迹象，若后期旱情得不到缓解，早籼稻价格将继续上涨。
糖价逆市大涨
广西、云南是我国的食糖主产区，云南占全国食糖产量近20%，广西占全国食糖产量超过60%。严重的干旱导致甘蔗产量下降，影响到白糖的产量和价格。
据了解，最近一个多月，尽管国际糖价大跌，但是由于我国白糖主产地云南和广西旱情严重，甘蔗种植面积受到影响，西南主产地的糖价逆市大涨10%左右。
大旱并不是糖业上涨的唯一动力。分析师表示，糖业价格因素受产量和国储等诸多因素的影响。不过，业内预计糖价继续大幅上涨的可能性不大。广发期货白糖分析师刘清力表示，“去年12月的大幅上涨已反映了干旱的影响，此外3月5日国家还抛售了26万吨的储备糖，对市场将产生平抑作用。但是如果旱情持续，糖价将维持高位振荡。”
国际糖价供大于求的态势使整个行业也陷入观望。广西糖业协会22号表示，截至3月22日，全区收榨糖厂数量为67家，比去年多34家，已收榨糖厂的产能为47.6万吨/天，占全区总产能的76.5%，余下的34家糖厂也已进入收尾阶段，广西的总产量将没有太大的悬念。受旱灾影响的云南产区目前已有17家糖厂收榨，此前预计的170万吨产量可能难以实现。
交通银行金融研究中心高级宏观分析师唐建伟表示，旱情对整体物价和CPI的影响不会太大。由于几乎每年都会有各种各样的自然灾害发生，因此在CPI的同比数据上，就几乎可以忽略不计。
有色金属价格暂未受影响
由于江河缺水导致水电紧张，而有色金属冶炼业是耗能大户，一些中小冶炼厂可能由于供电不足而暂停部分产能。
据统计，目前云南省的铝产量占全国铝产量不到8%，锌产量大概占全国总产量的18%左右；此外云南省还有部分的铜冶炼企业，但占全国产量比重也不大。
西南的干旱暂未影响到有色金属的价格。中国国际期货分析师罗平表示：“西南地区有色金属产量占全国产量的比重有限，不足以对价格产生巨大影响。另一方面，目前受影响的主要是中小型企业，大型冶炼企业部分采用火电，停产情况暂时还比较少。但后市还是要关注干旱对冶炼企业的影响。”
中信建投有色金属行业分析师认为，几种有色金属产量均有小幅度过剩，云南地区电力供应比较紧张，到目前为止生产方面来讲影响并不大，但是按照目前旱情发展情况，继续发展下去对西南有色金属业上市公司而言仍然令人担忧。
抗旱股最受益
此次西南旱情也对资本市场产生重大影响，近期不少机构开始针对旱情进行调研并出具相关报告，电力、农业、灌溉设备等板块被资金追逐。
由于上游水电站来水少，造成水电企业今年业绩不乐观，一定程度上把空间留给了火电企业。从云南等地的水电机组2009年以来的发电量来看，大约同比下降40%。此外，业内人士认为，“东电西输”将增加广东火电企业的发电量，目前广东火电企业发电量已出现快速上升。广东省内主要火电企业发电量同比增幅至少在50%以上。
信达证券分析师认为，旱情将直接导致农产品价格上涨。除南方旱情持续加重外，东北、华北和西北部分农田受旱也比较严重，下一步可能面临南北同时抗旱的不利局面。在灾后农业恢复和春耕生产中，部分地区春耕农业用水严峻、近期气候变化的不确定性增强等，仍是制约农业抗旱效果的重要因素。
分析师认为，农业板块目前被低估，2009年至今农业板块中一些重点股票的涨幅远逊于大盘及行业表现。因此，农业股中一些资源优势突出的股票必然最终为市场所青睐。
面对严重自然灾害，灌溉设备、农机等相关抗旱物资需求将上升。国金证券分析师表示，本次西南大旱暴露了农村水利设施的落后，在全球气候变暖的长期背景下，抗旱不是一个短期行为，未来政府对于水利设施的投入将大大增强，而相关的水利设备、节水器材制造商将迎来新的发展机遇。
“随着旱情的持续，资金炒作干旱概念股还将持续一段时间。”一位业内分析人士表示，“现阶段尤以节水灌溉类上市公司最受追捧。”
该人士分析称，西南此次特大干旱暴露出该地区农田水利设施建设的缺陷，“农田水利等配套实施后续有望加强，而国家相关政策出台，A股水务上市公司或将得到政策的实惠。”
