撰写机构:招商证券 报告作者:张良勇、何金孝
大笔计提CRT业务的固定资产是较好选择如我们前面报告分析，公司现有CRT业务固定资产的账面价值还有6个亿。这部分固定资产是CRT业务的累赘，也是未来公司盈利增长的隐患。对公司来说，继续留在这部分固定资产，对增发的顺利进行非常不利。我们认为，大笔计提这部分固定资产是一个比较好的选择。虽然，我们现在还无法猜测公司会采取什么方式，但是大笔计提的可能性应该是比较高的。
以11年25倍PE给公司估值，合理估值应该是14.4元。因此，我们给予其“审慎推荐-A”评级，6个月目标价14.4元。
