证券通热门板块机构调研深度透析

板块名称

市场表现

调研结论

行业评级

个股亮点

化工

大宗商品和化工产品价格上行成为行业表现的推动力，经过调整后，板块有继续走高的潜力。

随着欧美经济体复苏，将带动家具、纺织服装产品出口需求增长，后期TDI和粘胶短纤、氨纶价格有进一步回升的空间，原料成本上升幅度温和，价差还有进一步扩大的空间。

☆☆★★

烟台万华（600309）将受益于9月份之后MDI出厂价大幅调高，而明年宁波二期30万吨/年MDI项目的投产则有助于公司在建筑节能领域的开拓。证券通综合评级“增持”。

房地产

通胀预期和房价上行是行业上行的动力，未来仍有继续走高的动力。

由于部分项目的热售，以及开发商的“不差钱”和高价地项目的陆续进场，开发商提价冲动还是比较高。7月份新开工领先指数继续上扬，且上升势头未见减弱迹象，预计未来几个月新开工面积速度有望继续加快，库存的快速消耗与市场热销的矛盾有望在今年四季度得以缓解。

☆☆☆★

重组后，世茂股份(600823)共有10个在建或拟建的商业地产项目以及一个运营中的项目，同时新增了400多万平的商业地产土地储备，从而成为国内上市公司中商业地产储备最多的企业。预计公司2010年业绩将获得爆发式增长，证券通综合评级增持。

水泥

水泥价格上调驱动行业上行，考虑到价格因素，未来有再度走高的潜力。

华东、中南地区在淡季刚刚结束时价格就出现上升，虽然有企业主动的因素，但也可在一定程度上说明需求比较强劲。维持下半年在基建和房地产投资的拉动下，旺季华东、中南水泥价格将出现较大幅度上涨的观点，维持对行业和重点上市公司“增持”评级，

☆☆☆★

冀东水泥（000401）下半年业绩将明显好于上半年，9月后进入旺季华北区水泥价格有上冲可能，是房地产复苏和淘汰落后产能两条选股交叉，未来3年产量增速最快的公司。证券通综合评级“增持”。