这是Capital Essence对2009年8月26日(周三)的市场技术分析。
在房价和消费者信心的利好数据推动下，昨天美股小幅高收。由于Big Lots(BIG)业绩超出市场预期，昨天整个交易日零售股稳定走强，整个板块上涨1.8%。大家知道，自从我们最早在8月19日的Swing Trader Bulletin中做出买入推荐以来，Big Lots股价涨幅已经超过10%，而且仍有上涨空间。
下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了BIG、XHB和标普500指数的短期交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
图1.1 Big Lots(日线图)
如图所示，经过周二的暴涨之后，BIG突破了短期交易区间。这是一个危险信号。另外，昨天看跌的“流星”烛线也强烈表明供给压倒性地战胜需求。因此我们预计今天该股将会测试向上跳空缺口的支撑。不过资金流向指标依然正面，发出吸筹信号，因此我们相信任何下跌都将是买入的机会，而非锁定收益和离场的时机。紧邻支撑位大约在24美元，即昨天的向上跳空缺口处。收盘跌破这一位置将意味着进入短期回调行情，下方目标为22.20美元，即上图白线的位置。
由于Case-Shiller房价指数显示6月份住房价格环比上升1.4%，为连续第二个月回升，地产股在周二的行情中受到追捧。结果SPDR Homebuilders(XHB)劲扬1.8%。
事实上，在我们7月9日提出“资金流向指标的看涨背离预示着可能出现轧空行情”之后没过多久，XHB就强力向上突破，并在不到两个月的时间里飙升大约45%。
图1.2 SPDR Homebuilders(日线图)
从XHB跨度为1年的日线图上我们可以看到，该ETF正在重新测试位于16美元下方的阻力位。资金流向指标目前支持看涨的判断，因此在我们看来，这一波涨势可以将XHB带到22美元，即去年9月份收盘高点。紧邻支撑位大约在14美元，即8月低点的位置。收盘跌破这一位置将意味着进入短期回调走势，下方目标为13.13美元，即上图白线的位置。
图1.3 标普500指数(日线图)
如图所示，标普连续在日线图上收出了两根“流星”烛线，这强烈表明在短期交易区间顶部附近供给压倒性地战胜了需求。因此我们预计指数将会出现回调走势。紧邻支撑位在上周向上突破位附近，大约1013点。如果指数在这一位置企稳，场外资金将会进入，标普可涨至1100点。相反，如果指数未能守住1013点，将会触发强力抛盘，指向对978点的测试，然后一路奔向952点，即上图白线的位置。
总结：标普500指数从8月17日低点978.51点开始的上涨行情似乎有些超涨，即将出现短期回调。
(本文作者：Michelle Mai)
