报告作者：罗炜撰写日期：2009-06-26
鞍钢股份、本钢股份分别发布公告，就近日媒体报道辽宁本溪发现储量30亿吨的特大型铁矿事件进行澄清。鞍钢澄清：公司管理层及鞍钢集团均对此矿产资源的情况并不了解，从未考虑过投资开发该矿产资源，也未与有关方面就矿产资源的开发投资事项进行接触洽谈。本钢澄清：1)该铁矿与上市公司无任何关联关系；2)本溪钢铁集团拟参与联合勘查和开发该铁矿的前期工作，由于涉及协议的签署、国资委等相关部门的审批等环节，存在较大不确定性；3)本溪钢铁集团不具备该铁矿的勘探和采矿权，故不存在将其注入上市公司的说法。
估值与建议：本溪铁矿事件对市场情绪影响远远大于实质影响，鞍钢、本钢上市公司均按照公允价格从母公司采购铁矿石，不会直接从中受益。近期包括鞍钢股份、本钢板材在内的钢铁板块股价上涨根本上还是得益于钢铁行业价格及盈利改善超出预期，由于该矿与两家公司相关，对短期股价形成正面影响。维持钢铁行业“相好”及鞍钢“审慎推荐”评级。
