21世纪经济报道记者 韩瑞芸
一叠打印与手写夹杂的贷款申请文件：
资产负债情况：矿泉水×箱；某品牌烟×箱；某品牌酒×箱；……
现金流量表：每年收入×元；孩子教育支出每年×元；母亲看病×元；家庭日常开支×元；……
贷款资金用途分析：贷款用于进货。目前销售状况：某品牌酒销售较好，每月达×箱；……
贷款审核意见：申请5万元贷款，分期12个月还清。考虑还款压力、……等因素，给予贷款4万元。
上述资料，加上贷款申请表、个人银行账户等相关复印件、个人信用记录等材料，装订、包上塑料封皮，银行就可据此发放贷款了。
也许对于很多商业银行来说，这种半手工操作方式以及近乎原始的贷款信息分析，简直就像“过家家”一般不符合“现代商业银行”的形象。而四五万，甚至两三千元的贷款额度，更难让银行提起丝毫兴趣。
包商银行是个例外，凭着这套由德国传入的微小企业贷款技术以及目前低至千分之二的不良率，包商银行近两三年来活跃于内蒙古500万以下小企业及3000元-50万元的微型企业信贷市场，更逐渐将触角延伸至宁波、深圳等经济发达地区。
“每一次你们都是打头阵的”，“(包商银行)提出响亮的口号，没有担保能不能贷款，能！没有抵押能不能贷款，能！”银监会主席刘明康近日如此盛赞包商银行的微小企业贷款业务。
拓展全国的同时，金融危机也蔓延开来。包商银行再次对微小企业信贷业务做出适应本土化的调整。此前，包商银行已经将德国“原版”技术进行了一次本土化适应。
从技术引进，到适用于包头市场，再将技术进行适用全国的调整，整个过程亦正是国内银行探索小企业信贷服务的一个缩影。
千元信贷？！
德国专家所介绍的微小贷款项目适用的竟然是3000元-5万元的贷款客户。
2005年的一天，包商银行迎来了德国IPC公司的代表前来项目考察。为首的女士身形魁梧，说话办事雷厉风行。这位欧洲知名的微小企业信贷技术专家，初来乍到，就给了包商银行一个“下马威”。她直言不讳地说：“如果要做，(与微贷相关的)所有的事都必须听我的，必须成立单独部门，单独核算，单独管理。”
尽管条件略带挑衅，仍不至于无法接受。毕竟此前，国家开发银行与世界银行向全球招标，希望解决中国中小企业贷款难的问题，德国IPC公司最终获选就已在一定程度上证明了其实力。但让人难以想象的是，德国专家所介绍的微小贷款项目适用的竟然是3000元-5万元的贷款客户。
于是，内部分歧不可避免地出现了。更多的人抱着否定的想法。长期以来，小企业因其经营管理水平差，没有财务报表，缺乏抵押担保，使其贷款具有笔数多，额度小，频率高，点多面广成本高，风险大的特性。一笔1000万的贷款和一笔50万的贷款，贷款手续与所费人工都是一样的，但收益却大不相同。自然地，“傍大款、垒大户”也成了银行共识。
更何况，包商银行地处包头这座重要的重工业城市，不去营销工业企业上百上千万的贷款，凭什么要为了几千块钱贷款去跟街头巷尾的小商小贩打交道呢？
“我当时一再跟员工强调，外国专家到中国人生地不熟，更不至于是想拿贷款的好处费。他们介绍的情况很好，如果真的能解决小企业贷款难的问题，帮我们赢利并组建一支队伍，我宁愿打破旧秩序，创造新世界。” 包商银行董事长李镇西在对员工们说这话的同时，也明确表示，该行在此项目上的止损点是5000万。
2005年11月，国家开发银行、包商银行与德国IPC公司签订了微小贷款项目三方合作协议。协议规定，技术援助仅两年期限，而不良率要控制在2%以内。
从固化到优化
包商银行在已经被“固化接收”的微贷技术上，提炼总结，进行了本土化调整。
事实上，技术援助的两年中，前一年半时间，包商银行在微贷项目上都是亏损的。直到德国专家返程回国时才有微利。
虽然德国专家带来了全新的信贷文化，但德国人的严谨甚至苛刻同时也使包商银行的员工感觉拘束。除了在能力建设和人员招聘等方面与德国专家发生了一些矛盾，德国专家在实际业务中的某些固执己见似乎也有些不可理喻。
比如，在资金用途上，贷款资金被严格限令不能用于烟酒进货，这使得很多小商小贩不能得到资金。在信贷额度上，德国专家起初坚持贷款额要在3000元-5万元之间。虽然此后最高贷款额提高至10万元，但综合下来，100个贷款申请者中间，大约只有30人能够得到资金，无法达到“普惠”目的。
针对这些先期合作矛盾，李镇西提出“先固化、后优化”的工作方针和“改变不了别人就改变自己”的理念，较大程度地畅通了合作渠道。同时，包商银行迅速在内部组建了微小企业贷款移植小组。
德国专家离开后，包商银行在已经被“固化接收”的微贷技术上，提炼总结，进行了本土化调整。目前，这套微贷技术不仅可以适用于3000元-50万的微小企业贷款，也同样适用于50万-500万的小企业贷款。当然，“烟酒不贷”的限制也被取消。
此外，在还款模式上，这套技术原本要求贷款客户按月等额还款，但目前可选的还款方式包括，按月不规则还款，或按季、按年还本按月付息。在信贷内容上，原本只能处理单纯的贷款业务，但现在已经增加了票据、贸易融资、保函、代理等产品。
另外，在贷款审批效率方面，原来是“5万元以下贷款均在3个工作日内办完，5万-30万元贷款在7个工作日办完，30万-300万元贷款均在14个工作日办完”，但现在已经改为“50万以下贷款均在3个工作日办完，50万-100万贷款在10个工作日办完，100万-500万贷款均在14个工作日办完”。
当然，德国专家带来的微贷技术中，一些核心内容并未改变。比如，标准产品的设计方法，以及“高”利率的信贷特征。
解释“高”利率
由于利率相对较高，很多客户学会了精打细算。
18%的年利率，几乎已经成为包商银行的标志。因为在此之前，没有一家银行公开实行如此高昂的资金利率。最高法院曾经有过法律解释称，凡贷款利率达到年基准利率4倍以上的，均属高利贷。基于此规定，18%可以说是一个能被固定下来的最高贷款利率了。
这是一个大胆的决策，但并不是没有理由的。
包商银行小企业金融部总经理赵梦琴对记者表示，新型小企业贷款业务必须要用“高”利率和高效率战胜竞争对手的低利率和低效率。而“高”利率正是处于成长期、边际利润率较高的小企业，和需要覆盖小企业贷款高成本和高风险的银行，实现商业可持续的市场基础。而包商银行亦正是按照市场化、商业化的原则来确定小企业贷款价格的。
她表示，18%的利率中，包含了贷款筹资成本、管理、营销及人工费用大约为8%；考虑到商业风险，必须要有3%左右的风险加价；此外还有1%的一般准备计提。同时加上合理利润，并考虑包头市小企业贷款中可能生成的管理成本、当地银行市场竞争状况和民间借贷20%-30%的利率水平等因素，包商行最终将小企业贷款标准利率定为每年18%，每月1.5%，同时以50万元为界限执行不同的利率框架。
不过，高利率究竟能否被市场接受仍是个疑问。对此，包商银行包头振华支行的客户经理对记者表示，这确实需要一个过程，但只要找准客户，这一利率完全能被接受。
与此同时，包头当地的信贷环境也在某种程度上侧面支持了这一高利率。其中一个重要的原因是，当地农信社有不成文规定，每一万元贷款要拿出300元的“好处费”。而且，农信社对担保、抵押的要求较高，也会因此产生不少相关费用。总的来看，客户从农信社的贷款成本未必会低于18%。
事实上，按照包商银行行长助理、主管小企业信贷工作的武仙鹤的说法，近四年来，包商银行的小企业贷款利率一直为18%，不仅没有影响该行业务迅速发展，却使包头、鄂尔多斯等城市原来甚至高达5分利的地下金融市场大幅萎缩，实现了正规金融取代地下金融的良好效果。
另一个意外收获是，由于利率相对较高，很多客户学会了精打细算，尽可能缩短贷款期限，按月还款，避免了一次性集中还款的压力。而这正是很多小企业以往无法正常还贷的关键原因。
截至2009年3月末，包商银行累计发放500万元以下小企业贷款22501笔，累放金额48.7亿元，余额18.8亿元。其中，50万元以下微型贷款20462笔，累放金额18.6亿。也就是说，从笔数上看，微型贷款占小企业贷款总笔数达90%；从累放金额看，微型贷款占比为38%。而50万元以下微型贷款每笔平均90900元。
信用贷款唱主角
信贷不是一种稀缺资源，信贷不应该成为一种权力。
小企业客户经理常做的一件事情就是进入厂区、仓库甚至牧区，帮助客户清点资产。这些资产，比如烟酒食品甚至是马牛羊，有时被要求作为抵押，但更多的时候只是作为一种检验，从中既可以了解客户的销售经营状况，也便于随时进行贷中回访。
事实上，根据包商银行的统计，该行50万元以下微小贷款95%以上为信用贷款，5万元以下所有贷款均为信用贷款。
“小企业很大一个特点是生产资料和生活资料不分。有些资产很容易就被转移，要求抵押也只是一个形式而已，还是要靠贷中检查和交叉检验的跟进。”李镇西对记者表示，坚决破除抵押物崇拜，充分利用小企业信贷技术，为广大没有抵押担保的小企业提供信贷支持，这点正是新型小企业贷款业务发展的宗旨和特色。
这同时也是一种“基于个人的技术方法”。
“信贷不是一种稀缺资源，信贷不应该成为一种权力。这是我们员工培训的第一节课。”包商银行行长助理武仙鹤说。
那么，究竟如何考察小企业的还贷能力呢？
“关键是还款意愿和持续经营能力。通常以客户未来现金流作为第一还款来源。”赵梦琴表示，客户经理需要考察客户的财务状况和非财务状况。在财务状况方面，客户经理需要问出两张表，即资产负债表和现金流量表。“这就好比中医所说的‘号脉’与‘望闻问切’”。
赵梦琴同时对记者表示，小企业贷款应该坚持分期还款，以按月等额为主还款，也可依据客户的经营和结算周期及现金流情况灵活制定，以便银行实时了解客户的经营状况和偿债能力，同时促使客户更好地规划资金用途和经营现金流。
通常地，对于还款能力，客户经理需对申请贷款客户的直接经济收入(包括家庭成员收入)进行实地评估和计量，从中减除可支配收入的30%作为借款客户的日常生活消费，其余部分才被认定为真实还款能力，这样客户的还款来源就有了保证，做到风险控制关口前移。
不过，根据包商银行提供的数字，该行信用贷款在小企业贷款业务中的占比呈逐年下降态势，但近两三年一直稳定在50%-60%左右。
截至2009年3月末，小企业贷款业务信用贷款占比达60%。而这一数据在2006年、2007年、2008年分别为97%、67.7%和51%。
对此，赵梦琴解释称，信用贷款占比的下降，一方面是德国技术本土化过程中，由于单笔贷款额增加而引致的一个风险控制措施，另一方面也是该行考虑当前信贷市场的普遍现象，对具有抵押担保能力的小企业提供优惠利率和快速贷款支持的结果。这就是包商银行“两条腿走路”的方针。
遭遇价格战
包商银行已经看到，风险正在慢慢集聚。
但某种角度上说，在信用贷款上的“两条腿走路”也并非包商银行所愿。
目前，包商银行在包头占30%的市场份额，在所有金融机构中排名第一。而其小企业占到总数80%-90%的市场份额。
但自2008年起，由于邮储银行与农信社大举进入小企业贷款市场，且其目标客户与包商银行相差无几，包商银行遇到了激烈的市场竞争。
而市场竞争短期内最容易见效的就是打价格战。
通常的做法是，竞争者找到在包商银行的贷款客户，承诺以更低的利率发放贷款，从而提前还清包商银行贷款。这么做的好处是，在信任包商银行客户评估体系的前提下，直接找到包商银行现有客户，免去客户筛选、评估等多项步骤，既节约了成本，也在一定程度上控制了风险。
不过，竞争者提供的低利率通常是需要抵押担保的。“厂房、机器、仓库等等这些固定资产的抵押只能是一次性的。换句话说，在一个竞争的市场上，可供抵押的资产是越来越少的。我们希望更多以信用贷款的形式来做小企业，但也不能眼睁睁地看着抵押物越来越少，相对而言，自己的风险却越来越大。”赵梦琴坦言。
尽管目前按五级分类贷款，包商银行小企业贷款的不良率仅为0.48%。而在全国平均不良率超过20%，2%-3%也已经是个不错的成绩。但包商银行已经看到，风险正在慢慢集聚。
“风险控制现在面临两大矛盾，一是，单户分析现金流的方法，与目前全球金融危机导致行业普遍受损的矛盾；二是，队伍成长速度低于整体经济发展的矛盾。”赵梦琴表示。
对于这两大矛盾，包商银行正在采取措施。据包商银行小企业金融部副总经理高永刚介绍，自金融危机以来，该行已经有意识地控制受危机影响行业的资金投入。比如对电石生产企业，由于上游塑料生产受到影响，电石企业大多处于停产或半停产状态。
另一方面，由于竞争和金融危机的存在，包商银行已经适当调整了利率政策。比如在包头地区，原标准产品实施1.5%的月利率，目前则考虑地区经济差异、客户贡献度以及抵押物，实施每月1.2%-1.44%的优惠利率。
但是，包商银行一贯以来高效的贷款审批并没有受到影响。
从总行到支行的各级业务团队中，该行均设立了若干名贷款决策人员，由客户经理、各级小企业信贷负责人组成。每天一早，2-3名决策人组成审贷会，并在审批中实行一票否决制。
目前，包商银行小企业审贷会成员中，经过专业培训的审贷委员达到72人，占比为62%。其中，被授予500万元审批权的“专家级”审贷人员有27人，被授予300万元审批权的有23人。包商银行全行单月放款能力达到1500笔、3亿元以上。其中，一年以上经验的信贷员月平均放款能力达到12笔以上。
道德风险两端控制
道德风险仍然是最大的风险。
尽管受到金融危机的些许影响，但“事实上，道德风险仍然是最大的风险。”赵梦琴说。
“我们要求信贷员到客户拜访，连水都不能喝。我们也觉得，几万、几十万的贷款额，几百块钱的好处费，我们的信贷员不会愿意因此而丢了工作。同时，在小企业贷款中，我们也会有销售、贷中、贷后的交叉检验程序，以减少道德风险发生几率。”李镇西表示。
他同时强调，包商银行一直坚持正向激励，以放款能力为主的业务指标考评。这一考评体系强调考核信贷员的信贷笔数，同时兼顾放款额度和信贷质量；仅考核小企业信贷员的信贷业务，不考核包括存款在内的其它业务。
而在包商银行，小企业信贷员的放款笔数越多，绩效水平就越高。一名优秀信贷员每月发放小企业贷款20笔以上，年薪最高可达10万元。
与此同时，包商银行对客户的诚信度也实行“零容忍”。
包商银行包头振华支行的客户经理给记者讲了个故事。当地东河区某个体商户，首次借贷2万元，顺利偿还。第二次申请借贷10万元，同时提供了完整的营业账簿，并带来一份贷款可行性分析。而这些附带资料，操作笔法与银行极为相似，且该商户在第一次借款时并不能提供。客户经理同时发现，所谓的营业账簿纸面极为白净，显然不像经常使用。于是，客户经理拒绝了其贷款要求。半年后，这位客户主动上门承认伪造营业账簿，并再次要求贷款。经银行审核，给予4万元借款。最终顺利还清。
另一种信贷员经常遇到的典型状况是，营业执照注册人和实际经营者不是同一个人，而注册人希望申请贷款。这就需要信贷员登门拜访、核实其经营状况时应极为细心。“有的时候，一个很小的室内布置都有可能让借款者露出马脚。”一客户经理对记者表示。
“没有不还款的客户，只有做不好的银行。在我们看来，小企业的所谓缺点，其实正是其特质，而银行必须要有对应的解决方法，才能做好小企业信贷业务。”李镇西对记者说。
“放款机器”的困惑
复制速度、人员培训等诸多问题依然存在，未来的市场竞争将更为激烈，毫无疑问将接受更多的自身及外来考验。
种种数据显示，包商银行已经成为小企业的“放款机器”。从2005年到2008年末，包商银行累计发放新型小企业贷款19667笔，41.6亿元。其中，仅2008年全年累计发放小企业贷款12646笔，30.8亿元，贷款余额19.5亿元，五级分类贷款不良率0.19%。
但严格说来，“放款机器”的提法也不尽然正确。正如前文所述，贷前、贷中、贷后，信贷员个人的角色作用极为明显。
事实上，这种“基于个人的技术方法”要想保持、传承，难度不小。培训是主要的途径。而在包商银行，培训分为两类，一是新员工上岗前6-12个月的师徒制培训，二是所有员工每年定期的关于业务和信贷技术的再培训。
注重“传、帮、带”的师徒制培训，也是由德国技术专家引进的适用于微小企业贷款的典型方式。
“小企业贷款的技术并不复杂，但员工选择和培训非常有学问。”武仙鹤表示，包商银行小企业信贷客户经理的选拔通常要经过初试，3个月实际工作培训，再淘汰的过程。
在包商银行看来，学徒制培训的两大好处在于：首先，这种培训方式贴近实际，易于信贷员的快速成长；二是培训速度虽然慢，但以几何级数倍增的方式，与小企业信贷业务的长期发展相得益彰。
但任何一种培训方式都不是十全十美的，学徒制培训也存在致命缺点，那就是除非徒弟的资质远超师傅，否则在从业几年内，徒弟普遍难以超越师傅，从而表现出培训效果逐级衰减现象。
另一方面，学徒制培训也受限于师傅的数量，这在很大程度上限制了包商银行小企业业务发展的速度，也限制了银行异地分支机构开办的速度。因为按照包商银行的策略，初来乍到一个新市场，小企业贷款业务都将是个重要的突破口。
这就是赵梦琴之前提到的，队伍成长速度低于整体经济发展的矛盾。而银监会近期已经调整银行开设分支机构的政策，对分支机构的开设将不再作数量限制。对于包商银行来说，这无疑是业务发展的大好时机。
不过，包商银行小企业贷款业务在分支机构的复制速度，“理论上，每年只能够进行2-3次，速度不能太快，否则一来管理密度不容易跟上。二来，目前这种坚持原则，相对非常严谨的信贷文化，也容易随着时间推移而被外界同质化。”武仙鹤中肯地表示。
为解决这一难题，包商银行非常重视培训工作。目前已经在小企业金融部下设置专业培训中心，组建了一支8人的专家型培训师队伍，自编自写小企业培训教材与案例，试图形成小企业信贷技术的优化提升能力。
至2008年末，包商银行已经拥有一支包括近40余人专家型管理团队在内277人的专业小企业信贷员队伍，并按培训、考核、持证上岗的原则选拔了99名兼职信贷人员，建成了国内金融机构最大的一支专业化从事小企业贷款的队伍。
不过，复制速度、人员培训等诸多问题依然存在，未来的市场竞争将更为激烈，包商银行微小贷款业务在高速发展的过程中，毫无疑问亦将接受更多的自身及外来考验。
4日，招商银行与中国人保财险在深圳签署全面业务合作协议。双方将在保险代理、银保产品创新、现金管理、保险资产托管、银行卡等多方面加深合作。(卢晓平 石贝贝)
今年以来，二套房贷在各地被许多银行私自松绑。各家银行虽然很少公布明确的房贷细则，但是中介的“一条龙”服务架起了借款人和银行间的桥梁。记者在采访一些贷款中介机构后发现，沪上各家银行执行二套房四成首付、上调利率并不到位，“一条龙”服务随处可见。
6月3日，上海银监局印发通知并再度重申，要求沪上中外资银行严格执行个人住房按揭贷款业务首付款比例和利率规定，并禁止变相降低贷款门槛，严防假按揭违规行为。⊙本报记者 涂艳
二套房贷最低可至7.1折
原先二套房贷要严格执行基准利率1.1倍，这和首套房贷的7折利率有四成差距。而自去年首套房二成首付、7折利率放开之后，二套房贷政策也随之有所松动。
“从我们几家合作银行提供的服务来说，如果你资信好、房产符合要求且贷款额度达到下限的话，第二套房最低可以做到3成首付和7.1折利率。”沪上华燕房屋经纪公司的咨询专员刘女士告诉记者。
在此前银监会给各家银行的通知中，明确了银行具有自主确定二套房贷款利率的权利，即“贷款首付比例应随套数增加而提高，具体提高幅度按各总行相关原则自主确定”。
这也就不奇怪会有银行按照上浮一个百分点，即7.1折利率来“拉拢”客户的现象。“这就意味着各家银行可以根据利率的浮动来争取客户，贷款利率更加市场化了。”招行上海分行一位银行信贷专员告诉记者。对于借款人来说，利率的竞争也客观上让他们有节省开支的空子可钻。
货比三家
良好信用记录是硬门槛
去年底，2007年以来的二套房贷“高标准”(首付四成、利率是基准利率的1.1倍)开始有所降低。央行和银监会联合发文要求，对于已贷款购买一套住房但人均面积低于当地平均水平，再申请购买第二套普通自住房的居民，比照执行首次贷款购买普通自住房的优惠政策。
“如今，沪上的改善型住房标准有二：即第一套贷款住房的人均住房面积低于32.2平方米，且第二套房面积低于90平方米。而如果符合改善型住房的条件，银行会根据你的个人资信、职业、收入状况以及房产的质量和房龄决定给你的首付成数和利率。但信用卡逾期还款超过5次的一般会在信用记录上大打折扣，银行会比较慎重。”以上中介的咨询专员刘女士提醒。
而对于被确定为第二套房的贷款客户，银行也会“对人下单”。银行习惯于将之分为两类，其一为第一套房贷已经还清，其二则为未还清贷款的借款人。对于第一类人，如果没有出现多次逾期还款记录，银行一般会认为其资信状况良好，还贷能力佳，并在最后给予其较优惠的信贷政策。而对于VIP客户和例如公务员、国企事业单位人员和律师、医生等从业人员，银行更是会给予加分。
而也有不少购房者是第一套房贷尚未还清，例如张小姐和丈夫在2006年购置了一套90万的房产，向银行贷款50万，至今仍有35万尚未还清，而如今她想借房价的调整再购置一套100平方米的大房子。“如果剩余贷款没有能力一次性还清，那么在银行按照首套房办理贷款的可能性较小。但是利率有可能仍可压到7.1折，最高到8.5折。”刘女士透露。
虽然各家银行现在政策多为“外紧内松”，首付成数和利率均有优惠的空间，但是考量借款人的基本信用状况和还贷能力还是一项硬门槛。逾期还款、信用卡套现等个人信用的不良记录很有可能将给借款人的房贷之路“添堵”。
同时，业内专家提醒，各家银行政策不一，借款人可以通过货比三家，寻找合适自己的贷款方式、贷款产品和方案。市场上不少中介提供的通过最高房价来多骗贷款的“低首付”甚至“零首付”具有一定的风险，且这种方式必然带来更多的利息支出，并不可取。
⊙本报记者 金苹苹
随着信用卡使用日渐频繁，持卡人的“用卡技巧”也逐渐增多。目前很流行的“卡付卡”、用信用卡取现投资等现象，已经引起了相关部门和发卡行的注意，广发银行信用卡中心专家提示持卡人，平时用卡除了要避开一些常见的用卡误区外，也要注意不能把信用卡的特点用在不恰当的地方，以保持个人信用的完好。
误区一
“卡付卡”不值得提倡
“卡付卡”是最近流行的一个名词，也代表一部分持卡人的用卡状态。所谓“卡付卡”就是持卡人用一张信用卡去还另外一张信用卡的欠款。“卡付卡”的情况，虽然可以在一定程度上缓解持卡人还款的困难，却容易助长持卡人过度消费的习惯。
对此，广发银行信用卡中心的专家指出，“卡付卡”状态其实非常危险，一旦其中一张卡出现无法按时还款的情况，其他的信用卡都会受到影响，形成不良信用记录，对持卡人经济活动的方方面面造成影响。而且，为了实现“卡付卡”，持卡人每个月要投入相当多的时间去周转每张信用卡的额度，从长远来看，这是一笔不小的时间成本。因此，建议持卡人应建立理性的消费观和良好的理财习惯，在消费能力范围之内合理使用信用卡，避免过度消费。
误区二
取现炒股或将信用“变黑”
股市走牛后，很多人重新入市期待依靠炒股致富。何先生刚出校门不久，看到周围很多朋友都在股市中淘金，也有点跃跃欲试，只是苦于没有本钱。有朋友给他出了个主意，让他先用信用卡取现，投入到股市中炒短线，赚钱了再还款。正当何先生准备尝试利用信用卡取现炒股的时候，股市却出现了一波下跌的行情，何先生在庆幸之余也捏了一把冷汗。
对于很多持卡人通过各种方式将信用卡里的额度取出来炒股票、买基金的行为，有关信用卡专家的建议是：信用卡是一种消费信贷的工具，持卡人可以先消费后还款，享受一定免息期，也可以取现来应急。但是，不建议持卡人利用信用卡来做短线投资。“因为任何投资都有风险，不能百分百保证盈利，尤其是利用信用卡里的资金炒股，一旦亏损后造成无法正常还款，可能影响到今后持卡人个人的信用记录。”
所以，持卡人在平时要科学地分配用于日常消费和投资的资金，而且利用信用卡内的资金进行投资，多是采用取现甚至套现的方式进行。特别是信用卡套现行为，央行、银监会、公安部等多部门已经联手发文，对其进行“围追堵截”。一旦被发现，持卡人轻则受到信用额度被降低、卡被取消的处罚，重则将被列入“黑名单”，个人信用记录会受到影响，那么以后想争取房贷、车贷等就难了。
误区三
销卡后并非万事大吉
很多人由于申请的信用卡较多，因此经常面临记不清自己究竟用了哪张卡，还款日要付多少钱的尴尬。甚至有时候信用卡到期了，销卡后也忘记了处理后续事宜。广发银行信用卡中心的有关工作人员向记者介绍，他们经常遇到一些客户，由于申请的信用卡较多，结果有些卡主在信用卡销卡后，此前的消费没有及时还清，甚至自己都已经遗忘了有关还款事项。有些客户则是在销卡后，忘记将卡内的余额及时取出，最后取款时发现里面的钱被扣掉了一部分。其实注销生效之后，持卡人还应该及时去银行网点办理销户手续，提取还款后的剩余金额。如果未能及时办理销户手续，有的银行会收账户管理费。不过，也有一些银行在注销生效后，会为客户提供几个月内的免费管理账户服务，以广发行为例，只要客户在银行提供的五个月免费期内办理销户手续，就不会被收取费用了。
6月3日至6月9日，交通银行的 “得利宝新绿”GE092101人民币产品正在发售。 该产品门槛为5万元人民币，投资期限为3个月，预期年化收益率为1.85%。
理财产品理财资金将投资于银行间市场上流通的央行票据、国债、政策性银行金融债券、回购及AAA以上级短期融资券等货币市场工具。 (涂艳)
近日，招商银行开发并推出了“汇款快线”业务。据了解，该业务推出后，凡在招商银行及永隆银行开立账户的个人客户、联名客户及公司客户，尤其是经常需要在内地和香港调拨资金的客户，可在永隆银行香港地区37个网点和招商银行境内600多个网点之间得以实现“点对点”的业务链接。
目前，“汇款快线”可提供港币和美元的汇出、汇入服务。据悉，目前该业务可享受特惠交易费用，客户可以通过网上银行和柜面二种方式办理，其手续费的收取存在一定的差异，在汇出汇款方面通过网上银行或柜面从内地招行汇入香港永隆银行港币，账户行收取手续费均为10港币/每笔，而在汇入汇款方面通过网上银行从香港永隆银行汇出的港币或美元，每笔手续费(含电报费)均为80港币，通过柜面从香港永隆银行汇出的港币或美元，每笔手续费(含电报费)为130港元，从而较传统费用节省75%。(金苹苹)
6月4日至6月9日，招商银行的 “金葵花”—安心回报澳元45号理财计划正在发售。 该产品门槛为8000澳元，投资期限为6个月，预期年化收益率为3.00%。理财产品将理财资金投资于外币债券市场、货币市场金融工具。招商银行在提前终止日(2009年7月10日)有权但无义务提前终止本理财计划。投资者不能提前赎回。在理财计划认购期内，携带本人身份证件和招商银行“一卡通”到招商银行各营业网点办理或通过个人银行大众 版、专业版、财富账户认购。(涂艳)
□本报记者 高改芳 上海报道
在银行缩减营销费用的同时，对信用卡的营销力度却在加大。3日，兴业银行高端高尔夫白金卡上市。同一天，交行百思买联名信用卡面市。几天前，建行为了给其钻石/白金信用卡持卡人提供尊贵体验，在京举办了钻石/白金信用卡高尔夫联谊赛年度总决赛。
不少银行在息差收窄的情况下，寄希望于包括信用卡业务在内的个人业务的发展。但新华财经副总裁兼资信评级及研究负责人陈松兴指出，目前国内银行的信用卡业务尚处在发展初期，消费者仍将信用卡作为支付工具而不是信用工具，因此银行在信用卡上的循环利息收入很少。此外，持卡人一人多卡的情况非常普遍，国内八成信用卡处在“睡眠状态”，持卡人对待信用卡的心态消极。上述情况都影响了信用卡业务的利润。
营销力度加大
兴业银行近年来致力于拓展高端信用卡市场。该行近期推出的高端高尔夫白金信用卡，为持卡人提供了国内39个城市近50个高尔夫球场全年平日免果岭费无限畅打、假日果岭费最低100元/人次的优惠待遇，年费9000元。
据招行信用卡高端族群研究报告，中国富裕人士的数量在不断增长。而且，与其他国家以老年人为主的富裕阶层显现出明显差别，中国的富裕阶层年龄在31-46岁的占到了64%。2009年1月，招商银行无限信用卡客户月卡均消费是招行信用卡平均水平的近50倍；其境外交易比率约为平均水平的3倍。这样年轻而消费力旺盛的富裕人群无疑成了各家银行追逐的目标客户。
但某股份制银行信用卡中心高层表示，尽管高端人士给银行带来了丰厚利润，但银行为白金持卡人提供的优惠也是一笔很大的营销费用投入。“有些银行是赔钱在做。”
而交行为了营销其新推出的交行太平洋百思买信用卡，承诺持卡人只要在百思买内消费，就能获得消费额2%的代金券。不在百思买内发生的消费，也能获得消费额0.25%的代金券回馈。
交行一季报显示，截至今年一季度末，交行信用卡在册卡量超过1,000万张。交行表示，为了应对息差不断收窄的严峻形势，交行今后将继续加大卡业务发展，进一步改善用卡环境，丰富特约商户，推广用卡消费活动，加大卡存款沉淀量。
盈利状况仍不乐观
但银行要想在信用卡业务上实现盈利，并不容易。业内人士分析，信用卡业务是靠规模效应来实现盈利的金融产品。在发展之初，需要投入巨大的资金来建设和维持一个信用卡中心的正常运作。按投入从多到少排列依次是系统成本、人力成本、广告宣传、营销投入、催收成本等，还有信贷资金及风险资金成本。建设和维持一个信用卡独立处理系统动辄上千万甚至上亿元。
但对银行而言，信用卡的赢利点无非有年费、POS手续费及其它手续费和利息收入。目前各家银行“跑马圈地”式发卡使得这些收入更加微薄。
为了吸引更多持卡者，银行以不同手段免除年费。只有一些白金卡能收取到几千元不等的年费，但目标客户数量有限。从上市银行的年报、半年报可以看出，年费收入在非利息收入中的占比呈下降趋势。这显然与国外信用卡发展初期年费收入为主体收入模式不同。
为了让所发行的信用卡被激活使用，银行从特约商户得到的回佣比例，几年来也是一降再降。而且，银行还须为信用卡营销不断投入。
银行循环利息收入却是微乎其微。据麦肯锡统计，在中国大约只有14%的持卡者使用循环信用。各家发卡银行对于信用卡业务的利息收入都不予以公开。
招行被公认为是目前信用卡业务中做得最好的银行。该行2008年中期报告显示，报告期内该行信用卡业务各项指标均大幅提高。但根据半年报数字计算出的每张流通卡为银行带来的收入只有71元，POS手续费收入也只有28元。
“不发展信用卡业务银行将来要后悔。可大力发展了，银行可能也要后悔。”某银行信用卡中心高层人士无奈地说。
每经记者印峥嵘发自上海
跨行转账没成功银行也要收钱。昨天一位读者给《每日经济新闻》打来投诉电话，表示不能接受国内银行普遍规定跨行转账不成功，手续费也照扣不误的行为。
律师表示，银行收服务费的宗旨应该是保证交易的成功，交易目的未实现仍收费，显失公平。如果是银行间默认的同质化收费标准，则涉嫌配合默契的协同垄断行为。
跨行转账不成功手续费照扣
这位读者表示，端午节期间他准备给家里寄点钱，于是到中国银行通过ATM机异地跨行转账至工商银行，当天提示预约成功，但第二天家里打电话说没有收到，上网查询明细才发现转账失败。转账的钱退了回来，但手续费却照扣不误。
更让他不解的是，当他要求查询失败原因，中行却让他找工行协商。
《每日经济新闻》调查发现，工行、农行、中行、建行以及浦发银行、民生银行、中信银行等都有同样的规定。工商银行的客服人员表示，“跨行汇款的手续费是针对客户操作此笔交易收取的费用，银行只要成功地向收款行发送了汇款信息，就要收费。”
民生银行方面对此的解释是：“银行间由于账户信息不对称，相互之间转账需要通过央行的大小额支付系统才能实现，不能和同行转账一样即时核实收款方账户的信息，而银行使用央行系统本身需就要支付费用。”
银行“格式条款”是否有效？
为了详细了解跨行转账过程，记者登录工商银行网站操作了一笔跨行转账交易，根据提示详细填写了收款人的姓名、账号，以及具体到开户行分行名称。
记者注意到，在页面最下方“交易提示”对话框中的第4条用小五号字体显示：“请正确填写汇款信息，因收款行、账号、户名等汇款信息填写错误造成退款的，手续费不退回。”
这条重要的信息不但没有突出显示在页面最上方，也没有用弹出对话框的形式出现，字体甚至没有加粗或用红色字体显示。
律师刘春泉表示，这是银行单方面设立的“格式条款”。根据最高院最新的司法解释，提供格式条款的一方对格式条款中免除或者限制其责任的内容，在合同订立时采用足以引起对方注意的文字、符号、字体等特别标识，并按照对方的要求对该格式条款予以说明的，才认定是“合理的方式”。因此，这一条款是否真的有效，还需要法院认定。
律师：应探寻转账失败原因
律师董正伟表示，银行收服务费的宗旨就是保证交易的成功，交易目的未实现仍收费，显失公平。
他表示，所谓通过央行的系统，详细过程就是转账行先发出指令到达央行指定的交易平台，交易平台将信息转到对方商业银行的信息系统。如果信息正确就执行转账操作，信息有误就返回。返回意味着交易中断或停止，对中断的交易收费是明显不公平的。
董正伟指出，确实有部分转账失败是客户信息填错导致，但也有些是银行内部系统出问题，银行不能推卸责任说自己的系统完全不出错。判断银行的系统是否百分之百无误差，是否完全科学需要由有公信力的第三方出具证明，否则银行就应该负一定的责任。如果确实是客户填错信息，银行应当按照交易进行的程度和结果适当收取费用，而不是全额收费。
董正伟还指出，如果所有银行都这样规定，就涉嫌垄断。如果银行间经过协商确定的同质化、没有差异的收费标准，就属于民事垄断协议；否则就是配合默契的协同垄断行为。
陈天翔
随着全球经济整体下滑，国内信用卡行业也不可避免地受到冲击，但从“受伤”程度来看，远远轻于国外同行。近日，兴业银行零售管理总部副总裁兼信用卡中心总经理严学旺接受CBN记者采访时表示，在金融危机影响下，很多持卡人今年的消费量有所下降，尽管总量仍为上升态势，但是增速下降幅度较大。
“事实上，金融危机自去年爆发以来，无论是国外，还是国内的信用卡违约率都出现了不同幅度的上升。但我们在去年年初的时候，察觉到市场上的风险正在不断积聚。在此基础上，我们开始有意识地调整信贷政策，对高风险、低收入，以及用卡交易不正常的持卡人作了梳理。”严学旺称，在催收方面，兴业银行信用卡中心也放弃了追求短期收益的目标，将重点放在注重风险控制方面，例如对部分频繁使用信用卡套现的持卡人采取提醒和降低额度的手段，以此达到控制风险的目的。
严学旺对CBN记者表示，尽管目前外部经济环境仍不是特别乐观，但应采取比较积极主动的措施来应对当前危机。“我们已经推出了例如账单分期、消费分期以及现金分期等服务业务，同时还加大了与产品供应商之间的合作。虽然困难较多，但兴业银行信用卡业务在今年第一季度实现了盈利，这也符合‘信用卡业务需要5年才能盈利’的国际惯例。”
近年来，随着信用卡市场竞争愈演愈烈，各家银行发卡思路都发生了很大转变，即从无差别的跑马圈地式的发卡模式转向了细分市场，重视中高端客户的拓展，从低层次的价格竞争转向精耕细作。在采访中，严学旺还透露，该银行自2007年11月发行第一张白金信用卡至今，不到两年时间，发卡量已经超过2万张，“各发卡银行在高端信用卡市场的竞争也将进入差异化和个性化的新阶段。”
以8025万加元收购加拿大东亚银行70%股权，以3.72亿港元出售工商东亚75%股权
李彬
工商银行(601398.SH，01398.HK，下称“工行”)昨日与东亚银行联合宣布，工行将以8025万加元(约合7300万美元)收购加拿大东亚银行70%的股权，并以3.72亿港元(约合4800万美元)向东亚银行出售工商东亚75%的股权。
交易完成后，东亚银行将持有加拿大东亚银行30%的股权。根据协议，在交易完成一年后，工行拥有买入期权，可将持股比例增至80%；东亚银行在交易完成一年后拥有卖出期权，可将所持股权转让给工行。工行和东亚银行将合作营运和管理加拿大东亚银行，而工商东亚将成为东亚银行全资附属公司。两项交易尚需中国内地、中国香港、加拿大相关监管部门批准。
与此前瞄准新兴市场不同，工行此次“直达”发达市场加拿大。
工行战略管理与投资者关系部一位人士表示，交易旨在加快工行全球化布局，进一步完善工行境外分支机构网络，为工行扩大北美地区经营网络提供良好平台。
工行董事长姜建清表示：“收购加拿大东亚银行的70%股权将使工行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。”
加拿大东亚银行是东亚银行全资附属公司，在加拿大拥有6家分行，位于多伦多和温哥华，主要为两市华人社区提供全面银行产品和服务，包括零售银行、企业银行和贸易融资服务。截至去年12月31日，加拿大东亚银行资产、贷款、存款总额分别为5.56亿加元、4.44亿加元、4.82亿加元。
去年10月15日，作为工行全球化经营战略中的关键一步，工行在美国的首家分行在纽约开业。落子加拿大，将进一步完善工行在北美的金融服务网络。
中央财经大学中国银行业研究中心郭田勇表示，中资银行境外收购主要谋求业务互补或新业务开拓。境外扩张目的不仅是通过财务投资短期获利，更重要的是采用优势互补策略实现金融业务输出。
工行早在上市前后就已大步扩展全球网络：2006年收购印尼哈里姆银行；2007年收购中国澳门最大本地银行诚兴银行；去年完成对非洲最大银行南非标准银行的收购。截至去年末，工行已在境外15个国家和地区设有21家营业性机构、134家分支机构，与122个国家和地区的1358家银行建立代理行关系。
出售工商东亚，工行则意在发展工银国际。
资料显示，工商东亚是工行与东亚银行1998年通过收购西敏证券亚洲业务设立的。工商东亚注册于英属维尔京群岛，工行与东亚银行分别持有75%和25%的股权。工商东亚主要提供证券经纪、承销、保证金融资、期货及期权合同交易等服务。
在公告中，工行董事认为，出售工商东亚可使管理层和董事将工行资源集中于进一步发展工银国际在中国香港的业务。
姜建清认为，出售工商东亚将有利于工行在中国香港的机构布局和业务整合，集中资源发展在中国香港的投资银行业务。
根据年报，工行全资子公司工银国际原为中国香港有限制牌照银行，去年完成其商业银行业务资产转让后，从中国香港证监会获得投资银行业务所需牌照，并由“工商国际金融有限公司”更名为“工银国际控股有限公司”。
早在去年即有消息称，工行将整合其在中国香港的投行业务，其中包括壮大工银国际的投行业务，取代工商东亚。
此次交易前，工行在中国香港的控股子公司主要有三家，即工商东亚、工银亚洲和工银国际。其中，工银亚洲由工行持股72.04%，为中国香港持牌上市银行，提供全面商业银行服务。
石仁坪
承担服务“三农”重任的农业银行对3500多家县级支行行长的素质和水平更加重视。按照银监会的解释，县域金融可视为“三农”金融。近日，农业银行在京举办2009年首期支行行长培训班，面向3560多名县支行“一把手”的大规模培训项目正式启动。
据悉，今年年内，农行将对全辖支行“一把手”全部轮训一遍，目的在于提高其综合素质和经营管理能力。
农行表示，农行党委特别将第一期培训对象确定为全辖100家重点县域支行、10家示范县域支行和各行推荐的辖内经营业绩良好的县支行“一把手”。在为期9天的培训中，农总行党委八位成员先后为参训学员作了专题讲座，行内外专家分别就当前的热点、难点问题作了专题讲座，还安排了专题讨论和经验分享。农行董事长项俊波为学员们上了第一堂课。
据农行人力资源管理部门负责人介绍，自去年以来，农行制定了多层次、大规模的培训计划：二级分行和县支行行长将全部由总行直接轮训；举办针对各级行领导、总行部门负责人的境外培训班和党校培训班，并选派部分中高级管理人员和高级专业技术人才到境外进行一年以上的培训；同时做好对网点负责人、大堂经理、产品经理和风险经理等专业技术人员的培训和总行新任处级干部的任职培训。
去年6月，农行在京举办了历史上规模最大的一次高级管理人员培训班，各一级分行、培训学院、总行各部室、各巡视组和专项检查组的负责人参加了培训。今年3至4月，农行又先后举办了总行新任处级干部培训班和全辖二级分行行长培训班，总行50余名新任处级干部及全辖339家二级分行行长参加了培训。
本报讯(记者高晨)昨天，中国工商银行与东亚银行联合宣布，双方已就加拿大东亚银行及工商东亚金融控股有限公司(“工商东亚”)股权买卖交易达成协议。根据双方签署的相关协议，工行将向东亚银行支付8025万加元(约7300万美元)的对价，收购加拿大东亚银行70%的股权，东亚银行持有剩余30%的股权。
协议同时约定，在交易完成一年后，工行拥有买入期权，可将其持股比例增至80%；东亚银行在交易完成一年后拥有卖出期权，可将其剩余股份转让给工行。同时，工行向东亚银行出售其持有工商东亚75%的股权，交易对价为港币3.72亿元(约4800万美元)。上述两项交易互为前提条件。两项交易完成后，工行和东亚银行将合作营运和管理加拿大东亚银行，而工商东亚将成为东亚银行全资附属公司。
“此次两项交易达成协议，对双方而言是双赢的选择。”工商银行董事长姜建清先生表示：“收购加拿大东亚银行的70%股权将使工商银行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。同时，出售工商东亚将有利于工商银行在香港的机构布局和业务整合，集中资源发展在港投资银行业务。”
上述两项交易的最终完成还须分别获得中华人民共和国财政部、中国银行业监督管理委员会、香港金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会、加拿大财政部及加拿大工业部公平竞争局的批准。
■背景资料
加拿大东亚银行是东亚银行的全资附属公司，自1991年起已为加拿大的客户提供服务。目前该行在加拿大拥有6家分行，分别位于多伦多和温哥华，主要为两地的华人社区提供全面的银行产品和服务，包括零售银行、企业银行和贸易融资服务。于2008年12月31日，加拿大东亚银行的资产总额为5.56亿加元。
工商东亚是工商银行与东亚银行于1998年通过收购西敏证券亚洲业务设立。工商东亚注册于英属维尔京群岛，目前工商银行与东亚银行分别持有其75%和25%的股权。工商东亚主要提供证券经纪、承销、保证金融资、期货及期权合同交易等服务。于2008年12月31日，工商东亚的净资产为港币4.51亿元。
□ 傅苏颖
缺钱一直是困扰中小企业的问题。为改变这一现状，近期银监会频发政策鼓励银行加大对中小企业的信贷扶持力度，众多商业银行也纷纷转变观念，通过各种金融创新形式对中小企业施以援手。
有数据表明，99%的中国企业是中小企业，他们对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。尽管如此，他们依然很难获得银行的青睐。
因为，中小企业一般资本规模小，生产技术水平落后，产品结构单一，财务制度不健全，内部控制不完善，信息不透明，抵御风险能力较差，在贷款方面，他们被银行视为一块食之无味的鸡肋，能离多远就离多远。另一方面，中小企业严重依赖银行这种间接融资渠道也是不争的事实，融资方式单一，品种较少是中小企业融资的现状。而银行和担保机构出于利益和风险考虑，又不可能降低贷款门槛。
所以，为中小企业融资进行创新，在金融体制上另辟蹊径，已是当务之急。
中国银监会高级经济师杨家才曾表示，如果依靠我国银行业的现有金融产品和对中小企业贷款的相关规定，要想解决中小企业融资难问题是不可能的，我们改变不了中小企业的现状，那么我们就改变我们银行的信贷方式。
据了解，目前银行业正在通过组织架构创新、风险管理技术创新、担保抵押创新和产品创新等多种途径改变中小企业融资难的现状。部分地方商业银行还因地制宜的推进金融创新，如阿里巴巴和当地建行推出网络联保的贷款方式，即阿里巴巴的三家会员企业以互相担保的方式，共同向银行申请贷款。这就大大降低了银行贷款的风险和成本，让中小企业看到了希望。
实际上，银监会作为监管层一直都致力于帮助中小企业摆脱融资难的问题，近期频发政策鼓励银行加大对中小企业的信贷扶持力度。5月19日，银监会和科技部联合发布了《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》公告。包括更早一些，监管部门的相关领导在各大场合上都表达了对中小企业融资问题关注以及加大对中小企业金融扶持的政策意向。2月20日，银监会还发布了《关于创新小企业流动资金贷款还款方式的通知》，通过鼓励银行业金融机构创新小企业贷款还款方式来缓解小企业资金压力等等。
如今，在政府部门的大力推动下，目前各大银行观念也正在转变，开始关注中小企业贷款。中国银行4月底推出了信贷工厂；招商银行也成立了具有法人资格的中小企业贷款公司……中小企业作为银行眼中的“鸡肋”如果通过金融创新，开发金融产品，加强风险控制，实际上会为银行开辟一块新的业务，是一块具有巨大潜力、给银行带来巨大收益的金矿。
□本报记者 张泰欣 北京报道
中国工商银行与东亚银行4日联合宣布，双方已就加拿大东亚银行及工商东亚的股权买卖交易达成协议。
根据协议，工商银行将向东亚银行支付8025万加元(约7300万美元)的对价，收购加拿大东亚银行70%的股权，东亚银行持有剩余30%的股权。交易完成一年后，工商银行拥有买入期权，可将其持股比例增至80%；东亚银行在交易完成一年后拥有卖出期权，可将其剩余股份转让给工商银行。同时，工商银行向东亚银行出售其持有的工商东亚75%的股权，交易对价为港币3.72亿元(约4800万美元)。上述两项交易互为前提条件。这两项交易完成后，工商银行和东亚银行将合作营运和管理加拿大东亚银行，工商东亚将成为东亚银行全资附属公司。
工行董事长姜建清表示，收购加拿大东亚银行的70%股权将使工行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。同时，出售工商东亚将有利于工行在香港的机构布局和业务整合，集中资源发展在港投资银行业务。
上述两项交易的最终完成尚需分别获得中国财政部、中国银监会、香港金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会、加拿大财政部及加拿大工业部公平竞争局的批准。
⊙本报记者 邹靓
进入二季度后，商业银行的票据融资量急速下降，票据市场的惨淡景象比想像中更严重。机构预测，5月份信贷投放量在5000亿元左右，其中票据融资量仅在1000亿元上下，与4月份持平，不及一季度的1/10。与此同时，票据贴现利率没有如预期中的稳步上升，当国有大行放缓甚至缩量收票时，中小银行则打起了“以短代长”的主意。
“现在的日子不好过，一季度的时候虽然价格上不去但至少业务量很大，现在连量都上不去了。”6月4日，山东潍坊农信社一票据业务员这样说。票据市场供需两“清”的情况已经持续了两个多月。
今年一季度，商业银行票据融资出现了史上少有的井喷现象。一季度票据融资冲高至1.48万亿，占一季度信贷投放32.3%。当时的票据市场利率已经出现倒挂现象，即半年期存款利率高于同期票据贴现利率。
票据利率倒挂吸引了大批企业开票承兑，其中不乏无真实贸易背景的票据签发。3、4月份，银监会组织力量赴商业银行暗查票据融资真相。商业银行人士称，虽然银监会并未公示调查结果，但事实上，票据签发自4月开始就急剧缩减，最主要的原因就是应监管要求，商业银行收紧了签票风险的控制。
市场签票锐减，使得票据融资供给方缩量明显。如若需求维持高位，则供小于求的情况将直接推高票据贴现市场利率，这也是票据专业人士最初的判断。然而事实并非如此。
市场人士认为，一季度的票据融资放量更主要的原因是商业银行对信贷投放的硬性指标使得各地方分行不得不以票据融资规模冲抵。一国有银行票据业务中心负责人表示，二季度总行层面对信贷规模的考核明显要弱于一季度，而且政府项目以及随之带动的实体经济信贷需求逐渐释放，从信贷需求量上来说，满足指标的压力小了很多。
据悉，国有银行在二季度后主动收缩了票据贴现业务，个别银行的票据融资绝对量甚至出现缩量。占据票据市场半壁天下的四大行需求锐减，顿时市场冷清了不少。供需两“清”重新获得平衡，甚或供大于求抑制了票据市场利率抬头。少了最大规模的冲动，加上无利可图，大多银行已不再热衷票据业务。
理虽如此，业务却不得不做。近期，杭州地区商业银行普遍调整了票据保证金存款利率为活期利率，应对票据市场利率倒挂的情况。上述山东潍坊农信社人士告诉记者，中长期来看票据市场，利率倒挂不可能长期维持，“现在对票据保证金存款实施活期利率还没有推广出去，但预计到7、8月份市场利率还是会有所提高，只是上升的幅度不会很大”。
而众多中小银行为应对票据市场的低迷状态，开始从短期票据上做文章。区别于之前尽量持有高利率长期票据的做法，各机构如今更倾向于持有短期票据，赚取资金利差。
□记者 刘志飞 实习生 刘佳琪
晨报讯 中国工商银行与东亚银行昨晚7时许先后发表声明，宣布了互相买卖资产的两项交易——工商银行将向东亚银行支付8025万加元的对价，收购加拿大东亚银行70%的股权，东亚银行持有剩余30%的股权；而与此同时，东亚银行将收购工商东亚75%的股权。
协议还约定，在交易完成一年后，工商银行拥有买入加拿大东亚银行的期权，可将其持股比例增至80%；东亚银行在交易完成一年后拥有卖出期权，可将其剩余股份转让给工商银行。同时，工商银行向东亚银行出售其持有工商东亚75%的股权，交易对价为3.72亿港元。
上述两项交易互为前提条件。两项交易完成后，工商银行和东亚银行将合作营运和管理加拿大东亚银行，而工商东亚将成为东亚银行全资附属公司。
对于这两项交易，工商银行表示：收购加拿大东亚银行的70%股权将使工商银行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。同时，出售工商东亚将有利于工商银行在香港的机构布局和业务整合，集中资源发展在港投资银行业务。而东亚银行的声明则称：此次两项交易将进一步加强东亚银行的金融服务，并提升该行在香港提供多元化服务的能力。
两家银行称，上述两项交易的最终完成还须分别获得中华人民共和国财政部、中国银行业监督管理委员会、香港金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会、加拿大财政部及加拿大工业部公平竞争局的批准。
晨报记者李强报道 渣打银行日前发布的最新宏观分析报告指出，国务院5月27日公布的固定资产投资项目资本金比例的调整细则，将改变固定资产投资项目的融资渠道构成，更多投资项目将通过银行融资，其结果可能使得今年新增人民币贷款保持较快增长，总额或将达到8万亿元。
今年第一季度，国内商业银行信贷呈“井喷”态势，月均新增信贷约达1.6万亿元，而4月份新增信贷骤降至5000多亿元。
全球市值最大的银行，工商银行开始加快其海外布局战略。昨日中国工商银行发布公告称，以5.67亿港元向东亚银行收购其加拿大东亚银行的70%股权。
同时，工商银行将以3.7亿港元向东亚银行出售75%工商东亚股权，工商东亚为两行的合营证券公司，其总部设在香港，主要从事证券经纪、承销、保证金融资、期货及期权合同交易等服务，东亚银行原本持有的25%工商东亚股份，股份转让后，东亚银行将全资拥有工商东亚。
本报记者 吕波
同时出售其持有的工商东亚75%的股权
证券时报记者 于 扬 唐曜华
本报讯 工商银行(601398)与东亚银行有限公司昨晚联合宣布，双方已就加拿大东亚银行及工商东亚金融控股有限公司(“工商东亚”)股权买卖交易达成协议。
根据双方签署的相关协议，工商银行将向东亚银行支付8025万加元(约7300万美元)的对价，收购加拿大东亚银行70%的股权，东亚银行持有剩余30%的股权。在交易完成一年后，工商银行拥有买入期权，可将其持股比例增至80%；东亚银行在交易完成一年后拥有卖出期权，可将其剩余股份转让给工商银行。同时，工商银行向东亚银行出售其持有工商东亚75%的股权，交易对价为港币3.72亿元(约4800万美元)。上述两项交易互为前提条件。两项交易完成后，工商银行和东亚银行将合作营运和管理加拿大东亚银行，而工商东亚将成为东亚银行全资附属公司。
工商银行董事长姜建清表示，“收购加拿大东亚银行的70%股权将使工商银行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。同时，出售工商东亚将有利于工商银行在香港的机构布局和业务整合，集中资源发展在港投资银行业务。”
东亚银行主席兼行政总裁李国宝表示，“有信心通过此次两项交易，进一步加强本行的金融服务，并提升我们在香港提供多元化服务的能力。”
工商东亚是工行与东亚银行于1998年合资成立的公司，注册地为英属维尔京群岛。工商东亚2008年末的资产净值为4.51亿港元。加拿大东亚银行是东亚银行于1991年成立的全资附属公司，在加拿大多伦多及温哥华设有6家分行。2008年末，加拿大东亚银行资产总额折合港币约39.28亿元。
上述两项交易的最终完成还须分别获得财政部、银监会、香港金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会、加拿大财政部及加拿大工业部公平竞争局的批准。
证券时报记者 孙 闻
本报讯 “瞪羚”是一种善于跳跃和奔跑的羚羊，业界通常将财富处于快速成长的富豪阶层称为“瞪羚富豪”。在国内商业银行高端零售战略持续细分的背景下，位于千万富豪和百万富翁之间这一快速成长起来的富裕阶层，正在成为商业银行理财业务的撒网目标。
招商银行(600036)率先在国内银行中推出了针对这一中间富裕阶层的全面管理体系。招行零售部副总经理张东介绍，招行推出的“金葵花”钻石品牌面向金融资产超过500万元的钻石级客户群体，这是一个位于金葵花理财客户和私人银行客户之间的高收入人群。
张东介绍，这体现出了商业银行在零售业务战略上的持续细分。据了解，招行早在2002年就面向资产50万以上的客户推出“金葵花”理财服务体系，这也是国内第一个面向高端客户的金融理财服务品牌。2007年又针对千万富翁推出了私人银行服务。
但是，随着国内高收入人群结构变化，一个位于千万富翁和百万富翁之间的更广阔人群凸显出来。与百万富翁和千万富翁相比，几百万资产的高收入这一群体展现出了更快的成长性，是名副其实的“瞪羚富豪”。
招行推出的钻石管理体系，正是希望挖掘到这部分人群市场潜力。招行深圳新世界财富管理中心主任野练介绍，这类高端客户多以企业高管、私营业主或专业投资者居多，年龄普遍在40岁左右。
据介绍，招行对钻石客户的服务将依托在财富管理中心载体上来进行。据记者观察，财富管理中心设置基本类似与私人银行，同样推崇一对一的贵宾服务和交流的私密性。
对这部分高收入人群的集中管理经验迅速让招行感觉到了细分管理的必要性。野练介绍，“这类客户特点鲜明，有着独特的理财需求和投资习惯，表现为对资讯的需求高，希望理财经理更多的提供资讯和参考，自己来判断决策，相对于私人银行客户，他们更注重亲身参与到理财过程之中等。”
招行的快速扩张不是没有必要，因为目前国内银行零售业务都盯上了这部分高收人群，竞争实际上日趋激烈。在深圳，中行的财富管理中心也在上半年不断开业。据了解，中行目前也将高端人群管理划分三级进行，财富管理中心同样是位居第二级，其客户资产大约在200-800万。
实际上，其他银行也有类似区间的高端人群服务，其中工行以100万元为门槛；而光大银行推出的财富管理中心同样针对500万资产客户，并且在过去一年多种不断在北京、杭州、重庆等城市铺设网点。
由于这一第二梯队的高收入人群数量众多，可以预见，在未来几年内国内银行将掀起针对这一人群跑马圈地的新高潮。
