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■新快报记者 邓瑞燕 梁小婵
蔡先生退休资金缺口百万，理财师建议
上期理财宝典推出了“中年退休，货币净资产200万搞掂”的退休规划之后，不少读者都很羡慕主角的生活，然而在现实中有多少人可以这样？由此，本期的退休规划，我们选取了一个更普通的个案，通过汇丰银行“财务需求分析工具”以及建设银行理财师的分析，来看看其如何进行退休规划。
值得一提的是，针对本期的个案，理财师认为，若想提早退休的话，就要及早准备退休计划，否则按照目前蔡先生的理财方式，是绝对不可能50岁实现退休计划的。
个案
36岁的蔡先生在事业单位上班。太太是公务员，儿子7岁，父母分别为62和59岁。家庭月开支为8000元。现有财务状况是：家庭月收入13000元，存款20万元，股票及基金投资2万元；拥有一套自住房，市值60万元，贷款已还清，并无其他投资物业。蔡先生没有买人寿保险。
财务目标：蔡先生希望自己50岁退休（估计生存30年）后维持现在的生活水平，家庭月开支为4000元，孩子在国内完成学业，不出国留学。
汇丰银行理财师 弥补退休缺口需每月准备6409元
【分析】家庭保障缺口很大
假设货币通胀率为3％、投资组合回报率为5％，汇丰银行通过“财务需求分析工具”分析得出如下的理财结论：
1.退休需求分析：
按照蔡先生的退休计划，他和太太退休时需要人民币1639179元，鉴于他在退休时资产总值（存款与投资总额）将为235585元，其退休需求缺口为1403594元。根据所假设的通货膨胀率和投资组合回报率，为了弥补这一缺口，从今年开始，蔡先生需每月准备5118元以达到退休时候所需金额（如果5年后才开始计划则每月需要9096元），一次性储蓄则需要607897元。
2.子女教育需求分析：
到蔡先生儿子满18周岁，在国内读大学的费用为105565元（假设每年的大学教育费用为2万元），而蔡先生目前还没有教育金储备，因此子女教育需求缺口为105565元。根据设定的货币通胀率和投资组合回报率计算，为了弥补这个缺口，蔡先生从今年起每月需要准备1291元，而一次性储蓄需要61722元。
3.家庭保障需求分析：
蔡先生现有可用资产22万元，而其子女、太太和母亲未来31年的开支则需要2220269元，因此目前蔡先生家庭保障需求缺口为2000269元。
【建议】养老金、教育金账户一个都不能少
退休计划：为了保障蔡先生退休后的生活质量不受影响，并满足蔡先生退休后的资金需要，建议蔡先生从现阶段开始准备退休金，补充社会养老金对蔡先生来说也是重要的。蔡先生每月储备的5118元退休储备可用于定期存款、债券、股票投资组合进行配置。
子女教育账户：子女教育是固定时间的支出，因此，本次计划必须考虑到资金的安全性及到时的可支配性。如果蔡先生能有定向的教育金账户，专款专用，对子女教育计划的顺利实现会非常理想。蔡先生每月储备的1291元同样可以用于定期储蓄、投资收益和教育基金保险等组合进行配置。
家庭保障计划：因为蔡先生是家庭的主要收入来源，肩负着重大的责任，因此可以对自身进行保险保障，意外、医疗以及定期或终身寿险都是目前可以考虑的保险保障计划。另外，对于太太和儿子，也可以通过人寿和医疗保险加强保障，转移风险。
建设银行理财师 投入股票和基金比例提高至6-7成
【分析】资产配置过于保守
建设银行天河东路支行理财师魏宝华认为，蔡先生的资产配置过于保守，存款有20万元，只有1/10的资金用于股票和基金。按照蔡先生目前处于成长期的家庭来讲，风险承受能力比较强，应该多配置高风险的产品。
同时，因为目前蔡先生把闲钱更多地存在银行，所获的收益率是很低的。从蔡先生目前的资金状况来看，若按照通胀率为4％来计算，通过财务计算器可以得出，蔡先生退休所需要的资金是250万元，然而蔡先生目前的资产总值只有22万元，假设每个月剩余的闲钱5000元用于定投基金，也只有6％的收益，14年后到了蔡先生既定的退休年龄，所获得的资金也只是130万元，资金缺口为120万元。
【建议】投资组合要改变
过于保守的投资组合将影响着蔡先生的退休计划。所以建议蔡先生把投入股票和基金的资金比例提高到6-7成，倾向于建议购买更多的基金，当然要选择一些长期经营业绩比较好的基金公司，这样14年下来，平均收益应该有10％。此外，每月的5000元节余，蔡先生应该分成两部分，一部分为退休养老安排做准备，一部分为子女的教育计划做准备。建议投资的方式是定投基金产品。
蔡先生若对投资组合做出了上述改变的话，那么14年后所获得的资金，相对于250万元的退休资金来讲，也就只差40万元。此时，若加上蔡先生本身有的社保、公积金等资金的话，估计也能实现50岁退休的计划。
工具
善用“家庭保障综合理财服务”
汇丰：“财务需求分析工具”
基于汇丰卓越理财全球联网平台推出的“卓越理财家庭金融服务”，针对客户需求特别设计的辅助工具“财务需求分析工具”，客户只需回答几个基本问题，就可以在15分钟内直观地了解家庭资金缺口所在，从而针对性地选择合适的财务安排来填补缺口。据介绍，“汇丰卓越理财家庭金融服务”包括：子女教育，提供从教育需求分析、教育金准备到留学海外的全套服务；医疗保障，提供具有双重保障功能的健康保障计划供客户选择；安家置业，帮助不同家庭灵活运用资金购置物业，提供每月定额、双周定额、每月递减等多种还款方式；退休养老，帮助客户计算退休保障缺口，制定养老年金保险计划。
上海银行：温馨家庭配置建议
上海银行日前也启动了“温馨家庭资产配置建议”活动。据介绍，这是以“家庭”为一个客户单元，通过对家庭投资者的不同风险偏好及风险承受能力测试，结合家庭实际财务状况和未来发展等因素，为家庭量身定制资产配置组合建议方案。在方案建议中，为客户选择多期限配置、多币种组合、多风险层次的投资工具，进行不同风险类型的资产配置，然后通过对不同风险类型的资产配置，进行不同比例的组合，以帮助家庭财产达到合理分散风险、稳中求进、稳健增值的目标。
华侨银行：以“家”为对象
华侨银行（中国）针对个人银行客户，提供一系列以“家庭”为核心的理财产品和家庭保险计划，通过一揽子的家庭财富管理计划，为客户量身定做个性化的理财方案，满足客户全家人的理财需求。
链接
尽早规划退休，为什么？
★复利的魅力
复利的魅力足以解释我们为什么要尽早规划退休。
网络上流传一个简单的例子。有个小伙子A，20岁就开始了自己的投资，每年投资2万元，他仅投资了5年，之后就再也没有追加投资，按照10％的年化收益率计算，到50岁时，这个小伙子能够拥有132万元的本利。
另外一个小伙子B在33岁的时候才意识到理财的重要性，他也每年投资2万元，一直投资到50岁，也是按照同样的年化收益率计算，到50岁的时候他才能达到142万元。看似结果差不多，但是小伙子A仅仅投资了10万元，而小伙子B却用了34万元。除了时间带来的复利原因外，时间越早，可承受的空间波动性就越大，波动性越大，你获得的可能性收益也就越高。
★退休金，远远不够！
有人说，养老还不是有退休金吗？按照成熟国家的经验，退休后的收入至少要达到退休前收入的70％-80％，生活品质才不会下降，而目前国内的退休金保障水平只有30％-50％。大家可以自己动笔算算，我们退休的时候，可以从社保中拿到多少钱。
以北京工作的黄先生为例，今年30岁，每月的工资和奖金加起来约6000元左右，其中基本工资3500元。那么社保能给多少钱？根据相关的计算公式，退休时黄先生每月从社会保险中可领取的养老金将有：14358×30％+160000/139=5458元。
如果黄先生现在每月花费除去买房买车等大宗消费外，保持每月3000元的正常消费水平的话，并假设CPI指数保持在3.5％，那么30年后黄先生退休时每月需要的花销是8430元。
每月领取的社保金额是5458元，而支出达到8430元，黄先生每月的资金缺口就是2972元，每年就是35664元。再将这个数字推而广之，假设黄先生寿命为80岁，则黄先生的养老缺口将有71万元，因此只有确保每年储蓄额不低于15000元、利率水平约为3.5％的情况下，黄先生才能够基本上填补70多万元的养老金缺口。但是如果黄先生提前退休或者活到80岁以上，这个养老金的缺口将更大。
TIPS
那么如何尽早规划退休呢？一些方法和提示或许值得你来参考。
1.确定养老金缺口首先需要对自己一生的收入和支出有一个大致的预期，在预测自己的工资收入时要尽可能保守。对支出的预测则要尽可能宽裕，除了固定的开支如衣食住行外，一些变动支出，尤其是医疗费用支出要计算在内。
2.资本的积累其次，也是最关键的，就是要疯狂地存钱。这里的存钱不是指把钱存在银行里，而是在不影响生活质量的前提下尽可能节省开支，把节余下来的钱用来投资。复利的魔力很多人都知道，但贵在坚持。
3.资产配置要恰当第三，要在不同生命阶段制定合理的资产配置。通常在20-40岁这个年龄段，人们的风险承受能力比较强，可以尝试进行高风险投资。当然，股票投资的高风险性，决定了即便在风险承受能力较强的人生阶段也不应在个人资产中占绝对比重，最好控制在50％以内。对于缺乏股票投资技能的人，可以购买并长期持有一些基金产品，高风险低风险的品种都要持有。而在40-60岁这个年龄段，则要尽量追求投资的安全性，将固定收益类产品如债券、定存等作为主要的资产配置。
4.投资组合要多元化第四，多方式配置，让养老金来源更丰富。除了上述提到的投资外，我们还有很多方式可以补充我们的养老金。比如房屋的出租、稳定的借款利息收入、长期稳定的公司分红、自己开个小店等等，具体则要看你个人对于哪个方面更擅长。
