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■新快报记者 李芳芳
理财专家中国建设银行天河东路支行RFPI魏宝华 中国建设银行天河支行RFPI叶峰
市场瞬息万变，在全球金融危机的大环境下，我们更应该及时地审视和调整家庭财务情况，理财师建议3-6个月做一次梳理。
为此，我们回访了曾经参与过《理财宝典》理财规划的家庭。去年10月，年收入22万元的三口之家—从事金融行业的轩、艾雯和儿子逸，就在我们理财规划的建议下，重新配置了资产。然而在目前股市出现好转之际，是否应该将空闲的钱再投入股市？本期周刊特意邀请了理财专家为他们的家庭重新梳理，并做出新的理财建议。
案例
基金和股票亏损“惨不忍睹”
老公：轩，30岁，在金融机构工作，月入10000元
老婆：艾雯，28岁，某私企财务，月入8000元
儿子：逸，3岁，上幼儿园小班家庭情况：一家三口住在80平方米的房子，已供了两年，首期30万元，贷20万元，期限为20年，月供1000元。在市郊有一套店铺出租，租金1000元抵月供。2006年小两口买了40万元的基金（后来出于防范风险，2007年已退出20万元另买债券），现在基金账户里面只有15万元了。股票账户更是“惨不忍睹”（10万元只剩4万多元的市值）。另活期账户有10万元，留作家庭备用金大概有2万元。
除了医保和社保外，轩和艾雯还购买了商业保险，年缴分别为3300元和1700元；儿子出生后，选择了教育险，年缴3000多元。小两口住房公积金加起来大概有3000元/月。
轩刚换了部奇瑞（一次付清），车的开支大概为1500元/月，两人的日常开支大概为4000元/月，加上儿子托费1000元/月和保姆费1000元/月，家庭总开支为6000元/月。两家的老人在外地，只需过年过节买礼物和给利市（一年大概8000元）。轩和艾雯一年的探亲花费大概要1000元/次。
理财方案
股票要配置关键看比例
★财务建议
1.应急金家庭备用金可以适当地以3-6个月的正常支出为标准，即：8500元×6个月＝51000元，该家庭已准备备用金2万元，加上10万元的活期存款，这部分建议可以这样分配：保持2万元活期存款、3万元货币基金（此为家庭应急金，因T+2到账较灵活且收益比活期高4-5倍），剩下7万元可选择收益较高的产品。
2.家庭风险保障机制在双方现金流入较好的情况下，可以着手策划养老的方案；另外小孩可以考虑买入一份重疾险，投入不宜太大；夫妻双方可以再增加住院保险及意外险，以上几份保险增加投入总额目前以不超过12000元为宜，这部分的新增开支可以从双方的公积金中提取。
3.教育策划夫妻俩可以考虑进行再教育的投资，提升各自的职业竞争力。小孩方面可以考虑根据小孩的特点选择2-3个兴趣班，挖掘小孩的潜力，为未来接受良好的教育打下一个好的基础。
★投资建议
稳健型的魏宝华认为：对于股票投资，“鱼身”吃到就好，不贪心“鱼头”、“鱼尾”。强烈建议基金定投。此外，还推荐了5个可选投资品种，包括人民币理财产品、债券型基金、黄金、封闭式基金和房产。
进取型的叶峰认为：“一定要”再投资股票，理由是：目前的市场指数较低，从中长期来看已经是一个风险系数很小的投资机会。同时每月动用5000元有规律地做长期投资（包括3000元/月的公积金），比如购入第二套住房，增加基金定期定额的投入。
对比表
调整前家庭金融表
金融资产分析（2008年）
（单位：万元）
项目金额占比
固定收益资金3262.75%
家庭备用金23.92%
活期存款1019.61%
债券2039.22%
浮动收益资金1937.25%
股票47.84%
基金1529.41%
合计51100.00%
调整后家庭金融表
金融资产表（当前2009 年）
（单位：万元）
项目金额占比
固定收益资金2539.62
活期存款5
债券20
浮动收益资金38.160.38
股票8
股票型基金19
基金定投3.5
账户金2.2
债券基金5.4
合计63.1
效果
新增投资品种盈利16.67%
轩和艾雯根据理财师的建议及时地对自己的资产进行重新配置，现在回过头来看，的确是获益良多。当时的调整如下：
A.5万元作为家庭备用金，放在活期账户；
B.5万元买入建信稳定增利债券，买入价为1.0530元；
C.2万元买入账户金，买入价为185.22元；
D.保持原来的股票及基金投资不变并每月定投5000元长城久泰指数基金，初始买入价为0.7295元（每月20日扣款，已定投6期）。
经过理财师的建议后，轩坚定了继续投资理财的信心，并及时调整了投资组合，目前股票的亏损额已经只有20%了，原来投资的股票基金亏损额也减少到了5%，而新增加的投资品种基金定投已经盈利了16.67%，账户金和债券基金也分别盈利10%和8%，整个金融资产的投资组合获得了大大改善。
理财新困惑
如何守住获利的资产？
但轩担心“金融海啸”第二个冲击是否会到来，而股市反弹了一段时间，短期的升幅也不小，虽然我们国家有一系列的经济刺激计划，但在全球金融危机的影响下，国内也不可能置身事外，很多实体经济的不利影响会更多地反映出来，万一经济数据不理想传导到股市，可能金融资产一夜又会回到解放前。所以现在这个时候也想听听理财专家的意见，是否需要对现在的投资组合进行调整。另外目前楼市又开始比较活跃来，现在投资房产是否合适？
理财专家解惑
股票宜在上升通道中卖出
距上次我们为轩和艾雯作出理财建议以来，已经过去了半年。在这半年中，受到全球经济衰退的影响，中国的投资市场也是频频振荡。中国政府出台了一系列的政策措施提振经济，力图减弱全球经济衰退对我国的影响。在利好频出的情况下，股市首先开始出现了投资机会，股指反复振荡上升。到目前为止，沪市比当时上升了300点，已经是一个不错的盈利空间。
我们在为轩和艾雯提出投资建议之前，曾经对他们家庭的保障状况进行了分析，并根据他们的风险承受能力进行了资产的配置。现在看来，当时做的配置建议起到了比较好的效果。
经过资产配置的调整，轩家庭的金融资产已经由原来倾向保守的固定收益率占比62.75%和浮动收益率占比37.25%的投资组合变为现在倾向进攻的固定收益率占比39.62%和浮动收益率占比60.38%的投资组合，这主要得益于前期股市的上涨和其它投资品种的正确选择，但我们也必须看到随着股市的上涨，国际经济形势的不明朗，目前风险系数有所加大，确实有必要对现在的投资组合进行一次检视。根据轩家目前的状况，我们建议如下。
1.上涨过程中抛售股票。目前股市还处于比较强势的市场，但短期振荡加剧，可以在上涨过程中不断减少股票和股票型基金投资（定投基金除外）的比例，以到占金融资产30%（现为43%）为宜。
2.坚持基金定投。现在的市场状况选择振荡较大的基金种类比较适合，例如指数型基金，可以选择高位赎回，但每月的投入不要停止。
3.随着债券市场的走弱，近期债券基金的收益率停滞不前，建议先赎回基金锁定收益。
4.加大账户金投资。全球的通胀隐忧应该会刺激金价继续向上，可考虑加大账户金的投资。
5.考虑再次置业。房市有所复苏，可以考虑再次置业，目前由于实体经济的影响，有些中小企业主或房产投资者由于急需资金周转经常会有价廉物美的物业售出，从中着眼投资也是一个不错的选择。
6.养老保险计划提早规划。目前可供选择的良好投资渠道不多，可趁年轻考虑着手为夫妻俩做一份养老保险计划。
