规模控制取消后，银行“垒大户”现象有增无减。
目前，“一些大的客户、行业龙头企业，我们肯定要攥在手里；同时，这些优质大企业的贷款也很好转让”。3月17日，一家中小银行授信审批人士说。
近日，多位东部省份银行监管人士坦言，信贷集中度不断上升，尤其表现为大型基建项目、政府平台企业的贷款占比增加；而从一些大型银行反映的情况看，小企业贷款甚至出现余额负增长的现象。
央行上海总部最新公布的数据显示，今年2月，上海市中资金融机构新增贷款（不含票据融资）中，投向制造业、租赁商务业、水利环境公共设施管理业和建筑业的贷款分别增加61.7亿元、56.5亿元、37.4亿元和31.9亿元，四行业贷款增量占比达98％。
上述四行业中，商务服务业和公共设施管理业是上海中资银行业大客户（授信额度5000万元以上）贷款较为集中的两大行业。
1月中旬，银监会高层直言，在当前较为宽松的货币政策环境下，银行体系流动性充沛，银行“垒大户”倾向再度抬头，需注重对信贷投向和集中度风险的有效管理。
而在2009年大型银行现场检查工作计划中，“大户贷款检查”被作为各地方银监局全年属地检查的一项重任；主要检查内容为五家大型银行的公司业务，被列入检查项目的原因是“督促银行加强管理，有效防范风险”。
“垒大户”结构调整
今非昔比。“过去‘垒大户’所指的大户是大企业、大集团，如高速公路公司、电力集团企业等；而目前‘垒大户’的概念不同，主要是4万亿投资涉及一些大项目和相关配套项目，如修建高速铁路、辅助的铁路车站、城区改造等。”3月17日，东部某银监局官员直言。
这位官员称，目前投放的大额贷款中也有一部分与传统意义上的“垒大户”相重合；但“真正生产经营型企业的投资项目在大额贷款中比重不高”。
对于“垒大户”出现结构腾挪的现象，上述官员分析指出，在经济困难时期，一般企业自身的投资需求下降，不会轻易上项目，银行自然也较为审慎；而新项目大部分集中于垄断型行业、政府平台企业，包括平台企业贷款，再给项目使用；因为是政府背景的大项目，“银行也比较放心，所以政府背景类贷款上升势头很猛，集中度提高”。
前述中小企业授信审批人士说，这类贷款有两个特点：“一是长期化趋势明显，5年以上中长期贷款较多，风险短期内不会暴露风险；二是目前能拿到贷款的这类大户，现金流很充裕，都是政府背景或在行业内有垄断地位。”
即便如此，“还必须将短期和长期结合起来考虑，短期内政府背景类贷款处于投入期，质量、效益都是不错的。但长期看，如果信贷结构继续呈现两极分化，生产型企业投资和信贷需求双双不足，则政府背景类贷款的还款来源将受到影响”。3月17日，一位地方银监局人士直言，“本身政府类项目并不产生什么效益，而是通过基础设施建设，引入生产型项目，才能创造效益”。
“政府背景类贷款的还款来源主要是土地出让收益，比如园区建设，没有大的企业进来，土地出让不出去，还款来源就有问题。”前述中小银行授信人士也认同上述分析。
此外，上述东部银监局官员表示，对于生产经营型企业要注意行业分析和具体企业经营状况的动态分析，因为大企业在经济波动期内，也会受到很大冲击，如果大企业出现问题，影响面很大。
对此，银监会要求，银行业金融机构要严格执行大额风险集中度中单一客户10%和集团客户15%的授信高限，引导企业集团通过发债或采取银团贷款等方式融资。
大户贷款占七成
统计数据显示，截至2008年12月末，上海中资银行业大户贷款在其各项贷款中的占比达70%，比年初提高2个百分点。同期，大户不良贷款实现余额和比例的“双降”；预警客户数也比年初减少20多户。
2008年，上海银行业大户贷款的户数、授信额度、贷款额度均比年初出现上升，其中，贷款增速超过当年各项贷款的平均水平。从新增贷款的行业投向来看，2008年全年分行业贷款增加前五名分别是商务服务业、公共设施管理业、黑色金属冶炼及压延加工业、城市公共交通业和房地产业。
央行上海总部的统计显示，2008年，上海市中资金融机构新增的人民币贷款中，主要投向批发零售业、交通仓储邮政业、水利环境公共设施业、制造业、租赁商务服务业和电力燃气及水生产供应业，六行业新增贷款占全部贷款增量的八成多。
大客户风险预警方面，截至2008年12月末，在公司治理结构、企业关联结构、核心主业情况、现金流波动情况和负债率情况等五个方面，出现风险预警信号的客户比年初减少20多户。但据监管部门的分析显示，负债率过高的预警信号占全部预警信号的比例近50%。
对于预警客户数减少的现象，一位银行业人士并不感到奇怪，并表示这也是信贷结构调整的结果，一是大量的政府背景类贷款正处于投入期，资产质量的显现存在滞后期；二是即便发生一些贷款质量下降的迹象，也有可能被（新增部分）覆盖（如贷款期限重组等方式）。
