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分红险的稳健收益在一片“跌”声中凸显优势
□文 图 易无花
本周二上午公布的CPI
显示2月的物价指数同比下降了 1.6%。其实2009年以来，下跌的不仅仅是物价，要获得更高的理财收益也变得越来越难。而分红险安全稳健的理财功能在一片“跌”声中显现出来。
保险聚焦
各大寿险商力推分红险
近期，泰康人寿在全国各银行网点推出 《泰康金满仓B款年金保险 （分红型）》。该产品是泰康人寿2009年银保渠道主推的一款期交分红型产品，最大的特点是能够在保证客户资金安全的前提下，兼顾保障和资本价值增值，让现代人轻松积攒大笔专项基金，实现个人婚嫁、教育储蓄和补充养老等理财目标。
而在中国人寿、平安、太平洋人寿以及新华、泰康等前五大寿险公司的主打产品目录里，分红险挑起了大梁。如中国人寿“美满一生”年金保险（分红型），其在同期的开门红保费收入占比高达61%;太平洋人寿的两款“岁岁登高”终身寿险（分红型）和“鸿福年年”两全寿险（分红型）其累计在开门红保费收入占比则达到76%，新华人寿的两款分红产品占比则接近60%。
信诚人寿在全国银保及个代渠道相继推出短缴分红产品 “康赢年年”和“安康连连”。两款产品均为返还型期缴分红险，其最大特点是“安心保证资金”，即期满全额退还已缴标准保费，且额外附加28种重大疾病；中意人寿前不久推出 “金享年年”年金保险，被保险人只需要交费5年或10年，在第一个保单周年就可以领取最高为期交保险费12%的生存金；而1月初，招商信诺人寿也推出了分红险产品 “珍爱一生重大疾病保障计划”；友邦保险也即将推出“黄金未来”A/B款两全保险（分红型）……
“目前分红保单回报率达5％-8％，远超三年期银行存款利率之3.33％。”东方证券保险行业分析师王小罡表示，“如果说2008年寿险保费激增48％是因为保单吸引力超过了股票，受益于‘储蓄回流’，那么2009年的开门红则是因为保单吸引力超过了存款，受益于‘储蓄分流’。 ”
而根据多家机构的预测，险企保费大幅增长的趋势在一季度仍将延续。他认为，考虑到一季度银行存款利率可能还有一次下调，三年期存款利率或将从 3.33％下调到3.06％，在二季度各公司宣告分红保单红利分配方案后，分红险的回报率依然要高于三年期存款利率至少一个百分点。
分红险PK定存、债券基金
相比投连险和万能险，分红险与资本市场的挂钩较小，是投资类保险中最为稳健的一款产品。在资本市场单边下滑、降息的影响下，分红险受影响的是浮动收益部分，而固定收益和享有的保障还是能够得到保证。所以在短期内没有加息的预期下，分红险要跑赢一年期定存2.25%显得很容易。
至于债券基金，各大基金公司的基金经理们已经给出了心理预期——投资者不要指望2009年债券基金的收益能像2008年一样，今年债市涨幅有限。特别是下半年随着降息到位，机构投资者将陆续获利了结，加上发债规模持续扩大，债券市场供求关系将发生变化，债券价格可能面临较大震荡，风险升高，而预期收益下降。而分红险的收益相对债基则更稳定，在2009年其稳健的收益加上特有的保障功能，完全可以媲美债券基金。
理财重心转向安全
以泰康新推的“金满仓B”为例，就是专门针对客户希望在本金保证的情况下获得稳健理财收益的需求而设计开发的。
据了解，该产品具有本金保证、双重收益、四重保障三大优势。
首先，本金保证。 “金满仓B”在保险期满时一次性返还客户累计缴纳的全部保费，跟其它投资型险种相比，资金的安全性更高，能够锁定风险。
其次，双重收益。一方面“金满仓B”每年会返还给客户一定比例的生存金，客户投保5年在保险期间内每年可获得年交保费的4%，若投保10年则在保险期间内每年可获得年交保费的10%。在当前降息预期仍未消除的背景下，“金满仓B”能够帮助客户抵御风险，用稳健的方式积累资本。另一方面，公司每年度还会根据自身的经营状况派发红利，实现价值增值。而且，生存金和红利均可以复利累计生息，客户可在保险期满时一次性领取。
第三、四重保障。客户投保“金满仓B”，即可获得相当于保额1倍的非意外身故保障，2倍的意外身故保障，3倍的公共交通意外保障和高达5倍的航空意外身故保障。如果被保险人是家庭的经济支柱，高额的意外保障可以让其对家人的爱心和责任得以延续。
该产品每份1000元，3份起售，出生30天-60周岁的人均可作为被保险人购买该产品，客户只需要到代理销售的银行网点储蓄柜台即可咨询办理。
投保实例
分红险分步解决养老问题
金融风暴席卷全球，35岁的王先生忙于事业无暇打理私人财富，在理财规划师的建议下，他选择以自己为被保险人购买泰康金满仓B款年金保险（分红型）10份（交费5年，保险期间10年），每年交保费1万元，共交5次，可获得如下利益——
一、生存保险金：4000元（每年返还400元，共10次，留存在本公司复利生息）；
二、满期保险金：50000元+10年累计红利；
三、 10年期间还可享受如下保障：最高非意外身故保障：54350元+累计红利；最高意外身故保障：108700元+累计红利；最高公交意外身故保障：163050元+累计红利；最高航空意外身故保障：271750元+累计红利。
