坚持传统信贷业务的底线
记者：次贷危机的根源之一就是金融机构为追求过度利润而过度投机，过分迷信资产证券化等金融衍生工具的风险分散作用，从而使其偏离了银行业经营的基本准则，您以为这些基本准则应包括哪些内容？关键是什么？
李浩：这些准则有助于银行经营从源头上规避信用风险。主要包括：审慎评估借款额度对银行和借款人的合理程度；关注借款人的现金创造能力；评估借贷的风险与收益的平衡，等等。
境内商业银行的风险管理，既要积极学习借鉴国外先进的风险管理技术，包括金融衍生工具，不能因噎废食，更要始终不渝地坚持商业银行传统信贷业务的底线。商业银行业务与投资业务不同，前者关注过程风险，需要全过程的风险管理，成功的评价标准是将贷款本息安全地如期收回；而后者更多地关注时点上的销售风险，成功与否取决于能否将业务和产品销售出去。因此，商业银行的风险管理更需要责任心，更需要倡导责任文化，要紧紧抓住精细和责任这两个全面风险管理的基本要点，将传统业务做深、做细、做透。
诚实守信的道德文化是成熟金融市场的重要标志
记者：在这场金融危机中，投资银行的商业道德再度成为全世界讨论的焦点，也成为美国国会一审否决7000亿美元救市方案的主要理由。有的投资银行家就坦言：我们需要反思的不是技术层面的问题，而是价值观的问题。投资银行的穷奢极欲、过分贪婪，最终招致这场危机。这样看来，成熟金融市场的重要标志应是什么呢？
李浩：华尔街大变脸之后，我们有必要重新审视诚实守信这一被华尔街遗忘和践踏的传统商业道德的价值和意义，并付诸实践。在这方面，无论是西方的企业家还是东方的经营者，都应该学习约翰·亨斯曼，学习他对商业道德的坚守和践诺。约翰·亨斯曼于1970年组建了规模不大的亨斯曼公司，目前已发展成为全球最大的私人石化与塑料企业，亨斯曼也成为拥有10亿美元身价的慈善家。在从商的40年间，他始终坚守诚实守信这一基本信条，崇尚通过积极公平的竞争和以身作则来获取成功。应该看到，伴随业务拓展压力，境内商业银行的日常经营活动中也时常会出现个别与诚信原则不和谐的声音。这实质上都加大了银行的风险，也与商业银行社会责任公民的身份不相吻合。
在身体力行践诺诚实守信法则的同时，我们还要清醒地认识到外部中介机构作用的局限性。商业银行的信贷业务、投资业务，可以参考这些机构提供的信息，但不能迷信和依赖它们。商业银行的业务，还必须建立在“了解你的客户”的基础和前提上。
不仅如此，我们还要加强对合作中介机构的管理。当前由于社会诚信环境某些环节的缺失和监管缺位，我国各类资信评级公司、资产评估公司、信用担保公司、审计师事务所等中介机构的道德风险一定程度上存在，报告结果的随意性、主观性较大，可信度低。商业银行内部须建立中介机构的管理规范，明确中介机构的准入标准和管理政策，并加强对其中介服务的日常监督。
风险管理的半径决定金融创新的路程
记者：金融创新是世界金融业不断发展的原动力，金融创新的关键是让适合的人承担风险，让承担风险的人获取应有的回报。但金融创新与风险管理密不可分，我国商业银行在开展金融创新中，应坚持哪些原则？
李浩：从此次美国次贷危机的教训可以看出，商业银行的金融创新，应坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。做到四个统一：一是金融创新要与银行的风险管理能力相适应。金融创新产品的推出，须坚持做到风险与收益相平衡、相匹配，要对包括信用风险、市场风险、操作风险和声誉风险在内的各种风险进行全面的评估。二是金融创新要与客户风险承受能力相匹配。商业银行创新产品的市场调研要充分、产品定位要准确、市场销售要规范。三是金融创新与市场环境相适应。银行在开展金融创新时，要清楚了解、理性分析其所处外部市场成熟程度，认真分析市场环境对创新业务风险控制的约束。四是金融创新与外部监管相适应。金融创新的目的是有效提升其核心竞争力，更好地满足金融消费者和投资者日益增长的需求，而不是以金融创新的名义，违反法律规定或变相逃避监管。
信息不对称的持续挑战
记者：风险管理的实质是社会经济关系的管理。信息透明度非常重要，既是风险管理的关键，也是管理的难点。那么，在商业银行风险管理中，有效提高商业银行信用风险管理水平的根本出路在哪里？
李浩：在商业银行风险管理工作中，事前尽职调查的深度和广度是降低信息不对称最现实的途径，也是信用风险管理的基础和根本。因此，有效提高商业银行信用风险管理水平的根本出路在于尽快提高贷前调查报告的质量。
客户经理是风险防范的第一道防线。夯实贷前调查基础，一要建立对其工作业务的科学考核和激励机制，要引导其“正确地做事、做正确的事”，要尽快建立以RAROC为核心的考核体系；二是要进一步做好业务培训，特别是风险教育工作；三是建立风险经理队伍，提高贷前调查的专业水平。通过风险经理与客户经理平行作业，提高银行对借款人及其项目、业务的了解程度。
商业银行信用风险管理另一个亟待提升的能力就是风险预警水平。银行信贷业务的风险管理，是全过程管理。在客户和项目出现风险端倪的同时，银行就应该引起重视，及早采取各项预防措施。而有效的风险预警体制，一要有清晰的职能划分，明确界定各业务职能部门在风险预警中的职责，要覆盖到信贷业务、投资银行业务、金融市场等领域；二要建立有效的、能及时体现客户和业务风险的预警指标体系，并持续优化；三要有清晰的流程，从预警信号发现、识别、分析过滤、报告、审批、执行，直至指标解除，都要流程化、制度化；四要有IT技术的支持。好的预警系统能实现对客户和业务7×24小时全天候的监测和预警。
