本报记者 韩瑞芸
合并还是分离？这是一个问题。
2002年1月18日，中国人民银行主管的《金融时报》刊登题为《发挥中央银行的监管优势》一文。这篇看似并不起眼的文章，却耐人寻味。当时正值中央金融工作会议召开前后，关于央行货币政策职能与银行监管职能分离的各种讨论异常热烈。
事实上，当年的中央金融工作会议并未调整央行职能。2003年的人大会议，则通过了成立银监会的决议，由其专门负责银行监管。
即使到目前，关于货币政策与银行监管职能是否应该分离的争论，也一直没有停止。究竟是“分家”政策本身就有瑕疵，还是政策执行过程中出了问题？可能很多人重视了前者，却忽略了后者。
也许，金融大部委的实现只是时间问题。
三套“分离”方案
2003年4月起，中国的金融监管体系走上了“一行三会”的道路。银监会代替央行的部分职能，统一监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司等银行业金融机构。“银行监管”顺理成章成为银监会的主要职能。
对此次“分家”政策，反对者认为，央行在执行货币政策时，必须对宏观和微观经济状况具有充分了解，而银行作为全社会的重要金融中介，其资金流动和经营状况是央行了解信息的重要渠道。尤其是央行作为最后贷款人，同样具有维持社会金融稳定的职责。
而支持“分家”政策的说法，听起来也非常言之有理。他们认为，如果一个部门承担货币政策和银行监管的双重职能可能会存在利益冲突。比如，央行确定利率政策时，可能会因为商业银行经营状况会因此受负面影响，而放弃最优的政策转而迁就银行，或形成“倒逼”。此外，央行身兼二任，为不使银行倒闭，有可能滥用最后贷款人权力和不恰当的货币政策。
事实上，成立银监会并使其承担银行监管职能，这一提议的倡导方及研究者是国务院下属的一家研究所。2000年底，这家研究所在一份内部研究报告中建议：一要加强中央银行的独立性；二要货币政策职能与银行监管职能相分离；三是银行监管、证券监管与保险监管走向统合监管。
2001年，中央金融工作会议筹备小组委托该研究所研究有关中国加入WTO以后，金融监管部门之间的协调与合作关系的问题。于是，该机构在提交的一份报告中提出了货币政策职能与银行监管职能适度分离的建议，并就分离方式提出了左、中、右三种方案，即所谓金融部(委)、银监会和银监局三种分离模式。虽然该研究所主张中间方案，即银监会方案，但也客观地比较了三种方案的利弊得失。
在后来的讨论中，各部门对货币政策职能与银行监管职能适度分离这项建议的分歧不大，讨论的重点主要集中在“银监局”还是“银监会”这两种方案上。
不过，在当时，很多人认为单独成立一家银行监管机构，并不是一个明智的选择。直到如今，还有一些人——包括监管机构内部人士——仍然认为，银监会的成立虽然是顺应潮流，顺应“渐进”改革需要的，但也是暂时之举，“一行三会”的合并是迟早的事情。当初率先被否定的，成立“金融部(委)”的想法肯定会实施。
原因是，他们认为，当银行监管职能从央行体系中分离出来时，原本的部门内目标难题就转变为了部门间的目标难题。
部分职能交叉
“分家”本身便意味着权力再分配。更为关键的是，在如今金融业务复杂程度越来越高、混业趋势越来越明显的情况下，银监会的“银行监管”职能，到底该如何区别于央行的“维护金融稳定，提供金融服务”的职能？
“从目前央行与银监会的实际职能来考察，这种分设的模式并没有真正解决央行原有的双重角色冲突问题。”湖南大学法学院副教授黎四奇从金融法的角度认为。
2003年4月银监会成立后，银行信贷管理的去留便成为人们讨论的热点。在银监会成立不到两个月后，央行发布《关于进一步加强房地产信贷管理的通知》，以防止房地产业泡沫，从而防止经济泡沫，进而维护币值稳定，主导了银行信贷管理窗口指导。
央行同时具备反洗钱监控权。“组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责”成为央行14项主要职责中的第10条。
“从国外反洗钱机构的设置来看，当金融监管职能与央行分立后，对金融机构反洗钱的职能一般都集中于分立后的金融监管机构，而非央行。这种配置的根本原因在于，反洗钱是与银行机构的日常监管紧密相联的。洗钱与简单的存贷款不同，它是一个通过银行往来账户、邮政汇票、旅行支票及其他流通工具而发生的连锁过程，这种洗钱几乎会渗透银行业务的各个环节，这说明反洗钱职能必须伴随机构的分离而发生移转。”黎四奇认为。
此外，非常重要的支付结算归属央行。作为央行直属事业单位的清算中心，不仅为商业银行的支付结算活动制定相关规章，对业务活动中产生的纷争进行协调，还对商业银行的支付结算业务负有检查与监督的职能。
“目前，在金融监管机构与央行分设的国家，支付与结算的管理仍由央行负责，但许多国家的支付结算系统都倾向于非官方化，而在我国，支付结算民间化的可能性不大。这项职能是否应该移交给银监会，在处理上会出现两难。”黎四奇认为，一难是若将该职能移转给银监会，则涉及如何移转的问题，支付系统的物理转移是一项复杂的工程；二是若维护现状而将支付结算系统保留于央行，那么对银监会而言则意味着其对商业银行经营监管链的断裂，因为商业银行的支付与结算与其他业务密不可分。
监管协调
不仅是日常监管，在银行的改革过程中，央行与银监会的协调依然至关重要。
曾有报道指出，29个省市农信社在深化改革过程中，选择由央行发行专项中央银行票据的方式，来置换信用社的不良贷款(按2002年底实际资不抵债数额的 50%)。农信社必须在规定时间内达到相应的资本充足率和不良贷款比例降幅，还必须通过央行考核，否则将推迟或不予兑付专项票据。
“对于最后贷款人职责的行使，央行是责无旁贷的，但其行使是以充分了解银行的经营状况及风险水平为基础的。”黎四奇说，银监会设立后，央行在决定是否援用最后贷款人制度时，更多地是基于银监会对被救助银行机构状况的说明及银监会自身的请求。
正如“银监会”这一制度的设计者当初所说的，央行与银监会间只有实现了通畅的信息共享、友好的协调合作，才能解决协作的效率问题。同时，更高层的管理机构也应加大管理力度，协调人民银行、银监会以及其他金融相关部门之间的工作。
自银监会成立以来，“一行三会”逐渐组建了日常协调机制，被称为一行三会的联席会议，每三个月举行一次。
也有学者建议称，要尽快建立双边或多边的紧急磋商制度。比如，如果今后银行、证券、保险监管部门监管的金融机构出现支付危机，涉及需人民银行贷款“紧急救助”的，应建立由人民银行与被救助机构的监管部门举行的双边紧急磋商制度。若被救助机构的风险波及多领域的，建立由人民银行与多个金融监管举行的多边紧急磋商制度。经紧急磋商，提出解决方案报国务院，以防止因部门间协调效率低下爆发不应产生的群体性事件。
虽然这一建议目前仍未明确是否已被采纳，但银监会曾有内部规定称，银监会地方派出机构若发现类似紧急事件，需要央行当地派出机构的参与。
本报记者 王芳艳
入世前：1981年，看不到什么机遇
“1981年我刚来上海的时候，基本上看不到什么机遇。”现今已是东亚(中国)副行长的关达昌回忆起当年被抽调到上海分行轮岗时笑谈，当时身边的朋友知道自己要去内地工作都很同情。
1979年，中国批准设立第一家外资银行代表处——日本输出入银行北京代表处，拉开了我国银行业对外开放的序幕。
1981年7月，中国批准外资银行在深圳、厦门、珠海、汕头和海南5个经济特区设立营业性机构，从事外汇金融业务。
1994年国务院公布的《中华人民共和国外资金融机构管理条例》，是第一个国务院层面的外资银行管理条例。
被外资行视为较大的突破是，1996年12月，允许符合条件的外资银行在上海浦东试点办理人民币业务，尽管此时的人民币业务还主要针对的是境外人士以及企业，而普通居民则还要等到10年。
而此时即90年代，在东亚获得去内地工作机会的人已成为同事们的艳羡对象。东亚银行上海分行当时也渐渐将经营活动扩展至长三角地区，业务推销员来往于杭州、南京各地已是家常便饭，足迹最远甚至达到青岛大连等分行网络未至的北方大城市，上海分行当时业务量的一半已由上海以外的地区贡献。
截至1997年底，外资银行营业性机构达到164家，四年内增加了90家，每年净增加20多家；资产总额达到380亿美元，四年内增长了3.3倍，年增长率为82.5%。
不过亚洲金融危机爆发后，外资银行在亚洲地区的发展趋于谨慎，在华机构布局和业务拓展也明显放缓，个别外资银行退出了中国市场。1998年至2001年期间，在华外资银行营业性机构仅净增了15家。
2006年时任银监会银行监管三部市场准入处处长邓玉梅这样评价，作为入世之前的开放阶段，这个阶段主要是配合国民经济的发展，重点是引进外资银行的资金和竞争机制，开放的措施具有试定的特征，没有开放时间表，根据经济发展需要决定什么时候开放什么城市，开放什么币种，开放什么业务，简单而言，2001 年以前是属于自主开放的阶段。
入世过渡期：“狼”来了
如果说入世前中资银行还感觉不到外资行的“威胁”，那么2001年中国入世，中国的银行界不得不正视逼近的威胁：狼来了，如何和狼共舞的讨论此起彼伏。
这个阶段主要开放的重点是引进先进的管理体制，引资的目标已经慢慢淡化。
在业务上比较大的变化是，向外资银行开放对所有客户的外汇业务；逐步将外资银行经营人民币业务的地域从加入时的上海、深圳、天津、大连四个城市扩大到全国所有地区；逐步将外资银行人民币业务客户对象从外资企业和外国人逐步扩大到中国企业。
同时，逐步放松对外资银行在华经营的限制，比如取消外资银行总资产不得超过实收资本与储备金之和的20倍的规定，监管部门不再人为限制而通过市场竞争自动调节。
从现在来看，尽管是过渡期，但这五年外资行基本上资产翻番、盈利翻番。在华外资银行营业性机构从190家增加到312家，净增加122家。在华外资银行本外币资产总额1033亿美元，几乎翻了一番。
“不过，外资银行资产占中国银行业金融机构总资产的1.8%。就市场份额来说，外资行的扩张并不如想象那么快，五年前有很多人做了很多预测，说可能会达到10%、15%、25%，但这个没有发生。”现任中国银行副行长朱民在2006年曾表示。
不过，朱也意识到，这并不表示外资行是可以忽视的“蚂蚁”。朱民说，其实这五年外资银行在中国做了很好的布局。重要的是外资银行了解了这个市场，这也反映了外资银行长期的战略和文化。
不过5年后，中资银行的信心已大大加强。“因为没有真正短兵相接，还有一丝不自信，但是经过五年的发展来看，中资银行这五年的发展已经超出以往任何五年。”邓玉梅2006年这么评价。
2006关口：由分行导向转为法人导向
2006年年底，5年过渡期行将结束，中国将取消对外资银行经营人民币业务客户对象的最后一个限制，就是允许外资银行经营对中国公民的人民币业务；也要取消外资银行经营人民币业务的地域限制。
2006年11月15日，国务院颁布了修订后的《中华人民共和国外资银行管理条例》(下称《条例》)，正式兑现加入WTO时5年开放国内银行业的承诺。
但《条例》政策指向已然清晰——想要启动面向国内普通居民的人民币业务，在中国注册法人银行已是必经之路。因为《条例》最明显的一个特点是对外资法人银行和外国银行在华分行在从事零售业务时实施了不同的准入措施，即法人银行可以从事全面的人民币业务，只需满足“开业三年，盈利两年”的条件，而分行则需要单家审批，且只能吸收居民100万元人民币以上的定期存款。
而当时营业性外资银行机构中分行占90%，分行的业务量占总体外资银行业务量的90%以上。
为什么监管导向会从过去的分行导向转变为法人银行导向？
邓玉梅在2006年这样解释，分行导向和法人导向选择是与银行业整体发展水平和银行监管水平相适应的，因为改革开放初期外资银行主要业务集中在外汇，而且服务对象主要是机构客户，同时当时各方面对监管水平不是很自信，采取分行导向，对分行的监管主要是母国监管当局，东道国的监管压力相对小一些。
但是外资行业务规模越来越大，尤其是2006年后要开放中国境内公民人民币业务，而个人业务的风险影响面非常广，因此监管层需要考虑调整一下以往的政策，由中国来监管外资银行的风险。最重要的，中国监管方面已达到可以足够监管法人银行风险的水平，已有足够的监管手段，包括控制资本充足率、大额风险集中率等等措施，可以采取主动措施来隔离国外风险的传导。所以法人银行导向实际上是更有利于东道国。
实际上，一些专家也指出，这充分体现了金融稳定的原则，也是在对中国这样一个快速成长的零售市场进行适度保护。
尽管开始时有些微词，但很快一些外资行就马不停蹄地筹建法人银行。2007年4月2日的浦东陆家嘴热闹非凡，当天，汇丰、花旗、渣打、东亚在内地的首批法人银行正式开业，这被外资行视为在中国发展新历史的开始。
开业后四大外资行能够提供的服务范围，主要集中在存款、贷款、房贷等基础业务，部分业务如银行卡依然还需等待时日。
截至2007年末，中国已有在华外资法人银行26家，下设分行及附属机构125家、支行160家；外国银行分行117家。
法人银行时代：拔掉利齿的狼？
法人银行成立后的第一年，外资行发展非常快速。首批四家法人银行立即宣布了网点、员工的扩张计划，其规模几乎都是翻倍。以汇丰中国为例，2007年年底其服务网点已达到60多个，网点数较去年增长了近一倍。上海外资银行的业务范围不断拓宽，拥有的业务品种已经超过100个。
外资行在国内建立私人银行，设立各种理财贵宾室，标榜优质服务，争抢高端客户，一时间国内老百姓去外资行开户理财成为潮流。这也促使中资银行迅速与之展开竞争，发展零售银行成为改革的方向。
不过在内地的发展，外资行似乎并未显现出不同的盈利结构。大部分外资行利用其强项“理财”产品发展本地客户的存款，但从盈利角度来看，零售业务仍处于亏损阶段，中间业务远未发力，真正的盈利增长则是与中资行一样，来自于传统的存贷款业务，由于中国银行业正处于高速发展时期，高利差也促使外资行贷款增长非常快，自2007年4月以来，上海的外资银行已连续8个月出现当月贷款增量明显超过存款增量，贷存比持续上升。
不过，渣打银行 2007年5月22日发布了题为《被牙医修理的狼：外资银行在中国》的报告，却道出了另一个担忧：也许明年当这些外资银行的头头脑脑们返回总部报告业绩的时候，会百思不得其解，为什么在中国内地的利润增长不如预期中那般灿烂辉煌？该报告指出，成为本地银行带来了新的机遇，但并不意味着已迈进所有业务门槛，大量监管规则、机制有待明晰，外资银行面临更大的挑战。在2007年底来看这种担心似乎是多余的。
不过，在2008年第三季度后外资行在国内的发展却是令大多数人无法预料。2008年9月雷曼兄弟宣布破产后更是引发了对外资行流动性枯竭，被中资银行视为“标杆”的花旗银行遭遇了前所未有的灾难，汇丰银行等也难逃厄运。
在这场百年一遇的金融动荡中，外资行母行几乎频临生存困境。尽管在中国的法人银行并未持有次贷资产，但出于母行流动性危机的担心，中资银行不愿意给在中国的外资法人银行拆借资金，外资行在中国的法人银行也一度陷入流动性困境。
由于恐慌，很多国内企业和个人将在外资行的存款搬家。2008年10月、11月，中资金融机构人民币存款一直增加而外资银行连续“失血”。
与此同时，资本市场急转直下，外资行发售的QDII以及其他结构性产品出现大量亏损，外资行面临大量投诉，品牌形象亦大受打击。
“今年的日子实在过得很辛苦。”一位外资行个人业务部高管曾如此感叹。受此影响，2008年下半年外资行信贷增长已明显放慢，网点扩张放缓，人员招聘受限制，甚至裁员，元气大伤。
从现在来看，受制于分支机构和经营网点不足、存款利率尚未市场化、境外融资难度增大、次贷危机等各种因素，资产份额占比仅为2.3%(截至2008年6月)的外资银行短期内尚难以对中资银行构成实质性威胁。
中国银行统计数据显示，截至去年12月19日，中国银行人民币储蓄存款余额达20008亿元，其中当年新增3838亿元，增长率达23.73%。
中行有关人士介绍，2005年以来，中行人民币储蓄存款年均增长率达17.35%，在全部人民币存款余额中的占比保持在50%以上，在四大国有商业银行中排名第二。同时，中行外币储蓄存款实现了自2005年人民币汇率改革以来连续8个月的正增长，截至去年12月19日，2008年新增额超过10亿美元。(张泰欣)
□ 本报记者 胡潇滢
自去年10月22日晚间财政部、央行公布旨在救市的房产“新政”以来，两个多月的时间各银行为躲避风险反应迟钝。在这场无声的“战役”中，开发商、银行以及消费者之间的博弈将会持续到何时？
元旦假期未过，就有消息称，银行对房贷“新政”终于松口，存量贷款利率最高可享受7折优惠。不过，虽然房贷的降低有利于刺激房地产市场回暖，但是对银行而言，是福是祸？
优惠房贷渐次出笼
针对各界关注的存量房贷利率优惠政策，记者从工行、中行、建行等国有银行总行以及其他股份制银行及城商行获悉，众多银行均正在或已经制定了新的存量房贷利率优惠政策，基本都将于近期实施。
四大国有商业银行中，建设银行内部最早接到调整存量贷款利率的通知。只要调整前执行基准利率0.85倍优惠、近两年内没有拖欠两期以上还贷、不存在违约和两笔以上未结清房贷的建行客户，均可申请七折利率优惠。
农业银行随后表示，根据最新通知，满足一定条件的房贷客户可申请七折利率优惠。工商银行客服也很确定地表示，会对存量房贷给予利率优惠，但是具体什么样的客户可享受优惠，以及具体的优惠折扣，其细则还在制定中，有望近日出台。虽然中国银行的客服部门表示还没接到相关细则通知，但是中行个贷部门一位工作人员告诉记者，信誉情况良好的老房贷客户现在就可以向银行申请，最高可享受7折优惠。
相比之下，城商行在这方面似乎先行一步。北京银行和南京银行均表示，目前已经开始实施存量贷款七折优惠的政策。
此外，浦发银行总行相关负责人告诉《证券日报》记者，对于存量房贷，浦发目前还没有出台具体措施，相关细则还在讨论制定中。而交通银行一位负责人也表示，相关政策正在研究中。
“现在很多客户询问，不过大家都在观望。”一家国有银行的中层人士对记者表示，现在对存量贷款优惠政策的具体细则他们仍在观望，主要是看其他银行。
“很多银行，包括我们也不愿意做第一个出细则的。对于有需求的优质客户我们也会努力解决，但是细则可能要再等一等。”该人士说。
银行间的囚徒博弈？
去年10月22日，财政部、央行发布《继续加大保障民生投入力度，切实解决低收入群众基本生活》的通知。根据该通知，自10月27日，商业性个人住房贷款利率下限扩大为贷款基准利率的0.7倍，而在此前，房贷的最低下限为0.85倍。
除此之外，房产“新政”还包括房贷最低首付款比例下调至20%，住房公积金贷款各档利率降0.27%。随后央行还连续多次降低存贷款利率。
但是，这些政策出台之后，各商业银行一直没有出台相应的实施细则。对于新增住房按揭贷款都不容易落实这些信贷优惠政策，何况是存量按揭贷款呢？对于国内各商业银行来说，无疑这是一个十分艰难的选择。
银行为何沉默了两个多月？为何直到今日，大部分银行依旧持观望态度，出台具体存量贷款优惠措施细则的银行却很少？有业内专家对此表示，不断减少的利差收入降低了对银行的激励作用。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授在接受记者采访时表示，各家银行之所以长期处于观望的态度，出台存量房贷七折优惠的细则也似乎犹豫不决。根据房产“新政”，央行给出了基准利率0.7倍的下限，如果执行这个政策，银行的利润将会下降。所以，各家银行都希望保持原来的房贷水平，不降低自身的利润。
“但银行的这种心态就是个‘囚徒困境’，博弈的最终结果仍然是各家银行都要降低利率。”郭田勇表示，“只要有一家银行打破沉默，实施7折的存量房贷优惠政策，其他银行为了防止失去市场份额，也会纷纷效仿。”
“囚徒困境”是博弈论的非零和博弈中具代表性的例子，反映个人最佳选择并非团体最佳选择。虽然困境本身只属模型性质，但现实的经济生活中也会频繁出现类似情况。
在此次银行是否对存量贷款实施七折优惠的行动中，就体现了银行间“囚徒困境”的博弈。各家银行如果都不降低利率，也就是都能达到“合作”的状态，固然是最优的，也就是各家银行都能享受到由高利率带来的利润水平。
但是，这毕竟是一个银行间博弈的过程。首先降低利率的银行，如果其他银行利率不变，则该银行将能够吸引众多客户，于是出现了“背叛”的博弈结果，最终各家银行纷纷降低存量贷款利率，达到并非最优的平衡结果——各家银行的利差收入均降低。
银行利润究竟损失几分？
那么，当存量房贷利率打7折后，银行的利润究竟受到多大的影响呢？
根据中国社科院金融研究所研究员易宪容的分析，如果按照四大国有银行现行设定的标准，那么能享受7折优惠利率的住房按揭存量贷款大致在3000亿左右，按照2007年底利差水平计算，国内商业银行减收只有15亿元左右。如果现在住房按揭贷款存量都能够享受优惠利率的话，估计国内商业银行一年减少收益在165亿左右。
大通证券昨日发布的研究报告则认为，存量房贷七折对商业银行利润负面影响轻微。
浦发银行董秘沈思在接受记者采访时表示，对银行利润是否有负面影响，关键是看在什么尺度下来观察这个问题。虽然从银行微观主体来看，收入有所下降，但是放在一个更宏观的尺度来说，能够刺激中国房地产市场，则对银行有好处。
一家城商行高层告诉记者，房地产和银行业一荣俱荣，房贷降低能够刺激房地产市场的回暖，因此对银行来说是利好消息。
郭田勇教授则表示，存量贷款利率七折优惠实施后，虽然银行不至于亏损，但是银行盈利肯定会减少。
部分银行客户可享七折利率标准
●农行：原先就享受利率八五折优惠的“老房贷”，贷款起始金额在30万元以上，银行系统会自动将利率调至7折。
●北京银行：购款者是购买首套住房、在征信系统中没有不良记录、房屋面积低于140平米。
●民生银行：原先享受利率八五折优惠的老客户，若是没有违约记录，也会给出最低7折利率的优惠。
●建行：借款人是贷款购买首套住房，此前享受8.5折优惠，贷款期间无不良信用记录即可享7折优惠。
●招商银行北京分行：根据客户具体情况不同，经过综合评估给予相应的优惠幅度。客户要到经办行申请，提供资料之后再评估。
新年已至，目前包括四大国有银行在内的多数银行已经明确表态将执行存量房利率7折优惠的新政策。但是记者昨天通过各行客服了解到，在1月份就能享受到7折利率优惠的并不多，主要是申请手续审批需要一定的时间。
“优质客户”为基本条件
从目前各家银行公布的7折房贷细则来看，基本条件就是此前是首套住房、享受8.5折优惠的优质客户，新近表态的建行也是在此基础上对客户进行筛选。
除此基本条件之外，各家银行还有其他的不同条件。农行有贷款金额的限制，如果客户是原先就享受利率八五折优惠的“老房贷”，而贷款起始金额在30万元以上，银行系统会自动将你的利率调至7折，而贷款起始金额在15万元—30万元之间、15万元以下的，利率分别可打七五折、八折，这些客户利率调整由银行员工手工操作。北京银行有房屋面积的限制，要求房屋面积低于140平米。
对于需要向银行申请7折利率优惠的借款人，只需带上身份证、贷款合同即可到经办支行申请。
何时调低月供各行不一
虽然多家银行都从1月1日起开始执行7折优惠利率的政策，但是贷款者真正减少利息的时间却并不一致。
民生银行由于是系统自动将原来八五折优质客户转为7折优惠，因此，该行贷款者1月份就可享受调低后的新利率。农行自动转7折的客户也能在1月享受7折的优惠。
但是其他多家银行均需要申请再审批，走这些程序需要一定时间。北京银行客服就表示，贷款者可能到2、3月份才可享受到7折的优惠。而建行北京分行从贷款人申请到调整完毕，需要20个工作日。
需要收取手续费？
目前在苏州传来有银行要收取手续费的消息。如建行苏州分行，符合条件的客户需要缴纳300元至800元不等的手续费。
记者昨天咨询了北京地区目前已经公布7折政策细则的几家银行，北京银行、农行、民生银行均表示7折优惠不需要收取任何手续费。
本报记者 苏曼丽
支招
低利率周期下 应尽快偿还本金
对于优质房贷客户而言，今年起5年以上住房商业贷款最优惠利率可由去年的6.6555%下调为4.158%。而多位经济学家根据目前的宏观经济形势判断，我国的降息周期还未结束，低利率还将维持1-2年。银行理财师建议，应利用目前的低利率尽快偿还本金，以减小降息周期结束后的还贷压力。
准备提前还款适合选择“等额本金”。这种方式尽管前期还款量大，但是贷款人本金归还得快，特别在利率较低的背景下，所产生的利息就少，适合准备提前还款的人群。
此外，银行已经推出的很多房贷新品也适合在降息周期使用。比如循环贷款，额度循环使用，想借就借，想还就还。这样在利率低的时候多还些贷款，可最大限度减少利息支出。
同时理财师建议，在降息周期下，借款者应选择按月或者季度调整利率，及时享受利率下调带来的优惠。
(苏曼丽)
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新版钞票
根据澳门特别行政区第20/2008号行政法规，中国银行澳门分行获准发行1000元、500元、100元、50元、20元、10元六种面值澳门元新版钞票。新版钞票将于1月6日起至春节前，陆续投放巿场，旧版钞票继续流通。新版钞票正面图案为澳门世界文化遗产名录中的景点，钞票背面采用澳门中国银行大厦为主景图案。
文/本报记者 苏曼丽图/毕永光
舒时
雷曼迷你债券事件给香港金融界带来的冲击尚未平息。监管部门提交的调查报告或推动香港银行业分拆理财业务成立独立公司，并将后者交由香港证监会直接监管。
昨日，香港财经事务及库务局官员向《第一财经日报》证实，香港证监会和金融管理局(下称“金管局”)近日已就该事件各自完成一份报告，并提交特区政府财政司司长。金管局总裁任志刚昨天在出席一场研讨会时表示，金管局报告中有提及“一业两管”问题，但他并未透露金管局提出了何种政策建议。
所谓“一业两管”，即目前在香港银行业，金管局负责监察银行经营，但银行销售的投资理财产品，却不在金管局监察范围；证监会负责审批银行投资理财产品销售文件及市场推介资料，但是在相关产品推出后，证监会却难以有力监督银行方面的销售行为。
招商证券(香港)董事总经理温天纳指出，之所以这次雷曼迷你债事件影响大，是因为在“一业两管”模式下，银行发行的投资理财产品成了一个监管“真空地带”。
金管局发言人向本报介绍，就雷曼迷你债风波，金管局仍在进行相关调查，有关报告内容不对外公开。根据该局最新统计，截至去年12月24日，总共收到19699宗投诉，其中完成登记及确立投诉细节的有19278宗，完成初步评估报告的有18282宗，目前仍在调查的有4346宗。
银行业务分拆之辩
官方尚未向外界披露有关报告的内容。但是香港《经济日报》在上周末(1月3日)披露，香港证监会和金管局提交的报告内容足以震撼香港银行业，因为两个机构均提出了针对“一业两管”的建议，要求银行将其投资理财业务以独立公司形式分拆出来，交由证监会直接监管，而金管局则负责银行的传统业务以及储户的利益。这样可以解决当前的“一业两管”困境。
对于分拆业务传闻，香港各大银行的代表们目前尚没有正式回应。
恒生银行总经理兼投资及保险业务主管冯孝忠昨天接受本报采访时表示，自己还没有听说有关传闻，如果真正要实施这种政策，可能会面临许多技术上的问题。
温天纳也认为，银行业分拆业务面临巨大的技术难题，包括人员配置与业务分配等，而且分拆可能预示着银行未来会丧失证券业务功能，这与当前的金融融合形势是相违背的。
“我建议银行的理财业务以后可以明确归由香港证监会监管，而金融管理局仍然负责传统的银行业务，这样会更清晰一些。”他说，“当然，如果政府能成立一个效仿英国的超级金融管理机构，对于整个市场的监管会更富成效。”
由于理财业务已经成为许多银行的利润来源，业界预计，如果强行推动银行业分拆理财业务，可能会受到银行业的抵触。有银行业人士评论认为，向银行购买产品的零售投资者，大部分也是它们的储户，两者的关系很难仅仅通过分拆公司清楚地划分。而且就算银行可以分拆业务，这个新企业所承担的信誉、业务操作和其他风险，是否和银行完全无关，这些也均需要作出详细研究。
任志刚赞成统一监管
香港财经事务及库务局发言人昨天接受采访时，对银行业务分拆的报道讳莫如深。香港证监会发布的公告称，提交的报告主要分析了现行的金融市场监管架构，并指出了若干在香港销售金融产品(包括迷你债券及其他结构性产品)的具体监管事宜。报告同时提出若干修订建议，供财政司司长加以考虑。
金管局总裁任志刚昨天则认为，随着科技信息的发达，银行的业务会不断衍生发展，统一监管将有利于管理，从长远来看是正确的方向。不过他同时称，银行之外的金融机构，如证券公司也会出现违规销售个案，倘若证券业务统一由一家机构监管，同样也会引发新的“一业两管”问题。他声明，金管局对有关政策并没有既定立场，需等待政府小组委员会研究后裁决。
至于未来香港是否需要成立“超级监管机构”，任志刚认为还要进一步研究，因为目前即使设有超级监管机构的国家，同样也发生了雷曼迷债问题。
◆每经记者 马骏骎 发自上海
中国农业发展银行昨日公布了其2008年报。年报显示，2008年，该行信贷资产质量持续向好，全年实现经营利润204亿元，同比增盈55亿元，增幅为37%。截至2008年末，农发行不良贷款余额比2008年初下降180亿元，不良率为3.8%，比年初下降2.5个百分点。通过未分配利润转增资本34亿元，资本金达到200亿元。
农发行2008年年末各项贷款余额12193亿元，比年初增加1968亿元，同比增加588亿元。累计发行金融债券20期，筹集资金2816亿元，同比增加315亿元，年末债券余额6497亿元；各类存款余额3024亿元，比年初增加1000亿元。
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◆每经记者 马骏骎 发自上海
据澳门特别行政区第20／2008号行政法规，中国银行澳门分行日前获准发行新版澳门元钞票，面值分别为1000澳门元、500澳门元、100澳门元、50澳门元、20澳门元、10澳门元。
澳门金融管理局主席丁连星昨日在澳门举行的新版澳门元发行仪式上致辞表示，中行澳门分行自1995年起获授权发行澳门元钞票。过去13年，中行澳门分行先后4次发行钞票。
据了解，中行澳门元新版钞票的票面尺寸、色调与现行流通中的中国银行澳门元钞票一致,将于1月6日起至春节前陆续投放巿场，旧版钞票继续流通。
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李彬
日前，中国建设银行与河北钢铁集团在石家庄市举行战略合作签字仪式。在未来几年，建设银行将为河北钢铁集团提供500亿元的意向性授信支持。
建设银行行长张建国表示，建行将充分发挥为大客户和大项目服务的传统优势，为河北钢铁集团提供包括项目融资、金融租赁、中期票据、电子银行、企业年金等在内的各种公司类金融产品，也愿意为河北钢铁集团干部员工提供包括个人贷款、个人理财、信用卡等在内的各项个人金融产品。
而河北钢铁集团也正在积极搭建资本平台。去年12月30日，该集团旗下三家上市公司——唐钢股份、邯郸钢铁、承德钒钛，经过三个多月的停牌后同时复牌。而根据唐钢股份公布的预案，唐钢股份将吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛，此后，邯郸钢铁和承德钒钛将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和人员并入唐钢股份。
对于此次授信是否属于上述三家公司并购的专项贷款，建设银行总行一位人士表示，由于唐钢吸收合并邯钢、承德钒钛是通过换股进行的，并不涉及并购贷款的概念；本次500亿元只是属于综合授信。
据了解，河北钢铁集团去年6月由两大钢铁公司——唐钢集团和邯钢集团联合组建成立，一举成为国内最大的钢铁集团之一。集团年钢生产能力超过3100万吨，旗下拥有唐钢、邯钢、宣钢、承钢等十几家子公司，总资产和年销售收入均已突破1700亿元，在我国乃至全球钢铁产业布局中占据着重要地位。
周静雅
中国银行昨日表示，根据澳门特别行政区第20/2008号行政法规，中国银行获准发行1000元、500元、100元、50元、20元、10元六种面值澳门元新版钞票。新版钞票将于1月6日起至春节前，陆续投放巿场，旧版钞票继续流通。
中国银行行长李礼辉介绍，中国银行澳门元2008年新版钞票进行了全新改版，新版钞票选取澳门世界文化遗产风貌为主题。10元、20元、50元、100元、500元、1000元六种面值的主景图案按历史脉络编排，分别是妈阁庙、大三巴牌坊、岗顶剧院、东望洋炮台、郑家大屋和民政总署大楼。钞票背面以澳门中国银行大厦为主景图案，衬景选取澳门四座大桥形象，寓意澳门在中西方文化交流中和澳门元在澳门经济发展中具有的桥梁作用。新版澳门元钞票票面尺寸、色调与现行流通中的中国银行澳门元钞票一致。
澳门金融管理局行政委员会主席丁连星认为，发行新版钞票时，不单要着重票面图案的设计美观，而且特别注意加强钞票的防伪措施。他表示，随着近年澳门经济的高速发展，特区货币在本地日常交易的流通数量和流通范围都有了显著的扩大。
1995年中国银行澳门分行获授权发行澳门元，成为除澳门大西洋银行之外的另一家发钞行。此后至今13年，中行澳门分行先后四次发行钞票，并在2003年和2005年应澳门金融管理局的要求，重印了10元及其他面额的钞票，并在钞票内加上了先进的防伪特征。去年北京奥运会前夕，该行还发行400万张面值20澳门元的奥运纪念钞。此外，中国银行也是发行港币的三家发钞行之一。1994年5月，中国银行香港分行在香港首次成功发行港币钞票。
早报讯(记者 胡镪文)支持三农，最高贷款额度可以达到810万元。昨(5)日，双流诚民村镇银行有限责任公司在蓉开张营业。成都市金融办相关人士表示，双流县成立村镇银行，确保了金融对农业和农村的有效供给。
⊙本报记者 唐真龙
一向被视为优质业务的房贷业务如今或成为商业银行手中的“烫手山芋”。
存量房贷优惠“难”
“真的很无奈。”建行上海分行一位人士向记者表示。新年伊始，各商业银行零售信贷部门不得不面对一个已经困扰他们近几个月的问题——如何调整存量房贷利率。根据目前媒体的披露和记者对部分商业银行的了解，目前包括工、农、中、建在内的四大国有商业银行仍然没有就存量房贷利率调整公布明确信息。
“从商业银行的角度考虑，本不愿意调整这部分房贷的利率，但又不得不面对来自市场竞争和监管层的压力。”上述建行人士表示。虽然不情愿，但在两重压力之下，各家商业银行的业务部门还是暗中着手操作，“目前可以明确的是，2008年之前执行基准利率0.85倍优惠、没有不良信用记录、并且所购住房是首套利用银行贷款购买的普通自住房的客户，可以享受基准利率0.7倍的优惠。”上述建行人士表示。记者从中、工、农、交等银行了解到，这一优惠标准在这几家银行同样适用。
然而对于不符合上述标准的存量房贷，各家银行目前尚未明确口径。“从我们的情况来看，原则上不做调整。”上述建行人士表示，不过他同时补充，对于极个别资信情况较好的优质客户，银行可以根据客户提出申请的情况进行协商，确定优惠利率。
“主要看银行的经营策略，如果这家银行对客户较为重视，也可能给予优惠。”交通银行上海分行零售信贷部一位人士表示。在经历了两个月的沉默之后，商业银行对存量房贷利率的调整出现分化恐在所难免，有市场人士预计这将造成商业银行争夺房贷业务客户，事实上，这一争夺在去年底即已开始。对此上述建行人士表示，“只能是抓大放小，即对原本贷款利率较高、贷款数额较大的优质客户做出更多让步，以留住这部分客户。”而对于原本利率就已经很低，并且贷款数额不大的客户，“如果客户一定要转到别的银行，也只能任其流失。”
房贷业务地位动摇
更大的分化来自对房贷业务本身，即房贷业务的地位开始动摇。根据央行有关贷款利率下浮空间的规定，目前对公贷款的利率下浮空间为10%，而房贷利率最大可以下浮30%，从利差空间来看，房贷业务已经没有优势可言，而从风险来看，目前国内房地产市场呈下行趋势，房贷业务的风险正在加大。“房贷业务的吸引力已经大不如从前，商业银行对这项业务的积极性正在降低。”沪上一家大型国有商业银行零售信贷部门负责人表示，“如果维持目前的局面，我们将削减房贷业务的指标，将更多的额度用于对公贷款。”
不过，并非所有的商业银行都抱定这样的想法，交通银行零售信贷部相关人士表示，虽然调整存量房贷实属无奈之举，但银行方面并不会就此放下这块业务，“我们反而要增加更多的精力，争取更多的客户，薄利多销嘛。”这位人士表示，虽然在国家4万亿的经济刺激方案之下，对公贷款领域尤其是基础设施等领域有大量的机会，但对公贷款的项目贷款都是一次性发放，与之相比，零售信贷业务可以进行长期持续不断的开发。
“比如对于房贷客户，我们可以吸收他在交行存款，还可以推荐他在我们这里买基金、银行理财产品，对他进行全方位的财富管理推介。”这位人士认为，在进入降息通道的过程中，商业银行的利差空间将遭遇持续压缩，而对客户进行深层次开发，通过增加中间业务收入来弥补利差的缩小才是商业银行的务实之举。
证券时报记者 孙 闻
本报讯 新年伊始，银行终于很不情愿地给予个贷客户存量贷款7折的优惠利率。记者昨日咨询四大国有商业银行和多家股份制商业银行深圳网点了解到，几乎所有银行都已经改口称，可在新年给予首套住房存量贷款7折利率优惠，部分银行可对二套住房实行优惠，但各家银行都对此附加了不同条件。
首套存量优惠落实
中农工建四大国有商业银行都表示，可以给予符合条件的首套个贷客户存量贷款7折优惠。建设银行客户经理告诉记者，现在建设银行的房贷客户可以到受理网点提出优惠利率申请，首套个贷存量贷款申请获批后可以享受7折优惠；工商银行彩田支行客户经理在接受咨询时介绍，工商银行的首套个贷客户的存量贷款可以申请优惠利率；农业银行深圳一支行个贷客户经理、中国银行深圳客户经理也在接受咨询时给出了相似的答复：符合条件的首套住房个贷客户，存量房贷可以申请优惠利率；股份制银行也悄然给予同样的优惠，华夏银行深圳一支行客户经理介绍，90平方米以下的首套个贷客户，一般只要没有逾期记录，就可以自行提出优惠利率申请；深发展、广发银行网点个人部客户经理同样表示，符合条件的个贷客户存量贷款可以申请优惠利率。
存量房贷优惠问题起始于2008年10月27的央行利率新政。按照央行当日《扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度 支持居民首次购买普通住房》通知，央行决定自2008年10月27日起，将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20%。
此后，符合条件的首套住房新个贷很快获得了7折优惠利率。由于央行先后5次降息，优惠前后的房贷利率已经相差超过2%，存量房贷客户开始谋求享受优惠利率。
尽管政策没有明确在此之前签订的房贷客户是否可以享受优惠利率，但由于转按揭的存在，在实际操作中，大多数个贷消费者选择通过转按揭形式获得优惠利率。
随着转按揭竞争越来越激烈，各家银行普遍给予首套客户存量个贷7折优惠利率的压力越来越大。最终，大部分首套个贷存量客户在新年中接到了银行的利率优惠礼包。记者昨日咨询国有商业银行和股份制商业银行发现，实际上大部分银行已经做出了相同的决定。也就是说，首套房贷目前已经基本实现了优惠利率。
竞争延至二套房
由于个贷市场的激烈竞争，商业银行被迫做出了让利决策。有意思的是，银行的让利行动并没有大张旗鼓地进行，而是显得扭扭捏捏。大多数银行没有选择公开通知形式，等待客户自行提出申请显示出银行还是有些“肉疼”。
不难理解，银行对存量房贷进行打折优惠将丧失利差收入。在连续5次降息后，优惠前后利率息差已经相差很大。以100万20年期贷款计算，此前执行8.5折的利率优惠，利息约百万，但在降息后同时并享受7折利率优惠的情况下，利息只有83万多，银行将少收约18万元的利息。这就不难理解为何银行在让利上显得扭扭捏捏了。
值得注意的是，尽管一套房贷优惠利率再次回到7折的同一起跑线上，但竞争仍在向二套房延伸。记者昨日从商业银行咨询获悉，各家银行对二套房存量政策不一。农业银行、广发银行等银行客户经理表示，二套房存量和新转不能享受优惠利率。但建设银行深圳某支行经理则告诉记者，建行客户名下有两套住房贷款都可以申请优惠利率，二套房转按揭可以重估净值获得7成贷款、7折利率。工行人士则介绍，虽然是二套房，但只要在工行没有个贷，就可以转按揭并获得优惠利率。
出于严格执行央行、银监会房贷原则的考虑，二套房存量以及转按揭将不会向首套房一样轻松获得全面优惠，但是否会因为竞争再度打开缺口仍让市场充满想象。
重新审视巨额不良
国有银行30年改革成果有目共睹。
截至2008年9月末，国有商业银行资产总额30.5万亿元，本外币负债总额28.7万亿元，资本充足率基本都在10%以上，不良贷款率在2.6%以下，达到国际银行业优良水准。而1997年底，四大行总资产87822亿元，资本金只有3062亿元，资本充足率约为3.5%，如果将巨额不良贷款拨备因素的假资本考虑在内，当时资本金是一个巨大的负数。
然而，几大行的股改成本相当高昂。除了1998年2700亿元注资和1999年剥离1.3万亿元不良资产外，在2004年-2006年股改中，国家对中行、建行分别注资225亿美元(相当于1863亿人民币)，同时填补了建行1000多亿元的所有者权益窟窿，并核销了中行1000多亿元的损失类贷款。工行的股改成本更大，国家投入的资源除了汇金的150亿美元注资(当时相当于1240多亿人民币)外，还包括人民银行3379亿元再贷款所承担的工行可疑类贷款处置的损失，财政部对工行2460亿元损失类资产的负债，累计超过7000多亿元。
事后改如何看待几大行的巨额不良贷款和高额的股改成本？
唐旭认为，国有银行改革中的大量不良贷款，实际上“对社会做出了重大的贡献”，它支持了国有企业的改革和发展。他强调，中国的金融业在八十年代的利润率(ROA指标)其实和国际上大银行相差不大，银行经营中的大量利润通过贷款支持形式转移给了国有企业。
这一观点得到多位银行界人士的赞同。宗良表示，“银行实际上承担了中国渐进改革的成本”。据央行当时统计的结果，银行坏帐大约三分之一是自己的，三分之一是国家的，还有三分之一是政策性业务的。
不过，专门研究银行史的上海财大教授杜恂诚则认为，要一分为二看待银行的不良：前期不良剥离固然有其历史原因，但“后期不良的处置过于草率，存在严重的国有资产流失和道德风险”。
银行业亟须完全市场化
“目前银行业面临的最大问题是银行领域没有充分市场化。”杜恂诚认为，由于国家对银行业准入门槛限制严格，没有大的民营资本进入竞争，国有银行整体效率不高，信息亦不够透明。“目前中国银行业对外已经很开放，但对内开放严重不足，对民营资本的准入门槛需要大幅度降低。”
现行《商业银行法》规定，“任何单位和个人购买商业银行股份总额百分之五以上的，应当事先经国务院银行业监管机构批准”。杜称，在实际操作上，民间资本除了能在一些地方的城商行、农村商业银行参与少数股份外，很难进入银行领域，民生银行只是一个特例。这种国有资本垄断银行业的格局显然不利于促进市场竞争和金融服务创新。
第二个问题是国有银行的治理结构。上海财大经济学院院长田国强早在2005年就指出，即使国有大银行上市，但只要产权结构仍没有大变化，政府占大股，就不可能有足够强的外部监督来制约，管理体制就不可能发生大的变化。他主张引进外资和民资两类资本，形成国有、民营、外资三方制约的股权结构。
中央财大中国银行业研究中心主任郭田勇表示，如何处理银行董事会和党委会的关系，充分发挥监事会的作用仍有待解决，“形似容易，但要真正做到神似很难”。
杜恂诚指出，商业银行的灵魂是独立自主，而这种独立与国有性质是有矛盾的，“放开银行业市场是大势所趋”。
本报讯 (记者 王兴)境外刷卡消费后，不用再跑到银行去退消费税了。昨日，中国银联宣布，正式推出银联标准卡境外退税服务。今后，银联标准卡持卡人在全球超过25万家贴有全球回报集团“TAXFREESHOPPING”购物退税标志的商店消费后，通过相应退税流程，即可通过自己的银联标准卡收到退回的消费税款。
据悉，该退税服务由中国银联与全球回报集团合作推出。目前，银联卡已可在境外近50个国家和地区的ATM机取款，30个国家和地区的商户POS机刷卡消费。
晨报讯(记者 李若愚)中国银行(601988.SH，3988.HK)的一项境外收购迟迟未能获得中国监管机构的批准，中国政府对“抄底”金融危机所持的谨慎态度再次得到体现。
去年9月18日，中行和法国洛希尔银行签署协议，中行拟出资2.363亿欧元(约合23亿元人民币)收购洛希尔银行20%的股份。根据当时的协议，此项收购须在去年12月31日之前获得监管部门的批准，否则收购协议将自动失效。但直至昨天，该收购依然毫无音信。中行官方对《北京晨报》的表态是：收购仍在进行中，中行还在等待监管部门的审批。
昨天有业内消息称，由于2008年12月31日的截止日已过，中行将不得不申请把截止日推迟到今年3月30日。对于这种说法，中行官方未予置评。
中资银行最近的一次获准境外收购是在去年9月。去年9月30日招商银行宣布，完成斥资约170亿元人民币收购香港永隆银行53%的股份。招行的那一次收购也迟迟未获得到监管部门的批准，不得不两次推迟截止日期，原定于8月8日前完成的交易直到9月30日才落定。
与招行相比，中行本次收购的规模要小得多，但欧美金融机构受金融危机的冲击远大于香港银行。自去年9月雷曼兄弟破产案之后，中国政府对中资金融机构收购欧美金融机构的态度趋于谨慎。中国人民大学金融与证券研究所研究员李永森向《北京晨报》指出，目前国际金融市场正处于“最黑暗的时期”，很难判断是否已经见底，此时抄底的风险很大，理智的做法是等待局势明朗化。
最近两年，中国投资有限公司和平安保险曾尝试投资欧美金融机构，但均巨额亏损。另一方面，中国监管机构去年否决了平安保险和国家开发银行的多项“出海”计划，得以避免了数十亿美元的潜在损失。
洛希尔银行是一家家族企业，并非上市公司，因此不能通过股价估算近半年来公司价值的变化。中行如果收购成功，将参与该银行的经营管理，向该行董事会委派两名董事，将重点在资产管理和私人银行领域进行合作。
□记者 陈抒怡
晨报讯 今年内，已贷款购买一套住房的市民，在原有贷款还清后，为改善居住条件，再次贷款购买第二套普通住房时，可按首次购买普通自住住房的住房公积金贷款政策执行，每户家庭最高贷款限额为80万元。上海住房公积金网发布了《关于调整本市购买第二套普通住房公积金贷款额度的通知》，对本市购买第二套普通住房的住房公积金个人购房贷款额度进行调整。需要明确的是，只有此前公积金房贷还清者才能再次申请公积金贷款。
根据该通知，对于已贷款购买一套住房的市民，在原有贷款还清后，为改善居住条件，再次贷款购买第二套普通住房时，若符合住房公积金个人购房贷款条件，家庭住房套数不超过1套的，可按首次购买普通自住住房的住房公积金贷款政策执行，每户家庭(以2人以上，含2人计算)基本住房公积金的最高贷款限额为60万元；若有补充住房公积金的，每户家庭最高贷款限额为80万元。
申请纯住房公积金个人购房贷款的，由上海市公积金管理中心委托上海市住房置业担保有限公司认定，认定条件包括：借款人用于申请贷款的房屋为改善型的普通住房，通过市房地产交易中心房屋登记信息系统核查借款人家庭住房套数不超过1套。申请组合贷款的，其中住房公积金个人购房贷款额度的认定，由各住房公积金贷款受托银行根据该笔组合贷款中住房商业性贷款的同等审核标准确定。
通知还规定，对于购买第二套普通住房的家庭申请住房公积金贷款的，在符合条件的情况下，每户家庭(以2人以上，含2人计算)基本住房公积金的最高贷款限额从20万元提高到40万元；若有补充住房公积金的，每户家庭最高贷款限额为60万元。对只有一个人参与贷款的家庭，仍执行现行的贷款政策，基本公积金可贷款额度不超过20万元，若有补充住房公积金的，最高贷款限额不超过30万元。“只有此前公积金房贷还清者才能再次申请公积金贷款。”上海市公积金管理中心副研究员丛诚解释说，部分市民认为尚有贷款没有还清即申请公积金贷款购买第二套普通住房，每户最高贷款限额为60万元，这是对政策的误读。上海市住房公积金贷款政策中一直要求，第二次公积金贷款只有在此前公积金房贷还清后方可申请。且家庭住房套数不超过1套的申请者，才能享受每户家庭最高贷款80万元的优惠政策。(2009.1.1-12.31执行，由上海市公积金管理中心提供)贷款次数 参贷人数 参缴基本住房公积金者 参缴基本和补充住房公积金者首次贷款 一个人参贷 30万元 40万元
□晨报特约评论员 苏振华
在经济不景气的大背景下，作为系统性的救市政策措施之一，央行、银监会作出了存量房贷七折利率的规定。从工行、农行、中行、建行等国有银行总行反馈的信息来看，这几家银行均正在或已经制定了新的存量房贷利率优惠政策，而且宣称基本都将于近期实施。
这对于广大业主、尤其是苦苦承受还贷压力的“房奴”来说，可谓一个天上掉馅饼的好消息。然而，沪上的“房奴”并没有从中感受到多少寒冬里的暖意。晨报这两天的报道表明，各大行事实上并未对客户给出明确的承诺，存量房贷七折利率正在演变为一场讨价还价的暗战。具体经办的银行迅速开出了形形色色的限制性条款，如要求“首套、普通住宅”是前置性条件，要求客户主动提出申请，要求已经办好房产证，要求尚未还清的贷款余额超过50万元，要求在本行有超过数十万元的存款，或只面对VIP客户等等……而总行则表示由各分行和具体经办行自行决定如何执行。种种迹象表明，银行只打算消极应对而不会真正主动执行这一政策。就这一态势来看，这一政策可能会一如既往地演变为 “下有对策”的游戏，真正从中得到实惠的客户数量将是有限的。
道理其实非常简单。这些年来房价急剧上涨，房贷已经成为银行的优质资产，只要房价没有大跌30%或更多，对银行来说就没有断供之忧，而目前系列救市措施的出台几乎封死了房价进一步下跌的空间，因此对银行来说，执行存量房贷七折利率就意味着已经被锁定的利润白白流失。四大行的存量房贷余额巨大，如果全部由“八五折”降到“七折”，则其利润空间将被压得很小，因此不仅其优惠政策的具体执行措施会迟迟不出，而且很可能持“只说不做”的态度。
要明确的是，执行存量房贷七折利率，并不是银行自主选择的市场性行为，而是国家在特定的经济背景下的一项惠民性公共政策。这项政策的目的在于减轻“房奴”的经济负担，使其能够将节省的支出用于消费性支出。对于真正的“房奴”来说，这一政策是很有必要的，他们总体上而言是中低收入群体，收入的边际消费弹性比较高，即收入部分会更多地用于消费，因此降低存量房贷利率能够实现这一政策目的。目前的系列限制性措施则表明，银行将一如既往地保持其 “嫌贫爱富”的本色，最终可能只会给“VIP客户”来个锦上添花。如此，这一政策的目的就不可能实现了，因为“VIP客户”的消费倾向是比较低的，节省下的利息支出照样会躺在银行的账户里。
作为公共政策，要义在于其普遍性，即所有的房贷人都应该无条件地纳入到政策的受惠群体之中。因此对于央行以及其他管理部门来说，是断然不应允许银行阳奉阴违的举动的。当下最紧要的是打破银行的种种歧视性举措和利益封锁。其实打破这场口惠而实不至的游戏非常简单，完全可以采取一刀切的措施，即迅速将所有的存量房贷全部自动执行七折利率，而不允许附加任何限制性条件，也无需贷款人提出申请，如此方可能使得央行的政策目的真正实现。
□据新华社1月5日电
根据澳门特别行政区第20／2008号行政法规，中国银行澳门分行获准发行1000澳门元、500澳门元、100澳门元、50澳门元、20澳门元、10澳门元新版钞票。
澳门特区行政长官何厚铧、中央政府驻澳门联络办公室副主任徐泽、外交部驻澳门特派员公署特派员卢树民、澳门特区政府经济财政司司长谭伯源、中国印钞造币总公司董事长敖惠诚、中国银行澳门分行总经理叶一新等为5日举行的发行仪式主礼，100多名澳门社会各界人士出席发行仪式。
澳门金融管理局主席丁连星在致辞时表示，中国银行澳门分行自1995年起获授权发行澳门元钞票，确保了特区货币发行及管理任务顺利开展。中国银行行长李礼辉在致辞时说，中国银行2008年澳门元新版钞票以澳门世界文化遗产为主题，充分体现澳门中西文化融合的特点，在钞票用纸、印制工艺、防伪特征等方面都采用了当今最先进的技术。
中国银行澳门元新版钞票6种面值的主景图案按历史脉络编排。10澳门元钞票的正面主景图案为妈阁庙，20澳门元钞票的正面主景图案为大三巴牌坊，50澳门元钞票的正面主景图案为岗顶剧院，100澳门元钞票的正面主景图案为东望洋炮台，500澳门元钞票的正面主景图案为郑家大屋，1000澳门元钞票的正面主景图案为民政总署大楼。新版钞票采用澳门中国银行大厦为主景图案，衬景选取澳门4座大桥形象，寓意澳门在中西方文化交流中和澳门元在澳门经济发展中具有的桥梁作用。
新版澳门元钞票的票面尺寸、色调与现行流通中的中国银行澳门元钞票一致。新版钞票将于1月6日起至春节前陆续投放巿场，旧版钞票继续流通。
晨报记者李强报道 日前，银监会正式批准总部位于天津的渤海银行筹建其上海分行，上海分行将成为渤海银行第八家省(直辖市)一级分行。这再次凸显了上海作为全国金融中心的特殊地位，其金融集聚地效应进一步凸显，近两年来，已先后有浙商银行、宁波银行、深圳平安银行、北京银行、南京银行等一批国内新兴的中小型银行进驻上海。
据渤海银行介绍，在津京冀及环渤海经济区域打下牢固网点基础后，该行已将网络扩张战略的重点移至“长三角”地区，去年已成功开设了杭州分行，此次又完成了在上海开设分行的战略性布局。
据悉，渤海银行上海分行各项筹建工作已全面启动，办公营业场所已经选定，人员招聘等其他各项筹建工作也将全面展开，有望于2009年3月末开业。
渤海银行是1996年以来获国务院批准设立的第一家全国性股份制商业银行，是第一家在发起设立阶段就引入境外战略投资者的中资商业银行，也是第一家总行设在天津市的全国性股份制商业银行。
本报讯 (记者黎雯)继1日回购利率跌破1%后，充裕的流动性也将7日回购的利率逼破1%。
中国债券信息网的数据显示，在节前最后一个交易日，7日质押式回购利率一举大跌10个基点至0.97%，而在元旦后的首个交易日该利率微涨0.5个基点，报收0.978%。但昨日却再度微幅上涨至1%以上，报1.004%。分析师表示，在目前流动性充裕不变的情况下，该利率仍会继续下降，但空间不大。
“回购利率继续下跌的空间已经不大了，至少有0.72%的超额存款准备金利率作为底部支撑。”国海证券固定收益分析师李杰明对记者表示。
而近日，无论1日还是7日的回购利率，距离底部都仅只有10个基点左右的空间。这意味着，在回购利率日渐逼近银行0.72%的机会成本时，银行放贷意愿的开闸或为期不远。
而中金日前也发布报告称，目前超额准备金利率与1年期贷款利率的利差已达到将近500个基点，因此今年在大幅下调法定准备金比率的情况下，商业银行不太可能再继续增加超额备付率，追求高收益资产的动力也会增强。
本报讯 记者王小聪报道：为提供更加稳健的投资渠道，荷兰银行(中国)日前公开发行自动资产配置机制系列挂钩结构存款(到期保本型)产品，通过在市场中立的防御型资产和具有高成长潜力的进取型资产中进行自动仓位配置，获得在各种市场环境下都较为稳定表现。该产品挂钩的防御型资产为CYD市场中立商品指数凭证，进取型资产为香港H股指数基金。其投资期限为6年(澳元)／8年(美元)，起存金额5万美元／澳元，在到期保本的基础上投资人到期收益将与标的篮子产品表现正向挂钩。
部分银行9成存量房贷难以享受到房贷利率7折优惠
新年伊始，部分银行开始接受存量房贷利率7折优惠申请的消息让不少市民欢欣鼓舞。但不少市民实地咨询却发现要享受7折优惠，还需满足一系列条件，真正能享受到7折的房贷却并不容易。记者了解到，各家银行的门槛高低不一，对是否首套房、贷款余额、信用记录等均有相关要求，绝大多数银行要求存量客户递交书面申请，由银行审核是否具备利率下浮30%的资格。
申请碰壁市民干着急
昨天下午，成都玉沙路的建设银行办理房贷利率7折优惠业务的窗口排了一条长长的队伍，市民争相前去办理房贷优惠申请，但真正符合条件的贷款者并不多。现场一位姓陈的先生告诉记者，他一直以为自己信用记录良好，结果昨天一查才知道，自己在不知不觉中已经有了6次逾期还款记录。
记者发现，对客户提出的问题，银行工作人员的回答非常谨慎，大都以细则还要过几天才出来简单作答，只表示他们可以现场为客户查询是否满足了申请优惠的条件，具体能否通过还要经过审核。“1月起开始享受优惠利率，几乎是不可能的。”一位业务咨询人员表示。
“为什么银行不能在网点贴出办理房贷优惠的细则和告示呢？”市民周先生表示，他今天特地从单位请假出来，但银行办理这项业务的工作人员非常少，连跑了两个支行才把申请提交上去。
一位银行业内人士透露，现在各大银行都在互相观望，不希望做领头羊，当然不愿意把细则公布出来了。不过，该人士也认为，目前市民没有必要太着急，银行现在竞争激烈，既然有的银行已经开始办理房贷利率7折优惠业务，其余银行应该会慢慢加入。
大多数存量房贷难享7折利率
记者了解到，很多银行对利率调整标准并没有“一刀切”，纷纷把审核权限下放到各地分行乃至支行。如建行总行就要求各分行结合当地的房地产市场情况，区分地域、楼盘、客户，合理评估贷款风险自行决定。
“我们把客户的信用等级分为5类，只有不到1/10的客户属于优质客户，这些人才能享受到房贷利率7折优惠政策。”某股份制银行个贷部工作人员告诉记者。这就意味着，9成存量房贷难以享受到房贷利率7折优惠。优质客户的衡量标准，70%参照央行征信记录，30%参照银行自身的客户评级系统。信用最好的客户可享7折，其余分为7.2折、7.5折、8折不等。”
交通银行研究部高级宏观分析师唐建伟认为，经过5次降息后，5年期以上贷款利率打7折只有4.158%，与五年期存款利率3.60%相比，只相差0.558个百分点，银行利差收入将大幅缩水。因此，银行从自身利益出发，不会轻易打开存量房贷利率7折的“闸门”。
8.5折到7折银行减收15亿
据记者了解，2007年底个人住房按揭贷款为3.3万亿元。最新数据显示，截至到2008年底，个人住房按揭贷款总额估计会达到3.6万亿元。如果按照四大国有银行现行设定的标准，那么能享受7折优惠利率住房按揭存量贷款大致在3000亿左右，与2007年底利差水平相比，国内商业银行这样做减收有15亿元左右。记者郑常莉
