⊙本报记者 唐真龙
货币政策犹如一根指挥棒，它决定着商业银行的经营动向。2008年10月之后，指挥棒骤然转向，在货币政策由“从紧”转向“适度宽松”之后，扩大信贷规模成为商业银行应对利差收窄的关键“法宝”，然而在经济增长快速下滑的过程中，有效贷款需求的萎缩正在成为商业银行经营中的“拦路虎”。
凤城样本
“最近我们基本上把企业走了一遍，了解企业的经营状况，目前来看，短期内想大规模地把贷款放出去很难。”辽宁省凤城市一家国有商业银行信贷科负责人向记者表示。
根据中国人民银行凤城市支行的统计，凤城市金融机构到2008年11月末各项贷款余额30亿元，比年初下降了9.78亿元，考虑到农行股改资产剥离因素，全市贷款实际比年初下降4亿元，而去年同期各金融机构各项贷款则增加11.4亿元。
从今年初开始，受金融危机的影响，凤城市如机械加工、农产出口加工等主要行业受到较为严重的影响，几家主要商业银行对相关企业的贷款便日趋谨慎，“由于担心经营状况不好的企业资金链出问题，商业银行对这部分企业的贷款慎之又慎，贷款余额从上半年开始即出现下降。”人民银行凤城市支行的夏志琼对记者表示。
不过，对于贷款余额下降的主要原因，夏志琼认为是贷款需求不足。随着经济增长快速下滑，企业对未来市场活跃程度降低以及投资回报率减少的预期，尤其是中小企业生产投资积极性下降，而农民由于农产品价格不断下滑，出现了增产减收甚至增产亏钱的情况，也大大降低了其投资生产的欲望，减少了信贷需求。
企业经营收缩
“从今年下半年起，铁粉就走不出去了，铁矿石也压了很多。”凤城市一家采矿业负责人表示。由于受上游企业减产停产的影响，凤城市的采矿、选矿、机械配件制造业等支柱产业遭受较大打击，很多中小企业处于停产半停产状态。此外，外部需求的萎缩还给凤城本地的农产品加工行业造成了较为严重的影响，记者从当地相关部门了解到，今年以来，出口到欧盟、日本、韩国等地的板栗、草莓等农产品需求明显减少，不少农产品企业感到“寒潮”袭来。
上游企业和出口市场萎缩还造成了中小企业库存积压增多。凤城市君澳食品是一家农副产品加工出口龙头企业，往年在秋季农产品收购时节，这家企业一般都要增加收购资金贷款1000多万元，然而今年该企业没有增加这笔贷款。经调查发现，今年下半年以来，这家企业产品出口需求减少，目前库存积压价值4000多万元。
君澳食品的例子并非个案，经调查发现，不少中小企业都存在类似的情况。“企业如今遇到的最大难题就是库存积压，从而不得不减产和裁员。”凤城市农村信用联社信贷科科长黄电飞表示。对此，银行也是一筹莫展，“有风险的企业不敢贷，资质好的企业不愿意贷，解决中小企业的问题目前暂时还没有更好的方式。”黄电飞对此显得颇为无奈。
⊙新华社
中国银行30日宣布，于近日与天津市人民政府签署全面战略合作协议，今后五年内，中行将通过商业银行业务、投资银行业务和保险业务等金融业务，向天津市提供3000亿元意向融资支持。
根据协议，中行将在符合有关监管规定及内部风险管理制度的前提下，充分利用天津滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面先行先试的政策优势，积极开展银行、保险、证券等方面的业务合作，进一步推进天津市的金融改革创新工作。
⊙本报记者 邹靓 石贝贝
在2008年的最后几日里，对于市场等待已久的存量房优惠利率政策，部分银行终于“松口”。股份制银行近乎一致地对首套普通住房“下放”优惠利率，中小银行从“暗战转按揭”阶段转入了“保存量”阶段。市场人士预计，随着中小银行集体倒戈，大型国有银行也免不了对存量房贷调整利率方案。
一个星期前，深圳平安银行首家对首套普通住房放开“基准利率下浮30%”的优惠政策。本周以来，陆续有浦发银行、兴业银行、广发银行加入行列。记者自多家股份制商业银行获悉，对首套普通住房实施7折优惠利率已经在中小银行中基本取得一致。
其中，兴业银行存量房贷客户自即日起便可向相关业务分支行申请利率优惠。兴业银行上海分行相关人士表示，无不良还款记录的首套普通住房客户，原则上可享受7折优惠利率。非普通住房客户则视情况享受20%-30%的利率下浮。
知情人士透露，浦发银行上海分行在上周已对存量房贷拟定内部方案。对于贷款金额500万元(含)以上，且借款人家庭净资产达100万元(含)以上，或借款人贷款金额与家庭净资产合计达1000万元(含)以上的，最低可按央行贷款基准利率下浮30%的最惠利率标准予以调整；对于贷款金额和借款人家庭净资产均达100万元(含)以上，或借款人贷款金额与家庭净资产合计达500万元(含)以上的业务，贷款利率原则上可下浮25%至30%；对于贷款金额和借款人家庭净资产均达50万元(含)以上，或借款人贷款金额与家庭净资产合计达100万元(含)以上的，原则上可按下浮20%至25%调整。但浦发银行总行人士则表示，该行关于二套房贷、存量房贷的调整方案尚未正式推出。
另有股份制商业银行总行个金部高层透露，该行对于明年新增房贷、二套房贷、以及存量房贷均已有了执行标准。“如果客户申请第二套住房贷款，再次申请改善居住条件的普通住房，可以享受首套房贷的优惠。而对于非改善型的二套房贷还需要进一步明确，而且具体执行情况也要根据客户的综合评分来决定。”
上述高层表示，“对于原有享受最优贷款利率的客户，我们的利率下浮比例也可以适当扩大，最优惠达到基准利率下浮30%。但是，这些都需要客户重新提出申请，并且要经过风险评分后才可确认审批”。
在各行放行存量房贷优惠利率之前，深发展、广发行、浦发银行均对转按揭业务不遗余力。“只要是首套住房特别是普通住房，银行不但能给到7折优惠利率，还能免担保费、评估费，有的还送旅游产品”，上海九间伴不动产物业顾问小王这样说。
事实上，正是商业银行暗战转按揭业务、抢夺存量客户的举动导致了中小银行对存量房贷优惠利率政策的集体倒戈。“与其让其他银行抢我们的客户，不如我们自己留住”，一商业银行高层这样说。
也有商业银行为谨慎起见，在优惠利率年限上做起文章。某银行业务人员向记者透露，该行原有享受贷款最优利率下浮15%的客户，如果转按揭至该行，也可以享有接近下浮30%的优惠，“但是需要重新进行一次评估、申请的流程，贷款合同也先签一年，之后要等到明年年底看新的基准利率再说”。言下之意，如果明年央行继续降低贷款利率，银行可能会考虑盈亏而不再继续提供最低下浮30%的优惠。
相比股份制商业银行来说，除农行外的几家国有银行至今金口未开。某股份制商业银行上海分行个金部人士说，“我们都在等大银行先出台(房贷)政策，毕竟他们占着大部分的市场份额。市场竞争这么激烈，我们先于大银行出来这些政策，压力也是很大的”。
⊙新华社
中国银行30日称，截至12月19日，中行人民币储蓄存款余额突破2万亿元大关，达到20008亿元，当年新增3838亿元，增长率达23.73%。
2005年以来，中行人民币储蓄存款年均增长率达17.35%，占中行全部人民币存款余额50%以上，在工行、农行、中行和建行四大商业银行中排名第二。
中行有关负责人表示，中行人民币储蓄存款业务保持良好发展的一个重要原因，是全力推进个人金融战略转型和体制机制创新。
近年来，中行坚持以中高端客户为主，着力推进财富管理业务；创新发展方式，促进个人贷款业务又好又快发展；推进渠道建设和流程整合，提高网均效能和客服水平；实施海外条线管理，加强海内外业务联动；建立健全考核机制，突出对重点地区和重点客户的资源倾斜，做强做大客户基础。
⊙本报记者 石贝贝
浦发银行30日公告称，该行已于26日在全国银行间市场完成次级债券的发行工作。本次债券发行由国泰君安证券担任主承销商和簿记管理人，发行规模为人民币82亿元，债券品种为固定利率附息债券，期限为10年期。本期债券前5个计息年度票面年利率3.95%，如发行人不行使赎回权，则后5个计息年度票面年利率为6.95%。本期次级债券所募集的资金将根据《商业银行资本充足率管理办法》等有关规定计入公司附属资本。
⊙本报记者 石贝贝
浦发银行30日公告称，该行发起设立的绵竹浦发村镇银行已获得上海银监局、四川银监局、以及四川德阳监管分局等批复，该村镇银行已于26日在四川绵竹正式开业。
记者另获悉，绵竹浦发村镇银行注册地位四川绵竹市剑南镇，注册资本为5000万元人民币。浦发银行出资为2750万元人民币，占绵竹浦发村镇银行股份55%。
浦发银行相关人士称，为支持地震灾区的恢复重建，以及加快新农村建设步伐、促进城乡协调发展，浦发银行通过对绵竹金融生态环境、金融市场、以及经济发展前景的详细考察，决定在绵竹设立村镇银行。
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| 新京报漫画/许英剑 |
上海某消费者3年前办了中信银行上海分行的信用卡一直没有开通，如今却收到催款单：两张卡累计共欠年费1600多元（据12月30日《新民晚报》），可谓是被信用卡“透支”了。
新京报漫画/许英剑
本报讯 (记者苏曼丽) 昨天央行发布的支付运行报告显示，第三季度我国银行卡发卡量持续增长，但借记卡占比继续降低，借记卡发卡量与信用卡发卡量之间的比例约为12.15:1。
截至第三季度末，全国累计发行银行卡172889.69万张，同比增长18.8%。其中，借记卡发卡量为159744.02万张，同比增长15.8%，占银行卡发卡量的92.4%，占比同比减少2.4个百分点；信用卡发卡量为13145.67万张，同比增长72.9%。
其中，国有商业银行借记卡累计发卡5968.57万张，较第二季度末增长13.1%；股份制商业银行借记卡累计发卡4856.89万张，较第二季度末增长11.9%；中国邮政储蓄银行首次发放借记卡，累计发行0.55万张。
本报综合报道 在金融危机中，还有多少企业拥有净现金？据英国《金融时报》昨日报道，在以市值计全球最大的100家企业中，只有29家拥有净现金。而中国银行、中国工商银行和中国建设银行手中均拥有大量“活钱”，进入榜单前四。
据报道，20家全球最大的上市企业所拥有的现金量总额为5700亿美元。在这场导致各企业争相保有现金的严重衰退中，那些拥有净现金的企业应该说处于非常有利的地位。净现金的定义是现金加上短期投资或有价证券减去债务。
位居这份名单前列的是四家金融机构。其中，巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司以净现金量1060亿美元位居首位，引人注目的是，接下来的三个位置都由中国的银行占据。数据显示，中国银行、中国工商银行和中国建设银行的净现金量分别为1010亿美元、890亿美元和820亿美元。
对于现金充裕的企业会如何使用资金，市场观点不一。有些人认为，由于公司估值处于近几年来相对较低的水平，进行企业收购的时机已经成熟。但也有分析师不同意上述观点，银行明显在囤积现金，为什么企业就不应这么做？(殷洁)
本报讯 （记者殷洁）记者昨日从工行北京分行获悉，工行在元旦当天将安排不少于50％的繁华重点地区网点营业，营业时间为早10点至下午4点。1月2日起全部网点恢复正常营业。工行表示，节日期间营业的网点必须办理售电业务。
本报讯（记者王雪瑾）华夏银行昨天发布公告，公司董事会同意翟鸿祥辞去华夏银行董事、董事长职务，选举现任华夏银行行长吴建为董事长，聘任常务副行长樊大志为行长。吴建与樊大志的任职资格将报请监管部门核准。
现年62岁的翟鸿祥曾任北京市副市长，去年6月到华夏银行担任党委书记、董事长职务。据悉，辞职后翟鸿翔将正式退休，不再在企业任职。
本报讯（记者高晨）金融危机以来，在以市值计全球最大的100家企业中，只有29家拥有净现金。据12月29日英国《金融时报》报道，沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦以净现金量1060亿美元位居首位，接下来的三个位置都由中国的银行占据。
净现金是现金加上短期投资或有价证券再减去债务的这部分资金。这29家全球最大的上市企业所拥有的净现金量总额为5700亿美元。
彭博社的数据显示，位列二、三、四位的中国银行、中国工商银行和中国建设银行的净现金量分别为1010亿美元、890亿美元和820亿美元。
中国人民大学金融与证券研究所教授赵锡军认为，中国三家银行跻身全球企业净现金量排行榜，主要有以下五个方面的原因。
首先，这三家银行已经完成股份制改革，获得国家注资，同时上市发行时也获得了大量现金。
其次，它们都是大型国有银行，有众多分支机构，吸收储蓄的能力非常强。
第三，在金融危机股市不振的情况下，不少投资者将投资于证券市场的资金转向银行，这也增加了银行的净现金量。
第四，在当前经济形势下，国外银行的投资风险增加，现金量减少，而我国银行相对损失较小，因此净现金量排名上升。
最后，我国实行适度放松的货币政策，有助于增加市场流动性，银行净现金量也得到提升。
降息催生提前还贷
进入第四季度，凤城市的金融机构出现提前还贷企业骤然增加的普遍现象。“有能力的企业基本上都把先前的贷款还清了。”黄电飞告诉记者。
为落实“适度宽松”的货币政策，自9月份以来，央行已连续5次降息，在降息周期中，提前还贷可以降低融资企业成本，以一年期贷款基准利率为例，目前已经累计降低2.16个百分点，不少中小企业由于原来的贷款成本较高，愿意将原有贷款提前还掉并按新利率续贷。然而在凤城市，更多的企业是出于自身经营状况的考虑，提前还贷之后则不再继续贷款。
“企业选择提前还贷，这也意味着整个原有的信贷市场需求也在萎缩。”夏志琼表示，由于对未来预期的下滑，企业之间的信用链条在逐步萎缩，生产企业不愿意过多积压存货，亦不愿意持有大量的应收账款，这必然带来整个社会生产经营规模的缩小。
农户贷款需求下降
在企业贷款需求下降的同时，农户贷款需求也呈萎缩趋势。往年此时，正是当地农民贷款发展棚菜和养殖业之时，贷款需求旺盛，然而人民银行凤城支行调查发现，今年以来农户贷款需求明显下降。
黄电飞告诉记者，去年凤城市农村信用联社新增贷款达到3.3亿元，而今年到年末净投放贷款也不会超过1.5亿元，其中仅农民这一块就直接减少贷款需求7000万元。以该联社的艾阳信用社为例，今年新增贷款比去年下降7成，辖内矿山、运输、餐饮等行业和农户的贷款需求减少了3000万元。
造成农户贷款需求萎缩的主要原因是由于农产品价格的持续下跌，使得今年很多农民虽然增产，但没有增收，甚至出现亏本的现象。据了解，凤城市占有全国柞蚕茧产量的50%，去年每公斤蚕茧的收购价在15元左右，而今年则下降到最低每公斤3-4元，大大低于生产成本，还很少有人收购。
在经济下滑的过程中，商业银行惜贷和信贷需求萎缩总是如影随形。尽管对于明年整体的信贷需求，多位专家在接受本报记者采访时多持乐观态度，但专家普遍认为，信贷需求相对不足的情况确已出现。社科院金融所货币理论与政策研究室副主任杨涛认为，信贷需求不足并非短期能解决的，企业信心的恢复需要等待经济走出低谷而回暖，也需要一系列相关政策的支持。夏志琼认为，目前局部区域出现的信贷需求萎缩或将对区域经济平稳发展造成不利影响，对此政府要充分运用中央政府投资，加大对保障民生、扩大内需、转变发展方式、结构调整和“三农”的支持力度，以提高贷款的有效需求。
□本报记者 任晓 北京报道
为不断满足农村多元化的金融服务需求，农村地区金融市场围绕信贷产品不断开展创新和改进服务。日前记者从中国人民银行了解到，据不完全统计，目前全国金融机构推出的信贷支农创新产品及服务逾200项，累计信贷规模逾1000亿元。其中，“公司+农户”的信贷模式成为服务农村金融的重要手段。
据中国人民银行相关负责人介绍，“公司+农户”的信贷模式是适应农业产业化生产需要，以农业企业和农户之间建立密切联系为前提形成的一类新型信贷产品。其基本运作机制是：以一家实力较为雄厚的企业为龙头，以分散的农户生产为基础，利用合同的形式将公司与农户联结起来。企业根据市场需求，与农户签订种植(养殖)合同，定期收购农户生产的农产品，金融机构(主要是商业银行和农村信用社)以龙头企业或农户为承贷主体，围绕产前、产中、产后各生产链条提供信贷资金，促使农产品产、供、销的衔接，实现企业和农户的双赢。
以安徽省巢湖市庐江县为例，该县郭河镇农村信用联社从2007年3月份开始，与当地企业天歌鹅业有限公司合作探索“公司+农户”这种模式。信用联社主任李涛向记者介绍，联社对公司进行信用等级评定，确定其为养殖户的贷款担保能力和担保额度，由公司与农户签订养殖服务协议，并由农户申请，公司推荐向信用社申请信用贷款，信用社根据情况审批并发放。养殖户的借款，接受信用社和公司的共同使用监督，只能用于购买与养殖有关的生产资料，不得挪作他用。养殖户因市场风险和养殖风险导致不能还本付息，由公司代为偿还。目前对养殖户的授信金额一般在2万至10万元之间，联社给予天歌鹅业授信额为100万元。当地一位养殖户告诉记者，有公司作为后盾，他在郭河镇农村信用社的授信额度已达到了5万元，解决了养殖资金不足的难题。
专家表示，“公司+农户”信贷模式的实践，在一定程度上缓解了农产品局部生产过剩与整体短缺的矛盾，通过农业龙头企业的带动，众多农民走入了市场，在一定程度上解决了农产品的销售问题，增强了农民的市场意识，促进了农业产业结构的调整。金融机构依靠企业的担保，既发放了贷款获得收益，又降低了风险、节约了信息收集成本。
□本报记者 张朝晖 北京报道
截至2008年12月25日，龙卡信用卡发卡量超过1860万张，发卡量、消费交易额、贷款余额、营业收入等主要业务指标在同业中位于前列。
建行有关人士表示，提高信用卡的风险控制力，是建设银行发行信用卡后紧抓不放的一项重要工作。建设银行不断加强基础建设，适时调整和完善风险政策，不断优化和规范信用卡风险管理工作业务流程，加大风险跟踪和监控力度，加大对信用卡套现行为的监控和处置力度，信用卡风险管理工作向精细化方向发展，资产质量继续保持良好水平，信用卡贷款不良率在同业中保持最低水平。
本片撰稿：胡俊华
主角:周小川、伯南克、多国央行主席
导演:各国央行
镜头1
中国货币政策的“头文字D”
去年爆发的次贷危机，并未显著影响当时中国经济的发展，防止经济过热仍是当时摆在国内政策制定者案头的重中之重。去年12月初，中央经济工作会议确定新的宏观经济政策，即“双防”：防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。
数据显示，今年年初，国内CPI指数持续高位运行，防止因经济过热导致的通货膨胀仍是当时货币政策的重点。为此，央行上半年也关紧了信贷的水龙头，连续四次上调存款准备金率，并实施窗口指导严格银行放贷规模。
“上半年国内流动性过剩，其中包括很多进来套利的热钱，通货膨胀很厉害，”有业内人士指出，“当时流行一句话：央行收紧信贷，是热钱感冒了，但国内企业吃药。”
随后，华尔街传来的消息，成为了中国货币政策调整的转折点。9月14日，有着158年历史的华尔街知名投行雷曼兄弟CEO理查德·富德做出了申请破产的决定，次日，中国人民银行宣布从16日开始降息并下调存款准备金率。
雷曼兄弟破产，意味着金融危机对实体经济的拖累很可能超出预期，中国面临的外部环境将十分艰难。有分析师指出，在这一背景下，央行降息体现了管理层对保经济增长的关注度大为提高。
“雷曼兄弟申请破产，加剧了国际金融市场动荡的风险，未来国际经济形势不容乐观。”交通银行首席经济学家连平表示。另外，当时国内经济运行态势令人担忧，无论投资还是消费都不理想，市场对未来经济预期悲观。
当时，也有很多业内人士对央行突然宣布降息感到意外。曾有分析师表示，降息发出了宏观经济政策的重大转向信号，意味着升息周期已经结束，但要说已经进入降息周期，还为时过早。
镜头2
“小步快走”＋“大跨步”模式
9月16日，央行首次利率下调，也意味着央行自2006年开始的连续密集加息周期结束，一个迅猛的降息周期似乎正在来临。
“在‘双防’的宏观调控总体导向提法尚未得到正式更改的情况下，央行即宣布全面下调准备金率和降息，体现了央行的前瞻性和灵活性。”在10月9日央行第二次降息后，兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示。
他称，“这将诱发进一步的降息预期，对未来货币政策能够在缓冲中国经济下滑过程中发挥更大作用，可以有更多期待。”
10月以来，美联储、欧洲央行、英国央行等国外6大央行同时宣布降息，并向市场注入大量流动性。鲁政委表示，“相信央行降息存在国际协调的因素，表明中国将与主要国家一道履行共同维护国际金融市场的承诺。”
◆每经记者 毛欢喜 发自北京
央行昨日发布的 “2008年第三季度支付体系运行报告”显示，第三季度，非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长。中国科学院研究生院金融科技研究中心主任潘辛平昨日表示，非现金支付金额首次出现负增长，说明经济活动减少，我国实体经济状况不容乐观。
央行数据显示，第三季度，非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长。其中，银行卡业务笔数增速小幅增长，金额增速大幅回落；票据业务笔数下降放缓，金额增速降幅较大；汇兑业务笔数增加较多，但金额增速大幅下降。第三季度，全国使用非现金支付工具办理支付业务478488.87万笔，金额1572791亿元，笔数同比增长20.5%，金额却同比下降8.3%。
潘辛平在昨日接受记者采访时表示，非现金支付额增速大幅回落，首次出现负增长，说明经济活动减少了，我国实体经济不容乐观。
另外，第三季度，银行卡发卡量持续增长，占主导地位的借记卡占比继续降低，信用卡发卡量增速继续加快。截至第三季度末，全国累计发行银行卡172889.69万张，同比增长18.8%，较上年同期回落10.3%；信用卡期末信贷总额8910.47亿元，同比增长70.9%，是2006年同期的3.5倍。
潘辛平说，信用卡信贷同比增长很快，中小贷款人现在从其他途径获得贷款比较困难，而通过信用卡融资的依赖程度更高了，说明很多人手头紧，更依赖信用卡。此外，不排除很多中小企业通过信用卡采购，而不用现金了，这或也说明中小企业现金很紧。
另外，银行卡单笔平均消费额下降，单卡平均消费额增长。第三季度，全国银行卡的卡均消费额和笔均消费额分别为592元、1435元,与第二季度相比，卡均消费额增长0.7%，笔均消费额下降8.7%。潘辛平说，这些都说明信用卡的网上交易发展很快。
“不是我不明白，这世界变化快。”用这句流行歌词来形容今年以来银行所经历的遭遇，是再恰当不过了。
上半年，央行连续上调存款准备金率，外加严格的窗口指导，令银行陷入面临众多好项目但无钱放贷的窘境。下半年情形突变，央行连续降息并下调存款准备金率，钱潮涌动的情况下，银行却又发现，值得放款的好项目难找，钱太多也扎手。
经济下行趋势明显，银行该如何突出重围？如何为越来越多的流动性寻找出口？明年是否又会有新的金融利好政策出台？
经济下行银行不良率会否飙升
数据显示，目前宏观经济或已开始进入衰退阶段，今年3季度GDP单季同比增速下降至9%，比2007年第2季度下降3.6个百分点，来自工业增加值、出口、固定资产投资、房地产市场等领域的最新数字也令人难以乐观。
“明年下半年经济步入上行通道这一估计过于乐观，”兴业银行资金运用中心首席经济学家鲁政委表示，明年下半年之后，中国经济可能再度走到“可上可下”的“十字路口”。
经济下行背景下，业内人士第一担忧的，就是银行业的不良贷款率会否大幅飙升。
“经济增长下滑带动不良资产上升，将是银行面对的主要挑战，不良资产上升要求银行增加资产减值损失支出，这将成为压制银行利润的最主要因素。”东海证券银行业分析师李文表示。
此前有业内人士表示，今年银行新增贷款约在4万亿，而明年这一数字将高达4.5万亿~4.6万亿。由于经济下行导致风险加大，市场普遍担心届时银行会突然冒出许多坏账。
另外，还有因行政压力所导致的不良贷款率。光大证券银行业分析师金麟表示，“4万亿元投资计划对于银行存量贷款当然是个促进，但银行也会承担提供配套贷款的行政压力，特别是五大银行会受到中央政府的直接影响。”
他表示，“近期建行、农行、国开行纷纷承诺年内将新增千亿贷款。在目前经济下滑的背景下，仓促出台的投资计划具有强烈的正外部性，但自身经济效益却未必理想，银行可能会为自身所承担的政策性贷款职能付出额外的代价。”
有业内人士对银行未来前景更为悲观。“长期来看，最悲观的假设是经济刺激政策无效，银行却背负了大量坏账，”安信证券银行业分析师高源表示，“经济调整将进入一个长周期，两三年后，银行系统的不良率达到5%以上，银行盈利增速将从2009年的零增长，下滑到2010年的30%～50%负增长，甚至更低。”
流动性扩张银行资金该往哪里去
明年银行业面临的第二个悬念，则是银行如何为目前泛滥的流动性寻找出口。
今年以来，宏观政策已经发生一百八十度转弯。“政策从紧缩向扩张大幅度转折，始于雷曼兄弟破产之后，并在4万亿元投资扩张计划和11月27日货币政策重大调整后达到新高潮，标志着财政和货币政策都已转向扩张性，以服务于‘保八’目标。”光大证券银行业分析师金麟表示。
宽松的货币政策，为银行带来汹涌的流动性。9月16日以来，央行已经连续5次降息并4次下调存款准备金率，业内人士估计，存款准备金率每下调0.5个百分点，将释放银行流动性约2000亿元。
在前三次“小步快走”降息模式后，市场又迎来一次“大跨步”，以及一次“小步走”的降息。鲁政委表示，11月27日，央行大降利率1.08个百分点，“虽然降息早有预期，但降息的时点和幅度，依然出乎市场意料之外。这也发出了流动性极度宽松的最强音。”
“本次对大型金融机构下调法定存款准备金率100基点，其他金融机构200基点，直接释放出流动性约6000亿元。”鲁政委对第四次央行降息行为评价道，“但这种激进的调整是完全适当的。”
镜头3
明年仍存降息悬念
对于2008年中国货币政策的转变，光大证券金融业分析师金麟表示，“政策从紧缩向扩张的大幅度转折始自雷曼兄弟破产之后，并在4万亿元投资扩张计划和11月27日货币政策重大调整后达到新的高潮。”
“央行今年下半年掀起的降息潮，可以说是峰回路转，比较曲折。”海通证券高级宏观分析师陈勇表示，“有些人认为，央行的做法很滞后，但我不这么认为。”
“降息的结果，不会立竿见影，但累积效果会慢慢释放，特别是在今年四季度，银行信贷增速突然增大，加上明年还会有一些强制性信贷，力度很大。”陈勇表示。
今年以来，宏观经济政策已经从 “双防”、“一保一控”，转变为“保增长”。在这一背景下，“更需要前瞻性的货币政策，以对冲其对实体所造成的负面影响。”鲁政委表示，“如果基准利率不及时快速下调，很可能明年中国经济就会进入通缩。”
鲁政委表示，“流动性的极度充裕，也是试图让金融机构以信贷和证券投资配合扩张性政策的必要前提。银行本轮降息潮，是有积极作用的，对企业财务成本下降是有真实好处的。如果没有这么充裕的流动性，银行不会放贷和购买债券。有钱，是买债的前提。至于买什么期限，贷款放多放少，是另一个问题。”
对于未来有多大降息空间，鲁政委表示，“应当继续快速、大幅地降息，从而避免明年陷入通缩或更长时间之后陷入滞胀。”
他称，“明年仍有继续降息和下调准备金率空间。我们预计，到明年末1年定存基准利率将下降至1.17%～1.44%，四大国有银行法定存款准备金率将降至10%～12%。”
对白
“中国的利率调整主要取决于国内经济数据，不会受美国降息举措的影响。中国从现在到明年中都有降息的压力，但是否下调还要考虑CPI的下降速度。”
——周小川降息预期
“在目前的形势下，使用常规的利率政策来支持经济的机会明显有限。美联储可以利用其他途径来支持经济活动。比如，在公开市场大量购买较长期的国库券或者机构债券，从而降低这些债券的利率，帮助刺激总体需求。”
——伯南克谈美国货币政策
旁白
“今年央行的降息潮，绝对是峰回路转。”海通证券高级宏观分析师陈勇如此评价下半年央行连续5次降息。
今年9月16日以来，央行宣布降息并下调存款准备金率，成为央行近6年来首次下调贷款利率，近9年来首次下调存款准备金率，从紧的货币政策被撕开一道口子。紧随其后的4次降息，货币政策随之越来越宽松。
如果说，上半年，中国央行还挥舞着从紧的 “大棒”严防死守流动性过剩，那下半年，中国货币政策则发生了180度转弯。
此外，由于经济不景气，越来越多的人选择把钱存入银行。数据显示，今年11月，各大金融机构共计接受各项人民币存款46.24万亿元，较上月新增存款4037亿元；各大金融机构累计发放贷款29.57万亿元(含农行剥离的8000亿不良资产)，较上月减少2546亿元。当月银行存贷差额约为16万亿元。
尽管银行流动性充裕，但银行却越来越感到，钱越多越扎手。有业内分析师指出，一方面，经济下行令信贷领域风险加大，有着充裕流动性的银行却不敢放贷，而风险较小的4万亿计划所涉及项目，却又令众多中小银行难以参与；另一方面，央行降息因素使得银行信贷领域息差收窄，同时，银行资金运营收益急剧减少。
兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示，“12月以来，银行间市场利率继续快速回落，最近一个交易日的隔夜利率已落至0.90%附近，逼近通常被视为银行机会成本底限的超储利率0.72%。1年期、5年期和10年期国债收益率也分别下落至1.08%、1.80%和2.70%，比2005年最低点还低。整个银行间市场利率都到了堪称 ‘鸡肋’的地步。”
此前，有业内人士在接受记者采访时表示，如果银行没看清楚风险就放贷，是“找死”；但如果把资金都放在家里，搞隔夜拆借，会因收益率低而“憋死”；如果银行将资金投向更长期限的债券品种，一旦升息，银行损失会更大。
而降息周期目前并未终结。金麟表示，预计明年还有3次对称降息，未来银行业净息差还将进一步收窄。“2009年净息差相对于2008年的降幅在43个bp(基点)，而2010年还会进一步下降26bp，并且净息差的下降趋势在2010年仍将不能得到扭转。”
按照金麟的预计，净息差每下降1个bp，将使得银行净利润减少13亿元，这也意味着明年单降息一项，明年银行业净利润将减少近600亿元。
此前也有业内人士表示，要给充裕的流动性寻找高收益的去处，银行必须拓展新业务，包括利息收入业务，如并购贷款等，以及中间收入业务，如投行、以及各种收费项目。
净利恐负增长税改利好是否会降临
光大证券银行业分析师金麟表示，推动银行2008年快速增长的因素，包括加息滞后效应、公允价值变动收益、信用成本率下降、有效税率下降，这在2009年都是不可持续的，因此，预计2009年银行业净利润增速为-15.43%。
而明年是否有政策利好出台，成为银行业明年能否扭转颓势的重要因素，这也成为银行业的第三大悬念。
首先是此前市场呼声已久的营业税制改革。此前，兴业证券曾发布研究报告称，未来不排除银行营业税制改革的可能性。目前，银行业平均营业税率约为4.5%～6%，但非银行上市公司的平均营业税率约为2.83%，与非银行类企业相比，银行业的营业税率有着较大的下调空间。
在经济下行趋势下，不少业内人士指出，应通过金融税改稳定金融系统，从而支持经济发展。西南证券金融业分析师付立春表示，“从政治经济学的角度来说，银行受政策的影响还是很大的。投资刺激经济的计划，银行会分得一杯羹，降税、降率更是直接弥补降息收窄利差的负面影响。”他估计，银行营业税降低2%，将为银行利润增长贡献5%左右。
也有业内人士表示，在目前宏观经济不振的环境下，若下调银行营业税，对银行业绩有促进作用。如果没有此项措施的话，明年银行业绩可能会出现负增长。每经记者 胡俊华
郭雪莹
昨日，上海市人民政府台湾事务办公室(下称“上海市台办”)和上海银行共同签署了新一轮《支持台资企业发展金融合作协议》。根据协议，上海银行将在今后2年内，再次为上海台资企业意向性提供总额不低于50亿元等值人民币的授信支持。
此次上海银行与上海市台办签订的合作协议，是双方继2006年为合资企业提供“3年50亿元”专项融资支持和金融服务之后的再次合作。自2006年签约至2008年9月，上海银行向台资企业累计发放贷款已超过60亿元，提前超额完成了合作目标。
据悉，为支持台资企业发展，上海银行将通过整合内部资源、优化业务流程和服务机制，联合两岸三地的金融机构及服务机构，搭建综合性服务平台，为台资企业提供差异化和全方位金融服务。
李彬 冉学东
对于2009年的经济形势，有一个特点令人瞩目，那就是实体经济急需资金支持，这使债券市场的重要性越来越凸显。而近期国务院“金融30条”对债券市场更是赋予了前所未有的重要地位，对此，中国银行间交易商协会信息研究部研究员竺小龙谈了自己的看法。
债务融资是对企业股东更为有利的选择
问：由于海外金融危机的传导，我国的经济基本面发生了一些变化，我国启动了庞大的投资刺激计划以拉动内需。你认为债券市场在此次经济启动中将起到什么样的作用？相对于信贷和股票市场，债券融资有哪些好处？
竺小龙：为应对形势变化，中央及时调整宏观经济政策，启动巨额投资计划拉动内需，以确保经济平稳较快增长。投资需要资金，融资是主要来源。融资和资源配置是债券市场的主要功能，一个成熟和体量充分的债券市场，可以为实体经济提供必要的资金支持。经过近3年多的快速发展，我国债券市场规模已经从2004年末的1200亿元提高到目前的超过1.2万亿元，年均增速从2002~2004年的约200亿元/年提高到2005~2007年的约2300亿元/年。而以今年中期票据的推出为分界，债券市场步入一个新的加速成长阶段。随着市场容量的增长，债券市场在未来两年将能为国家的投资计划提供数以万亿计的资金，支持基础设施、民生工程、生态环境建设和灾后重建，从而成为中央宏观经济调控的有力助臂，为促进经济的平稳较快增长作出重要贡献。
融资又有直接融资和间接融资之分，也有权益融资和债务融资之分。银行贷款是间接融资，发行股票和债券属于直接融资；发行股票属于权益融资，银行贷款和发行债券属于债务融资。与银行贷款相比，发行债券的融资成本相对低不少，而且不会干预企业经营；与发行股票相比，发行债券有利于保持股东对企业的控制力，同时通过财务杠杆提升股东回报(在回报率高于债务融资成本的情况下)。我国的股票市场发展到现在，已经有了相当庞大的规模，但是无论从企业方面，还是投资者角度，对于股东回报问题都是十分淡薄的——一些企业主要把发行股票当成一个“圈钱”的手段，投资者主要关注股价涨跌的资本利得，并不关注分红回报，从而导致在我国股权融资的成本极低。其实，在发达国家的资本市场上，股东对回报的要求一般来说是大于债权人的。而且如果企业盈利能力不变，则发行股票不仅会降低原有股东对企业的控制力，还会降低股东回报水平。因此，在企业财务条件允许的情况下，债务融资是对企业股东更为有利的选择。在美国，债券市场的规模是大于股票市场和银行贷款市场的。
以前，我国企业债券市场的发展程度低、市场规模小，企业进入十分困难，现在随着市场规模的有序、快速扩大，发行债券将越来越多地成为企业融资的选择。
商业银行可帮助中小企业走上短期融资券平台
问：在此次经济调整中，民营企业首当其冲，主要原因是缺少便利的融资通道，中小企业发债也遇到一些难题。民生银行在为中小企业融资上做了很多探索，你认为债券市场为中小企业融资能提供哪些帮助，商业银行可以发挥什么作用，有哪些渠道？
竺小龙：为落实中国人民银行关于探索中小企业融资新方式、有效缓解优质中小企业融资难、支持中小企业发展的一系列政策，2008年10月，银行间市场交易商协会在对中小企业融资问题进行系统研究的基础上，推出了中小企业短期融资券，就债券市场为中小企业融资提供帮助作出了有益的尝试。在债券市场方面，要进一步继续探索，通过多方面努力，完善市场架构和机制，为中小企业融资打造一个良好的平台。这包括担保方面的探索，比如设立一个全国性的专门为中小企业融资提供担保的专业担保机构；还包括投资者队伍的建设，比如引入高风险偏好的投资者群体。
商业银行是低风险偏好者，在一定情况下，无论资金需求方(比如中小企业)如何提高融资成本，银行也不会发放贷款，这就是“惜贷”。如果出现这样的情况，而债券市场能够完善各方面建设，包括投资者队伍和定价补偿机制的健全和完善等，一方面形成从低风险偏好到高风险偏好的多元化投资者结构，另一方面平衡风险与收益，从而使各类融资群体都能够以不同条件获得所需资金，那么，就能够在银行以外，为社会构架起另一座资金融通的桥梁，从而确保经济发展和企业经营获得必要的资金支持。因此，从这个角度而言，发展债券市场在当前有着十分重要的积极意义。
商业银行在银行间债券市场主要从事承销业务，由于中小企业短期融资券的担保方式和发行方式比较灵活，商业银行可以利用自身的专业金融能力，尝试各种模式的设计，帮助中小企业走上中小企业短期融资券这个平台，这也将有利于提高银行对中小企业的服务水平。
商业银行风险控制经验可修改后移植到债券市场
问：商业银行在产品设计上为企业打造量身定做的产品，无疑更有利于企业融资，更好地为实体经济服务，在债券产品设计上商业银行可以做哪些开拓？
竺小龙：目前，银行间债券市场在我国债券市场上处于主导地位，份额占比超过95%。商业银行作为主承销商群体，在银行间债券市场发行业务的业务链上处于举足轻重的地位，应该发挥自身的能动性，充分利用自己的专业知识及对市场的敏感性，帮助企业设计各种各样、符合投资者需要的创新型产品，从而更好地帮助企业达到融资的目的。企业债在2008年里，在担保方面进行了很多探索，而短期融资券和中期票据出于市场培育的考虑到目前为止仍全部为无担保方式，这方面有很大的探索空间。还有利率和含权等的设计，相信在2009年里将会看到各种各样的创新出现。这方面银行是有自身优势的，因为长期专业从事信用业务，银行已经在信贷业务经营中创新地设计并实施了各种各样的商业模型，只需要有选择地进行移植即可，可以说有一个极其厚实和良好的发展基础。
此外，从风险控制角度出发，银行还有许多可供借鉴的宝贵经验，如封闭式贷款、银团贷款等，可以考虑探索将这些实务经验根据债券市场的运行特点进行修改后移植，这将对保护投资者利益产生十分积极的作用。
银行贷款业务和中间业务的此消彼长将是必然
问：为应对国外金融危机所引发的经济调整，央行连续下调存款准备金率和利率，导致银行的存贷利差缩小，商业银行的利润来源受到压缩，这给商业银行的债券业务带来怎样的机会？
竺小龙：应该说，发行债券和银行贷款之间存在较为明显的替代关系，当然由于我国企业债券市场目前规模远较银行贷款小，在相当长一段时间内，债务融资仍将主要以银行贷款为主。央行下调利率和银行存贷利差缩小是经济转向下行所导致的，有其周期性和必然性，不考虑资产质量因素的话，只是利润减少，不会对银行的长期持续经营造成太大实质性影响。
我国许多企业经营状况良好，但是由于我国资本市场发展相对滞后，多年来只能通过银行贷款来解决资金需求问题。中央从2003年开始提出大力发展资本市场。近几年来，尤其是2005年中国人民银行推出短期融资券以来，债券市场发展快速，越来越多的企业开始聚焦发行债务融资工具，这就给商业银行提出了一个重大课题——如何在新形势下进行经营转型。在客户结构方面，银行原来的优质客户将越来越多地通过资本市场融资，对银行的贷款需求减弱，对银行的服务需求(如债务融资工具的发行承销)提高，这部分高端客户对银行的贡献将出现重大结构性变化，银行的利差贡献群体结构也将出现重大变化。在收入结构上，随着服务需求的提高，银行经营收入中非信用性业务收入的比重将提高，银行的经营风险也将有效下降。债券市场发展后，银行贷款业务和中间业务的此消彼长将是必然，也是市场选择下的必然趋势。
因此，结合上述两方面因素，债券市场的发展，对于银行的经营来说，既有挑战，也有机遇。
问：此次经济复苏计划，重要的是将银行的资金引向符合国家产业政策指导的行业和企业，而为了资金利用效率最优化，债券市场无疑是一个很好的通道，监管部门在推动债券市场建设方面有许多创新，你认为我国债券市场下一步发展重点是什么，商业银行自身应该做好哪些准备？
竺小龙：我国债券市场下一步发展的重点，应该在紧密结合中央关于宏观经济发展的总体政策精神和关于金融支持经济发展的有关政策精神的前提下，从制度等各方面着手，理顺关系，完善和优化市场发展环境，进一步推动和加快市场发展，以适应和满足经济发展的需要。这其中要把握好两个关系：一是规模扩张和制度规范之间的关系，二是创新与监管之间的关系。在推动市场规模快速增长的同时，必须要持续加强制度等市场基础设施的建设，确保市场发展的健康、有序、又快又好；在不断发挥市场自我活力和能动性，通过持续创新来推动市场深化发展的同时，必须要严格把握和监督创新的边界，确保市场整体风险的相对可控和适度。若创新过快，监管出现脱节，会导致市场发展出现问题，极端表现就是金融危机；若监管过严，则会抑制创新，并影响市场发展的速度。从科学发展的角度看，金融市场的发展需要两者的协调、和谐。
对于商业银行来说，其在整个债券市场的运行中，一是作为债券发行的主承销商群体，二是作为债券的重要投资者群体。因此，未来商业银行一是要对相关的中间业务从战略上引起足够的重视，把握趋势走向，在组织机构、人力资源配置、机制建设等方面予以加强和优化，从而确保业务经营质量和市场竞争力；二是要完善内部风险控制和相应的制度建设，以适应未来企业债券投资比例上升的变化，确保经营的健康和可持续。
周静雅
《第一财经日报》昨日从中国银行(601988.SH)获悉，截至今年12月19日，中国银行人民币储蓄存款余额突破2万亿元大关，达到2.0008万亿元，当年新增3838亿元，增长率高达23.73%。
数据显示，截至今年6月30日，中行人民币储蓄存款为1.82万亿元。2005年以来，中行人民币储蓄存款年均增长率达到17.35%，在全部人民币存款余额中的占比保持在50%以上，在四大国有商业银行中排名第二。
与此同时，中行外币储蓄存款实现了自2005年人民币汇率改革以来连续8个月的正增长，截至12月19日，2008年新增超过10亿美元，目前该行外币储蓄存款超过1000亿美元。
中行行长李礼辉近日在出席该行的“财富管理品牌发布会”时表示，即使在全球经济处于衰退的形势下，中行仍然会继续扩大其国际化品牌。但他强调，中行的国际化业务还是主要服务于中资企业，是支持中国的客户拓展海外业务、走向国际化。
邱壑
央行日前发布第三季度支付体系运行总体情况显示，三季度非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长；支付系统业务量增速大幅放缓。
从票据业务来看，票据业务笔数下降速度放缓，金额增速降幅较大。
兴业银行资金营运部首席经济学家鲁政委认为，央行还没有取消银行信贷硬约束时，银行在季末有可能压低票据融资业务来压低贷款数字。票据属于风险较低的业务，近期票据贴现占当月贷款比例较高，可能说明银行对于风险的趋避，因此尽管11月总体贷款增速较高，但并不能完全反映银行的信贷意愿真正增强。
证券时报记者 张广明
本报讯 债券市场的牛市为银行的债券承销业务带来了新的发展契机。粗略统计，伴随着短期融资券及中期票据的发行扩容，商业银行仅从该项债券承销中获得的收入将有望达到25亿元。
此外，银行业同样在国债、金融债的承销上具有很强的竞争力。分析人士认为，债券承销业务正成为银行中间收入的一个新的增长点，并且从一定程度上也减轻了由于资本市场低迷带来的不利影响。
债券承销收入增加
受益于资本市场的持续低迷以及上半年银根紧缩，今年债券市场迎来了一波超常规的发展，这为包括短期融资券、中期票据等信用类债券扩大发行规模提供了良好的市场环境。
粗略统计，今年全年短期融资券的发行规模约为4300亿元，较去年的约3300亿元的规模新增1000亿元。同时，作为今年新推出的债券融资品种———中期票据的发行规模也得到了强进的增长，全年的发行额度将达到1800亿元。
根据彭博资讯公司发布的中国资本市场排行榜显示，今年前三季度，除了两家证券公司入围之外，短期融资券承销业务基本上被商业银行垄断。以交通银行为例，根据其在三季报中提供的信息，该行前三个季度共主承销短期融资券14支，承销金额的市场占比达10.63%。
除了短融之外，中期票据的承销也基本上被几家大的商业银行垄断。
来自业内的信息显示，短融、中期票据的承销及发行费率约在0.5%。与短融稍有不同，银行对中期票据的承销和发行收取固定手续费，以3年期中期票据为例，银行将一次性收取3年的费用。如果不考虑中期票据的发行期限，只按单个年份测算，并且按银行占80%的市场承销份额计算，该项业务的承销费用总额将接近25亿元，将比去年增加约12亿元。
此外，除了短融及中期票据之外，商业银行在国债、金融债的承销上也有很强的竞争力。彭博资讯发布的数据显示，今年前三季度，包括工商银行、建设银行等在内的多家银行位居国内债券承销市场份额前列。
银行中间业务新增长点
来自银行业的信息显示，债券承销业务正成为其中间业务收入的一个主要来源之一。交通银行在其三季报中就表示，前三个季度，该行的投行业务实现收入9.5亿元，同比增长2.58倍，占整个佣金净收入的14%。
尽管从多家上市银行发布的三季报来看，前三季度的中间业务收入仍然实现了快速的增长，受资本市场低迷影响并不大。比如，工商银行前三季度手续费及佣金净收入345.83亿元，同比增长27.89%；同为国有大行的建设银行前9个月手续费及佣金净收入的同比增长率也达到了28.99%。但从环比来看，第三季度的净收入已经低于前两个季度，增速已经呈现放缓趋势。
分析人士认为，与目前仍不确定的资本市场相比，明年债券市场的前景仍被看好，债券的发行规模也将继续增加。这意味着银行在债券承销业务方面的收入也有望续增，占中间业务收入的比例也将相应提高。
证券时报记者 郑晓波
本报讯 中国人民银行昨日发布的2008年第三季度支付体系运行总体情况显示，今年第三季度，银行卡发卡量持续增长，占主导地位的借记卡占比继续降低，信用卡发卡量增速继续加快。此外，第三季度，非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长。
央行公布的数据显示，截至2008年第三季度末，加入银联网络的发卡机构223家，较第二季度末增长10家。其中，境内发卡机构185家，境外发卡机构38家。截至第三季度末，全国累计发行银行卡172,889.69万张，同比增长18.8%，较上年同期回落10.3个百分点。其中，借记卡发卡量为159,744.02万张，同比增长15.8%，较上年同期回落11.7个百分点，占银行卡发卡量的92.4%，占比同比减少2.4个百分点；信用卡发卡量为13,145.67万张，同比增长72.9%，较上年同期加快5.9个百分点。
从银行卡的消费数据来看，第三季度，银行卡消费业务继续呈快速增长趋势，银行卡渗透率达到25.7%，比第二季度增长1.8个百分点。银行卡笔均消费金额下降，卡均消费金额增长。第三季度，全国银行卡卡均消费金额和笔均消费金额分别为592元和1435元，与第二季度相比，卡均消费金额增长0.7%，笔均消费金额下降8.7%。信用卡持续推动居民消费信贷业务快速发展。截至2008年第三季度末，信用卡期末信贷总额8,910.47亿元，同比增长70.9%，是2006年同期的3.5倍。
银行卡业务笔数的快速增长推动了非现金支付工具业务笔数的小幅增长。数据显示，第三季度，非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，但金额首次出现负增长。其中，银行卡业务笔数增速小幅增长，金额增速大幅回落；票据业务笔数下降速度放缓，金额增速降幅较大；汇兑业务笔数增速提高，金额增速大幅下降。
央行提供的数据同时显示，银行业金融机构行内支付系统业务增速大幅回落。第三季度，银行业金融机构行内支付系统共处理业务74,012.37万笔，金额869,691.33亿元，同比分别增长15.4%和12.1%，增速较上年同期分别回落35.0个百分点和13.9个百分点。
据新华社电 中国银行30日称，截至12月19日，中行人民币储蓄存款余额突破2万亿元大关，达到20008亿元，当年新增3838亿元，增长率达23.73%。
2005年以来，中行人民币储蓄存款年均增长率达17.35%，占中行全部人民币存款余额50%以上，在工行、农行、中行和建行四大商业银行中排名第二。
中行有关负责人表示，中行人民币储蓄存款业务保持良好发展的一个重要原因，是全力推进个人金融战略转型和体制机制创新。
本报讯 12月28日，国内著名家居连锁企业———好百年家居网上商城“好百年家居e购网”正式开业，据了解，这是基于兴业银行跨行网上支付结算平台设立的网上商户，也是国内首例基于银行自身建设的跨行网上支付结算平台的网上商户。
兴业银行跨行网上支付结算平台是兴业银行专门针对现代企业网络化经营要求而创新推出的支付结算模式。兴业银行跨行网上支付结算平台不仅较好地解决了网上商城的支付问题，还具有众多优势：一是为网上交易提供可靠的信用保证；二是为网上交易提供充分的技术安全保证；三是为网上商户提供支付结算便利。
(唐曜华)
本报讯 中国工商银行近日借该行成立25周年庆之际出版发行《中国工商银行行史》。在该书出版发行的新闻发布会上，董事长姜建清表示，从明年起，工行将实施股改后第二个发展规划，工行有信心、有能力从容应对当前的金融风浪，战胜艰难险阻，实现更大发展。
姜建清说，尽管目前金融危机的阴云笼罩全球，国内经济下行风险也给银行业经营发展带来了严峻挑战，但经过25年改革发展的历练，工商银行的风险管理能力、创新发展能力和持续盈利能力显著增强，特别是股改后首个三年发展规划的圆满完成，更使工行拥有了应对风险和挑战，推进可持续发展的坚实基础。
据悉，《中国工商银行行史》记录了工商银行成立以来在体制改革、管理制度建设、主要业务发展、机构与队伍建设等方面发展变化和历史状况。业内人士指出，作为中国最大的一家银行，工商银行的发展史就是中国银行业改革发展史的缩影，工商银行的历史见证了中国银行业改革的主要过程和主要成绩。
(于 扬)
证券时报记者 张若斌
本报讯 央行在百日之内创纪录地五次降息之后，全国贷款需求依然低迷。为争夺为数不多的贷款份额，商业银行开始对利率竞相打折。有分析指出，贷款利率竞相打折将使得银行利润大幅减少，陷入损人不利己的“囚徒困境”。
“有些贷款企业立场非常强硬，银行在谈判中完全处于弱势。”某国有商业银行分行负责人向记者抱怨。他表示，央行多次下调存贷款利率和存款准备金率之后，银行系统内积累了大量可贷资金，必须按照总行的信贷计划按时按行业投放。但市场上的有效贷款需求却明显不足，特别是资信状态良好的大型企业和国家重点支持项目，贷款需求下降比较突出；而以房贷为主的个人消费贷款需求出现连续三个季度减少。如无意外，第四季度个人消费贷款还将继续回落。
从宏观数据上可以看出，中长期贷款量自2008年2月增至历史新高后，此后持续出现下降，至11月才略有反弹。分析人士认为，前期受制于紧缩政策而导致的融资成本过高、受制于通胀压力而导致的生产成本过高、以及受制于需求下滑而导致的销售收益减少，让企业扩大再生产甚至维持经营都面临诸多困难，而信贷意愿锐减。近日，国泰君安分析师在赴宁波银行调研后也指出，明年难点是贷款新增需求少，而非资产质量。
资金多而贷款需求少，使得商业银行竞相向大城市、大项目、大企业和某些行业提供贷款，资金无限制供给，最终众多银行信贷资金堆积，形成信贷资金的买方市场，大企业的谈判立场越发强硬，而银行的利率则一降再降。某外资银行行长告诉记者，根植于追求个人利益最大化基础上的“囚徒困境”，在当前的银行间信贷营销中彰显无遗。由于银行对经济规律与现状知之有限、对产业前景缺乏前瞻性、对企业调查了解不够，加上银行业缺乏合作，许多商业银行实际是通过降低抵押要求和利率、放松贷前审查、减少事前筛选成本来应对同行竞争，以获取大型企业信贷市场份额。同样，由于全国房产交易量持续低迷，各家银行纷纷提出优惠措施，争夺个人存量按揭贷款份额，央行规定的30%下浮底线目前已经成为市场内公认标准。
显而易见，陷入“囚徒困境”的银行业息差将继续收窄。明年初，房贷利率就将重新定价，且银行的长期贷款也大多属于按照合同年初重新定价，短期贷款则可以“还旧借新”方式享受更低利率。群益证券程娇翼预测，净息差的大幅收窄将造成各大银行2009年净利润增速大幅下降，预计上市银行的净息差将收窄30个至60个基点不等。
名词解释
“囚徒困境”是博弈论中的一个经典案例。甲乙同案犯，隔离审讯。如果两个人都不招，因为证据不充分，两人都只能判1年；如果一方招了，属立功表现，功罪相抵，无罪释放；而另一方则属抗拒从严，判10年。但如果两人都招了，则各判5年。在信息不对称情况下，两人一般会争先恐后招供。
证券时报记者张达
针对近来存量房贷“转按揭”暗流涌动的现象，业内专家提醒，房贷“转按揭”虽然有可能为贷款方省下一笔钱，但其潜在的各种风险不容忽视。
记者从北京某商业银行和房地产中介处了解到，目前，“转按揭”的做法主要有两种：一种是“同名转按揭”，即由新贷款银行帮助客户找担保公司，还清原贷款银行的钱，然后重新在新贷款行办理贷款，同时可享受七折优惠，其中只需付给担保公司数千元担保费即可；另一种是由中介公司经手做“假买卖”，即房主找一个自己信得过的人士作为“假买方”，将房产进行假转让，名义上由“假买方”向银行重新申请贷款，可享受七折优惠政策，但实际上仍是原房主继续还款。
上述做法，虽然可以为房主节省一定的还款利息，但也存在一定的政策风险。我爱我家房地产经纪公司副总裁胡景晖对记者说，上述两种做法都属于违规行为。一方面，优惠利率政策是首次购房贷款人才可享有的，“同名转按揭”后实际上已经不属于购房贷款，而是抵押贷款，不应享受七折优惠。如果新贷款银行将此也列为可享受优惠之列，就属于违规操作。另一方面，“假买卖”属于骗贷行为，本身就是违法。况且，央行在去年底就已经明令禁止“转按揭”业务。
工行北京某支行个人信贷业务部经理告诉记者，“假买卖”对“假卖方”的风险更大，因为此类“转按揭”也要走实际房屋买卖程序，涉及到产权证的更换等问题，将来一旦与“假买方”发生产权纠纷，银行不会承担任何责任。他提醒贷款人，某些小银行为了增加贷款的量而揽“转按揭”业务，实际上只能增加银行自身房贷业务风险。
记者走访北京多家银行解到，工行、招行、建行、广发、浦发等银行并不能办理存量房“转按揭”业务，这些银行房贷部门的工作人员均建议不要轻易“转按揭”。
除上述风险外，另一潜在风险是，目前除部分股份制商业银行已表示部分符合条件的老客户可享受七折优惠外，其他各大银行对老客户的优惠政策还不明确，一旦明年也实施7折优惠，已办理“转按揭”客户的费用将白花。
因此，业内专家建议，老客户不要急着“转按揭”，要慎重考虑，不要为了节省一点利息而承担不必要的风险。而且一些银行已经表示，有关存量房贷的优惠政策正在研究，明年一月就有望出台。
证券时报记者 张广明
本报讯 民生银行今日发布公告称，该行董事会会议审议通过了《关于公司核销不良贷款的议案》。据公告提供的数据显示，本次符合核销条件的贷款本金约为2.99亿元，应收未还利息合计为6632万元。
证券时报记者 张广明
本报讯 浦发银行今日表示，该行参与发起设立的绵竹浦发村镇银行已于12月26日在四川绵竹正式开业。根据该行此前发布的公告，绵竹浦银村镇银行注册资本为5000万元，浦发银行将出资2550万元到3750万元，认购不超过75%但不低于51%的股权。
元旦假期临近，工行北京分行近日出台了一系列措施，以确保假日期间银行业务活动顺利进行、最大程度为客户提供方便。
1、2009年1月1日安排不少于50%的繁华重点地区网点对外营业，营业时间统一为10：00-16：00。1月2日全行网点恢复正常对外营业。节日期间营业的网点必须办理售电业务。该行要求各支行统筹合理安排，避免出现在同一区域内集中歇业现象。各支行会在放假前两天内(12月30日至31日)就节日期间营业时间进行对外公示。
2、节日期间ATM及自助银行对外营业。各支行在放假前将对自助机具进行一次全面检查维护，并对外公布ATM的统一联系电话95588。节前各自助机具管理部门将提前制定好周密的节日期间加款计划。节日期间各自助机具管理部门会安排值班人员，随时观察ATM运行及缺款情况，及时安排加款，出现故障及时维护排除。
3、节日期间，工行北京分行电话银行、网上银行系统正常运行。该行电子银行中心将配备足够的95588人工座席代表，做好放假期间的服务。该行还将在放假期间做好网站、电话银行运行情况监测工作，以便及时报告、妥善处理问题和故障。同时网上银行系统正常运行，办理转帐、汇款等业务。
本报讯(记者高晨)金融危机以来，在以市值计全球最大的100家企业中，只有29家拥有净现金。据12月29日英国《金融时报》报道，沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦以净现金量1060亿美元位居首位，接下来的三个位置都由中国的银行占据。
净现金是现金加上短期投资或有价证券再减去债务的这部分资金。这29家全球最大的上市企业所拥有的净现金量总额为5700亿美元。
彭博社的数据显示，位列二、三、四位的中国银行、中国工商银行和中国建设银行的净现金量分别为1010亿美元、890亿美元和820亿美元。
中国人民大学金融与证券研究所教授赵锡军认为，中国三家银行跻身全球企业净现金量排行榜，主要有以下五个方面的原因。
首先，这三家银行已经完成股份制改革，获得国家注资，同时上市发行时也获得了大量现金。
其次，它们都是大型国有银行，有众多分支机构，吸收储蓄的能力非常强。
第三，在金融危机股市不振的情况下，不少投资者将投资于证券市场的资金转向银行，这也增加了银行的净现金量。
第四，在当前经济形势下，国外银行的投资风险增加，现金量减少，而我国银行相对损失较小，因此净现金量排名上升。
最后，我国实行适度放松的货币政策，有助于增加市场流动性，银行净现金量也得到提升。
本报讯(记者王雪瑾)华夏银行昨天发布公告，公司董事会同意翟鸿祥辞去华夏银行董事、董事长职务，选举现任华夏银行行长吴建为董事长，聘任常务副行长樊大志为行长。吴建与樊大志的任职资格将报请监管部门核准。
现年62岁的翟鸿祥曾任北京市副市长，去年6月到华夏银行担任党委书记、董事长职务。据悉，辞职后翟鸿翔将正式退休，不再在企业任职。
早报讯 在世界经济金融危机的冲击之下，20家全球最高的上市企业眼下已“囤积”起高达5700亿美元的现金，保持着强大火力以应对经济衰退。位居这份名单前四位的无一例外是金融机构，中国银行、工商银行和建设银行三大国有商业银行赫然占据了三席，其净现金量分别为1010亿美元、890亿美元和820亿美元。
据英国《金融时报》报道，在全球100家市值最高的企业中，只有29家拥有净现金，沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司以净现金量1060亿美元位居首位。
净现金指现金加上短期投资或有价证券减去债务。
比较主流的观点认为，鉴于当前许多优质资产的市场价格远远低于其本身价值，那些拥有雄厚资本的公司将凭借所持现金收购心仪目标，从而达到全球扩张目的。
“如果一家公司拥有足够资金，那么该公司在当前市场环境中将占有极大的有利位置。”PA咨询公司的高级战略分析师Steve Frobisher说。
可见的事实是，自危机爆发以来，有股神之称的巴菲特曾屡次呼吁投资者大胆购买美国股票，并已先后大规模入股高盛集团及通用电气。中国银监会主席刘明康不久之前也曾表态支持中国银行业出海收购。
但不同观点同样存在。德利佳华公司(Dresdner Kleinwort)的欧洲证券分析师菲利普·伊舍伍德(Philip Isherwood)指出：“银行明显在囤积现金，以规避未来经营的不确定性。无论是银行机构，还是各行业的公司，都将采取稳健的经营策略，这是个信心问题。”
伊舍伍德强调，企业收购往往是顺经济周期的，并有赖股市的强势。
怀疑存折被调包，储户状告银行。法院一审判决各承担一半责任
金黔在线讯 刚刚开户存入6万元，不料却被人用银行卡在外地取走4.5万元，这位储户想不通，自己的存折也没离身，怎么会出这样的事？储户于是将两家银行告上法庭，凯里市法院一审判决，银行和储户各承担一半责任，判令其中一家银行赔偿储户2.25万元存款损失，而储户不服，表示将提起上诉。
存款6万元，12分钟后被人取走4.5万
就此案，凯里市法院认定的事实是：2006年9月25日上午12时15分，个体工商户杨光辉用其身份证在凯里市联社的大十字分社存款10元开户，办理时其在存款凭条上填写了身份证号码和住址。
而就在此前1小时，同日上午11时16分，已有人用伪造的杨光辉身份证在凯里市联社的营业部也开了户，同时办了一张银行卡，卡号为71442。这两个户名同为“杨光辉”，只是账号上的后几位数字不同。
同日下午15时，杨光辉拿着存折在凯里市联社的兴黔分社存入现金6万元，准备作为购货款转入贵阳某公司，杨称由于忘记了该公司账号，返回位于凯里市营盘坡的飘柔美容院拿账号。约半小时后，杨光辉返回兴黔分社要求转款时，工作人员告知其6万元存款已被取走了4.5万元。
后经查，4.5万元系被人用卡号为71442的储蓄卡于当日15时12分19秒在都匀市联社一家储蓄所自动柜员机上支取。
储户：银行工作人员交给自己“假存折”，导致误存款
事后公安机关介入此案。2006年11月24日，凯里警方向凯里市联社调取2006年9月25日杨光辉的存款录像时，兴黔分社称“录像保存期已过(保存期为1个月)，无法调取”。
庭审时原告杨光辉称：是自己开户时，凯里市联社大十字分社的工作人员将假杨光辉开户设立的存折交给了她，由于两存折使用的姓名相同，使得其无法分辨，误把钱存入。如果存钱时兴黔分社要求其填写身份证号和住址，工作人员经核对就会发现问题，阻止其存钱。此外，都匀联社允许假杨光辉取款，其行为也违反了相关规定。杨光辉认为凯里市联社、都匀联社存在重大过错。
银行称：储户存折自己保存不当被调包
被告凯里市联社辩称：杨光辉的说法纯属无稽之谈。2006年9月25日，杨光辉拟与一男子(假杨光辉)合伙做生意，遂在凯里市联社大十字分社用自己的身份证开立了储蓄账户。同日，另一“杨光辉”也在凯里市联社用身份证开立了储蓄账户，并开立了同一账号的储蓄卡。两杨光辉将储蓄卡开好后，原告杨光辉将6万元存入(事后，杨光辉称其的存折被人调包)，也就是将6万元存入了另一“杨光辉”开立的账户，同时，另一“杨光辉”在都匀市用储蓄卡从该账户取走了4.5万元。凯里市联社认为，原告的损失是自身原因造成，与被告存取款业务无因果关系。都匀市联社也作了辩护。
一审法院：凯里市联社、储户各承担一半责任
凯里市法院认为，在该案件中，凯里市联社未认真审查就为持假身份证者办理了存折和银行卡，违反了相关金融规定，为原告杨光辉的存款损失创造了条件；案发后，该联社在明知有案件发生的情况下未妥善保存案发当天录像资料，造成有利证据丢失。鉴于此，凯里市联社应承担相应的过错责任。原告杨光辉在开户和保管存折以及存款时未尽认真保管和仔细核实存款的义务，其也具有一定的过错，应自行承担50%的责任。此外，另一“杨光辉”在都匀用银行卡领取存款未超过5万元，被告都匀市联社允许“杨光辉”领取4.5万元存款应属于正常取款行为，故都匀市联社不承担责任。
杨光辉认为自己不应承担任何责任，已决定向黔东南州中院提起上诉。
