 |
个人年金保险市场容量可观，成明年险企争夺主战场
■新快报记者 张潇
"60%受访者希望退休后主要收入来源为社保基金和个人存款，却又有相同数量的受访者（60%）对自己退休后拥有充足资金维持生活不表乐观。"2008年9月友邦保险公布中国市场第一份"中国主要城市居民保险需求及消费调查"结果报告，其内容从一个侧面反映出了国人对于养老的态度--长寿和健康带来的财务风险已经成为人们的主要顾虑之一，在仅靠固定存款、股票和基金进行投资理财的同时，却忽视了退休规划产品的配置。
在一直以包含终身寿险及养老责任的分红险基础之上，个人年金型保险已经初露端倪--从太平人寿在2006年10月推出了国内首款成长型年金计划"一诺千金"至今，众多寿险企业已经将个人年金保险作为发力重点，仅今年第三季度，就有中国人寿、中意人寿等几家公司先后高调推出个人年金类保险产品，为2009年的市场争夺战预热。
现状养老金缺口越来越大
据记者了解，我国从1997年开始在地方省市尝试建立以国家基本养老保险、企业补充保险和个人储蓄性养老保险三大支柱为基础的养老保险制度。可是企业和个人所缴纳的数额无法保证该体系的长期运转，结果往往只靠国家一方来维持这一制度，而大多数百姓却被排斥在外，享受不到养老保险。统计数据显示，2005年能够享受到这种养老保险的城镇劳动者不超过48%，而农民基本上没有养老保险，因而养老保险在全国的覆盖率只有13.4%。而预测到2020年，我国在职职工与退休职工的比例为2.2?1，预计老年人的赡养系数还会不断上升，养老金缺口越来越大。
因此，个人在社保之外也开始寻求其他保障渠道，商业养老险应运而生。“最初的个人养老保险产品是不带分红的，固定领取额度的产品。由于固定领取额度的养老保险产品是按当时的利率水平设计，不能有效抵御通货膨胀，也不能分享经济增长的好处，所以随着分红型保险的普及，又产生了附带分红功能的个人养老保险产品。截至目前，全国有54家保险公司开展了商业养老保险。”太平人寿理财规划师林丽萍对记者解释说。
而所谓年金保险，是个人养老保险中的一种，为被保险人因寿命过长而不能依靠自己收入维持生活提供了经济保障，保险责任主体应包含保险人承诺在一个约定时期以保险人生存为条件定期给付保险金。目前，国内的保险公司推出了不少年金保险，但大都是企业年金保险，个人年金产品一直处于非主流地位。根据保监会的统计显示，2006年我国商业养老保险的保费收入为626亿元，占GDP比重不足0.5%％，人均保费不到50元，个人年金保险保费收入几乎可以忽略不计。
难题费用高昂制约年金保险发展
相对于其他保险产品，年金养老产品最先解决的是长寿问题，也就是人的实际寿命超过预期寿命，导致退休费用不足而生活质量无法保证。因此，个人年金保险是根据客户期望在年老后领取养老金的多少，来确定现在所缴纳的保费金额，而且每年享受保险公司投资分红。这种定期给付可以按年、半年、季、月计。如果保险金的给付是取决于被保险人的生存，就称之为生存年金；反之就是确定年金，即在约定时期内给付年金。
不过，目前市面上销售的几款年金型保险，其费率水平较高，适合于中高端客户。按照目前的平均费率，一位35周岁的男性想从60周岁开始每月领取1000元养老金，保证领取20年，那他每年所缴保费为1万元左右，需连续缴费20年。也就是意味着其现在每月要存800多元，在25年后每月也仅能领取1000元养老金，如果加上通胀因素，其能提供的真实养老保障令人怀疑。
对于个人年金保险目前较高的保费水平，中国人寿总裁万峰认为，关键在于国家要鼓励个人投保年金保险，把缴纳的保费纳入免税额中，比如每个月有1000元购买年金保险可以免税。这样做，我们可以将25万亿元的消费转化一部分出来，投保个人年金保险不仅意味着这部分储蓄转入消费领域，而且其对于我国将来的养老建设是有战略性意义的。
建议养老保险配置应占两三成
根据资深保险代理人的计算，一般而言，60岁退休，假设活到85岁，这25年间的生活成本就是养老所需的基本费用。如退休后每年的生活成本是3万元，那么就需要75万元来解决养老问题。
“如考虑通货膨胀因素，还要再多些。因此，在确定购买多少养老险时，可考虑与社会养老保险的互补性。把计算出来的额度减去社保或企业年金可提供的养老金数额，就是商业养老保险需要补充的数额。”该代理人表示，在规划自身养老费用时可以将退休后的生活支出分为基本生活支出（即最基本的衣食住行的支出）及品质生活支出（即发展退休后兴趣爱好、旅游、娱乐休闲等非必要性的支出）。其中，基本生活支出可以用社会养老保险+商业保险来实现，以保证这部分资金储备的安全性，一般来说，养老保险在自己资产中的配置比例应占到20%—30%；而品质生活支出的储备可以用投资功能较强风险亦相对较高的理财工具，如基金、股票、投连产品来实现。
虽然个人年金保险费率仍处于较高水平，但业内保险专家认为并不能因此而忽视个人年金保险的作用。太平人寿理财规划师林丽萍认为，个人年金保险的投入和保障不能简单计算，每年投保几万块，是因交费期较短。“交费期与养老金返还领取期限是不一样的。比如交费期只有五年，而返还期是从55岁一直到100岁，自然就会出现每年交的钱挺多，而每年领的钱并不多的现象。所以应该计算具体的总领取数额与总交费数额的数值对比，而不能以每年交费数额与每年领取数额进行对比。如果觉得每年投保几万元压力太大，可像供楼一样，选择供款期较长的产品，自然每年投保的费用就会降下来了。”
林丽萍认为，几十年后，因为通货膨胀因素，也许每月几千块钱起不到多大的作用，但如果没有这几千块，也许我们的生活品质会更差，所以为了有个幸福的晚年，我们能为自己准备多少就准备多少。如果同样以上面35周岁的男性想从60周岁开始每月领取1000元养老金，保证领取20年为例，如果提前10年投保则每年可节省3000元保费，因此购买年金险，宜早不宜迟。
投保案例——
以太平财富成长年金（分红型）为例
一位30岁王女士选择交费10年，每年交费3万元，总计交费30万元，55岁领取年金，领取方式为年领，满期年龄选择88岁。则该女士可获得保险利益如下：
1.身故保障：“领取日前身故，按每年2.5%保底利率返还所交保费。领取日后身故，保证领取20年，将未领取部分给付给受益人。
2.生存年金领取：王女士从55岁起每年可领取一笔年金，且年金领取额逐年递增，按中档红利计算满期总计领取1509032元。
已达年龄基本年金领取额累计年金领取
(周岁)（按中档红利）
低中高
5524653292403482229240
65285813690047952362226
75331754671066385783178
8841336668961099701509032
（上述分红示例数值仅供理解红利之用，并不代表实际红利的派发。实际派发的红利视公司分红保险业务的实际经营状况而定，公司对此不作承诺）
相关链接
其他国家个人年金保险
美国：在过去的二十几年中，美国年金保险保费收入和寿险保费收入占寿险公司总保费收入的比重发生了重大变化。到2004年，美国寿险保费收入在人身保险总保费中占比约为1/4(26%)，而年金保险保费收入超过了人身保险总保费收入的一半(51%)。2004年美国年金保费收入为2770亿美元，其中个人年金保费收入1721.40亿美元，团体年金保费收入1045.37亿美元。其中，个人年金占个人可支配收入的比重近2%。
英国：2005年，英国寿险业总净保费收入992.7亿英镑，其中寿险和年金占比36.58%，个人养老金占比21.64%，团体养老金占比39.83%，2005年，英国寿险业共给付保险金1087.98亿英镑，其中寿险和年金占比38.12%，全部养老金占比60.99%，收入保障和其他业务占比0.89%。
加拿大：2004年，加拿大人支付的个人年金保费为109亿加元，团体年金保费为138亿加元，总年金保费支出为247亿加元。其中，个人注册退休储蓄计划占总年金保费收入的47%，占年金总资产的36%。截至2004年底，加拿大人拥有360万张个人年金合同，2004年，向年金受领人支付237亿加元。
