光大银行:阳光理财“T计划”系列产品
收益高存款1%至2%风险把控能力强
理财周报记者 尹娜/文
光大银行财富管理中心总经理张旭阳介绍说，光大银行阳光理财“T计划”就恰如它此次获得的奖项，最佳风险控制理财产品。
张旭阳说：“阳光理财T计划的收益率并不是很高，比同期存款利率要高1%或者2%，但是他的基础资产都是光大银行精挑细选的。”
阳光理财“T计划”实际上是投资于信托贷款项目的理财产品，包括信贷等信用资产，而光大银行为了控制“T计划”系列产品的信用风险，实际上是由光大银行的信审条线，也就是“信贷审批条线”来对阳光理财“T计划”的产品按照光大银行自营贷款的标准进行更为严格的审批。
审批过后将给“T计划”产品一个理财“风险限额”，然后，光大银行的理财团队在这个风险限额之内，进行产品的发行、组织和安排。也就是说让行内专家来帮助理财产品把控信用产品的风险。
张旭阳说：“因为不少银行的理财产品设计部门更多是做投资的，对于信用风险的把握并不是很强，实际上这个系列产品是发挥了银行对信用风险把控能力的优势作用，由专业的团队来共同完成这个产品的风险控制、风险管理。”
专家点评
钱生钱理财产品分析专家涂慧娟
光大银行T计划产品为信托贷款类系列产品，有不同的期限，投资不同的项目。例如，11月20日发行的阳光理财T计划2008年财富客户第42期产品2，这是光大银行新推出的一款非保本浮动收益型理财产品，投资期为8天，该产品募集资金用于向浙江省交通投资集团有限公司提供信托贷款。产品的预期年收益率为2.5%。
该产品的预期收益比活期存款利率高，优势非常明显。而该产品投向的信托计划由中海信托投资有限责任公司发行，信托资金用于向浙江省交通投资集团有限公司提供信托贷款。
借款单位是浙江省最大的国有集团公司之一，信用等级较高，所以投资风险较低，实现预期收益的可能性较高,所以实际上该类型产品已经成为了隐性的保本保息的产品。投资者中途不能提前赎回，但该产品投资期限短，因此产品流动性非常好。另外，该产品仅限光大银行财富客户购买。认购起始金额为100万元，投资起点相当高。鉴于其非保本性，较适合有一定风险承受能力的中庸型投资者购买。
最佳风控理财产品
深发展:“金票据”系列人民币理财产品
30天－50天，收益率最高4.0％最低2.0%
理财周报记者 秦丽萍/文
理财周报：金票据产品的设计流程？
私人理财部理财业务室经理刘文卫：今年以来资本市场不断下滑，下半年利率不断下调，银行为了给客户实现稳定的收益，选择了银行的强项票据资产作为投资标的。在设计上，银行有自身的专业优势，主要流程是先由银行筛选出一批承兑风险较低的我行票据资产作为投资标的，然后发行理财计划。
理财周报：金票据系列产品，收益如何？
刘文卫：我行的“金票据”产品客户收益率的确定依据三个标准，一是产品的期限，二是票据市场利率，三是每期票据实际配置情况。在本年度前三季度，产品期限在30天－50天，到期产品年化收益率超过4.0％，近期由于市场利率大幅下行，产品收益率有所下降，目前接近2.0%，在客户承担票据风险的情况下，获得较好收益。
理财周报：风险如何控制，具体程序或环节？
刘文卫：“金票据”产品，在资金流向、票据检验两方面都严格由相关部门负责操作，控制风险。其一、由总行票据部门对全行购入的票据进行检验，防范票据风险，在票据转让的过程中，由转让方和受让方共同对票据进行验票并专夹保管。其二、在资金运用上，信托公司在我行开立理财产品对应的信托专户，资金的划拨均由我行资金托管部门按照合同进行监管。
理财周报：金票据系列产品的流动性如何？
刘文卫：“金票据”产品期限灵活，从最短20、30天，到70、90天，还有1个月和2个月滚动系列，满足大部分客户流动性需求。产品到期后，我行在一天清算过后，基本可以保证在T+2日的上午就获得本金及收益；而滚动产品，理财期间形成了无缝连接，存量客户在整个期间每日均属于收益计算天数，以最大限度保证客户利益。我行即将开通网上销售功能，客户足不出户即可认购金票据产品。
专家点评
西南财经大学金融学院信托与理财研究所研究员 张星
深圳发展银行理财产品以稳健为主，“金票据”系列人民币理财产品就是其中的代表。该系列理财产品的资金主要投资于银行承兑汇票，票据资产由商业银行承兑，投资风险较低，资金安全。该系列人民币理财产品有滚动型和单期型，其中滚动型为投资者的资金安全和流动性提供了保障，投资者在面临各类风险时，在理财期结束时可以将资金赎回，及时控制风险。
最佳银行理财产品品牌
交通银行:得利宝
“得利宝”设计思路是稳健经营风险可控
理财周报记者 时晔/文
理财周报：请介绍一下得利宝品产品系列的构成？
交通银行个人金融部副总经理刘立志：得利宝系列理财产品是我行个人理财产品的统称。
得利宝系列理财产品按照不同的投资方式或者投资领域进行分类，根据产品投资领域的风险收益特征赋予产品不同的色调，被称为得利宝七彩系列，分别为赤（或红，汇率领域）、橙（股票领域）、黄（基金领域）、绿（利率市场）、青（商品市场）、蓝（信托领域）、紫（指数领域）。
总体上，“得利宝”系列产品的设计思路是遵循稳健经营、风险可控原则，在充分市场调研的基础上，围绕不同客户层次的需求来设计的。
理财周报：得利宝的品牌经营，向投资者传达怎样一个理念？如何做到？
刘立志：我们主要是想向投资者传达一种共同价值观，该价值观是创造和谐共赢的局面，为了实现这一目标我们主要是从银行理财产品的市场定位，经营原则，产品开发、管理以及销售等各个环节着手进行的，而核心就是客户。
理财周报：品牌的核心竞争力是什么？
刘立志：品牌的核心竞争力来自于客户。也就是说，品牌的核心竞争力的来源是该品牌的产品满足客户需求的能力。
理财周报：发行的产品收益达到率是多少？今年以来理财产品发行的规模有多大？
刘立志：我们不追求产品数量和规模，而是追求产品的质量。我们也通过向同业学习和分析，寻找差异化空间。当然研究和分析方法上还存在一定偏差。但总体来说，我行目前已到期的产品收益达成率是比较高的。
理财周报：眼下金融震荡的格局下，银行如何更好地维系好品牌美誉度？如何平衡市场规模与风险控制之间的关系？
刘立志：在金融震荡格局下，维系品牌美誉度的难度加大，理财风险暴露的程度高了，一些潜在风险在震荡的环境下纷纷浮出水面。为了更好的维系好品牌美誉度，除了要维护客户利益及其正当合理的要求外，加大信息透明度外，还应加强投资者教育，从根源上消除银行和客户间的隔阂和不信任。
我行一直以来努力寻找收益和风险的平衡点，也就是说理财业务不能片面以产品为导向，而应以客户为导向。在这个理念指导下，市场规模与风险控制之间的关系就不难处理了。
