每经记者 胡俊华 陈珂 发自上海
在本报连续报道投资者质疑渣打银行销售“有毒”理财产品一事后，又一家外资行的客户也因购买了“有毒”理财产品而向记者投诉。
“为了一款用澳元才能购买的理财产品，在大华银行工作人员的指导下，我一共动用4个该行账户，将近130万元人民币兑换成澳元。”昨日，钱菲(化名)拿着装满相关资料的文件夹，来到《每日经济新闻》报社投诉，称大华银行不仅存在销售欺诈，同时还存在违规换汇行为。
理财经理亲自指导操作流程
据钱菲介绍，今年6月12日，大华银行的理财经理向她推荐了一款理财产品，名为“大华(中国)银行结构性存款系列”，是用澳元投资的，固定收益，年收益率达到10%。
“当时我也看不懂这款产品，但理财经理对我表示，‘这就是定期存款，您今年存入10万，明年就能拿到11万。银行保证您一定可以拿到10%收益。’”钱菲称。
而要获得这一高收益，钱菲还必须首先跨越一道门槛。因为这一理财产品必须用澳元购买，但钱菲手头只有人民币，没有澳元。而根据政策规定，国内居民每人每年最高只能换5万美元的等值外币。
“但理财经理对我表示，这个问题很容易解决。”钱菲称，“当时我手上有近130万元人民币，理财经理要我用几个亲戚的名义，并以受委托者的身份，分别开设4个账号。理财经理专门给我写下一张纸条，详细地写下具体的操作流程。最后，我用4个账户，每个账户兑换了5万澳元，一共买了20万澳元的产品。”
澳元大贬 “养命钱”净亏30%
“6月13日，我成功兑换到20万澳元，并购买了产品。等到7月中旬，因为急着用钱，我打电话给大华银行，希望能提前取款。但理财经理表示，提前赎回是不可能的。”
“到了9月份，我发现澳元已经大幅贬值。这时我急了，跑到大华银行营业厅，一定要把款取出来。”钱菲表示，“当时，大华银行柜台工作人员表示，这个理财产品是可以提前赎回的。但理财经理竟骂了柜台工作人员一顿，称这个理财产品绝对不能提前赎回。”
之后，令钱菲更为气愤的一幕发生了。“昨日，大华银行的理财经理又通知我，称可以让我提前赎回。当时我就感到特别气愤，如果产品可以提前赎回，为什么要在亏损这么多之后才让赎回，为什么不能在还没亏时就让投资者提前赎回？”
即便大华银行允许钱菲提前赎回产品，钱菲仍然只能拿回澳元本金。在购买理财产品当天，澳元对人民币汇率为6.5021，而截至昨日，这一汇率约为4.6188，澳元对人民币已经贬值近30%。这也意味着，在购买该产品4个月后，尽管钱菲可以将产品提前赎回，在扣除外汇兑换手续费后，不仅没有享受到10%的高收益，反而净亏损30%。
“这几天，我咨询过很多银行，这些银行都表示，即便是亲戚，也不可以用委托的方式购买外汇，而一定要本人亲自前往银行兑换。”钱菲表示，“而此前，我正是在大华银行理财经理的指导下，用委托的名义来换购的。因此，大华银行此前的操作，肯定存在违规行为。”
此外，由于此前在大华银行的指导下，钱菲是用4位亲戚的名义开设了4个独立的投资账户，因此，钱菲一旦要赎回产品时，就会遭遇到难以取现的问题。
昨日，银监会要求信托公司规范和防范房地产业务风险。这也意味着，今年一度成为开发商融资新空间的信托渠道将面临萎缩。
今年以来，由于股市深幅调整压缩了证券业务空间，而信贷紧缩又导致地产商融资困难，这些因素的叠加，引导房地产信托“异军突起”。据普益财富统计，今年1～9月，以贷款、股权投资、权益投资、组合投资等形式运作的房地产信托规模达157亿，超过去年全年。信托作为地产商融资的新途径，在行业风险尤在的时期，引起了银监会的注意。
监管层的最新要求不仅重申信托公司禁止向未取得 “四证”的房地产项目发放贷款、严禁以投资附加回购承诺等方式间接发放房地产贷款，还要求开发商必须满足资本金、开发资质等新条件。同时，信托公司严禁向开发商发放流动贷款或以购买开发商资产附回购承诺等形式变向发放，不得向开发商发放土地出让价款的贷款。
目前，房地产信托期限一般不超过1年，年收益率超过10%，再附加信托公司0.15%的费用和银行的费用，开发商通过信托渠道的融资成本预计可达15%。“现在开发商资金回笼慢，这么高的融资压力，很容易导致部分开发商资金链断裂。”一信托公司研发部总监对本报表示，银监会严控风险十分必要。
收紧的实际上不只是开发贷款。昨日，高盛高华一份研究报告指出，潜在购房者等待各商业银行的操作细则可能也是销售量疲软的原因之一。10月份，国内主要城市房地产交易量、销售收入同比分别下降34%和41%，10月23日～11月2日(即房贷新政出台后)交易数据并没有明显起色。 每经记者 陈珂
本报讯（记者王雪瑾）招商银行昨天宣布，继推出5000余个自助还款网点之后，该行再次携手快钱(99BILL)和中国银联，全新推出了网上跨行实时还款服务。今后，此项服务将不受法定节假日期间银行歇业还款不能入账的限制，实现了还款7×24小时全天候入账服务。
据介绍，招商银行与快钱、中国银联的网站分别设置了还款快速交易通道，现已实现了工行、农行、建行和交行在内的22家银行的借记卡向招行信用卡实时还款，并且在推广期内完全免费。
为保证交易的安全性，招商银行与快钱和中国银联运用先进的U盾数字证书、动态手机口令、同名还款验证等多种安全技术，最大限度地保证还款交易的安全性和准确性，同时在每笔还款成功后，招行还会发送还款额度恢复提醒短信。
昨天，中央汇金公司向农行注资1300亿元人民币等值美元，并将持有农行50%的股份，与财政部并列成为农行第一大股东。农行作为最后一家国有大型商业银行，汇金注资是农行股份制改革迈出的重要一步，标志着农行财务重组进入了实质性操作阶段。市场人士预计，农行股份制改造成功后，待股市回暖农行将启动上市。日前，农行副行长潘功胜也曾表示，农行IPO技术准备将于明年下半年完成。
注资额与工行等相当
昨天上午10点，在农行总行，汇金公司与农行正式签署注资协议。汇金公司董事长楼继伟、总经理谢平与农行行长项俊波等出席了签约仪式。
汇金是我国政府投资代表机构，目前持有国内多家金融机构的股权。汇金对中行、建行、工行和国家开发银行的注资金额分别为225亿美元、225亿美元、150亿美元和200亿美元。以此为参照，农行此次获得的1300亿元人民币等值美元的注资规模与其他几家银行相仿。
注资仪式结束后，农行行长项俊波表示，汇金公司的注资，是农行股份制改革迈出的重要一步，标志着农行财务重组进入实质性操作阶段。注资将有效充实农行资本实力，改善农行财务状况，增强农行盈利能力。农行将从国有独资银行转变为股权多元化的股份公司，为今后引入战略投资者、实现首次公开发行奠定坚实基础。
汇金公司表示，将会以自身在商业银行公司治理、经营管理等方面积累的成功经验，为农行完善公司治理、加快现代金融企业制度建设等注入新的生机和活力，为把农行建设成富有竞争能力的现代化商业银行奠定基础。
记者从农行方面获悉，获得注资后，农行将不断完善内部公司治理，推动体制机制建设，努力提高经营绩效和核心竞争能力；同时，稳定和发展在农村地区的网点和业务，加快推进县域事业部制改革，全面改进金融服务。
自己处置不良资产
光大证券银行业分析师蔡荣表示，本次注资完成后，标志着农行已经完成了财务重组的重要步骤，注资后农行将有实力解决其之前的不良资产，农行的核心财务指标——资本充足率有望将达到8%左右。
当前，农行坏账率约为国内同业平均水平5.6%的4倍。截至2007年末，农行不良贷款率为23.50%，不良贷款为8179.73亿元，这一规模远高于此前改制的3家国有商业银行。光大证券银行业分析师蔡荣表示，作为不良贷款比例最高、额度最大的国有商业银行，农行股改的基本路径将与其他国有商业银行股改上市一样：通过国家注资剥离不良资产进行财务重组，清理资产负债表；股份化择机引进战略投资者；IPO募集充实资本金。
此次注资之后，中央汇金将与财政部设立共管基金，处置农行约达8000亿元人民币的不良资产。
对于如何处置不良资产，农行副行长潘功胜此前曾表示，农行的不良资产处置方式将与工行损失类资产处置方式相似，预计不良资产可于5年内处置完毕。不同之处是，农行将自己处置不良贷款。由于农行的历史不良贷款笔数多而散、单笔数额小、分布区域广，考虑到资产管理公司基层并没有机构，处置效率和成本都将大打折扣，所以农行最终选择了在内部设立专门处置机构，并建立相应约束机制及技术体系的处置方式。
上市仍待股市回暖
目前，按照监管部门对于国有银行股改上市的普遍要求，核心资本充足率要达到4%以上、资本充足率要达到8%以上、总资产回报率不低于0.6%、净资产回报率不低于11%、不良贷款率不超过5%、成本收入比不超过45%、拨备覆盖率不低于60%。农行方面透露，财务重组后，农行主要经营指标将与此前3家股改的银行相仿，将达到下列水平：资本充足率8%以上，不良贷款率约4.1%，资产回报率（ROA）约1%，拨备覆盖率超过80%，成本收入比40%左右。
农行副行长潘功胜表示，农行将争取于年底或明年初成立股份公司，明年下半年之前完成IPO技术准备工作，但受全球金融市场动荡影响，实际上市时机仍要视市场具体情况而定。至于是否引进战略投资者、引进国内或国外投资者，还在研究中。
昨天，农行行长项俊波也透露，农行股份公司将在不久后成立，未来或将于香港及内地同时上市。易宪容则分析，目前经济形势不容乐观，如果农行上市的话，估计要等到经济回暖之后。
对于农行何时能实现上市，民族证券首席分析师刘佳章表示，这个很难给出一个确定的时间，理论上讲农行上市只要国务院特批，就可以自由选择合适的时机。但即使汇金注资完成，农行还需要发行债券以进一步补充资本，毕竟它有8000亿元的不良资产。
标准普尔大中华区评级董事曾怡景表示，农行的财务状况较其他国有商业银行差，注资有助改善农行的财务结构，不良贷款比率有望由去年底的23.5%降至10%以下。在正常情况下，农行上市还需要两到三年的时间。无论是完善内部治理，还是进行财务重组，农行的股改较其他三大国有商业银行都将更为复杂。
本报记者 高晨
本报讯（记者高晨）记者昨天从中国银联成员机构公务卡业务交流会上获悉，截至今年9月底，全国银联标准公务卡发行量已经突破120万张，其中专用“628”字头BIN号公务卡发行量逾80万张。
公务卡是指行政事业单位工作人员持有的，主要用于日常公务支出和财务报销业务的信用卡。截至今年9月底，全国共有35家银行申请了公务卡专用BIN号，有24个省（区、市）已经或即将启动试点，工、农、中、建、交等21家商业银行发行了“628”字头专用BIN号公务卡。
中国银联数据显示，2008年前三季度，“628”字头专用BIN号公务卡交易金额达25.4亿元。3月份以来，“628”字头专用BIN号公务卡的交易笔数和交易金额均呈暴发性增长。相对于1月份，9月份交易笔数和交易金额分别增长了769%和826%，远远超过普通信用卡的交易增长速度。其中，江苏、湖南、广东、福建、湖北等众多地区交易活跃，交易金额排名靠前。
中国银联助理总裁卫国认为，公务卡120万张发卡量的实现，意味着公务卡将在未来进入加速推广期。
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昨天上午，中央汇金投资有限责任公司向农业银行注资仪式在京举行。
汇金公司向农行注资1300亿元人民币等值美元，并将持有农行50%的股份，与财政部并列成为农行第一大股东。汇金公司的注资，是农行股份制改革迈出的重要一步，标志着农行财务重组进入了实质性操作阶段。图/CFP
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昨日，中央汇金投资公司正式向农业银行注资1300亿元人民币等值美元，并将持有农行50%的股份，与财政部并列成为农行第一大股东，农行的股份制改革进入实质性阶段。中央汇金投资公司董事长楼继伟(前左)和农行行长项俊波(前右)出席注资仪式。 本报记者 胡红伟
“汇金公司的注资，是农行股份制改革的重要一步，标志着农行财务重组进入实质性操作阶段。”农行行长项俊波在昨日的注资仪式上表示。
由于无论是完善内部治理还是进行财务重组，农行的股改较其他三大国有商业银行都更为复杂，因此股改一直被拖延。项俊波表示，这1300亿元等值美元注资，将有效充实农行资本实力，改善农行财务状况，增强农行盈利能力。自此之后，农行将从国有独资银行，转变为股权多元化的股份公司，为今后引入战略投资者、实现首次公开发行（IPO）奠定基础。
按照之前农行通报的进度，今年年底或稍晚时候将成立股份公司。对于这一备受关注的时间点，项俊波昨日称，农行股份公司将在不久后成立。
国务院发展研究中心金融研究所副研究员高伟昨日表示，完成注资之后，股份公司的挂牌只是技术问题，因此时间不会太长。有银行人士认为，参照建行股改挂牌的时间推测，农行股份公司月内或能完成挂牌。
年底或发债200亿元
除了国家注资，按照目前监管部门对于国有银行股改上市的普遍要求，资本充足率要达到8%以上水平，因此农行在汇金注资完成后，还需要向市场发行次级债进一步补充资本。农行计划在今年年底或明年一季度，以一次申请、分期发行的方式发行次级债以补充附属资本，第一期规模预计在200亿元左右。
农行副行长潘功胜曾表示，农行IPO技术准备将于明年下半年完成，未来有望于香港和内地同时上市。昨日，一农行内部人士表示，明年下半年完成筹备，是否当时上市发行，还要取决于国内外环境。
国务院发展研究中心金融研究所副研究员高伟分析称，如果选择在国内上市将相对容易，只需解决一些技术问题，由于当前国内外金融危机影响不明朗，加之农行自身规模比较大，恐对股市有比较大的冲击，因此在上市时机上需斟酌，需要看中央部署的规划和宏观调控。
此外，中央汇金将与财政部设立共管基金，处置农行约达8000亿元人民币的不良资产，使其不良贷款率降至4.1%。汇金公司董事长楼继伟昨日表示，将会以自身在商业银行公司治理、经营管理等方面的经验，为农行完善公司治理、加快现代金融企业制度建设等注入新生机，也将充实农行资本实力，改善农行财务状况。
本报记者 胡红伟
■ 追问
农行上市还有多远？
8000亿不良资产需剥离
农行是四大国有商业银行中唯一一家尚未股改的公司。
农行副行长潘功胜此前透露，农行将在明年下半年之前完成首次公开发行（IPO）的技术准备工作，但届时是否完成IPO还得看市场具体情况。未来IPO将考虑在内地和香港两地上市的模式。
农行的年报显示，截至去年末，按五级分类法计算，农行的不良贷款余额达8179.73亿元。银行业人士认为，这8000亿不良资产将成为农行上市的障碍。
对于近8000亿元的不良资产如何处置问题，潘功胜表示，农行的不良资产处置方式将与工行损失类资产处置方式基本一致，即与财政部建立一个共管基金，用农行未来经营的收入覆盖改制成本。剥离后的不良资产预计在五年内处置完。
潘功胜还表示，工行、中行、建行、交行的上市使国有资本得到了增值。当时，国家给的资本是1元钱一股，即使经过大跌，工行股价目前仍在4元左右。
（胡红伟）
⊙桂浩明
“银行不可能永远躺在钱上睡觉”，美国前国务卿基辛格博士最近在上海的一次报告会上，提出了这个很有意思看法。原来这位老人除了精通外交，也很懂经济。
当时的背景是，美国次贷危机已经发展为全面的金融危机，银行大量资产被减计，资金周转困难，并且出现了申请破产的情况。联邦储备局为解决这一燃眉之急，开始大量向金融机构注入资金，以期缓解其流动性过于紧张的问题。但是，虽然注资在持续进行、基础货币被大量投放，但是整个市场却仍然缺乏资金，而且在联储降息的背景下，同业拆借利率却是在不断走高。反映到股市上，就是救市政策的出台反而导致股指进一步下跌。为什么会这样呢？人们发现，主要问题是出在银行上，银行尽管接受了注资，但是为了应对今后可能的资产减计以及客户挤兑，因此根本就不敢把资金投放到市场上，而是把它们“窖藏”起来，结果市场上资金仍然紧张，特别是生产企业借不到贷款，金融企业间的资金周转失灵，导致整个社会经济活动因此而难以正常进行。面对这种状况，很多人感到十分无奈，也因此更加深了对经济发展、对股市前景的担忧。
不过，在基辛格看来，这一切都是暂时的：银行不可能永远躺在钱上睡觉。毕竟，任何银行吸收资金的容量都是有限的，大量资金在手，固然让它感到更有能力来对付流动性紧缩的挑战，但同时它也因此需要支付不小的代价，因为资金是有成本的。而且，银行长期不参与贷款，不把钱投放出去，它怎么维持生存呢？所以，当联储开始注资时，银行可以光进不出，但是在持续注资以后，在银行的资金容量达到饱和的程度时，情况就会发生变化，它还得开展正常的经营，从而恢复资金的流转。到这个时候，市场资金面绷紧的局面，就会得到改变。事实上，到了10月底，美国金融业渐渐开始正常运作起来，拆借利率也稳步回落，整个市场的流动性紧张状况也开始好转，股市在这期间也出现了明显的上涨。在这里，人们不能不佩服基辛格的远见。
时下，中国的金融市场仍然很低迷，虽然央行已经采取了一系列的措施来松动银根，但是商业银行依然惜贷，整个社会的资金供应还是比较紧张的，据此也使得不少企业的经营难以正常进行，人们对经济增长速度滑坡的担忧有增无减，股市也因此不断下跌。当然，导致这种状况出现的原因有很多，但是商业银行出于各种目的考虑而“窖藏”资金也是事实。怎样解决这个问题呢？市场化的做法就是继续松动银根，让商业银行被动地具备更多的流动性。而一旦它所拥有的流动性过了临界点，那么就必然会转而加入到主动的信贷创造行列之中。这个时候，市场状况显然也就会不同于现在了，股市的被动局面同样也会开始起变化。从这个角度来说，现在中国最需要的恐怕是继续松动银根，以促成流动性紧张局面的真正改观。最近有研究认为，中国要有效地刺激经济发展，年内还需要降两次息。虽然其作出这个判断是基于另外的依据，但是在通过不断松动银根来推动现状改变这一点上，着力点是一致的。
顺便提一下，沪深股市跌跌不休，让很多投资者一再失望，大家对后市普遍悲观。其实，在已经出台系列救市政策的前提下，股市仍然如此疲弱，很大的一个原因就在于政策的贯彻落实还不够，还没有能够推动市场越过转折的临界点。因此，现在要做的就是坚持并且完善已有的救市政策，等待量变到质变过程的出现。就像银行的秉性决定了它不可能永远躺在钱上睡觉一样，股市也不可能只跌不涨。因此，投资者现在对后市谨慎是需要的，但没有必要太悲观。
基辛格在国际金融市场最糟糕时所说的话，应该会让人受到启发。(作者系申银万国证券首席分析师)
“全球金融风暴对银行产品影响非常大，客户对银行的投诉越来越多，尤其是理财产品方面。”中信银行零售银行部副总经理杨洪近日在金融营销圆桌会议上透露。当前形势下，最大限度留住客户是国内银行业的第一要务，但理财产品营销中缺乏诚信阻碍着这一目标的实现。
受到股票、商品及外汇市场剧烈波动的影响，曾经风光一时的银行结构性理财产品，正因难以实现预期收益、损失本金而遭遇大量投诉，投诉内容多集中在银行“风险提示不足”、“判断市场趋势有误”等方面。
对此，银监会日前下发通知，要求银行重点对结构性理财产品的开发设计、风险管理、宣传营销、投资运作和客户投诉等方面进行自查，妥善处理客户投诉。同时，还要求各商业银行对代客境外理财产品的设计、产品销售等环节按照有关要求严格把关，并严密监测程序产品的市场风险、交易对手风险、托管行风险和法律风险等，并要求各银行加强与投资者的沟通。
中国银行个人金融部邓璇认为，动荡背景下，银行理财仍存在新的增长机会。危机发生后，中资银行金融产品在保本性和收益率方面的优势体现出来。另外，“雷曼等国际投行相继被收购或倒闭，国人普遍认为国有背景银行有政府信用作为保障，有将资产从外资银行转移到中资银行的趋势。”因此，邓璇表示，危机当前，中资银行可以为理财产品下一轮增长做好积极的铺垫，而营销环节的风险控制便是其中之一。
对此，杨洪指出，金融营销方面的风险控制，需要银行简化投资流程，详细介绍重要风险点，保证客户清楚地了解产品的投向、实际运作和可能存在的风险。
据了解，中信银行今年上半年针对理财风险进行了自检，其中涉及银行内部法律文书、对外发布广告及营销人员向客户的陈述等方面，检查其间有无为推销产品而夸大其词甚至欺骗客户的情况。
韩婷婷
在经济增长放缓的情况下，央行最近一再下调存款准备金率、降低资金回笼力度并取消贷款限额，试图促进商业银行加大贷款力度。
然而，由于担心企业风险，商业银行在手握充裕流动性的同时，却把大量资金用于投标包括央票在内的一级市场金融债，而对放贷有些兴趣索然。这意味着短期内投资可能仍将维持疲软。
本报综合报道 在央行松绑信贷额度，试图促进商业银行加大贷款力度以保证经济平稳运行的背景下，以银行为代表的机构却大量哄抢包括央票在内的债券。
业内人士周四透露，中国进出口银行昨日在银行间债市数量招标发行的利率为3.60%的150亿元10年期固息金融债，有效投标总量为1710亿元，投标倍数高达11.4倍。
同时，前日晚间，央行发布公告，于昨日起将此前每周发行的三月期央票改为隔周发行。而一周前，央行刚宣布将一年期央票改为隔周发行并缩减发行量。对此，分析人士指出，近期银行狂热追捧央票，迫使央行决定将央票发行逐渐缩量并改为隔周发行。
事实上，此前，央行刚于10月底表态不再对商业银行信贷规划加以硬约束。也就是说，银行手上可用于放贷的资金大幅增加，银行不再存在资金使用受限的情况。
同时，即便在央行三度下调利率后，商业银行一年期贷款基准利率仍高达6.66%，而银行实际贷款利率还可在贷款基准利率基础上上浮。而相对之下，目前一年期央票的中标利率仅3.21%左右。
然而，银行却疯狂追逐收益率并不高的央票。据华东一银行交易员透露，商业银行不断增大央票需求，粗略估计每周仅一年期央票上报的需求就有数千亿元人民币，而周二发行的一年期央票已缩减至100亿元。
银行对放贷兴趣索然
在将过多精力投入到金融债一级市场的同时，尽管央行下调存款准备金率，降低资金回笼力度并取消贷款限额，国内商业银行目前虽拥有充裕流动性，反而对放贷有些兴趣索然。
中国银行发言人王兆文日前证实，目前各银行对放贷的确是非常谨慎。他表示，尽管贷款限额被取消，但出于对风险的担忧，中国银行不可能大规模增加贷款发放规模。他还表示，中国银行将选择仅向优质公司发放贷款。
短期内投资料将维持疲软
对此，上海一银行交易员则表示，在经济下滑周期中，部分企业信用风险增大，银行虽握有充足流动性，但对放贷则极为谨慎，导致其大量资金投入债市。
也正因为此，央行将央票改为隔周发行并大幅缩量，就是为了刺激银行将更多精力用在发放信贷上，以保证经济的平稳运行。
事实上，在央行8月份将商业银行贷款额度提高5%~10%的背景下，今年1~9月，国内金融机构总计发放贷款3.48万亿元，仅较上年同期增3.6%，增速大大低于去年1~9月时的22%。银行惜贷明显。
对此，国家信息中心高级经济学家范建平表示，由于银行目前不愿发放贷款，取消贷款限额意义不大。这意味着短期内投资可能仍将维持疲软。
有分析师因此指出，政府可能需要采取更多举措才能达到提振经济的目的。这意味着央行可能进一步降息，或者推出大规模的财政激励方案以刺激国内支出。
业内专家：不应“引导换汇”
昨日，记者试图联系位于上海的大华银行中国总部，但记者被告知，大华银行并未设置与媒体联络的部门、岗位或新闻发言人。
记者辗转联络到大华银行一资深理财经理，该资深经理却表示，投资者的疑问，只能拨打该行的投诉电话。而该投诉电话的工作人员则表示，只负责记录投资者疑问，并不负责解答问题。
对于记者欲用人民币兑换外币购买该行理财产品一事，大华银行一理财经理昨日对记者表示，可以指导记者换购外币，如果个人额度不够，还可以用记者亲戚名义换购。
而对于钱菲用4个独立账户换取澳元购买理财产品一事，一银行资深理财人士表示，大华银行很明显存在引导换汇嫌疑。该人士称，从业内行规来说，除了QDII产品，银行在销售其他理财产品时，并不建议投资者用换汇的方式购买。对投资者而言，特别是对保守型投资者来说，这不仅要承担产品收益风险，还要承担汇率波动风险。“特别是在汇率波动剧烈的情况下，比如，近来澳元汇率一天波动可达2%，投资者风险更大。”
新闻链接
社科院：外资行结构性产品投资价值较低
外资银行理财业务的麻烦越来越多。据中国社科院金融研究所理财产品研究中心最新统计显示，由于金融危机导致的资产市场深幅震荡，使得外资银行9月份发行的结构性理财产品投资价值相对较低。
上述统计显示，9月份结构类产品共发行44款。由于“双率”下调和全球资本市场的动荡，9月份银行理财产品的投资价值远低于8月。尤其是外资行发行的产品，其投资价值相对中资行产品而言，也逊色不少。报告称，造成该现象的原因，主要是由于发行的结构性产品其基础资产市场深幅震荡造成的。
以渣打银行在9月推出的一款QDII产品为例，社科院金融研究所理财产品中心测评发现，该产品在长达5年的投资期限中期望收益率为4.88%，而在99%概率水平下，该产品所能达到的最低期望收益为-15.17%，表示投资本金可能面临损失的风险。
对此，上述报告建议，目前投资结构性产品，由于正面临海外股票市场的大幅度波动，挂钩标的价格很容易突破银行设定的区间，因此，投资者尤其需要关注相关风险。
每经记者 陈珂
每经记者 胡俊华 陈珂 发自上海
韩婷婷
“全球金融风暴对银行产品影响非常大，客户对银行的投诉越来越多，尤其是理财产品方面。”中信银行零售银行部副总经理杨洪近日在金融营销圆桌会议上透露。当前形势下，最大限度留住客户是国内银行业的第一要务，但理财产品营销中缺乏诚信阻碍着这一目标的实现。
受到股票、商品及外汇市场剧烈波动的影响，曾经风光一时的银行结构性理财产品，正因难以实现预期收益、损失本金而遭遇大量投诉，投诉内容多集中在银行“风险提示不足”、“判断市场趋势有误”等方面。
对此，银监会日前下发通知，要求银行重点对结构性理财产品的开发设计、风险管理、宣传营销、投资运作和客户投诉等方面进行自查，妥善处理客户投诉。同时，还要求各商业银行对代客境外理财产品的设计、产品销售等环节按照有关要求严格把关，并严密监测程序产品的市场风险、交易对手风险、托管行风险和法律风险等，并要求各银行加强与投资者的沟通。
中国银行个人金融部邓璇认为，动荡背景下，银行理财仍存在新的增长机会。危机发生后，中资银行金融产品在保本性和收益率方面的优势体现出来。另外，“雷曼等国际投行相继被收购或倒闭，国人普遍认为国有背景银行有政府信用作为保障，有将资产从外资银行转移到中资银行的趋势。”因此，邓璇表示，危机当前，中资银行可以为理财产品下一轮增长做好积极的铺垫，而营销环节的风险控制便是其中之一。
对此，杨洪指出，金融营销方面的风险控制，需要银行简化投资流程，详细介绍重要风险点，保证客户清楚地了解产品的投向、实际运作和可能存在的风险。
据了解，中信银行今年上半年针对理财风险进行了自检，其中涉及银行内部法律文书、对外发布广告及营销人员向客户的陈述等方面，检查其间有无为推销产品而夸大其词甚至欺骗客户的情况。
昨日，记者从浙商银行成都分行处获悉，该行酝酿了一年多的“柜面通”业务已于本月初全面测试完毕，并将于18日在成都市区及部分有网点覆盖的周边城市全面开通运营。浙商银行成都分行的加入是“柜面通”联盟首次加入新成员，并使得运行了4年多的“七行通”正式更名为“八行通”。
目前，开通“柜面通”的银行有中信银行、光大银行、上海浦东发展银行、华夏银行、深圳发展银行、民生银行、兴业银行和浙商银行。
浙商银行成都分行个人业务部总经理助理沈娟表示，此次合作主要是8家银行在银行卡和活期储蓄业务方面实现网点和服务共享，柜面通存通兑，凡客户持有8家股份制商业银行中任何一家的银行卡和活期存折，不需要支付任何费用，就可以在这8家银行任一营业网点的柜台上办理存取款和余额查询等业务。
据介绍，股份制商业银行在网点布局上普遍存在局限性，为在提供优质服务的同时给客户更多便利，7家股份制商业银行2004年以“抱团”方式率先开通了“柜面存取通”。
随着新成员加盟和银行网点的扩展，截至2008年10月，“柜面通”受理网点已达到80余家，同时业务覆盖范围也不再局限于成都市区，双流、德阳、绵阳和温江等地也同步开通了该项业务的受理。实习记者 田园
农行财务重组进入实质性操作阶段
证券时报记者 贾 壮
本报讯 昨日上午，中央汇金投资有限责任公司向农业银行注资仪式在京举行。汇金公司向农行注资1300亿元人民币等值美元(约190亿美元)，并将持有农行50%的股份，与财政部并列成为农行第一大股东。汇金公司的注资，是农行股份制改革迈出的重要一步，标志着农行财务重组进入实质性操作阶段。
1300亿元人民币等值美元的注资，将有效充实农行资本实力，改善农行财务状况，增强农行盈利能力。注资后，汇金公司将会以自身在商业银行公司治理、经营管理等方面积累的成功经验，为农行完善公司治理、加快现代金融企业制度建设等注入新的生机与活力，为把农行建设成富有竞争能力的现代化商业银行奠定基础。
农行此前宣布，将争取在年底前实现股份制公司挂牌。挂牌之前，农行将完成财务重组及清理资产负债表。农行还计划在今年年底或明年一季度，以一次申请、分期发行的方式发行次级债以补充附属资本，第一期规模预计在200亿元左右。
据悉，获得注资后，农行将不断完善内部公司治理，推动体制机制建设，努力提高经营绩效和核心竞争能力。同时，稳定和发展在农村地区的网点和业务，加快推进县域事业部制改革，全面改进金融服务，不断加大对“三农”的信贷支持力度。
据新华社电 记者6日从中国银联获悉，截至2008年9月底，全国银联标准公务卡发行量已突破120万张。
公务卡是指行政事业单位工作人员持有的，主要用于日常公务支出和财务报销业务的信用卡。除了为公职人员公务消费带来便利，公务卡更有助于核查公务支付行为，起到预防费用腐败和减少公款违法违规行为的作用。
中国银联助理总裁卫国表示，公务卡120万张发卡量的实现，意味着公务卡将在未来进入加速推广期，中国银联将联合有关商业银行进一步加快公务卡受理环境建设，并积极协调提供公务卡系统查询服务和探索建立银联公务卡服务体系，推动全国公务卡业务又好又快地发展。截至2008年9月底，全国银行卡联网特约商户数已经突破百万大关，联网POS终端量超过160万台，联网ATM机近15万台。受理环境的持续改善为公务卡应用推广奠定了良好的基础。
据新华社电 记者从北京农村商业银行获悉，由该行控股组建的山东省首家村镇银行———青岛即墨北农商村镇银行16日正式挂牌开业。这是继湖北仙桃北农商村镇银行后，北京农商行发起设立的第二家村镇银行。
青岛即墨北农商村镇银行突破了之前村镇银行的一般模式，在开业当日，除办理传统的银行业务外，还正式发行了“凤凰卡”(借记卡)，并具备开通网上银行和电话银行业务的功能，把北京先进的金融产品、金融工具和金融服务带到即墨市，为当地客户服务。
据了解，青岛即墨北农商村镇银行由北京农商行作为主发起人，联合青岛即发集团股份有限公司等6家企业共同出资组建，注册资本金5000万元，北京农商行占有全部出资额的51%。
北京农商行是国务院首家批准组建的省级股份制农村商业银行。截至2008年9月末，北京农商行贷款余额1185亿元，存款余额1937亿元，分别较2005年9月末增长113%和97%；截至2008年前三季度，实现经营利润20.8亿元，人均利润和网点平均利润分别为27.4万元和300.1万元，较2005年同期分别增长101%、83%和101%。
证券时报记者肖柳
陈杰是一家外资银行浙江总部的信贷部经理，在总结刚刚过去的10月，他觉得自己是做了一场“噩梦”。
‘整个十月我没有放出去一分钱，相反我在不断收钱回来，”陈杰说。更让他沮丧的是，国庆节后他以前做的业务有几笔大单成了“坏账”———借款企业的老板跑了，欠下一屁股债，指望以资抵债拿回贷款希望渺茫，“国庆节后我们行里出现的坏账比例比我们前十年加起来的还多。”
陈杰讲述了10月份因放贷需前往企业考察的两件事，让人印象深刻。在大宗原材料期货价格出现四个跌停板后，一家铜冶炼加工出口企业找到陈杰希望获得150万美元的贷款，据说这家企业每年的出口额都在几亿元。
到了这家企业以后，该企业董事长、总经理、财务总监等高层一行悉数陪同接待，陈杰刚开始受宠若惊。“太有面子了”，陈杰事后回忆说，以前从来没有被这么重视过，一个小小信贷员，企业能如此看重，实在不容易。
饭桌上，这企业董事长边给陈杰倒酒，边介绍那些山珍海味，然后切入正题，介绍自己的企业去年营收超5亿元，利润也有1个多亿。陈杰说，“好企业啊，下午去生产车间看看。”三杯酒下肚，陈杰有点迷糊，上洗手间，用水洗个脸，一照镜子，寻思不太对劲，“按理说一个这么大规模的企业不至于为了一百多万美元的贷款来讨好一个信贷员，以前这种事情就没有董事长、总经理两人同时亲自接待的，这说明这笔钱对该企业很重要，非常重要。”
再往下想，陈杰明白了，这家企业肯定是资金出问题了。从信贷员角度而言，风险控制比什么都重要，加上近一段时间老听到企业破产、老板逃跑的事情，“有钱也不能放，等等再说。”
果不其然，10天后，这家企业资金链断裂，老板潜逃。
还有一事跟上述案例有点相似，由于价格出现暴跌，销售急速萎缩，客户违约增加，企业资金周转不灵。一家塑料生产企业找到陈杰，希望贷款几十万美元，会谈在该企业的办公室举行。
陈杰说，这家企业不是很大，可能每年只有几千万人民币的营收，上半年的经营情况非常不错，建了两个新的厂房准备扩大生产，当时谈的时候企业给出的财务数据都是非常优异的，但是考虑到塑料价格近期出现暴跌，他比较犹豫，这家企业老总就说，“我们存货很少的，采取很先进的零库存管理方法，客户也都非常稳定，这次价格下跌并没有带来什么影响。”
这让陈杰很为难，毕竟现在这个环境能够找到一个好客户很不容易，有好的项目它也愿意放出去。正当他在琢磨时，这家企业老总接到一个客户电话，在电话里，这老总很凶、又很急地要这客户把货款赶紧汇过来。陈杰一听，这老总语气不对，恐怕又是一个资金出问题的企业，没敢贷。
陈杰说，这波大宗原材料价格的暴跌让很多企业的资金都出问题，而且从报表上来看，因为10月份一个月的大幅波动，很多企业的报表又是截至9月底的，光存货损失就够企业受的了，更别说销售下滑。从风险控制的角度来说，在看不到价格回升前景时，只能谨慎、谨慎、再谨慎。
次贷危机及香港经济减速将给香港中小型银行带来更猛烈的冲击
见习记者 吴家明
本报讯 大新金融(00440.HK)及大新银行(02356.HK)在5日晚间突然发布公告称，除了早前宣布需要为华盛顿互惠银行的投资做减值拨备以外，面对全球金融危机以及经济增长放缓，预期今年盈利将比去年将出现大幅下降。
“大新系”股价急挫
受此消息影响，昨日大新金融及大新银行股价大跌18.73%和8.4%，分别报收17.88港元和4.58港元。从盘中表现看，此盈利警告使大新金融在开盘后曾一度急跌超过30%，大新银行也曾大幅低开超过10%。
大新金融表示，尽管公司的核心业务仍然相当稳健，但除了上述公告中大新银行因涉及华盛顿互惠银行风险须作减值拨备以外，目前的金融风暴和经济状况也将影响大新金融的信贷质量、投资组合及营运表现。另外，大新金融还表示，旗下的保险业务亏损也有可能会大幅度增加。
摩根大通估计，大新金融及大新银行今年下半年将分别净亏损7600万港元及1.16亿港元。除此之外，摩根大通还将两者的目标价分别由49.6港元及12港元，下调至31港元及7.5港元，并维持“中性”评级。有证券分析师建议，针对大新系股票下半年将面临经营困境，应暂时避开此系列股票，预期香港本地二线银行股的前景在短期内将不会得到改善。
香港银行股前景堪忧
据悉，恒生银行在昨日发表经济报告中指出，由于金融海啸对各行各业的负面影响只是刚开始浮现，该行下调对香港今明两年实质经济增长预测至4%及2%。摩根士丹利日前也表示，次贷危机加上香港经济减速对本地银行的业绩将造成严重影响，尤其将会给中小型银行带来更严重的冲击。另外，摩根大通还将香港银行2008至2010年的盈利预测下调24%至32%，反映金融危机使银行业的经营环境显著恶化。大和总研也下调香港银行今年的纯利润预测14%至76%，反映出香港银行业将面临银行净息差受压、贷款增长、净手续费收入下降以及信贷成本的上升。
昨日，其他的香港本地银行股也表现疲软，工银亚洲(00349.HK)下跌5.46%，收报9港元；东亚银行(00023.HK)收报16.4港元，下跌6.82%；中银香港(02388.HK) 收报8.8港元，下跌9.28%；汇丰控股(00005.HK)收报90.65港元，下跌4.53%。
据悉，大和总研把汇丰控股的评级由“跑赢大市”调低至“跑输大市”，反映市场关注汇丰银行在新兴市场的资产质量以及资本充足率。在银行股中，大和总研看好东亚银行及中银香港，并维持两股“跑赢大市”的评级。
