本报记者 朱湘莲 北京报道
本报读者于女士日前向记者抱怨道：“我买了一国资保险公司的万能险，到现在都缴费7年了，那天一看账户竟然是负收益的。”
为此，记者咨询了有4年保险从业经验的王红女士，她表示：万能险第一年会扣除50%左右的初始费用，还有一些账户管理费以及风险保费之类的也是投保人要考虑的费用。如果投保人年龄偏大，期缴保费又不是很多，却要了很高的保险金额，出现负收益也不足为怪了。
王女士建议投保人应该根据自己的经济实力，适时调整万能险账户的相关保障条款以及保额等，这样才可以在获得保障的同时又有收益保证。
保险专业人士更是一再强调：万能险更应该回归保障的意义，想获得很高的投资理财收益并不是最佳的选择。
解密保费出入流程
举办来说，客户缴5000元的期缴保费，那么第一年客户可以支配的就是2000元，其他3000元作为初始费用(包括公司费用及业务员的佣金等则是从客户所缴的费用中扣除的)是由保险公司支配的。剩下的可支配的2000元，依据客户的年龄，例如50岁每1万的保额风险保费是86元，客户选择20万的保险金额就要扣除1720元的风险保费，其实属于客户用来投资的钱只有280元。
投保人必须明确的还有：万能险的初始费用不仅比例大，缴费时间也颇长。像平安和中国人寿就是在第10年之后依旧要收取5%、2%的初始费用。
稍微计算一下，我们就知道投保人所缴保费与进入投资理财账户的资金之间的差距了。进入投资理财账户的钱的基数太小，自然收益就有限。
并且，随着投保人年龄的递增，万能险采取的费率都是自然费率，投保人每年所缴的保费没有增加，但是风险保费却在逐年增加。市场上各家公司扣除风险保费的规定也不尽相同，中国人寿瑞祥(A)是当个人账户价值等同于保额时不再扣除，平安智赢人生万能险则是一直扣除到82周岁。鉴于此，保险代理人都会建议投保人把60岁之后的保额调低到1万-5万之间，以减少高昂的风险保费支出。
投保灵活并非“万能”
保监会最新公布数据显示，今年上半年，寿险保费同比大涨64%，其中，通过银行保险渠道销售的保费增长超过了140%，成为推动寿险巨幅增长的主要动力。而与去年投连险井喷不同的是，今年银保渠道上演的则是万能险大战。但是，保本又有人身保障功能的万能险，真的就万能吗？
据记者了解，万能险产品主要是终身寿险和两全保险。只能提供身故保障和全残保障，保障功能单一。想获得全面的保障，需要搭配其他的保险产品，如意外、终身寿险以及大病等附加保险产品。
“其实保险公司有一些投资渠道是银行、基金等公司无法进入的，比如高速公路投资以及公共设施建设投资等，这些项目一般都需要一个时间段来获得收益保证。”泰康人寿银保渠道客户经理陈先生说。
该客户经理同时也表示：这些项目保证了保险公司资金安全收益，同时，也需要投保人有最少5年以上的投资时间。
“所以，如果没有耐心等待，短期内有资金需求，预期收益比较大的客户是不适合去投资万能险产品的。”陈先生如此告诉记者。
保额上限有利亦有弊
从目前各家公司万能险的投保规则上来看，除保监会规定的保额底限外，很多公司都根据保费比例设置了保额上限。以A、B、C三家公司产品为例：
一个29周岁的女性，年缴6000元，缴费期为N年。
甲公司的上限为保险费×100倍为限，也就是意味着，最高可以做到的保障为60万；
乙公司的上限为保险费×50倍为限，也就是说，最高可以选择到的保障为30万；
丙公司的保障上限没有作出任何规定，也就是说，只要账户价值能够满足可以选择的任意额度，只要符合这家公司的一般投保规则就行，所以根据丙公司一般投保规则，最高可以达到500万。
从上述角度分析，万能险保费对应最高保障的规则，应该是客户在投保时进行选择的重要依据。由此我们也可以看出，年缴同样保费的客户，因为受到不同投保规则的限制，变额区间上存在非常大的差距。
对此，理财规划师孙兵先生认为：对于侧重保障功能的客户来说，高保额更加有意义。但是对于想把万能险作为投资产品来做的客户来说，高保额并不是最具优势的，因为高保额意味着要多支付风险保费，这类人群一般都只做够保监会规定的保额下限。
理财师
孔德彬 中国人寿VIP俱乐部专业理财顾问
区别交费的“终身“与”终生“
不管什么年纪什么工作性质的人，买保险或许都是为了分担风险，没有人想买了保险会带来一辈子的经济压力的。
吴小姐最近有购买万能险的打算，但是仔细一查竟然发现原来众多的万能保险都有一个特点——终身缴费。
在她看来，在年纪越来越大时，如果还要缴保费，这将给老年生活带来负担。
其实，万能保险具备储蓄投资和保险保障。购买该保险，好比开设了一个方便灵活的资金账户，保户可自主选择保险金额、应缴保费和缴费期限，保费在扣除保单成本后全部进入个人账户。
万能险给予客户充分的自由选择空间，一般可以按自己的实际情况，灵活缴纳各期保费。万能险的投保人可根据自身在不同时期的保障需求和理财目标，弹性地调整自己的保费缴纳和保障额度。
站在客户的角度考虑，一般会要求客户缴完20年，这样客户的保障和投资收益都可以取得一个理想的成绩。
但需要注意的是，投保人要看清保险合同条款，终身是合同期内，终生是生命期内，终身和终生是有本质区别的。
