审计署5日发布今年第8号审计结果公告，公布了国家开发银行、中国农业银行、中国光大银行股份有限公司、原中国人保控股公司、原中国再保险(集团)公司2006年度资产负债损益审计结果。审计结果表明，这五家金融机构的经营管理均存在薄弱环节。
国家开发银行 3.22亿应急贷款被挪用
违规问题
中长期信贷业务存在风险。截至2006年底中长期贷款余额为19069亿元，占表内全部贷款余额的95.27%。同时，在该行7862亿元表外资产中也有相当一部分中长期资产。从审计情况看，一些中长期信贷业务的贷款主体不符合要求。
信贷管理存在薄弱环节。
一是贷款评审不到位，部分项目配套资本金不足，存在较大风险。
二是贷后监管较为薄弱，部分贷款被客户挪用。本次审计的开行分支机构均存在贷后监管不到位，贷款方挪用贷款的现象。以审计抽查的8.58亿元应急贷款为例，共发现3.22亿元被挪作他用。其中，2004年向山东某集团有限公司发放的1亿元抗禽流感应急贷款中，有4000万元被该公司作为承兑保证金违规向某关联企业签发和贴现无真实贸易背景的银行承兑汇票。
部分分支机构存在违规经营问题，本次审计共发现开行违规发放贷款问题金额91.04亿元。
本次审计共发现并向司法和监察机关移送违法犯罪案件线索和严重违纪问题7起。在上述案件线索中，主要为银行外部人员恶意骗贷，其中有的涉及银行员工。
整改情况
审计期间，规范和收回78.08亿元审计发现违规问题资金；处理有关责任人22名(涉及厅局级干部10人)，其中免职2人，停职2人，通报批评18人。
光大银行 违规放贷108亿元
违规问题
违规发放贷款108.68亿元。其中半数以上属于违规发放房地产贷款和向证券市场直接或间接提供信贷资金。
违规办理存款及结算业务24.61亿元。一些分支机构存在高息揽存、违规办理结算业务等问题。
违规办理票据业务，形成垫款9.93亿元。
违反财务收支法规问题1.15亿元。其中，使用虚假发票报账5682.86万元，会计核算不实5369.53万元，账外存放资金449.66万元。如光大银行广州分行2003年以来使用虚假发票5000多张，套取现金3000多万元。该分行五羊支行办公室主任直接从不法商贩处购买假发票，报销费用32万元。
经营管理存在薄弱环节。一是贷款“三查”(贷前调查、贷中审查、贷后检查)制度执行不到位，加大了信贷风险。二是责任追究不到位，以罚代刑的现象比较突出。三是存款业务管理存在薄弱环节。四是财务管理和会计核算中存在不规范问题。五是一些分支机构为了吸引客户、扩张业务，为一些客户违反国家相关法规的经营活动提供金融服务。
此外，审计向司法机关移送各类涉嫌违法犯罪案件线索8起，涉案责任人员14名。
整改情况
已处理责任人449人(次)，其中分行领导班子成员14人，分别给予了免职、撤职和降级等处理。
- 回应
光大银行昨天就审计署的报告做出回应：“此次审计发现的问题，不影响光大银行整体经营业绩，对已公布的财务报表没有实质影响。” 本报记者 苏曼丽
中国农业银行 发现涉犯罪案件线索23起
违规问题
部分基层分支机构违规经营问题较为突出。本次审计发现农业银行违规问题243.06亿元。
一是违规发放贷款。
二是违规办理结算业务。
三是一些分支机构为谋取小团体或个人利益，违规办理业务，严重侵害国家和银行利益。
涉嫌违法犯罪案件的问题。本次审计共发现和移送各类涉嫌违法犯罪案件线索23起，涉案金额56.72亿元。如2004年3月至2006年7月，农业银行辽宁省锦州市分行副行长郑凤来、黑山县支行行长刘福德等人采用借款和虚假贴现等手段，累计挪用银行资金31亿元借给一些私人企业和个人使用，后又私自发放贷款2.18亿元用于归还上述被挪用的资金。
经营管理中存在薄弱环节。一是基础管理工作不规范。二是农业银行自办实体存在清理不彻底等问题。三是问责制落实不力。
整改情况
在二级分行建立了个人消费信贷业务审批中心；加大案件防控工作力度，并组建5支专业监督检查队，全面开展内控和金库安全检查；完善风险管理体系，截至目前，农业银行已处理责任人1125人(次)。
原人保公司 3.5亿多元国债面临损失
违规问题
经营管理中的违规问题10.82亿元。主要问题：一是人保财险公司违规压低费率或违规打折承保、以手续费等名义变相返还保费、扩大理赔支出范围和账外经营等3.68亿元。二是违反财务法规问题2301.63万元。三是中国人民保险公司(中国人保控股公司前身，以下简称人保公司)于2002年11月至2004年6月底，共将5亿元国债交给汉唐证券公司运用，后因汉唐证券公司被依法清算，35653.30万元的国债面临损失风险。四是人保公司深圳分公司于2002年9月违规将持有的某公司613.46万股法人股票过户给工会。
经营管理存在薄弱环节。一是财险市场份额下降，资本固化率上升，盈利能力有待提高；二是内控制度不完善，风险防范机制有漏洞。审计发现，人保公司存续资产及自办实体的处置和管理不规范，人保财险公司计算机信息系统管理上存在漏洞、部分分支机构存在有章不循问题。
整改情况
严肃查处了相关责任人，强化了问责制；对承保和理赔环节存在的问题，将业务批单退费审批权限上收到省级公司；针对国债风险，开展资产保全工作，人保财险公司还足额计提了减值准备。
原中再集团 偿付能力存风险
违规问题
经营管理中的违规问题12.71亿元。主要问题：一是2000年4月，中再集团(时为中保再保险公司)违规将价值3.16亿元国债委托给所属一经济实体进行融资买卖股票，造成3700万元亏损。二是违规减保和支付手续费1.96亿元。三是违反财务收支法规问题0.22亿元。此外，审计还发现中再集团违规向无中介资质的个人和单位支付保险佣金等问题。
经营管理中存在的薄弱环节和不规范问题。一是承保业务盈利能力有待提高。二是偿付能力存在一定风险。三是会计核算存在不规范现象。
整改情况
目前，已处理有关责任人7人，其中免职3人，经济处罚4人。同时，针对审计发现的经营管理中存在的薄弱环节，加强了预算管理、绩效考核、人力资源、信息披露和内部控制等方面的制度建设，初步建立了集团化管理体系等措施。
本报记者 朱湘莲 北京报道
14家上市商业银行披露的中报显示，我国上市银行2008年上半年共实现净利润2327.18亿元，比去年同期增长983.07亿元，增幅达73.14%。
在相对良好的经济基本面下，中资银行今年上半年的盈利增长很是喜人。高盛预计全年中资银行平均收益增长率超过50%。瑞银预计即使在最坏的情况下，2007至2010年，中资银行业仍可保持22%的复合增长率。
9月1日，东亚中国推出全天候人民币保本投资产品“溢利宝”系列11及系列12。据了解，东亚银行此次推出的理财产品“溢利宝”系列11挂钩建设银行、交通银行、招商银行的H股组成的看涨篮子与美国消费类股票组成的看跌指数。
亮丽中报显现投资机会
“这是两款保本保息的结构性理财产品，我们看好中国市场，同时看淡美国市场的表现，无论市场晴雨，投资者均有机会获得潜在回报。”东亚银行客户经理辛丽娜告诉记者。
中报数据显示，建设银行上半年资产规模达70577亿元，贷款余额34460亿元，存款余额57816亿元，分别比上年末增长6.96%、8.25%、8.48%，实现营业收入1351亿元、净利润586亿元，同比增长36%和71%。中间业务收入占比提升2.17%，其中投行业务、担保承诺、资产托管等业务收入同比增长超过100%。
近期DBS唯高达发表的报告称，维持建设银行H股买入评级，并给予该股目标价8.1港元，此前建行宣布，获得美国银行行使认购期权，从汇金公司购买60亿股建设银行H股。
交通银行上半年业绩优于预期，资产规模达24264亿元，存款余额18111亿元，存款比上年末增长16.41%，业务扩张高于预期，存款增幅在业内居前位。实现营业收入376亿元、净利润155亿元，同比增长38%和74%。
中银国际发布最新研究报告，交通银行2008年上半年净利润同比大幅增长81%至155 亿人民币，略高于预测，H 股股价目前为11.7 倍市盈率和2.3 倍市净率。尽管交行的估值并不低于同业，但考虑到其贷款组合风险较低，对其H股维持优于大市评级。对于A股，小股东限售股解禁将压低股价，因此对A股维持同步大市评级，A、H股目标价分别为人民币8.50元和港币11.40元。
近期瑞银表示，维持招商银行H股买入评级，目标价39.7港元。该行认为，招商银行上半年业绩强劲，优于该行预期，资产素质良好。 瑞银称，招行上半年纯利急升1.16倍，达132亿元人民币，优于该行预测8%。拨备前经营溢利增长75%至185亿元人民币，主要受惠于生息资产上升、净息差扩阔以及净手续费收入增长理想等。瑞银表示，招行上半年资产素质没有恶化，不良贷款进一步减少，令不良贷款比率由1.54%降至1.25%。
招行上半年资产规模达13958亿元，贷款余额7427亿元，存款余额10466亿元，分别比上年末增长6.05%、10.32%、10.93%。
不少业内分析师认为，在下半年加息概率减小，货币政策有望回暖的趋势下，银行业有望保持年20%左右的增长，高于产业资本平均17%的年收益率。瑞银更大胆预测2007-2010年中资银行股的盈利年复合增长率仍然可达26%，对招商银行、建设银行、交通银行港股维持买入评级。
挂钩H股避免汇率风险
客户经理辛丽娜还表示，此次东亚银行推出的“溢利宝”系列11产品挂钩建设银行、交通银行、招商银行的H股。此款产品用人民币购买，收益亦是用人民币结算，所以，客户不用担心汇率风险。一年投资期到期之后，客户不仅可以获得100%本金收益，还可以获得相当于活期存款利息0.72%的最低保息收益。
社科院近期发布的7月银行理财产品分析报告显示，7月份共发行银行理财产品503款，月环比增长18.9%。在可评价产品中，对于银行保证收益的产品以及发售银行保本且国有控股银行进行本息担保的产品暂视为无风险产品，共有79只，占比32%。
西南财经大学理财中心研究员李星告诉记者：“目前因为QDII表现不尽如人意，各家银行都放缓了QDII产品的发行速度。东亚银行最近发行的一款QDII理财产品则是4月的时候。到目前为止，QDII理财产品并未到最后结算日，所以也不能说收益就不好。QDII都是长期投资产品，如果遇到反弹机会，投资者还是有机会获得收益的。”
针对东亚银行此款理财产品的收益风险，李星分析，从宣传手册来看，该款产品只要是到期赎回，是保本保息的，风险比较小。但是投资者本着谨慎的态度，还是应该仔细阅读相关的具体合同条款。
看准股票挂钩条款
就在今年5月，不少媒体报道了一些银行系理财产品挂钩数只国内银行H股的相对表现，产品收益率大约依据“15%-相对表现”的余额来支付。而很多客户不理解的是：当初客户以为投资的是H股，即看涨H股。但实际上，该类理财产品挂钩的并不是股票的涨幅，而仅仅是股票的相对表现，即看好股票相关性。只有在几只股票涨跌幅一致的情况下，才能拿到15%的最高收益率。虽然挂钩股票涨幅喜人，但由于挂钩资产的相关性较差，导致了客户投资出现零收益。
而更有专业人士认为：“浦发该款产品设计上有缺陷，把招商银行和建设银行这样的股票要求涨幅一致，销售时却没有解释分析清楚给投资者听，合同上的计算公式也极其复杂。”
李星提醒投资者，在购买相关银行理财产品时，一定要弄懂相关的产品合同条款，而不仅仅是凭银行工作人员口头介绍。
2009年银行业绩不明朗
有人说，近期只要是挂钩股票的理财产品收益都爆出坏消息。
投资银行瑞士信贷2008年8月中旬发布报告称，虽然预计2008年上半年国内各大银行利润增幅在38%-90%，但大多数国内银行2009年很可能出现利润零增长。
在预测2009年的增长数字时，瑞信的预测是工行、交行和建行的利润同比增幅分别仅为2%、4%和-0.6%。尽管国内机构仍然看好银行股未来业绩，但对其持续增长均表示谨慎。从宏观经济变数来看，油价、外部经济减速的不确定性、食品价格、房地产市场调整、上半年上市公司现金流紧张而大幅度下降等不确定性因素仍然较大，这些将使上市银行未来业绩增长仍存在相当不确定性。因此在未来业绩存在变数或隐忧的情况下，其在业绩利好兑现后，反而形成走弱之势。
新华网北京9月7日专电(岳瑞芳、韩银莹)记者从深圳发展银行北京分行获悉，深圳发展银行已于近日在全国范围内推出国际网银服务。
据悉，深发展国际网银服务系统围绕进出口企业国际结算业务的实际特点进行设计，通过银行已有的网上银行渠道和国际结算业务处理系统，为客户提供进口信用证、结售汇申请、汇出汇款、在线查询、业务状态实时通知等五项国际贸易金融服务。
据深圳发展银行北京分行副行长赵建介绍，深发展国际网银系统提供了涵盖信用证开证、改证、撤证、底稿确认、来电承兑、付款或拒付申请、划转保障金等基本环节的全面金融服务。
目前，贸易经济“网络化”和“无纸化”的趋势，正推动金融行业竞争进入新阶段，网上银行显然已成为各大银行的竞技场。据中国B2B研究中心的数据显示，中国境内网上银行客户数已连续四年增幅超过90%，年交易量已经超过95万亿元。
本报讯(记者 陈琰)记者昨天从银监会了解到，银监会主席刘明康4日在出席“中国-新加坡双边合作联委会第五次会议”时，就中资银行在新加坡分行牌照升格需求问题，与新加坡相关官员交换了意见。双方表示将继续努力，争取早日解决有需求的中资银行在新分行牌照升级问题。
上述事件的发生意味着中资银行在新牌照升级的问题已提上日程。目前，包括工行、中行、建行在内的一些中资银行均在新加坡设立分行。但由于牌照升级问题迟迟未能解决，这几家银行在新分行所经营的业务范围相对有限：如不能吸收当地居民零售存款、不能开设分支机构等。类似的限制对中资银行的海外发展造成障碍。
据了解，为保护当地金融业发展，新加坡于1971年增加限制银行牌照，对外资银行在本地的业务范围进行限制。不过，目前已经包括汇丰银行在内的一些外资银行从新加坡监管当局获取全面经营牌照。
欧洲央行行长特里谢6日说，欧元区经济已经触底，预计明年将开始逐步复苏。
特里谢当天在意大利科莫湖出席一个经济论坛，他在会议期间接受意大利电视台采访时说：“按照我们刚刚公布的统计，欧元区经济在今年第二和第三季度已触底。”
据欧盟统计局的数据，欧元区经济第二季度环比下降0．2％，是欧元区成立以来首次负增长。为此，法国和比利时上周再次要求欧洲央行降息以刺激经济增长。
但特里谢认为，目前3．8％的通货膨胀率显然过高，而且需要防范工资和通胀交替上升的问题。因此，欧洲央行在4日举行的利率会议上维持4．25％的主导利率不变，特里谢还暗示这一利率水平将维持一段时间。
不过，一些经济学家预计，明年上半年待通胀率有所回落后，欧洲央行可能选择降息以刺激经济。
本版文字均据新华社 东方IC/供图
商报讯（记者 崔吕萍）“下半年以来，各家商业银行根据宏观经济增长和市场需求，加大了贷款投放力度，重点支持‘三农’、小企业和‘节能减排’项目的有效需求和科学发展。”银监会昨日晚间在其官方网站发布的消息引发了对银根松动的遐想。
分析人士认为，银监会的这一表态是为了回应央行此前提出的确保新增信贷资源向“三农”、小企业、灾后重建倾斜。不过，与市场期盼的松动其他行业银根不同，在这则不足300字的消息中，银监会强调，将继续督促商业银行认真贯彻落实国家宏观调控政策，按照“有保有压”的方针，支持经济发展的贷款需求，同时做好风险管控工作。
“银监会的文件为的是使央行政策明朗化。”相关银行人士这样表示，紧缩政策对大企业融资没有造成太大的影响，但小企业首当其冲。
“实际上，各家银行在8月初时已经得到了央行的口头通知。”对于银监会上述观点，农商行相关负责人对本报记者表示。他同时介绍称，商业银行信贷规模得到了调整，全国性商业银行信贷规模在原有基础上调增5%，地方性商业银行调增10%，且信贷规模定向投放于“三农”、中小企业以及灾区建设。
“贷款额度增加无疑是对小企业的紧急‘输血’。”中央财经大学教授郭田勇在接受记者采访时表示。他同时表示，今年上半年全国有接近6.7万家中小企业破产，其中相当一部分企业因资金链断裂而倒闭。而经济增长率出现下滑的主要原因主要是小企业的效益较差。
郭田勇同时认为，上半年采取紧缩的货币政策主要是为了抑制通胀，从CPI的变化看目前通胀已得到控制，基于上述贷款额度的增加，不排除在未来一段时间，在物价控制有效的基础上，央行和银监会会进一步松动贷款量。
据新华社电 山东省日前正式启动小额贷款公司试点，按照规划，9月底以前，山东17市将各选择1个县（市、区）设立1家小额贷款试点公司，这些公司将严格执行“只贷不存”的原则。
来自山东省政府的消息称，被选为小额贷款试点公司的企业，主要分为股份制公司和有限责任公司两类，其中有限责任公司的注册资本不得低于5000万元，股份有限公司的注册资本不得低于7000万元。欠发达的县可以适当放宽条件。
按照《公司法》的要求，小额贷款公司主发起人将从管理规范、信用优良、实力雄厚的当地企业中选取，净资产不低于5000万元，其资产负债率不应该超过70％，并且连续3年实现盈利均在1400万元以上。其中，主发起人的持股比例原则是不超过20％，其他单个股东和关联股东持股比例原则不超过10％。
小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金和来自不超过2个银行机构的融入资金，融资余额不得超资本净额的50％。小额贷款公司不能跨县经营，贷款利率不得超过同期银行利率的4倍，并执行“只贷不存”原则。这批小额贷款公司将在明年开业。
⊙本报记者 但有为
记者日前获悉，全国农信系统第一家跨省区设立的分支机构——天津滨海农村商业银行喀什市支行将于9月12日开业。据悉，在保证质量的前提下，滨海农商行喀什支行的存款全部用于支持当地发展，总行不上收其资金。
2008年7月，中国银监会出台《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》，允许规模较大、资产质量较好、风险控制能力较强的农村商业银行设立异地支行。滨海农商行及时响应政策号召，切实落实“支持三农”的经营宗旨，积极承担支持中西部地区，特别是支持农村地区发展，以最短的时间完成了喀什市支行的筹建工作。
周剑初
日前，审计署发布审计公告，分别对国家开发银行、农业银行、光大银行等金融机构的2006年度资产负债损益审计结果进行了披露。鉴于国务院常务会议刚刚对审计整改工作进行了强调和安排，而三家银行目前又都处在各自改革进程的重要阶段，经济金融界对这三家银行的风险控制管理和合规经营情况十分关注。
对本次审计结果，三家银行都有着足够充分和正确的认识。日前，国开行有关负责人表示，这次审计对进一步提高该行风险控制能力和经营管理水平、巩固优异业绩和促进改革发展具有积极作用。农行新闻发言人说，外部监管部门对农行进行检查监督，有利于农行从多角度查堵管理漏洞，完善风险防控体系。光大银行称，本次审计对其增强依法合规经营意识、规范业务操作、消除风险隐患，具有重要的指导和促进作用。
记者综合分析了审计公告，从共性上归结出以下四个方面：一是存在违规发放贷款，如发现国开行违规发放贷款问题金额91.04亿元，主要是违规将信贷资金投入股市、房市和国家限制发展的产业及领域；发现农行违规经营问题243.06亿元，头一个根源就是一些分支机构对个人消费信贷管理薄弱，办理了大量虚假个人按揭贷款；发现光大银行违规发放贷款108.68亿元，其中半数以上属于违规发放房地产贷款和向证券市场直接或间接提供信贷资金。二是存在违规办理一些业务，如农行、光大均发现存在违规办理结算业务。三是存在财务收支不规范，如农行和光大都发现有违规办理、发放职工福利问题。四是经营管理存在薄弱环节，如农行和光大均发现有自办实体清理不彻底、责任追究不到位两大问题，国开行和光大分支机构均存在贷后监管不到位的问题。
事实上，自国有银行进行商业化转轨以来，走合规经营之路、提高风控管理水平一直是金融改革不懈追求的主要目标之一。作为与国际接轨的一个主要标志，贷款五级分类在我国已经推广实施数年。对于银行信贷资金违规进入股市问题，早在2006年底，监管部门就已下发《关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》，随后，部分商业银行即着手部署贷款违规挪用的自查。去年6月，银监会曾对被企业挪用信贷资金的8家银行分支机构进行了行政处罚。去年7月，《商业银行内部控制指引》正式在银行类金融机构全面施行。同时，各商业银行自身也投入大量人力物力，进行了大量实践。以农行为例，近年来，该行积极引进现代商业银行的风险管理理念、管理技术和管理手段，从组织架构、风险识别、风险计量、风险化解、合规管理等方面进行了探索，违规违纪案件大幅度下降。
客观地说，经过这些年的艰苦努力，银行的风险控制水平已经得到很大提高，在合规经营之路上已经迈出了坚实的脚步。对本次审计的三家银行，审计公告充分肯定了他们所取得的长足进步。如国开行近年来认真贯彻落实国家产业政策，其贷款本息回收率、不良贷款率及不良资产覆盖率等主要经营指标居国内同业先进水平。农行近年来认真做好股份制改革准备工作，其存款增量名列国内银行业前茅，实现经营利润大幅增长，银行卡业务收入在同业保持前列。
光大银行近年来不断加大改革力度，风险管理能力逐渐加强，财务状况有所好转，其阳光理财、投资银行、财政代理等业务在同业具有一定优势。
对于这次审计中发现的问题，三家银行都高度重视，积极投入到整改之中。总结他们的整改措施，记者归纳为四点，一是成立整改组织，二是制定整改措施，三是查缺补漏，四是处理相关责任人。据国开行负责人透露，该行违规发放贷款和被挪用的贷款目前已基本收回，整改率达到86%，其中被挪用到股市、房市以及国家限制发展领域的贷款已经全部得以纠正，他们确保今年底之前整改率实现100%。农行新闻发言人表示，已对相关单位和责任人进行了严肃查处，同时，认真汲取教训，加强基层分支机构风险防控能力建设，不断健全风险防控体制机制。光大银行按照责任到位、追究到位、警示到位、整改到位"四个到位"的要求，开展了全过程、全方位整改。
应当承认，与国际先进水平相比，我国金融业的风险管控能力还有相当大差距。许多金融机构仍然或多或少地存在上述类似的问题和薄弱环节。因此，对所有中资金融机构来说，在继续向国际先进水平靠拢的同时，审计公告的发布无疑是一个很好的契机，国开行、农行、光大银行的整改举措值得举一反三。为更好地推动金融改革发展，切实强化合规意识、进一步建立完善公司治理结构、健全内部制约机制、加强企业文化建设等将是我们继续提升风险控制水平的重要课题。
□本报记者 张朝晖
中国银监会新闻发言人昨日表示，下半年以来各家商业银行根据宏观经济增长和市场需求，加大了贷款投放力度，重点支持三农、小企业和“节能减排”项目的有效需求和科学发展。除此之外，还将进一步加大力度，支持四川汶川大地震受灾地区和冰雪灾害地区恢复生产生活。
该新闻发言人还表示，将会继续督促商业银行认真贯彻落实国家宏观调控政策，按照“有保有压”的方针，采取有效措施支持经济发展的贷款需求，同时做好风险管控工作，确保国民经济又好又快发展。
交通银行总行公司业务部副总经理陈敏透露，经过半年多的准备，交行已取得郑州商品交易所特别席位，并正在签署仓单质押与特别通道服务协议。此外，交行正申请参与上期所黄金期货自营业务，力争在给市场参与者提供融资服务上有新的突破。
在上周六举办的交行杯全国期货实盘大赛颁奖典礼上，陈敏说，交通银行将在全行范围内有计划地开展仓单质押与特别通道服务这项业务。他表示，随着期货市场快速发展的条件逐渐成熟，市场创新必将更加活跃，产品也会日益增多，商业银行也将更大有作为。
据介绍，交通银行是最早为国内期货市场提供存管结算服务的银行，具有长期为商品期货提供资金汇划服务和账户安全监管的经验，先后在国内率先推行了无票结算、异地资金实时汇兑等多项服务。早在2006年，交行率先推出了全国集中式银期转账系统，真正实现了在全国范围内期货公司和个人投资者的保证金在对公、对私两个账户体系之间的实时划转。近两年又陆续推出了银期证转账、机构户银期转账、期货端发起转账等功能。（李中秋）
本报讯 银监会发言人昨日表示，下半年以来各家商业银行根据宏观经济增长和市场需求，加大了贷款投放力度，重点支持三农、小企业和“节能减排”项目的有效需求和科学发展。除此之外，各家商业银行还将进一步加大贷款投放力度，支持四川汶川大地震受灾地区和冰雪灾害地区恢复生产生活。
银监会将继续督促商业银行认真贯彻落实国家宏观调控政策，按照“有保有压”的方针，采取有效措施支持经济发展的贷款需求，同时做好风险管控工作，确保国民经济又好又快发展。(贾 壮)
不打“价格战”开展良性竞争浙江银行业以金融创新争夺市场
证券时报记者 张若斌
本报讯 今年浙江部分中小企业所面临的经营困难，却给当地银行业带来了机会。记者最近从浙江银行业了解到，虽然中小企业往往愿意支付高成本融资，但银行业一改过去的“价格战”策略，通过金融创新来吸引客户。目前，各家银行针对小企业开发设计的产品已不下百种。由于良性竞争，浙江银行业在中小企业贷款方面的金融创新水平普遍提高。
上周末，宁波银行在沪宣布，正式推出国内首个为小企业量身定做的账户透支产品“透易融”。据介绍，这款融资新品主要针对中小企业客户正常生产经营过程中的临时资金支付需求，信贷额度最高50万元，企业可享受免担保、免抵押、按日计息、随借随还的优惠待遇。对此，有银行业专家指出，虽然从财务成本上看，这款相当于“企业信用卡”的产品融资成本仅为年利率10.83%，而一般商业银行的信用贷款则高达17%，客户可节省融资成本6个百分点以上，但相比于利率在8%左右的普通贷款，宁波银行等于是在基准利率上浮45%的情况下放贷，其利润依然可观。显然，该产品的关键在于金融创新，将原本用于零售银行的“信用卡”概念，拓展到了企业银行业务。
宁波银行此番创新并非个案。今年以来，浙江银行业在中小企业贷款方面的金融创新可谓日新月异，国有银行、股份制银行、城商行一改过去在利率上竞争的“价格战”策略，积极创新以吸引客户。例如，工商银行浙江省分行在今年率先推出“商贷通”、“网贷通”，上半年中小企业新增贷款72亿元，余额达1144亿元；光大银行杭州分行则在浙江钱清轻纺原料市场推出经营户联保业务，市场内多家企业通过抱团担保及引入风险保证金方式取得银行的综合授信，3月份以来，光大银行杭州分行已对9家中小企业累计投放1.4亿元。同样，杭州银行也推出了专门面向市场内个体工商户和经营户的“个私经营信贷伙伴”、为杭州高新技术产业小企业量身定做的“订单贷”、针对超市供应商设计的“超前贷”、与百货业合作开发的“百货贷”、与各大三甲医院合作的“药商贷”、为外贸出口小企业设计的“速退贷”等。而交行杭州分行则为小企业量身定制“展业通”，仅今年上半年就新增小企业客户399户，新增授信22.49亿元。仅据记者估算，今年以来，各家银行针对小企业开发设计的产品已不下百种。
进一步的创新必须依靠综合经营。日前，中信银行浙江分行推出了一种创新融资模式———小企业种子基金。该行与小企业集中的地区政府合作，由政府出一部分资金作为小企业的风险担保金，银行按1∶8或1∶10配套信贷规模，专门用于对当地小企业的资金投入。此外，全国首个小企业集合信托债权基金项目计划也将于9月在杭州发行，首期规模为5000万元，债期2年。届时，杭州市将有30家左右中小企业以年7.5%基准利率，借助银行发行渠道获得平均额度为166万元的两年期贷款。
有券商分析员指出，浙江银行业在中小企业贷款市场刮起的这股“创新风”是值得鼓励的。相比于房贷、信用卡、信托理财、基金销售等竞争激烈的“红海市场”，银行业依然牢牢把握中小企业贷款市场———“蓝海市场”的定价权，该业务有望成为今后利润增长点。
关键意义在于，可以改善资本充足率，提高信贷资产流动性，优化资产结构，有效管理小企业信用风险
理财周报记者 李峻岭/文
理财周报记者从知情人士处获悉，作为国内第一家也是惟一一家开展小企业信贷资产证券化试点的金融机构——浙商银行的小企业信贷资产证券化试点方案已通过中国银监会审批，目前已转交至中国人民银行进行最后审批。
该人士透露，试点方案完成审批程序后，相关资产证券化产品有望于近期在银行间市场面向机构投资者发行。由于浙商银行的小企业贷款业务属业内翘楚，获批几无悬念。
银监会副主席王兆星8月27日在推进小企业金融服务电视电话会议上首次明确表示，要“逐步推进小企业信贷资产证券化业务”。
花落浙商银行
中国人民银行杭州中心支行货币政策分析小组发布的《2007年浙江省金融运行报告》显示，2007年8月，浙商银行被中国人民银行总行确定为国内唯一一家开展小企业信贷资产证券化试点的金融机构。
作为银监会指定的3家小企业贷款试点行之一，浙商银行从2005年11月正式推出小企业贷款业务。
理财周报记者获悉，中诚信国际信用评级有限公司是浙商银行小企业信贷资产证券化产品的评级机构。
中诚信国际撰写的《2008年浙商银行股份有限公司次级债券跟踪评级报告》(以下简称“评级报告”)显示，截至2007年12月31日，该行符合银监会小企业定义标准的小企业授信客户1938户，占全行授信客户总数的62%(2006年末占比为43%)，小企业贷款余额26.95亿元，同比增长156%，占贷款总额的8.4%，占比比上年增长3.4个百分点。
据了解，为使试点顺利推进，此前开展信贷资产证券化试点的基础资产质量相对优良。浙商银行《2007年度报告》称，该行的不良贷款率为0；其中逾期贷款余额为1100万元，担保方式为房地产抵押，抵押物价值充足。
截至目前，浙商银行有关人士以“产品尚未最后获得批准，不便对外透露”为由，对其小企业信贷资产证券化产品的发行额度、利率以及基础信贷资产的状况等事项未有置评。
“小企业信贷资产”证券化之由
作为进行直接融资的金融工具，资产证券化是指将缺乏流动性但能产生未来现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券，并据以融资的过程。对投资者来说，资产支持证券是一个可作投资选择的金融产品。
记者采访的业内专家普遍认为，浙商银行小企业信贷资产证券化产品的基本交易结构(见附图)与此前推出的信贷资产证券化产品的交易结构基本相同，只不过用于证券化的“资产池”中的基础资产可能是笔数较多的小企业贷款。
小企业贷款期限较短、单笔贷款数额较小等特点将直接影响其证券化产品的发行规模、利率定价等指标。
“目前国内小企业普遍贷款难的主要原因在于其信用风险较高。由于缺乏抵押物、财务数据不全等原因，很难符合商业银行的贷款标准。证券化的关键意义在于有效管理小企业的信用风险。”持续多年研究小企业信贷资产证券化的中国农业银行投资银行部资产管理处程春红表示。
程春红认为，对银行而言，开展小企业信贷资产证券化在提高小企业客户忠诚度的同时，还可释放出更多的资源投入到新客户业务，并打造资产证券化业务的特色品牌，推进综合经营。
“通过证券化将资产进行表外处理可分散风险，也可改善资本充足率，提高信贷资产流动性，优化资产结构，并扩大中间业务收入。”国内较早进行资产证券化研究和实践的专业人士华融证券副总裁王小波说，“基于对小企业信贷支持的现实考虑，通过资产证券化可将部分信贷资产实现表外处理，增加了资金来源，又可用于发放新的贷款。”
中诚信国际的评级报告显示，截止到2008年3月，浙商银行的资本充足率为12.12%。在肯定该行“资产质量保持同业领先水平”的同时，该报告也提出，该行“面临一定的融资和流动性压力”。
该评级报告还提出，浙商银行85%以上的资金来源于存款，短期存款占比90%左右。储蓄类存款比重较低，降低了该行资金来源的稳定性，存款短期化则导致资金运用存在一定期限错配，并限制了该行发放中长期贷款的能力。2007年以来，浙商银行的存贷比一直保持在70%以内，但与资产规模近似的同业相比仍处于较高水平。
分析人士称，开展小企业信贷资产证券化在一定程度上可以缓解浙商银行的融资和流动性压力。
受次贷危机的影响有限
“如果没有次贷危机，信贷资产证券化业务可能早已结束试点，开始全面施行了。”一知情人士说，“监管部门确实有对资产证券化风险的担心。”
但中诚信国际总裁助理杨圆圆则认为，因为次贷危机，各方对信贷资产证券化业务加强关注是好事情。
“在推出小企业信贷资产证券化产品的时机上，没有好与不好之区别。它是有益的金融创新工具，关键是如何控制风险。”杨圆圆说，从目前看，国内资产证券化的基础资产还只是实实在在的“一级资产”，是相对较好的资产。这与美国次贷危机中出问题的基于二、三级资产进行证券化的产品有本质区别。
新华社济南9月7日电山东省日前正式启动小额贷款公司试点，按照规划，9月底以前，山东17市将各选择1个县(市、区)设立1家小额贷款试点公司，这些公司将严格执行“只贷不存”的原则。
来自山东省政府的消息称，被选为小额贷款试点公司的企业，主要分为股份制公司和有限责任公司两类，其中有限责任公司的注册资本不得低于5000万元，股份有限公司的注册资本不得低于7000万元。欠发达的县可以适当放宽条件。
按照《公司法》的要求，小额贷款公司主发起人将从管理规范、信用优良、实力雄厚的当地企业中选取，净资产不低于5000万元，其资产负债率不应该超过70%，并且连续3年实现盈利均在1400万元以上。其中，主发起人的持股比例原则是不超过20%，其他单个股东和关联股东持股比例原则不超过10%。
小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金和来自不超过2个银行机构的融入资金，融资余额不得超过资本净额的50%。小额贷款公司不能跨县经营，贷款利率不得超过同期银行贷款利率的4倍，并严格执行“只贷不存”的原则。
据悉，这批小额贷款公司将在明年初正式开业。未来，依法经营、信用良好的小额贷款公司，在股东同意的前提下，将优先向银监部门推荐，改制为村镇银行。
虽然上市银行交了一份漂亮的半年报，但银行资产质量下滑的迹象也已经出现。半年报数据显示，在14家上市银行中，13家银行1天至90天的逾期贷款余额上升。而且，部分上市银行不良贷款余额下降是依靠加大核销力度，如果不考虑核销，有6家上市银行不良余额上升、3家上市银行不良率上升。
银行逾期贷款余额普遍上涨
银行的资产质量主要从不良贷款余额、不良贷款率、逾期贷款、关注类贷款占总贷款比重以及拨备覆盖率来考量。
“部分上市银行依靠加大核销力度修饰资产质量，如果不考虑核销，6家上市银行不良余额上升、3家上市银行不良率上升，这全部是中小银行。14家上市银行的资产比重占全部金融机构总资产的56%，而且是整个银行系统中偏中上层的银行，非上市银行的资产质量情况可能更差一些。”安信证券分析师高源表示。
高源表示，2008年中期是本轮周期中企业盈利能力的拐点，从现在开始银行资产质量将掉头向下，其最终的深度取决于经济的下滑速度和时间。值得警惕的是，股份制和城商行板块整体的核销前不良余额分别上升了1.11%和5.84%，这充分说明了银行体系的风险暴露是自下而上、由小到大的。
房地产、制造业影响贷款质量
大通证券研究员张炎预计，下半年，银行业的信贷成本水平将小幅上升，预计银行的信贷成本在今年年末上升17个基点，达到0.9%左右，比上半年减少净利润300亿元左右。宏观调控对银行业资产质量及净息差的负面影响将在滞后一年后显现出来，目前银行的信贷成本上升的压力还没有在中报报表中反映出来。
张炎认为，信贷成本的上涨首先在于，预计国内调控政策放缓难以遏制房价下跌。从国内来看，目前主要城市房价相对于消费者可承受水平可能高估了25%以上，在宏观经济减速及物价走势仍保持高位情况下，房地产贷款政策的暂时放松对于房价下跌遏制作用有限，预计全年全国房价下降10%左右。其次，一些出口企业和中小企业陷入经营困境。由于美国下半年经济将继续走软以及国内宏观调控政策至少在三季度将持续实施。因此，预计将有可观数量的中小企业尤其是出口导向的中小企业，其经营将陷入困境。
国泰君安的研究报告也表示，银行信贷成本呈上升趋势，注意防范房价大幅下跌对按揭贷款的风险。中报显示，除工行、招行、浦发、深发展、中信5家上市银行信贷成本下降外，其余9家上市银行年化后信贷成本均趋上升。
资产质量不至严重恶化
对于未来银行资产质量的看法，李伟奇认为，虽然压力仍然存在，但银行的市场化程度、风控水平已经大为改善，因此能够通过自身资产结构调整和风险管理最大化控制风险。从银行保证类贷款占比和保证类逾期贷款占逾期贷款的比重双下降来看，可以看出银行已提前进行贷款结构调整来控制风险。银行在客户选择和风险控制上具有强势地位，如果银行的客户产生大量坏账，整个经济已经差到极点。但较为不利的是，目前上市银行的不良率水平整体较低，较低的基数下，不良贷款的生成对不良率的敏感性很高。
申银万国的研究报告也表示，由于经济调整周期的拉长和幅度的加大，调整了对银行资产质量的判断，但依然不认为会出现类似不良贷款率若干个百分点增加的严重恶化情景。相反，投资者应该更多关注银行利差的变化，它对净利润的影响甚至要大于同等幅度信贷成本变化所产生的影响。
