陕西省高陵县“8·10”ATM机24万元现金被盗案成功告破。据初步审查，偷窃行为原来是银行保安内外联合所为。
8月10日，高陵县警方接到某银行一营业点报警：银行营业厅里自动取款机内24万元现金被盗。由于案发地点的营业厅门窗完好，ATM机所在房间的防盗门均没有明显撬压痕迹，且ATM机系用钥匙打开，专案组研究确定作案对象应为银行内部人员。根据ATM机资料显示，犯罪嫌疑人作案时间为8月10日凌晨2时29分57秒至2时59分06秒。这个时间，在营业点值班的只有4名工作人员，分别是3名保安张某、陈某、方某和支行行政值班员吴某。针对这4人，警方进行了谈话及外围调查。
8月15日，案情取得突破性进展，警方确定保安陈某有重大嫌疑。经突击审讯，陈某交代，原来早在今年春节期间，他和该行原保安赵某就开始预谋盗窃ATM机内的现金。他们趁银行工作人员给ATM机换钞之机偷偷记下密码，然后又观察到ATM机的钥匙一直放在一位工作人员抽屉内。今年春节后，陈、赵二人偷配了营业室后门的钥匙，一个月后，曾悄悄打开营业室后门，从抽屉中取出ATM机钥匙，打开ATM机，但没有取钱。8月10日凌晨2时许，两人用上述方式，打开ATM机，窃取了机内两只装钱的盒子，然后赵某携赃款翻墙逃去。陈某则将ATM机的钥匙放回原位，锁好门，上楼继续睡觉。
8月17日，银行隔壁水厂的保安谢某，向警方投案自首，称自己为赵某提供了装钱的袋子，帮赵砸开了钱箱，并用“三轮摩的”把赵某送至西安北郊。警方从谢某处缴回赃款14600元。对在逃的犯罪嫌疑人赵某，警方进行了网上追逃。8月18日，赵某在浙江省杭州市被抓获，追回赃款22万元。据新华社
安信证券：珠三角和渤海湾贷款不良率较高
【新民网·商业报道】25日，浦发银行公布半年报，2008年上半年实现净利润63.7亿元，增速149.6%；净利息收入152.2亿元，增长38.85%；净手续费收入8.99亿元，增长99.06%；税前利润83.95亿元，同比增长52.73%。
安信证券分析师高源称，浦发银行上半年经营费用增长61.51%，其中，员工费用同比大幅增长93%，占到上半年经营费新增部分的83.85%，浦发员工费用的持续上升值得关注。
浦发银行不良率由年初的1.46%下降到1.23%，损失类贷款余额上升了12.36亿元，上半年没有核销不良贷款，去年全年核销7.8亿，即便按去年的速度进行核销，损失类贷款的余额仍然有显著上升，证明资产质量确实产生了向下趋势。
高源指出，浦发银行在广东省投放的贷款总量406.51亿，占贷款余额的6.54%。浦发银行在珠三角和渤海湾地区不良率较高，报告期末，浦发银行全部不良贷款平均比例为1.22%，而珠江三角洲地区为5.45%，环渤海地区为1.45%。(新民网 姜燕)
中证网讯 中国证监会今天在网站公布《商业银行信息披露特别规定》，要求商业银行在定期报告披露中应披露截至报告期末前三年的主要会计数据和主要财务指标。特别规定要求披露截至报告期末前三年的主要会计数据包括资产总额及结构、负债总额及结构、存款总额及结构、贷款总额及结构、同业拆入、资本净额及结构(包括核心资本和附属资本)、加权风险资产净额、贷款损失准备。主要财务指标包括资产利润率、资本利润率、资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、存贷比、流动性比例、单一最大客户贷款比率、最大十家客户贷款比率、正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率、可疑类贷款迁徙率、拨备覆盖率、成本收入比。
本报记者 王芳艳
房价下跌，将房贷推到了风口浪尖。
记者从商业银行获得的数据显示，截至7月31日，市场依然严峻，全国金融机构个人贷款余额合计35724亿，比年初增加2941亿。其中住房按揭贷款余额29088亿，增量(比今年年初增加的量)仅为2066亿元，而去年同期的增量达到3669亿元。
表现突出的是招商银行、光大银行。招行在年初“落伍”后立即进行调整，如今已杀回昔日市场地位。
然而风险始终是一把悬在头上的剑。从深发展、兴业银行、招行公布的中报来看，个人房贷的不良率目前仅为千分之二左右，远低于他们的个人贷款不良率平均水平。从数字上来看，部分地区的房价下跌还未引发不良率的蹿升。
招行重回领头羊
市场越是恶劣，越是能显现各行的身手。
截至7月，按照股份制银行个人消费贷款的增量(相比年初)来看，前几个月表现突出的光大银行这个月位次第一，164亿元；招行位于第二，159亿元；浦发银行100亿元，中信银行70亿元，广发行65亿元，深发展59亿元，民生银行23亿元，兴业银行6亿元，华夏银行1亿元。
这些数字背后体现了各个银行不同的措施和“心情”。
在零售银行处于领先地位的招行，自今年年初房贷“滑坡”丢掉第一位之后，马上进行了调整，这几个月来，招行已逐步收复失地，5月个人消费贷款重回第一。7月底，其住房按揭贷款增量也位于股份制银行第一的位置----89亿元。
招行在其近日公布的中报里表示，2008年上半年，加大了零售贷款产品创新和营销力度。其措施包括：全面启动个人贷款基本流程改造，将中后台操作集中到分行；建立个人贷款新产品体系，创新推出“消费易”产品，以一卡通为媒介，整合了个人住房贷款与个人消费支付，进一步强化了个人住房贷款的理财功能；组织开展“突围2008”个人贷款营销竞赛，稳健发展个人经营性贷款等。
今年表现较为突出的还有光大银行，截至7月住房按揭贷款增量为70亿元，其工程机械贷款成为拉动个贷增长的另一马车。此后依次为兴业银行64亿元，中信45亿元，浦发33亿元，广发23亿元，深发展15亿元，华夏负增长6亿元，民生负增长24亿元。
不管如何，从各个方面来看，今年房贷的整体市场萎缩已成定局。
7月，国有商业银行住房按揭贷款相比6月并无起色，7月比6月环比仅增加了186亿元，而去年同期则环比增加了492亿元。五大行中，建设银行环比增加了95亿元，中国银行增加了44亿元，工行增加了36亿元，农行增加了11亿元，交行增加了9亿元，这些数字都明显小于他们各自去年同期的环比增量，以建行为例，去年同期环比增量是180亿元。
不良：约千分之二
对于房贷来说，现在面临的是一个悖论。当银行个人消费贷款萎缩，就会累及银行盈利，然而现在房贷发展快速时，又会被质疑风险过高。特别是深圳房价下跌暴露出的问题，将房贷置于了风口浪尖。
本报记者 于海涛
8月25日晚，中国证监会网站上公布了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号——商业银行信息披露特别规定》(以下简称《规定》)，明确规定了商业银行除应遵循中国证监会有关定期报告和临时报告等信息披露的一般规定外，还应遵循的额外规定。
此前，建设银行(601939.SH)公布的半年报显示，截至6月底，该行持有美国房利美和房地美公司相关债券的账面价值为32.5亿美元，这一持债数高于工商银行(601398.SH)和招商银行(600036.SH)。而工商银行和招商银行公布的持有两房债券的账面价值分别为21.79和2.55亿美元。
可以说，商业银行持有“两房”等债券的风险引起了管理层的高度关注。对此，商业银行所持有的金融债券的类别和金额在《规定》中被明确要求进行披露；同时要求披露的还有委托理财、资产证券化、各项代理、托管等业务的开展和损益情况。
《规定》自2008年9月1日起执行。
细化风险披露
与此同时，《规定》对商业银行的各类风险和风险管理情况的披露提出了更为细化的要求，
主要包括四方面。
一是信用风险状况。《规定》要求商业银行应披露信用风险管理、信用风险暴露、信贷资产质量和收益的情况，包括产生信用风险的业务活动、信用风险管理和控制政策、信用风险管理的组织结构和职责划分、资产风险分类的程序和方法、信用风险分布情况、信用风险集中程度、不良贷款分析、贷款重组、不良贷款的地区分布和行业分布等情况。
二是流动性风险状况。商业银行被要求应披露能反映其流动性状况的有关指标，分析资产与负债在期限、结构上的匹配情况，分析影响流动性的因素，说明本行流动性管理策略。
市场风险状况也被要求披露，包括其市场风险状况的定量和定性信息，比如所承担市场风险的类别、总体市场风险水平及不同类别市场风险的风险头寸和风险水平；所承担各类市场风险的识别、计量和控制方法；有关市场价格的敏感性分析，包括利率、汇率、股票及其他价格变动对商业银行经济价值或财务状况和盈利能力的影响；市场风险管理的政策和程序；市场风险资本状况等。
此外，操作风险状况。商业银行由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成损失的风险等操作方面以及其他的风险状况也要求披露。
除风险方面，《规定》还要求了其他12项内容须在商业银行定期报告中披露。具体包括：截至报告期末前三年的主要会计数据；截至报告期末前三年的主要财务指标；分级管理情况及各层级分支机构数量和地区分布；贷款资产质量情况；贷款减值准备金的计提和核销情况；应收利息的增减变动情况，应收利息坏账准备的提取情况，坏账核销程序与政策；营业收入中各项收入的数额、占比；贷款投放的前十个行业和主要地区分布情况、贷款担保方式分布情况、金额及占比；抵债资产情况；存款结构平均余额和平均利率，贷款平均余额和平均利率。
此外，《规定》要求商业银行董事会每年向股东大会就关联交易管理制度的执行情况、关联交易控制委员会的运作情况以及当年发生关联交易情况作出专项报告并披露。
八种情形须即时披露
《规定》还提出了八种商业银行应该即时披露信息的情况。
比如单笔担保金额超过经审计的上一年度净资产金额5%或单笔担保金额超过20亿元；商业银行涉及的诉讼事项，单笔金额超过经审计的上一年度净资产金额1%；商业银行发生的投资、收购和出售资产等事项，单笔金额超过经审计的上一年度净资产金额5%或单笔金额超过20亿元，对发生的资产和设备采购事项，单笔金额超过经审计的上一年度净资产金额1%；商业银行发生重大突发事件，涉及金额达到最近一期经审计净利润1%以上。
此外，商业银行的关联交易也在即时披露范围内。比如商业银行与关联自然人发生的交易金额在30万元以上，与关联法人发生的交易金额占商业银行最近一期经审计净资产的0.5%以上的关联交易，应当及时披露。
如果交易金额在3000万元以上且占最近一期经审计净资产1%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当提交董事会审议。如果交易金额占商业银行最近一期经审计净资产5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当将该交易提交股东大会审议。同时要求商业银行的独立董事对关联交易的公允性以及内部审批程序履行情况发表书面意见。
另外三种需要即时披露的情况包括：风险状况发生变动，对公司的经营或盈利能力造成重大影响；进行业务创新，推出新的业务品种或开展衍生金融业务；利率、汇率、税率发生变化以及新的政策、法规对商业银行经营业务和盈利能力构成重大影响。
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然而从近期各个银行公布的情况来看，各个银行对外态度“乐观”。兴业、深发展、招行的住房按揭贷款不良均在0.2%左右，这个数字远低于车险、个人经营性贷款的不良率等。
深发展认为，自2007年下半年以来，鉴于房地产市场的变化，该行严格了个人贷款政策，按揭贷款增幅随即放缓，个人信贷资产整体质量仍处于可控状况，没有明显恶化趋势。整体零售贷款不良率在上半年为0.73%，但住房按揭贷款为0.27%，低于整体零售贷款的不良水平。同时，这个数字较2007年底住房按揭不良率下降(2007年底0.34%)。
招行中报显示，房地产行业企业贷款余额占全部贷款总额的5.81%，比年初下降0.6个百分点；不良率为2.73%，比年初下降1.05个百分点。在房地产价格下跌的外部环境下，该行住房按揭贷款维持了5.4%的增长，不良率仅为0.25%，比年初下降0.01个百分点。
兴业银行有关人士表示，他们的个贷不良率也仅为0.2%左右。不过他们在今年则处于“练内功”时期，在经过去年的超额增长后，已开始主动调整个人消费贷款。一方面是存贷比指标接近警戒线，中长期贷款指标不多，另一方面对个贷系统加强建设，同时转战存款业务。
工行公布的中报显示，个人贷款不良余额有所增加，但主要是个人经营性贷款不良额有所上升。今年上半年他们将信贷主要投向个人住房贷款，而适当控制个人经营性贷款和个人消费贷款的新增规模。
另一些银行也是相当重视房贷。中信银行中报显示，2008年上半年，根据宏观经济调控政策引起的房地产市场调整情况，该行首先重点发展个人住房按揭业务，其次稳步推进汽车消费信贷业务等。
市场观察 本报记者 姜业庆
8月23日，浦发银行董事会通过决议，启动私人银行业务的筹备和推进工作。据民生银行董事会一位不愿透露姓名的人士告诉记者，该行董事会日前也已经同意设立私人银行事业部，原华欧国际总经理朱德贞出任该行首席投资官兼私人银行总裁。
7月16日，建设银行也在北京成立私人银行，随即，该行在上海也正式推出私人银行。
2007年3月，中国银行与其战略合作者苏格兰皇家银行合作，首开私人银行之先河。随后，招商银行、中信银行全新打造的私人银行相继开业。进入2008年以来，这场商业银行为争夺高端客户布下的战局更有愈演愈烈之势，不仅工行、交行、光大等国内银行纷纷推出私人银行服务，拥有成熟经验和运作模式的外资银行，如花旗银行、汇丰银行、渣打银行、东亚银行等多家银行，在中国也推出了私人银行业务。
“中外银行纷纷抢滩私人银行，最终目的是该业务的丰厚利润”，中国银行零售银行部总裁岳毅告诉记者，私人银行服务主要包括商业银行服务、财富管理服务、国际资产传承规划服务、综合授信服务、金融咨询服务，由此来帮助客户达到个人财富保值增值及事业成长发展的双重目标。私人银行因其服务于高端客户，收益远高于社会平均利润——能够达到普通零售业务客户的10倍左右。
而按照国际银行业的成长发展轨迹，私人银行业务有望成为未来中国银行业新的盈利增长点。波士顿咨询公司近期的报告显示，过去5年，中国家庭财富总量年均复合增长率高达23.4%，而同期全球平均增长水平仅在8.6%左右。该公司还预测，未来几年，中国家庭金融资产量将继续保持高速增长。
数据显示，从2007年4月到2008年4月，建行金融资产300万元以上的高端客户数量增长了225%，1000万元以上的高净值客户数量翻番。招行现有金葵花贵宾客户中，拥有1000万元以上金融资产的家庭就有6000多户，拥有资产总量超过1200亿元，户均拥有资产2000万元。
太合富臣理财规划师杨昊则指出，在整个亚太地区，中国的富豪人数达到34万人，其中，北京、上海、广州和深圳的富豪拥有的外汇占全国外汇储蓄总额的60%，从而使得这些城市成为对境外私人银行与财富管理公司最具吸引力的市场。
中信银行零售银行部总裁助理杨洪在接受记者采访时也指出，“对银行来说，管理的资产越多，意味着可以赚取更多的管理费。
来自招行方面的消息称，该行私人银行客户拥有的资产已经占到所有零售银行客户总资产的1／7。交行2007年年报显示，交行集团对私中高端客户新增资产额为1597亿元，占集团管理的全部个人资产新增额的92.7%，占比5%的中高端个人客户贡献了75%的业务量。而200万美元以上资产的私人银行客户数量也“增长相当迅速”。
有数据显示，瑞士银行和美林银行的税前利润中，1／3都来自资产管理。过去几年中，美国私人银行业务年均利润率高达35%，年均盈利增长12%-15%。
对国内银行而言，在信贷紧缩的政策背景下，信贷业务能带来的利息收入已经有限，发展针对个人的高端理财业务、针对企业现金管理等综合服务已成为其努力的方向。
姜业庆
“和外资私人银行相比，中国私人银行缺乏实质性的内容”、“仅仅是营业场所多几杯咖啡而已”、“已经全国性失败”……国内首家私人银行成立至今仅一年多，这一行业就饱受了各种非议。
悲观者的说法，无非在于制度、产品、服务、认识、人才等因素。他们认为，目前监管环境下，私人资产的全球资产配置执行起来比较困难，因而私人银行开发的产品满足不了被服务者的需求，更为重要的是中国作为一个新兴市场和高成长性的经济体，很难找到并留住高品质的人才。
更有银行人士直接指出：“事实上，在上海、北京等地的富人圈，中国富裕阶层所需要类似西方私人银行提供的个性化和高私密性的财务咨询、规划、避税及信托等服务，或是空白，或是不健全，还没有严格意义上的专业私人银行。”
对此，中国银行零售银行部总裁岳毅给予了有力回击：“这好比看到一个婴儿躺在床上就断言其以后没有出息一样可笑”，“只要路径对了，中资私人银行完全可以和外资私人银行同台竞技，而且不会有丝毫逊色”。
岳毅认为，国内商业银行建立私人银行的最好路径是与战略投资者合作，“因为只有战略投资者才能真心实意地帮助你，甚至倾囊而出，毫无保留”，一些国际先进商业银行已经有300年左右从事私人银行的经验，而国内银行却是从零开始。
在岳毅看来，国内商业银行建立私人银行的最大障碍不在于产品与人才，而是在于内涵，如应该建立一个什么样的组织构架、总分行的关系、服务体系的建立、产品研发机制等，“先进的机制与体制是保证先进的观念与创新落实的重要基础。”
建设银行高端客户部总经理程正红也同样信心十足，“尽管会面临一些问题，但从我们自己掌握的数字来看，我们对私人银行的前景有充分的信心。”
中国银监会创新监管协作部尹龙认为，国内商业银行目前开展私人银行业务存在很多机遇和优势。原因在于两个方面：一是政策和法律层面的因素；二是市场层面的因素。从政策面看，起码从银监会这个层面，对私人银行业务和理财业务持非常积极的态度，银监会提出的监管原则是“规范与鼓励并重、发展与防险并重”，并且会就目前存在的法律方面的障碍，提供一些技术层面的解决方案。比如，在QDII实施以后，就能够实现跨地区地投资买卖有价证券。至于市场层面的因素，未来变化最大的就是利率市场化的步伐将越来越快。其最直接的结果就是国内利差将与国际接轨。在这种情况下，商业银行都会慢慢重视起包括财富管理、私人银行业务在内的各项业务。
更为重要的是，国内私人银行发展有着良好的市场基础。比如，居民收入的增长和富裕阶层的出现；金融资产形式的增加与风险的加大等。
我们完全有理由看好中国私人银行的发展。当然，这并不意味着我们回避差距。毕竟，中国的私人银行只有一年多的历史，处于起步阶段是不争的事实。不仅银行自身需要有一个认识、学习、实践的过程，而且从市场环境到客户群也都需要一个培育的过程。
本报讯 为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，8月26日(周二)央行将发行2008年第九十八期总量为500亿元的中央银行票据。
第九十八期中央银行票据期限1年，最高发行量500亿元，缴款日为2008年8月27日，起息日为2008年8月27日，到期日为2009年8月27日。本期中央银行票据以贴现方式发行，向全部公开市场业务一级交易商进行价格招标，到期按面值100元兑付，到期日遇节假日顺延。(闫立良)
本报讯 记者获悉，中信银行为进一步提升白金社区功能，以便为贵宾客户和私人银行客户提供更好的服务，于日前启动了个人网银白金社区升级工作，新版白金社区已于日前正式切换上线。
本次版本升级，彻底解决了中信个人网银系统与白金社区新功能开发不同步问题，为今后贵宾、私人银行客户更加精细化经营打下了良好基础，有效提高了系统性能。除继承了新版个人网银系统的全部功能外，白金社区还独有白金服务功能，包括我的客户经理、投资建议、面谈预约、贵宾服务、私人银行服务、白金专刊和网上调查等7类18项功能。在客户体验方面，白金社区的登录首页和欢迎页还进行了全新改版，信息更丰富，指引更清晰，且保留并优化了座右铭设置。
(子 岚)
本报讯 奥运为北京的秀水带来了好生意。据悉，8月19日，秀水市场单日客流量高达53028人，达到了自1978年市场成立以来的最高纪录。不断增加的客流量不仅为秀水市场里的商户们带了可观的收入，还使秀水市场里唯一一家金融服务窗口——华夏银行北京秀水支行成为北京地区最忙的“奥运银行”。
据秀水市场的工作人员介绍，秀水市场目前安装了汇丰、渣打、中信、招商等7家银行的ATM机，各银行还在市场里安装了1000多台POS机，基本可以实现无障碍刷卡消费；对于不愿意进行刷卡消费的顾客，可到二层北侧华夏银行秀水支行办理货币兑换业务。
据华夏银行秀水支行营业经理张莉萍介绍，奥运开始后，秀水市场几乎成了奥运会的“分会场”，每天有数以万计的外国宾客到秀水市场购物，庞大的客流量使华夏银行秀水支行个人外汇兑换业务较之前有了近十倍的增长，平均每个业务员日均接待外国客户60人次以上。
(张胜男)
本报讯 今年以来，农业银行认真贯彻中央有关支持农业和粮食生产会议精神，加大了涉农信贷投放力度，确保了从紧货币政策下的“三农”金融服务的质量和效率。具体表现为，倾力支持农林牧渔业生产经营，全力支持农副产品生产加工，着力支持农田和农村基础设施建设。截至6月底，农行涉农贷款余额为13579亿元，占全行贷款余额的36.97%，比年初上升0.2个百分点。上半年涉农贷款增加881亿元，增量占同期全行贷款增量的40%，涉农贷款增幅6.94%，比全行贷款增幅高0.59个百分点，涉农贷款不良率较年初下降1.4个百分点。(秦 炜)
本报讯 8月25日，科技部与招商银行在京签署了《支持自主创新科技金融合作协议》。双方将按照“科技部积极组织推动，招商银行独立审贷，依托多种形式的科技金融合作平台，按市场化进行操作”的原则，通过国家科技政策引导和商业贷款支持相结合，积极探索科技创新与金融创新相融合的新道路，促进我国高新技术产业发展。
根据协议，在合作期内，招商银行将在国家科技计划项目、重大科技专项、科技型中小企业、创业投资、节能减排项目等领域内提供融资支持和服务。科技部将发挥政策引导、组织协调职能以及项目、专家、信息等优势，结合招商银行的融资优势以及金融产品创新能力强和重视中小企业融资业务等特点，共同促进我国高新技术产业发展。
(庄少文)
如果货币政策转而放松，存款准备金率可能也会优于利率，成为央行首先下调的工具。而在经济增速放缓的情况下，加息的可能性则基本可以完全排除
随着中国经济增长速度的放慢以及通胀水平的回落，从紧的货币政策也已开始有所调整。目前市场预期，存款准备金率可能不会再上调，而如果在经济增速进一步下滑、资本转而流出的情况下，存款准备金率甚至可能还会下调。
8月上调可能性几无
原本保持了每月上调一次的存款准备金率在7月份没有继续上调，而随着8月底的临近，8月份上调的可能性也已经微乎其微。
由于下半年到期资金量较小，再加上外部资金流入放缓的可能性，目前市场预期下半年存款准备金率可能仅会上调一次，或者不会再上调。
有分析人士甚至指出，如果下半年经济增速下滑的迹象更加明显，资本转而流出，存款准备金率还存在下调的可能性。“如果货币政策转而放松，存款准备金率可能也会优于利率，成为央行首先下调的工具。”一商业银行资金部门人士说，而在经济增速放缓的情况下，加息的可能性则基本可以完全排除。
此外，《第一财经日报》还从知情人士处获悉，各家外资行日前也都接到了央行的电话通知，只要外资行提出调增信贷额度的申请，基本上都可以获得批准。这事实上意味着对于外资行的信贷额度控制事实上已经放开。
“外资行上半年的额度都没有用完，因此再进行信贷额度控制其实也已经没有多大意义。”上述人士表示，明年对于外资行的信贷额度控制可能也会取消。
7月底，央行召开会议，允许中资行增加5%~10%的信贷额度，用于投放给中小企业。据了解，中资行只要自行提出申请即可，粗略计算，这一放松将会带来2000多亿元的信贷增量。
渣打银行驻上海的高级经济师王志浩日前在讨论财政政策的文章中也指出，在中国经济增长速度的放慢后，货币政策应该优于财政政策，首先被用来发挥刺激经济的作用，而中国货币政策也仍有放松的空间，包括信贷额度的放松以及存款准备金率的下调等。
“从紧”已松动
央行在此前召开的第二季度货币政策委员会上以及随后发布的第二季度货币政策执行报告中，都没有再提“从紧货币政策”的字眼。而从存款准备金率不再上调，到信贷额度的松动上，事实上，货币政策已体现出了松动的趋势。
近期我国债券市场也开始走出“寒冬”开始回暖行情，银行间市场中长端利率出现了10多个基点的下滑，交易所国债市场也连续上涨，上证国债指数连创新高。显示出市场对于宏观政策预期也已开始发生变化。
7月份以来，人民币升值速度的放缓也可以体现出政策放松的迹象。相对于上半年来说，下半年人民币对美元的升值速度放缓明显，并且呈现出贬值的趋势。
“如果说上半年升值是为了抑制通胀，那现在的贬值则也可以看做是政策的一种放松。”上述人士指出，虽然此轮人民币的贬值与国际市场美元的强劲反弹有关，但伴随着出口增速的放缓、居民消费价格指数（CPI）的回落以及我国经济下滑风险的加大，人民币升值速度减慢有利于发挥促进出口、刺激经济增长的作用。
向佳
本报记者 苗燕
8月25日记者从农行获悉，今年前7个月，农业银行实现投行业务收入12.66亿元人民币，较去年全年增长228%。投行业务收入在全行中间业务收入中的占比从去年年底的1.5%提升至今年7月末的8.2%，名次从第10位上升至第3位。
农行有关负责人表示，当前，农行正处于股份制改革的关键时期，经营转型是股改的重中之重。
为加快投行业务发展，农行已于去年11月30日成立投资银行部，逐步建立了以财务顾问、对公理财、短期融资券和企业债发行顾问为主体的投资银行业务体系。同时，积极探索全新的投资银行业务产品，实现了改制上市与兼并重组财务顾问等标准型、高附加值投行业务零的突破。
本报记者 丰和
今天，央行将在公开市场发行500亿元一年期央行票据，发行量比上周略减20亿元。
本周，到期的央行票据和正回购量比上周略增90亿元，为780亿元。其中，央行票据到期量为550亿元，正回购到期量为230亿元。
央行日前指出，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位。此间观察家认为，作为典型的关系型借贷，民间借贷阳光化能够弥补我国中小企业融资中的短板，有助于完善金融宏观调控。
信息不对称是中小企业融资难的重要原因之一，而关系型信贷可以通过建立长期、深入、稳定的关系来减少借贷双方的信贷信息不对称。民间借贷由于其人格化的交易特征，具有关系型借贷的天然优势，可以充分利用财务报表等以外的信息。
近年来，民间资金充裕和企业资金需求旺盛使得我国民间借贷市场日趋活跃，这对增强经济运行弹性起到一定作用。但由于法律地位不明确，民间借贷一直处于灰色地带，这带来两方面问题。一是由于监管缺位，民间借贷往往成为非法融资、洗钱犯罪的渠道；二是当借贷双方产生纠纷时，大多采用法律以外的手段来解决，容易产生社会问题。因此，推出《放贷人条例》，在法律层面上承认民间借贷，并将其纳入金融监管体系，有助于民间借贷良性发展。
民间借贷阳光化和规范化发展，不仅有利于丰富多层次的信贷市场，改善金融生态环境，而且有助于完善金融宏观调控。一方面，民间借贷专注于小额贷款，是对传统金融体系的有益补充，可以部分满足中小企业和自然人的资金需求，而且由于利率有上限限制以及民间借贷活跃，民间借贷利率虚高局面有望缓解；另一方面，民间借贷利率变动较为灵活，市场化程度较高，将来通过不同层次信贷市场之间的互联，有助于信贷市场的价格发现和利率市场化。
不过，民间借贷的资金来源渠道窄、规模有限，从长远来看，缓解中小企业融资难问题，还需要鼓励小型存款类金融机构发展，适当放开市场，以改变信贷资源过度集中于部分大银行的局面，并加强中小企业信贷领域的竞争。
□张曙东(摘编自8月25日《中国证券报》）
本报记者 韩瑞芸
始于2007年10月，国内银行首次大规模进行的事业部改革，到底对民生银行(600016.SH)业绩有何影响，答案终于揭晓。
8月25日，民生银行（600016.SH）对外公布中报业绩。截至2008年6月30日，民生银行实现营业收入176.70亿元，比上年同期增加56.52%；实现净利润60.46亿元，比上年同期增加114.29%，远远高于去年同期66%的净利增幅。
114%的净利润增幅是在56%营业收入增幅的前提下创造的。有业内人士据此认为，这是民生银行盈利能力有较大提高的重要表现，而利润率的提高当然与事业部改革密切相关，因为这项改革旨在实现专业化经营。
不过，民生银行相关负责人则将该行高速增长归功于三个方面，即资产规模扩张、资产结构调整以及手续费及佣金净收入的快速增长。对于事业部改革的成效，该负责人也表示这项改革“取得了超乎预期的成果，为民生银行利润翻番做出了一定的贡献”。
根据中报，截至6月30日，事业部存款余额比年初增加21.4%，比全行公司存款平均增幅高7.94个百分点；事业部贷款（不含贴现，下同）余额比年初增加14.7%，比全行公司贷款平均增幅高3.59个百分点。
中报显示，不仅是在存贷款规模方面，而且在盈利能力方面，事业部也有一定的优势。截至6月30日，事业部贷款加权平均利率高于全行公司贷款加权平均利率0.13个百分点，较年初全行公司贷款加权平均利率提高0.58个百分点，报告期内事业部新发放贷款加权平均利率较年初全行公司贷款加权平均利率提高0.93个百分点。
而从全行范围看，2008年上半年，民生银行的贷款议价能力也是表现突出，上浮贷款比例为59%，高于同业平均上浮比例23个百分点。该行上半年贷款平均收益率达到7.16%，比去年同期提高0.96个百分点。当然，银行议价能力的提高，不可忽视的一个重要因素在于信贷紧缩。
而另一方面，议价能力的提高与事业部改革不无关系。这项改革，目的就是要让商业银行更加专业——专业化销售、专业化管理以及专业化评审。当然，收益越高，风险也就越大。而事业部制正是经营风险的、公司化运作的机体。民生银行董事长董文标曾经表示，事业部后的公司业务，其项目收入应该是1＋n，1是利差，n是各项中间费用，包括财务顾问费用、咨询费等等。
事实上，董的这一概念已在上半年业绩中略有体现。根据中报，2008年上半年，民生银行实现手续费及佣金净收入30.72亿元，比上年同期增加211.88%。民生银行各事业部累计完成净非利息收入占全行净非利息收入的74%。中间业务收入中融资顾问收入、信用承诺收入、托管及其他受托业务佣金和银行卡手续费收入占到了90%以上。
当然，一场巨大的事业部改革不可能在短时间内达到完美。有证券分析人士认为，民生银行在接下来的时间里将重点解决两方面的问题。一是关系问题，其中包括事业部与分行、产品部门与客户部门、总行中后台职能部门与事业部，这三类关系仍有待进一步理顺。二是能力的问题，事业部的经营和管理能力，总行中后台职能部门对事业部的管理能力和服务支持能力也有待提高。
本报记者 王芳艳
房价下跌，将房贷推到了风口浪尖。
记者从商业银行获得的数据显示，截至7月31日，市场依然严峻，全国金融机构个人贷款余额合计35724亿，比年初增加2941亿。其中住房按揭贷款余额29088亿，增量（比今年年初增加的量）仅为2066亿元，而去年同期的增量达到3669亿元。
表现突出的是招商银行、光大银行。招行在年初“落伍”后立即进行调整，如今已杀回昔日市场地位。
然而风险始终是一把悬在头上的剑。从深发展、兴业银行、招行公布的中报来看，个人房贷的不良率目前仅为千分之二左右，远低于他们的个人贷款不良率平均水平。从数字上来看，部分地区的房价下跌还未引发不良率的蹿升。
招行重回领头羊
市场越是恶劣，越是能显现各行的身手。
截至7月，按照股份制银行个人消费贷款的增量（相比年初）来看，前几个月表现突出的光大银行这个月位次第一，164亿元；招行位于第二，159亿元；浦发银行100亿元，中信银行70亿元，广发行65亿元，深发展59亿元，民生银行23亿元，兴业银行6亿元，华夏银行1亿元。
这些数字背后体现了各个银行不同的措施和“心情”。
在零售银行处于领先地位的招行，自今年年初房贷“滑坡”丢掉第一位之后，马上进行了调整，这几个月来，招行已逐步收复失地，5月个人消费贷款重回第一。7月底，其住房按揭贷款增量也位于股份制银行第一的位置----89亿元。
招行在其近日公布的中报里表示，2008年上半年，加大了零售贷款产品创新和营销力度。其措施包括：全面启动个人贷款基本流程改造，将中后台操作集中到分行；建立个人贷款新产品体系，创新推出“消费易”产品，以一卡通为媒介，整合了个人住房贷款与个人消费支付，进一步强化了个人住房贷款的理财功能；组织开展“突围2008”个人贷款营销竞赛，稳健发展个人经营性贷款等。
今年表现较为突出的还有光大银行，截至7月住房按揭贷款增量为70亿元，其工程机械贷款成为拉动个贷增长的另一马车。此后依次为兴业银行64亿元，中信45亿元，浦发33亿元，广发23亿元，深发展15亿元，华夏负增长6亿元，民生负增长24亿元。
不管如何，从各个方面来看，今年房贷的整体市场萎缩已成定局。
7月，国有商业银行住房按揭贷款相比6月并无起色，7月比6月环比仅增加了186亿元，而去年同期则环比增加了492亿元。五大行中，建设银行环比增加了95亿元，中国银行增加了44亿元，工行增加了36亿元，农行增加了11亿元，交行增加了9亿元，这些数字都明显小于他们各自去年同期的环比增量，以建行为例，去年同期环比增量是180亿元。
不良：约千分之二
对于房贷来说，现在面临的是一个悖论。当银行个人消费贷款萎缩，就会累及银行盈利，然而现在房贷发展快速时，又会被质疑风险过高。特别是深圳房价下跌暴露出的问题，将房贷置于了风口浪尖。
然而从近期各个银行公布的情况来看，各个银行对外态度“乐观”。兴业、深发展、招行的住房按揭贷款不良均在0.2%左右，这个数字远低于车险、个人经营性贷款的不良率等。
深发展认为，自2007年下半年以来，鉴于房地产市场的变化，该行严格了个人贷款政策，按揭贷款增幅随即放缓，个人信贷资产整体质量仍处于可控状况，没有明显恶化趋势。整体零售贷款不良率在上半年为0.73%，但住房按揭贷款为0.27%，低于整体零售贷款的不良水平。同时，这个数字较2007年底住房按揭不良率下降（2007年底0.34%）。
招行中报显示，房地产行业企业贷款余额占全部贷款总额的5.81%，比年初下降0.6个百分点；不良率为2.73%，比年初下降1.05个百分点。在房地产价格下跌的外部环境下，该行住房按揭贷款维持了5.4%的增长，不良率仅为0.25%，比年初下降0.01个百分点。
兴业银行有关人士表示，他们的个贷不良率也仅为0.2%左右。不过他们在今年则处于“练内功”时期，在经过去年的超额增长后，已开始主动调整个人消费贷款。一方面是存贷比指标接近警戒线，中长期贷款指标不多，另一方面对个贷系统加强建设，同时转战存款业务。
工行公布的中报显示，个人贷款不良余额有所增加，但主要是个人经营性贷款不良额有所上升。今年上半年他们将信贷主要投向个人住房贷款，而适当控制个人经营性贷款和个人消费贷款的新增规模。
另一些银行也是相当重视房贷。中信银行中报显示，2008年上半年，根据宏观经济调控政策引起的房地产市场调整情况，该行首先重点发展个人住房按揭业务，其次稳步推进汽车消费信贷业务等。
本报记者 孙铭
盈利能力大幅提高
8月25日下午，建设银行（601939.HK,0939.HK）在国有商业银行中交出了一份漂亮的答卷。
中报显示，建行在2008年上半年实现利润大幅增长，利润总额为756.55亿元，较上年同期增长49.69%；净利润586.92亿元，较上年同期增长71.34%。而此前工行也公布了2008年半年报，虽然工行税后利润总额达到了650亿元，超过建行为全球最赚钱银行，但工行的税后利润同比增长率为56.75％，在增长速度上远逊于建行。
而且，稀释每股收益高达0.25 元，较上年同期提高0.10元，也远远超过工行0.19元的每股收益。
“建行上半年经营业绩良好，得益于中国经济金融环境和建行内部的改革创新。”行长张建国在业绩发布会上说。
建行利润总额增长幅度小于税后利润增幅，主要原因是由于从2008 年1月1日起，国内企业所得税税率从33%降至25%，使得净利润增幅高于利润总额增幅，而建行的所得税率在22％左右，因此税后利润猛增。
今年上半年在从紧的货币政策下，建行贷款增长幅度不高，但由于中间业务等快速增加，对利润的贡献程度加大。张建国分析说，今年上半年，建行本外币理财产品销售收入增长12倍，代理保险收入增长247％，财务顾问收入增长165％，第三方存管收入增长420％，其他手续费收入增长290.72%。仅从这几个数字，就能理解建行收入及利润增长的原因。
个贷隐忧
在建行漂亮答卷的背后，分析师也观察到了建行发展中的一些隐忧。“建行在关注类贷款大幅下降的同时，1－90天的逾期贷款却上升了，这是什么原因？”有分析师向建行高管发问。
建行副行长兼首席风险官朱小黄解释说，建行在对贷款五级分类的基础上把贷款划分为12级，关注类贷款的认定标准并没有降低。至于1－90天逾期贷款增加，主要原因是6月份有所增加，到7月份就降低了，朱小黄认为这可能是市场正常的波动。
建行中报显示，截至2008年6月30日，建行不良贷款余额为781.13亿元，较上年末下降70.57亿元；不良贷款率为2.21%，较上年末下降0.39个百分点；不良贷款结构也有改善。
但个人住房贷款却出现了一些值得关注的迹象。去年年底，建行个人住房不良贷款为42.22亿元，不良率为0.80%，而2008年6月末个人住房不良贷款达到了50.79亿元，不良率为0.90%。个人住房贷款出现了不良贷款余额与比例“双升”的局面。
与此类似，建行的其他个人住房贷款也出现了不良“双升”，余额从17.37亿元上升到21.05亿元，比例从1.34%上升到1.56%。其他个人住房包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。
建行分管个人业务的副行长陈佐夫认为，建行个人住房贷款不良增加，与地震等因素有关。
张建国则分析说，2008年上半年，建行优化完善行业客户信贷准入和退出标准，加强对不良率较高行业的总量控制，积极推进行业结构调整，整体贷款质量持续改善，特别是不良率较高的批发和零售业、房地产业、制造业的不良贷款余额和不良率继续保持下降势头，但受地震灾害影响的部分基础设施行业不良贷款有所增加。
持有“两房”债券32.50亿美元
在中报里，建行也公布了持有次级债和“两房”债券的情况。
截至6月30日，建行持有美国房利美公司和美国房地美公司相关债券账面价值32.50亿美元（折合人民币222.79亿元）。其中，两家公司担保的住房抵押债券6.95亿美元（折合人民币47.64亿元），彭博综合信用评级均为AAA级；两家公司自身发行的债券25.55亿美元（折合人民币175.15亿元），彭博综合信用评级AAA级占比为98.35%。
综合考虑债券的信用状况及市场因素，于2008年6月30日，建行集团对美国次级按揭贷款支持债券累计提取减值损失准备6.71亿美元（折合人民币46.00亿元），较上年末增加0.41 亿美元（折合人民币2.81亿元）。另外，建行还持有中间级别债券（Alt-A）账面价值3.57亿美元（折合人民币24.49 亿元），占外币债券投资组合的1.27%，彭博综合信用评级AAA级占比98.95%。
“上述债券占建行外币债券投资组合的比例较小，该等债券的市场价值波动对建行的盈利影响不大。”张建国分析说。
本报记者 陈昆才
目前，一直受益于中国经济高速发展的银行业，正面临一场“中考”。
“可以看到，今年上半年，逾期贷款增加是上市银行的一个共性问题。”8月22日，天相投顾银行业分析师王逸峰表示。
据本报记者初步统计，在目前已经披露半年报的9家上市银行中，工商银行、建设银行、中信银行、兴业银行、深发展、宁波银行共6家银行的逾期贷款出现不同程度的增加，仅有招商银行、华夏银行、南京银行等3家银行的逾期贷款略有下降。
除此之外，今年上半年，中信银行、兴业银行、宁波银行等3家上市银行未能实现不良贷款余额和比率的“双降”；而中信银行、南京银行的关注类贷款也出现上升。
“这表明整个经济环境在变化，经济出现下滑，问题肯定就反映出来。”8月22日，江苏银监局局长于学军说。他认为上述趋势可能会得以延续。
不良“双降”成色降低
今年上半年，大部分上市银行依然保持了不良贷款“双降”的势头，但“含金量”已不如从前。
今年6月末，工行的不良贷款余额下降66.38亿元，不良贷款率下降0.33个百分点，降至2.41%。同期，招行不良贷款余额为92.89亿元，比年初减少11.05亿元，不良贷款率为1.25%，比年初下降0.29个百分点。
相比之下，中信银行、兴业银行则只能实现不良贷款率的单项下降，不良贷款余额出现小幅反弹或持平。
中信银行半年报显示，报告期末，该集团不良贷款总额92.02亿元，较上年末增加7.1亿元(其中因本年5·12 四川汶川大地震造成的新增不良贷款合计4.12亿元，均为公司类贷款)，同期，该集团不良贷款比率为1.45%, 较上年末下降0.03 个百分点。
无独有偶。今年6月末，兴业银行不良贷款率为1.04%，较上年末下降0.11个百分点，但该行的不良贷款余额却较上年末微增0.19亿元。海通证券分析师称，如果剔除核销的影响，兴业银行6月末的不良余额则上升了2.3亿元。
上述两家银行的贷款五级五类迁徙情况也值得关注。如今年6月末，中信银行关注类贷款比上年末增加2.43亿元，次级类贷款增加7.68亿元；而该行不良贷款的增加与关注类贷款向下迁徙有关；6月末，关注类贷款迁徙率为7.51%，高于上年末的6.12%。
而对比2007年年报可以发现，今年6月末，兴业银行关注类贷款余额达到128.8亿元，较上年末增加17.25亿元，在全部贷款中的占比也由2.79%升至2.92%。同时，在次级、可疑、损失三类贷款中，出现波动较大的是可疑类贷款，今年6月末，兴业银行可疑类贷款较上年末增加4.84亿元，达到21.61亿元。
对此，一位银行监管专家表示，前几年，银行业的不良持续实现双降，目前的不良贷款(余额、比率)已处于较低水平；但实际上，这一低位已经超过了中国银行业的现有管理水平。
“主要原因是近几年的经济基本面好，存贷款利差大，经济也没有出现什么起伏，所以，整个不良贷款水平处在低位；而现在整体经济出现一定的下滑，不良贷款也会出现反弹。”上述监管专家续称。
逾期贷款普增
首份“中考”的成绩单，不仅反映出不良“双降”的成色降低，而且一般不反映在不良贷款之列的逾期贷款，也普遍出现增加的情形。
根据贷款剩余期限来划分，截至今年6月末，工行“已逾期贷款”余额达到1098.16亿元，较上年末增加111.7亿元或11.32%，在各项贷款中的占比为2.5%，较上年末上升0.1个百分点。而从该行集团合并财务报表来看，今年6月末，逾期贷款比上年末增加123.72亿元，其中主要为1天至90天的逾期贷款，占各项贷款比重为1.6%，较上年末增加224.41亿元。
截至报告期末，建行“已逾期贷款”达到953.71亿元，较上年末增加了45.18亿元或4.97%；其中逾期3个月以内的增加了120.46亿元。而报告期末，中信银行逾期贷款较上年末增加16.76亿元，增幅15.69%，其中逾期在90天以内的贷款增加11.87亿元，逾期91天或以上的贷款增加4.89亿元。
同样，在报告期内，兴业银行逾期贷款占贷款总额的比例已由上年末的1.07%，上升至今年6月末的1.32%，净增加额为15.56亿元；其中，逾期1天至90天的，共22.92亿元，比上年末增加15.37亿元。
深发展的半年报也显示，截至报告期末，该行逾期贷款余额4.29 亿元，较年初增加1.52 亿元，主要是由于今年上半年受宏观调控政策和国内外经济形势影响，个别民营中小企业经营出现下滑，资金情况较紧张导致。
虽然，截止报告期末，招行逾期3个月以上客户贷款余额比年初减少5.31亿元，但其中，逾期6个月至1年的贷款余额比年初上升4.27亿元。招行的解释为“主要是受个别企业贷款逾期情况延续，以及信用卡逾期贷款核销政策影响所致”。
针对上述多家银行出现逾期贷款增加的情形，交通银行发展研究部高级经理仇高擎表示，这是在宏观调控背景下，经济下行、货币紧缩等对行业、企业带来一定的经营压力，并传导至银行体系的表现。
于学军表示，上述信用风险上升的趋势可能会延续，主要原因是经济在下滑，各种经济增长的因素都不明朗，“如房地产市场出现萎缩，大家都在观望”。
重点关注房地产行业
值得注意的是，报告期内，兴业银行发生资产减值损失12.1亿元，同比增长66.57%，表明贷款减值损失增加。
而在言及信用风险上升，可能对银行当期和未来利润产生何种影响时，王逸峰表示，“对利润的影响是迟早的事情，当然拨备覆盖率高的，不需要在当期表现出来。”
目前，各家上市银行的拨备覆盖率均保持在较高水平。如今年6月末，中信银行拨备覆盖率达115.41%，比上年末提高5.40个百分点；兴业银行拨备覆盖率为174.38%，比上年末增加19.17个百分点；宁波银行拨备覆盖率高达323.44%，比年初下降36.5个百分点。
王逸峰表示，除外部经济环境外，还需要关注银行贷款的行业结构对信用风险的影响。
在行业结构中，“主要关注房地产部分。”王逸峰续称，“目前重点关注的是兴业银行房地产贷款占比较高，有一些担心，而其他银行的房地产贷款占比基本属于正常范围”。
从兴业银行的贷款行业分布来看，房地产业贷款占比14.29%、个人贷款30.28%；6月末，个人贷款余额1336.96亿元，其中，个人住房及商用房贷款余额为1162.03亿元。
对此，兴业银行也表示，在防范信用风险方面，加大信贷资产结构调整力度，严格控制中长期贷款和房地产贷款规模。
“下一步，应该关注不良资产的变化趋势，特别是一些重点行业，比较突出的是房地产行业。”仇高擎表示，“但我们认为，局部地区房价回落幅度较大，不会演变成系统性风险。”理由有二，一是因为发生在局部地区，二是房价下跌并不会对所有的房贷资产都造成压力，“在房价最高点买房的人，所占比例不是特别高”。
不过，从多家银行中报来看，一直被视为优质资产的个贷(以个人住房贷款为主)风险隐忧亦不容忽视。
报告期末，在工行“已逾期但未减值贷款”中，公司贷款为140.62亿元，个人贷款为507.75亿元，分别比上年末增加48.74亿元和157.98亿元。
而在中信银行不良贷款客户结构中，公司贷款不良余额比上年末增加5.77亿元，个人贷款不良余额虽然只增加1.33亿元，但幅度达到27.25%，大大超过公司贷款7.21%的增幅。
如何化解信用风险管理的压力，于学军建议银行业机构，首先要高度关注，尽量早点动手处置风险；其次，加强宏观经济形势的研究，准确把握情况；第三，及时调整客户、业务和产品结构。(特约记者殷皎皎对本文亦有贡献)
本报记者 石朝格 北京报道
中国民生银行信用卡中心近日宣布，为北京奥运会我国获奖运动员提供民生钻石、白金信用卡终身免年费的专项服务和求学深造奖学金。
据介绍，民生信用卡中心将为有求学深造计划的本届奥运会获奖中国运动员推出奖学金计划，根据运动员的学业需要，按其具体求学状况给予不同等级、不同金额的奖学金支持。
本报记者 任晓 北京报道
今年前7个月，农业银行实现投行业务收入12.66亿元，较去年全年增长228%。在诸多中间业务中，投行业务已经成为农行新的效益增长点。
数据显示，投行业务收入在农行中间业务收入中的占比从去年底的1.5%升至今年7月末的8.2%，名次从第10位上升至第3位。
农行有关负责人介绍，今后农行投行业务的发展，将着力抓好四方面工作。一是进一步完善投行业务系统营销体系；二是进一步加强投行业务团队建设；三是进一步完善投行市场策略，为大型客户提供全方位资本市场服务，同时积极支持中小企业客户发展；四是进一步加强制度机制建设和相关政策支持，尽快建立适合投行业务特点的制度体系。
中间业务成最大亮点
谢利
本报讯 记者谢利报道 民生银行8月26日发布的中报显示，上半年民生银行实现营业收入176.70亿元，比上年同期增加63.81亿元，增幅56.52%；实现净利润60.46亿元，比上年同期增加32.24亿元，增幅114.29%。比上年同期净利润增幅提高48.48个百分点。
中报显示，截至6月30日，民生银行资产总额为10622亿元，比上年末增长15.48%；存款总额为7604.04亿元，比上年末增长13.29%；贷款总额(含贴现)为6120.51亿元，比上年末增长10.29%；存贷比为72.38%，比上年末下降2.06个百分点；不良贷款率(五级分类法)为1.21%，比上年末降低0.01个百分点；拨备覆盖率为114.20%。资产质量继续在同业中保持较好水平。
2008年上半年，民生银行实现手续费及佣金净收入30.72亿元，比上年同期增加20.87亿元，增幅为211.88%。报告期内，民生银行各事业部累计完成净非利息收入占全行净非利息收入的74%。中间业务收入中融资顾问收入、信用承诺收入、托管及其他受托业务佣金和银行卡手续费收入占到了90%以上。
从民生银行半年报可以看出，其上半年业务运行情况平稳，资产规模均衡持续增长，资产利润率明显提高。流程化、专业化的事业部改革使其更加了解市场、资源配置更为合理、定价能力得到提升、风险控制能力增强。2008年上半年，民生银行的贷款议价能力表现突出，上浮贷款比例为59%，高于同业平均上浮比例23个百分点。该行上半年贷款平均收益率达到7.16%，比去年同期提高0.96个百分点。此外，上半年民生银行的成本收入比指标为36.53%，比上年末降低了9.73个百分点。
对于目前受业界普遍关注的房地产贷款风险监控问题，该行表示，尽管其上半年对房地产建筑业的贷款余额有所增长，但该行一直坚持在合规经营、保障资产安全的前提下，探索适应不同区域的授信产品和方案，确保流动性和收益性并举。为此，该行一方面控制贷款规模和速度，一方面对客户准入、项目准入和区域政策方面实行严格授信，同时强化封闭管理，以销售收入安全收回偿还开发贷款，强调贷款的流动性。另外，对地价过高、项目利润空间过窄甚至项目楼面地价已接近或超过周边房价的开发项目不予授信；限制介入大户型住宅项目；谨慎支持商业地产项目的开发等政策。在区域政策方面坚持区别对待，根据区域市场供需态势、当地制度条件、当地同业银企合作方式等情况实行区别授信指导方针。
120亿元贷款投向小型农企
张正华 李文龙
本报北京8月25日讯 记者张正华 李文龙报道 记者今天从中国农业发展银行获悉，今年以来，农发行积极支持农业小企业发展，支持小企业数量持续增加，行业结构不断优化，信贷风险得到有效控制，业务呈现出良好的发展态势。截至7月末，农发行农业小企业贷款余额为120.4亿元，较年初增加38.7亿元，支持企业3268家，较年初增加1080家。
据了解，在农发行支持的农业小企业中，加工类企业贷款余额为76.4亿元，占比为63.45%；养殖类企业贷款余额为15.8亿元，占比为13.1%；种植类企业贷款余额13.5亿元，占比为11.22%。此外，农发行还大力支持流通类农企，贷款余额为10.7亿元，占比为8.9%；其它类贷款企业余额4亿元，占比为3.33%。
通过合理的信贷投放，农发行信贷结构得到进一步优化。农业小企业贷款覆盖了农、林、牧、副、渔等所有农副产品的种植、加工与流通等各个领域，并突出支持各地的“名、优、特、新”农业企业的发展。据悉，按照“有保有压、择优扶持”的原则，农发行积极稳妥地推进农业小企业贷款业务，使借款利息回收率始终保持在99%以上，实现了贷款额度、贷款质量和综合效益的同步增长，同时适应了小企业贷款“短、急、频、小”的特点。其中,短期贷款占比达96%，户均贷款余额368.4万元，充分体现了农业小企业的经营特点。
□本报记者 申屠青南
证监会昨日公布《商业银行信息披露特别规定》，要求商业银行在定期报告披露中，披露截至报告期末前三年的主要会计数据和主要财务指标。该规定自2008年9月1日起施行。
此前的规定仅对商业银行年报披露提出了这一要求，而《特别规定》要求商业银行在定期报告中予以披露。此外，相比原先规定，《特别规定》在一些商业银行的信息披露项目上进行了细化。比如，规定商业银行应在定期报告中披露持有的金融债券的类别和金额，重大金融债券的面值、年利率及到期日，计提减值准备情况和报告期委托理财、资产证券化、各项代理、托管等业务的开展和损益情况等。
《特别规定》要求披露截至报告期末前三年的主要会计数据，包括资产总额及结构、负债总额及结构、存款总额及结构、贷款总额及结构等。主要财务指标包括资产利润率、资本利润率、资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率等。
业内人士预计，《特别规定》施行后，商业银行信息披露将更详细，也更公开化，便于投资者更全面有效掌握公司信息，更好地作出投资判断。（《特别规定》全文见A08版）
全球股市的疲软已经改变了银行理财产品的发行结构。
本周银行理财市场的产品发行有一个非常显著的特征：据Wind资讯统计，本周市场上共有18家银行121款银行理财产品在售。同上周相比，产品数量基本持平，但发行主体明显减少。《每日经济新闻》不完全统计，目前在售的近20款产品中，涉及发行银行仅7家。另一方面，在澳元对美元汇率可能出现反转之时，外币理财产品本周几乎没有新品发行。
以本周为例，保本型产品合计40只，其中保本固定收益型有20款，保本浮动收益型有20款，占比均为16.53%。非保本浮动型产品有81款，占比66.94%。由于相当部分信贷资产类产品也被归于非保本浮动型产品，实际上高风险产品占比依然很低。如目前在售的产品，几乎全部是信贷资产或债券票据型产品。
从产品结构上看，据上海银监局发布的 《2008年上半年银行个人理财业务分析报告》(以下称《报告》)显示，高风险结构性理财产品、QDII及新股申购类产品发展势头大不如前，而截至6月末，信托类理财产品余额为581.21亿元，占个人理财产品市场总量的50%以上，募集资金767.64亿元，约占募集资金总量59.51%。风险较低、趋保守的保证收益型产品正迅速崛起，上半年保证收益型产品募集量占比达77.74%。
资本市场变化对外资行理财业务的影响同样明显。《报告》显示，上半年，外币理财业务(以外资行发行为主体)增速大幅放缓，余额比年初下降22.25%，募资量不及去年一半。对此，外资银行调整了主攻点，在结构性理财品和QDII上大举抢占市场份额。数据显示，截至6月末，外资银行结构性理财产品余额达131.95亿元，占上海市场结构性理财产品总量的49.53%。股票、商品、利率、汇率及其他类型的产品均成为挂钩对象。此外，外资银行QDII业务全面超越中资行，尤其二季度以来，中资银行仅发售QDII产品0.29亿元，同期外资银行则发售11.4亿元。
从市场行情看，国际商品市场价格大跌、欧美股市未来的不确定性，都导致了相关结构性产品以及直投股市的QDII发行前景堪忧，或许这也是改变中外资行产品发行结构的原因。对此，社科院金融研究所理财中心专家对《每日经济新闻》表示，银行理财业务的发展必须经历一系列的风险考验，而目前的现象判断为暂时性规避风险。
每经记者 陈珂
