招商银行打造的金融控股大厦规模初具，信托业务空缺即将被填补上。
8月18日，招行在哈尔滨万达索菲特大酒店召开的第七届董事会第二十七次会议上，审议通过了《关于控股收购西藏自治区信托投资公司股权的议案》。董事会授权公司收购西藏自治区信托投资公司(以下简称“西藏信托”)60.5%的股权。
招行董秘兰奇在8月20日接受《华夏时报》记者专访时指出，收购金额还未最后商定，但涉及资金量很少，西藏信托整合完毕仅有3亿元的注册资本，收购额度会略高于1.8亿元。对招行而言，相比于永隆银行，此次是规模非常小且更为容易的收购行动，意义在于完善招行的业务功能布局。
而西藏信托还持有西藏证券30%股份，目前招行旗下还没有具备证券业务功能的机构。
商谈收购细节
目前，招行正在开展尽职调查，并与西藏信托股东、西藏爱沃瑞峰投资发展有限公司商议具体事项。还包括洽商、签署和履行框架协议、股权转让协议及其补充协议，收购金额，并修订公司章程。
兰奇表示，此项交易当前正待监管部门的审批。相比永隆银行，涉及银监会、香港金管局、证监会、保监会、外管局等诸多监管部门，与西藏信托的交易审批无需如此复杂，相信很快就会有结果。
兰奇还指出，招行还将配合西藏信托向银监会等监管部门正式申报西藏信托股权变更的相关事项，提名信托公司董事、高管人选。
西藏信托是于1991年10月由西藏自治区人民政府出资5000万元，经中国人民银行批准设立的国有独资金融企业。其于2002年3月13日完成重新登记，重新登记后注册资本金为3亿元人民币。
西藏信托2007年年报显示，其2007年实现净利润1.069亿元。而在1.38亿元的总收入中，多为投资收益和自营证券差价收入，约为1.2万亿元，信托业务收入仅有49万元。
目前西藏信托正在改制，其年报总结其发展的不利因素是：西藏信托市场环境较差，市场较小，发育不成熟，居民收入仍处于较低水平，加上中央对西藏实行的一系列特殊政策，西藏自治区内社会和经济发展对信托市场的需求非常有限。信托知识普及程度不高；信托业得到的政策扶植相对较弱，在缺乏成熟盈利模式的同时，主营的理财业务又不断受到其他金融机构的挤压。
这也是兰奇所称的收购困难不大的原因之一。其年报显示公司发展的有利因素是，“西藏自治区人民政府和西藏自治区财政厅支持公司发展，公司背景良好”。
金融控股布局将成
虽涉及金额不大，意义却在于填补业务空缺。
信托公司股权目前炙手可热。外资纷纷抛出橄榄枝，并迅速将中意的信托公司纳入囊中；且国内各商业银行致力于打造各自的“银行系信托”，前有民生银行与陕国投，建行与兴泰信托，招行自然不甘于落后。“信托公司功能强大，如果我们不涉及这个层面，就缺乏了相应的竞争力。”兰奇说。
事实上，招行的金融控股大厦已经初具规模。
综合经营方面，招行现在已经持有招商基金管理有限公司33.4%的股份，还100%全资拥有招银金融租赁有限公司、招银国际金融有限公司。收购香港永隆银行过半股权的交易也即将完成。1.42亿人民币收购信诺人寿保险50%的股权也在静候监管层审批中。
兰奇介绍说，招商信诺是有历史渊源的，收购几近完成，只待核准。当初为A股上市，招行将信诺剥离给大股东招商局集团，现为业务发展而回购，进展较顺利。
“多元化经营中，还差证券机构。”兰奇说。
值得注意的是，西藏信托持有西藏证券30%的股份。
在金融控股模式的选择上，兰奇表示，相对于一个控股公司旗下拥有多个子公司的模式，招行更倾向于银行作为控股主体。因为银行的客户资源丰富，市场广阔，以银行为基本，可以充分利用其支付平台、客户群、商业信用的资源。
在境外机构设置方面，兰奇表示，董事会同意招行在伦敦和台北设立代表处。其国际化步伐正在进一步加快，其纽约分行的开业筹备正在进一步推进中。7月14日，已获得美国纽约州银行厅颁发的银行营业执照。在香港，已有招银国际，永隆收购完成后也将添砖加瓦。
“两美”债券未损反浮盈
招行8月19日公布半年报显示，截至6月30日，招行持有的房利美、房地美这两家房贷机构的债券按面值计1.8亿美元，浮盈156万美元；持有这两家机构担保的按揭贷款抵押支持债券(MBS)共0.75亿美元；涉及房利美、房地美的债券总计2.55亿美元，市值评估浮盈83万美元。
申银万国的分析师姚晨曦认为，招行持有的两房债券仅占公司证券投资总额不到0.7%，占总资产的比重更是只有0.13%，因此即使出现较大损失其影响也是微乎其微的。
招行半年报显示，实现净利润132.45亿元，同比增长116.42%。良好的业绩引得机构纷纷给予好评，认为招行上半年整体经营情况比市场预想的更好，尤其是利差的扩大幅度远远超出之前的预测。申银万国认为，公司稳健的经营和出色的业绩却提供了最好的安全边际，这也使其成为经济周期下最安全的银行品种之一。国金证券、天相投顾、交银国际都给出了“买入”的评级。
但中银国际分析师袁琳却认为，目前招商银行在所有上市银行中市净率最高，而零售业务的走软将对该股估值形成拖累，且担忧因房地产调整，尤其是华南地区，对不良贷款产生影响。
中金公司报告也指出，招行上半年拨备不足。上半年招行仅计提了13.92亿元，因此该报告认为，招行下半年应采取更加审慎的拨备政策。
“我正在准备筹建小额贷款公司的相关文件，时间很紧。”中国西部(香港)投融资服务公司董事蔡律8月19日告诉记者，从今年7月开始，想办法挤进第一批重庆小额贷款公司的行列是他们公司的唯一目标，通过对公司进行增资扩股，蔡律的公司已经基本具备成立小额贷款公司的全部条件，现正准备报批。
小额贷款公司批量出炉
8月5日，重庆市政府召开新闻发布会，宣称为解决中小企业贷款难，准备年内审批8-10个小额贷款公司作为试点，根据情况在全市范围内推广。
8月6日，重庆出台小额贷款公司试点暂行管理办法，对小额贷款公司的设立和管理进行规范。根据该办法，小额贷款公司的公司类型包括有限责任公司和股份有限公司两种，其中股份有限公司应采取发起设立。有限责任公司应由10―50名股东出资设立；股份有限公司应有10―200名发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。注册资本应由股东或发起人以货币资金出资，在公司设立时一次性足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于2000万元，股份有限公司的注册资本不得低于3000万元。股东或发起人单独持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。
一石激起千层浪，在短短的半个月之内，就已经有差不多70家企业向重庆金融主管部门递交了要求办理小额贷款公司的申请。
“这是放开金融垄断的开始。”重庆华尔帝财务咨询公司董事长郑有刚告诉记者，金融的市场化将是不可逆转的历史潮流。与投资实体相比，小额贷款收益率高，只要风险控制得当，可以看做是稳赚不赔的生意。因此，重庆有近70家典当公司，100多家以融资代理为主要业务的财务咨询公司及20多家担保公司都想迅速进入这一小额贷款领域。
蔡律表示，成立小额贷款公司的显性门槛并不高，2000万-3000万的资本金对大多数从事该行业的企业来说也是小菜一碟，可是设立条件的第七条：重庆市政府金融办规定的其他审慎性条件却可能让很多企业莫名其妙落选。
在研究过重庆对于小额贷款公司设立和管理的办法后，郑有刚告诉记者，其实不让贷款公司吸收存款并不会妨碍这些公司做大，只要市场利润可观，小额贷款公司可以通过不断增资扩股的方式来解决资金瓶颈问题，不过作为股东，出资人就必然共同承担市场风险。不过对于不喜欢经营风险的人，贷款公司可以通过补充协议的方式来对出资人的风险进行约定。
200亿“地下钱庄”走入穷途
重庆“地下钱庄”面临末路狂奔！？
重庆市金融办主任罗广透露，该市设立小额贷款公司的具体目标是，2009年小额贷款公司试点工作在全市范围推广，让40个区县都成立一个小额贷款公司，之后可能会审批上百家，力争5年内，将小额贷款公司发展成为重庆市县域以下地区金融服务的重要力量。
“先排个队也好。”一不愿透露姓名的财务咨询公司张先生向记者表示，由于试点将可能很快扩大范围，因此即使第一批无法进入关系也不大。
有人给小额贷款公司算了一笔账，由于小额贷款公司是向外经营贷款业务的一种新型机构，其放款利率下浮不超过基准利率的90%，上浮不超过同期银行基准贷款利率的4倍，这意味着小额贷款公司目前最多可以按29.88%的年利率对外贷款，多的可以高达40%的年收益。
“如果风险控制得当，可持续性能够保证。”重庆亚盟投资顾问公司总经理白彬告诉记者，其年收益远远超过股神巴菲特。这将使重庆的“地下钱庄”面临灭顶之灾。因此，重庆收编这些民间金融机构可能只是时间的问题。换句话说，随着重庆政府对民间融资的引导和梳理，重庆的地下钱庄将会逐步阳光化，其操作也将会越来越透明。
重庆的地下钱庄业务总量已经高达200亿左右。重庆市政府相关部门进行案例调查后，用抽样评估的方法得知，目前重庆民间金融以及典当行的灰色业务总量已经达到200亿元，有些年利率甚至高达30%。
“这个数字有些偏大。”郑有刚告诉记者，地下钱庄往往不以公司的名义出现，因此很难核算业务量。而目前对地下钱庄的定义并不科学，狭义上讲，地下钱庄是指以黑社会为背景，专门为黄、赌、毒配套的“放水公司”，这些公司的月息有的甚至高达一角；而广义上讲的地下钱庄则不同，除了银行、投行、基金之外的民间融资都被称为地下融资，从事这些融资活动的机构就被称作“地下钱庄”。因此，人们通常把典当、担保等国家认可的金融服务机构也称为“地下钱庄”，其月息多为6-8分。
重庆海特国际财务咨询公司总经理曹建告诉记者，实际上绝大多数重庆典当、担保公司都在从事直接发放贷款的业务，因为典当和担保本身的利润有限，而市场上民间融资的需求比较旺盛。随着小额贷款公司设立政策的出台，典当担保公司正在出现分化，其中绝大多数典当、担保公司都可能转为小额贷款公司。
民间融资新格局凸现
“重庆有一家电动车公司有诸多国家专利，其技术达到了国际先进水平，可是由于缺乏抵押物，申请1200万的贷款迟迟不能到位。”重庆银行公司银行部副总经理秦红松告诉记者，重庆的中小企业都徘徊在生死边缘，诸多原因导致重庆的中小企业融资难题多年来都无法破解。
“重庆市大力发展小额贷款公司的目的，就是为了帮助中小企业走出融资难尤其是流动资金贷款难的困境。”罗广分析，“现在流动资金贷款紧张已成为制约企业发展的一大不利因素。”
有数据显示，今年上半年，重庆市银行贷款结构中，大概70%是中长期贷款，30%是流动资金贷款；而今年1-6月份新增贷款中，90%左右是中长期贷款，只有10%是流动资金贷款。据了解，重庆市工业企业的亏损面在15%，其中2%-3%的企业处于困难中，濒临倒闭。目前，许多资金短缺的企业不得不饮鸩止渴，通过地下金融获取资金。
“小额贷款公司成立后，大量的民间融资业务会转到这些公司去做，一方面便于政府监管，另一方面也便于民间融资利率的降低。”郑有刚告诉记者，小额贷款公司的大量出现会取代目前部分地下钱庄，这意味着重庆民间融资新格局即将形成，大量的小额贷款公司的出现必然会使资金成本大幅降低，最终趋向平均利率。
8月21日，奥运赛事战火正酣，中国银联总裁许罗德收获着他的另类奥运经济成果：北京燕莎商场、王府井商场庞大的刷卡潮流中，出现了不少韩国人的面孔，他们意兴阑珊地使用着一张名为“中国通”的信用卡。
“中国通”是2008年2月，中国银联与韩国最大的信用卡公司——BC卡公司合作在韩国发行的“中国通”银联标准卡，意在日益密切的中韩交流背景下，为中韩两国经贸交流和人员往来提供便捷支付通道。据统计，中韩双边贸易额2007年达到1598.9亿美元，巨额的商贸往来和频繁的人员交流，对中国银联及其合作伙伴而言，在支付系统滚滚资金流背后意味着源源利润。
与合作机构在境外发行标准银行卡，“中国通”是继2007年12月18日与日本三井住友卡公司合作发行银联标准信用卡以来又一次新的跨境合作，对中国银联来说，意义深远，它意味着中国银联按照它自己的模式与策略进军国际化市场上，迈进了一大步。
“中国通”韩国版甜头
事实上，中国银联在韩国的顺利发展之路，是银联在迈向国际化进程中颇为得意的手笔。
从2005年初与BC卡公司展开在支付业务上的初步合作，经过两年多的建设与发展，银联已经基本上进入了韩国的主流消费生活。目前，银联卡在韩国的受理商户已突破1万家，ATM数已达到1.1万台。中国人经常光顾的免税店和旅游团购店等基本都能受理银联卡，在首尔的仁川国际机场和济州岛中央路商圈还建立起了“银联卡刷卡无障碍区”。韩国的一些知名购物消费场所，如新世界百货、东大门斗山大厦、SK电信手机租赁服务店等也都能受理银联卡。
与此同时，受理银联卡的ATM机数量也在快速增加，目前的数量约占韩国受理外卡ATM总量的八成。持卡人可以在韩国主要机场、地铁站、便利店的ATM机上使用银联卡提取现金，甚至一些偏远农村地区ATM机也能顺利使用银联卡。据了解，为方便中国游客识别和取现，韩国受理银联卡的ATM机大多数都张贴了银联标识，并安装了中文操作界面。
银联有关人士向记者透露，银联卡在进入韩国支付市场上，签约的商户也尝到了甜头，银联卡给他们带来了滚滚财源，主要是中国游客消费额的几何级变化。
此外，银联还获得了韩国的政府机构、行业协会和大型企业集团的合作支持。据悉，韩国主要企业集团SK旗下三个子公司——SK免税店、SK电信、OK CASHBACK都与中国银联展开了业务联系。大韩贸易投资振兴公社(KOTRA)正在积极研究在其架设的中韩贸易支付平台上开通银联卡的网上支付功能。
在韩国著名旅游胜地济州岛，当地政府非常看重中国游客对旅游经济的促进作用，在当地政府及有关方面的推动下，2007年2月，中国银联与济州岛政府、韩国BC卡公司联合签署合作备忘录，并在济州岛中央地下商街以及七星路商街建立了“银联卡刷卡无障碍区”。
银联自己已经初尝甜头。自2005年开通银联卡受理业务以来，银联卡交易金额不断攀升，2008年1-7月份，中国游客在韩国的银联卡交易额已经突破了1.4亿元人民币，同比增长75%，相当于2007年全年的交易总量，目前的日均交易金额更是突破一亿韩币(约77万人民币)。
现在，每年访问中国的近500万韩国人以及常驻中国的近100万韩国人让中国银联与韩国BC信用卡公司迈出了战略性的合作，2008年2月，中国银联与BC卡公司及其旗下11家成员银行，在韩国开始正式发行“中国通”银联标准卡。中国银联数据显示，截至8月18日，“中国通”银联卡发卡量已经突破15万张。
“中国通”银联标准卡不仅可以在韩国的银联卡受理网络上使用，还可以在全球的银联网络上通用。目前银联卡不但在中国境内拥有93万联网商户、145万台联网POS和14万台ATM，还实现了可在全球近50个国家和地区的ATM取款，以及在27个国家和地区的商户POS刷卡消费。
日益广泛的银联卡受理网络也刺激了韩国人的用卡消费。仅在2月-7月短短的5个月中，韩国人持“中国通”银联卡在本国刷卡消费总额已达1.3亿元人民币，在中国境内刷卡消费近2000万元人民币。
目前韩国BC卡公司已明确计划“中国通”发卡量在一年内突破一百万张，并为此特别成立了“通一百”(“中国通”突破一百万)工作组，将集中资源对“中国通”实施一系列营销宣传，全力打造“中国通”银联卡品牌。
领衔东北亚支付圈
银联卡在韩国支付系统快速发展，亦是银联近年来潜心发展国际市场的一枚重要战果。此外，银联目前已经在日本、俄罗斯和蒙古实现了银联卡的受理业务和银联卡发卡业务的“双开通”。一些经济观察专家认为，随着银联卡受理网络不断在中、日、韩、俄、蒙等东北亚国家的纵深延伸和加速普及，以及银联卡在本区域内的大量发行与通用，一个“银联卡东北亚支付圈”格局已经悄然形成。
据联合国贸发会统计，中、日、韩、俄、蒙、朝等东北亚六国的出口总额已占世界出口总额的21%，进口总额占世界进口总额的16%；该地区区域间贸易额更是占整个亚洲内部贸易额的近40%。与此同时，东北亚六国的人员往来也在近年来呈现出日益频繁的趋势，其中仅中日、中韩、中蒙、中俄之间，每年互访人员的数量就至少有1500万人之多。
不断繁荣发展的东北亚地区多边经贸往来与人员交流，以及日益增多的资金转移和支付需求，银联看到了在东北亚地区构建一个区域通行的银行卡支付体系的机会。同时，对于东北亚国家整体而言，这也是摆脱国际三大卡公司势力渗透，为谋求共同的支付体系话语权而协同作战。
中国银联与韩、日、俄、蒙等各国主要金融机构的合作不断向广泛、深入发展，银联卡受理网络和银联标准卡发卡正呈现出快速递进发展态势。
在日本，中国银联目前已经与日本三井住友卡公司、日本邮政储蓄、三菱东京UFJ银行、AEON信贷财务公司、SEVEN银行等主要金融机构达成紧密合作协议，银联卡呈步步推进之势：2005年正式开通了银联卡POS受理业务，2006年开通了银联卡ATM取现业务，在2007年又实现了银联标准信用卡在日本的正式发行。目前，日本受理银联卡的特约商户已突破1万家，主要分布在东京、大阪、名古屋等中国游客赴日常去地区和场所；此外，日本能受理银联卡的ATM机已达5万台，约占日本ATM总量的1/3。
在俄罗斯，中国银联已与俄罗斯外贸银行、欧洲金融莫斯科人民银行等多家主流银行展开合作，并已于2007年正式开通了银联卡在俄罗斯的ATM受理业务，今年8月，在俄正式发行银联标准借记卡。
在蒙古，中国银联通过与拥有蒙古最大分支网络、基本覆盖蒙古全境的蒙古可汗银行的合作，已经实现了银联卡的全面受理和发卡。
银联卡受理网络在东北亚区域的交易处理金额正在迅速增加，2008年上半年，中日、中韩、中俄、中蒙之间的双边交易总金额已超过6亿元人民币，较去年同期增长了4倍以上。
国际化特别路径
在中国银联总裁许罗德看来，银联卡东北亚支付圈的初步形成，可以将它理解为银联国际化的第二层次，即由单个国家和地区的市场建设，向区域性市场的整合联动建设升级，最终实现银联卡全球网络建设的目标。
许罗德表示，中国银联的国际化战略一直是清晰明确的，即沿着中国人的出境路线图进行拓展。
“中国人走到哪里，银联卡就用到哪里。”这是从2004年迈出国际化路线以来，银联就开始奔赴的目标。
行踪遍布全世界的中国人以及他们背后强大的消费能力是银联打“国际牌”的后盾基础，银联卡国际化路线也是其受理网络朝着中国人常去的重点国家、重点地区、重点商户不断延伸和拓展。
但由于在BIN号资源上的相对不足，以及缺乏全球性清算平台以及代理体系，银联的国际化之路一开始就受到强势的、资格经验老到的VISA、MASTER等国际卡组织的夹击，尽管中国本土市场强大的银行卡市场消费能力，一度成为银联在与VISA、MASTER等国际卡大腕们谈判的主要筹码，但随着中国金融业的对外开放与国际化走向深入，国际卡组织对于国际国内市场的渗透与争夺能力使得年轻的银联国际化之旅面临不少考验与难题。
但银联一直在探索与坚持中推进其国际化路线，一方面，用“以资源换空间”，与更多的国际金融机构达成战略合作，扩大银联卡的国际受理范围，尤其是在三大卡组织势力强大的欧美市场，另一方面，在“平等、互信、和谐、共赢”的合作模式下，团结韩国BC卡公司、日本三井住友卡公司等区域性卡组织，建立区域性的强势支付系统。这一点，有点像后起之秀的JCB机构的发展壮大路径，当年也是在同样的国际卡组织垄断阴影下，JCB以国人出境为基础，逐步发展海外代理和特许加盟机构，在全球100多个国家发展1100万商户，并且建立了全球性的支付清算网络。现在，24岁的JCB机构也可谓国际网络兵强马壮，在某些局部支付网络足以与VISA们一较高下。
中国银联有关高层人士表示，东北亚支付圈的初步形成，也在深层次上说明，世界银行卡市场虽然90%以上的份额被三大国际卡公司垄断，但只要中国银联策略得当，加快发展，就能利用世界市场的需求，紧跟中国经济发展的脚步，创造一个来自中国的、一个来自发展中国家的国际性银行卡组织和支付品牌，而世界银行卡产业的秩序和品牌格局也将因此改变。
银行保安趁ATM机换钞之机偷偷记下密码窃取24万现金
银行营业点门窗完好，ATM机所在房间的防盗门无明显撬痕，可一夜时间，银行ATM机里的24万余元现金却不翼而飞了。
“银行营业厅里，ATM自动取款机内24万4千2百元现金被盗了！”8月10日，(陕西)高陵县公安局马家湾派出所接到高陵县某银行一营业点报警。接警后，高陵县公安局成立了“8·10”盗窃案专案组。由于此案涉案金额巨大，引起各方关注，市局、省厅对此十分重视，省厅还将其列为重点督办案件。
由于案发地点的营业厅门窗完好，ATM机所在房间的防盗门均没有明显撬压痕迹，且ATM机系用钥匙打开，专案组研究确定作案对象应为银行内部人员。
根据ATM机资料显示，嫌犯作案时间为2008年8月10日凌晨2时29分57秒至2时59分06秒。这个时间，在营业点值班的只有4名工作人员，分别是3名保安张某、陈某、方某和支行行政值班员吴某。针对这4人，警方进行了谈话及外围调查。
8月15日，案情取得突破性进展，警方确定保安陈某有重大嫌疑。经突击审讯，陈某交代，原来早在今年春节期间，他和该行原保安赵朝民就开始预谋盗窃ATM机内的现金。他们趁银行工作人员给ATM机换钞之机偷偷记下密码，然后又观察到ATM机的钥匙一直放在一位工作人员抽屉内。
春节后，陈、赵二人偷配了营业室后门的钥匙，一个月后，曾悄悄打开营业室后门，从抽屉中取出ATM机钥匙，打开ATM机，但没有取钱。8月10日凌晨2时许，两人用上述方式，打开ATM机，窃取了机内两只装钱的盒子，然后赵朝民携赃款翻墙逃去。陈某则将ATM机的钥匙放回原位，锁好门，上楼继续睡觉。
8月17日，银行隔壁水厂的保安谢辉，向警方投案自首，称自己为赵朝民提供了装钱的袋子，帮赵砸开了钱箱，并用“三轮摩的”把赵朝民送至西安北郊。警方从谢辉处缴回赃款14600元。
为了尽快抓住最后一位在逃的犯罪嫌疑人赵朝民，警方对其进行了网上追逃。8月18日下午6时许，浙江省杭州市公安局发现了被网上缉查的赵朝民并将其抓获，追回赃款22万元。至此3名犯罪嫌疑人全部落网。8月23日上午,携款潜逃的犯罪嫌疑人赵朝民，被押回高陵。(张小乙 薛雯 段济洲 李超)
英国一些银行被曝以受次贷危机冲击为由，一边享受中央银行的降息政策，一边却提高抵押贷款利率盘剥购房者。
英国最大5家商业银行去年利用上述手段牟利近30亿英镑(约合60亿美元)。
“收支”各异
英国《每日邮报》23日援引独立金融网站Moneyfacts数据报道，去年7月至今，各商业银行5年期抵押贷款利率平均上涨0.43个百分点，至6.76%；但央行同期提供给商业银行的整体贷款利率却下降6.29个百分点，为5.66%。
英国电视4台近期播出的一部次贷危机题材新闻片中采用上述数据，片名就叫《银行如何永不亏损》。
《每日邮报》说，利用所获贷款和发放贷款之间的利率差，哈利法克斯银行、汇丰银行、巴克莱银行、莱斯银行和苏格兰皇家银行去年尽管承受次贷危机带来的冲击，依然在抵押贷款业务方面额外获利至少28亿英镑(56亿美元)。
“趁火打劫”
银行的做法引起英国购房者愤怒。
自由民主党经济事务发言人文斯·凯布尔说：“银行剥削已不堪重负的家庭，以弥补它们先前错误。它们企图‘脚踩两只船’，一边尽力压榨客户，一边向政府伸手求助。”
他说，财政大臣阿利斯泰尔·达林今年初为国内主要商业银行拨款500亿英镑(1000亿美元)，目的是让银行用这笔“救命钱”振兴低迷的房产市场。
但商业银行却提高抵押贷款利率，使数以万计计划初次购房者被“排挤”出房产市场，导致房价进一步受打压。
凯布尔认为，政府有必要对商业银行所作所为展开大规模调查。
银行否认
《每日邮报》说，不少商业银行去年经受动荡，但最新财务报告显示，它们眼下已捞回损失。
苏格兰皇家银行财报显示，英国分行的利润上升10%，达11亿英镑(22亿美元)。一项调查称，其中大约1.58亿英镑(3.16亿美元)可能得益于提高抵押贷款利率。
英国最大抵押贷款机构哈利法克斯银行在把5年期贷款固定利率提高0.5%后，利润估计增加至15亿英镑(30亿美元)。
但哈利法克斯银行一名发言人否认银行借次贷危机升息敛财。
他说，银行近期再次宣布降低抵押贷款利率，“这是今年来第15次宣布降息，我们的定价与市场保持一致”。(张代蕾)
央行、银监会、证监会和保监会日前联合发布《关于汶川地震灾后重建金融支持和服务措施的意见》提出，鼓励金融机构加大对灾区的信贷投放，支持住房开发建设，灾区居民在灾后购置自住房的贷款利率下限下调为贷款基准利率的0.6倍，最低首付款比例统一下调为10%，个人住房公积金贷款利率各档次均优惠1个百分点；今年安排增加灾区200亿元再贷款(再贴现)额度，如有需要可再适当增加；灾区金融机构存款准备金率获得一定时期的豁免。
旁白
给震后灾区信贷放口子，这只是国家金融政策变化的一个缩影。8月5日，央行同意调增本年度商业银行信贷规模，全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，地方性商业银行调增10%。以今年计划信贷规模3.63万亿元计算，上调5%的额度大约增加1800亿元人民币贷款，如果考虑对地方商行增加10%额度，则大约总计增加2000亿元贷款。此政策改变的大背景是：居民消费价格指数 7月份上涨6.3%，比6月下降0.8个百分点，这是从5月以来连续第三个月下降，预计8月份CPI可能下降到百分之五点几；但另一方面，经济下滑状况也引起高层重视，在压通胀和保增长的争论中，后者暂时略占上风。然而，商业银行的回应却出奇的平淡，虽有额度下来，银行也未必会把钱放出去：“在市场环境不断恶化的局面下，中小企业尤其是小企业，已经不再是银行的优质客户！”还有更狠的话：“国家这部分增额贷款是小企业的遣散费。”
本文发表在8月23日出版的《证券市场周刊》
据悉，运作两年之久的农行股改可能在最近加速，农行整体上市的框架不变，但财政注资远低于此前超过400亿美元的预期，估计在200亿美元左右。注资仍将通过中投旗下的汇金公司完成，农行也将是最后一家获得注资的大型国有商业银行。资料显示，2007年末农行不良贷款余额8179.73亿元，不良贷款率为23.50%。虽然与2002年底30.07%的不良贷款率相比，下降了近7个百分点，但超过8000亿元的不良贷款如何处置，依然是农行股改中的一个最大悬念。
旁白
农行的问题是其定位，在偏向政策性的服务“三农”与商业化运作之间找到一条可行的赢利途径。据称，农行最近提出的服务“三农”的方案已得到高层认可。也就是说，商业化被忽视。据悉，以“三农金融事业部”为核心的农行服务“三农”方案已基本形成。其业务将覆盖全国97%的国定贫困县和90%的省定贫困县。在《农业银行服务“三农”总体实施方案》中，农行要求农行县域机构的增量存贷比要高于全行平均水平，“三农”贷款增长速度要高于全行平均水平，县域增量贷款占全行增量贷款的比重在50%以上，3年内对农业产业化龙头企业和基地的服务覆盖面达到50%以上，对农户的服务覆盖面达到30%以上。由于美元贬值的趋势依然存在，农行将承担200亿美元汇率损失的压力。1年半前，汇金公司注资中再集团40亿美元，当时曾让中再集团欢欣不已，而眼下汇率损失已让中再集团头痛不已。但由于农行的政策性定位，汇率损失似可以忽略不记。
本报记者 姜业庆
8月22日，中国农业银行行长项俊波在该行“三农”试点工作会议上决定：从今年10月开始，“三农”试点服务进一步深化和扩大，明年10月，拟在全国全面推开。
至于内在动力，项俊波的说法是：“农行股改的进度，取决于农行服务于‘三农’的真实态度和实际业绩”，该行研究室一位人士对记者分析，“对于超过50%的网点分布在县及县以下的农行来说，在县及县以下支行无疑是农行三农业务最重要的拓展平台。因此，县及县以下支行的改革关乎农行整个改革的成败。”
但是，对于农行而言，相当一部分县域支行缺乏好的法人客户，这些县域网点基本不发放贷款，只吸收存款。但“服务三农”又必须借助县域网点。
于是，去年9月，农行开始在全国8个省市进行了服务“三农”试点。在组织架构方面，农行在总行层面将原来的农业信贷部一分为三，分设为“三农”政策与规划部、“三农”对公业务部和“三农”个人业务部，同时还新设立了风险管理部、产品研发部、投资银行部、运营管理部、内控合规部和授信执行部等六大职能部门，以强化“三农”试点服务工作。
据农行方面提供的最新数据显示，农行已经从“三农”服务试点工作中尝到了甜头：前期试点工作中，各试点行累放贷款415.22亿元，同比增加110.59亿元；到今年6月底，试点行新增贷款333.2亿元，同比多增76.48亿元；上半年实现经营利润18.01亿元，同比增加3.85亿元。服务“三农”试点也带动了全行“三农”业务快速发展。今年前6个月，全国农行累放涉农贷款3789亿元，占到全行贷款累放额的26%；6月底，全行涉农贷款余额1.35万亿元，较年初增加881亿元，占全行贷款总额的37%，扭转了近三年涉农贷款余额、占比持续双降的局面。
按农行最新的三农服务总体部署，今年10月份开始，服务“三农”试点将继续扩大和深化。其中，首批试点的8个省市要在全省范围内推开，其他省区分行和兵团分行各选两个以上二级分行开展试点，剩下的城市行，要积极做好“三农”金融服务工作。此外，福建、广西、四川、甘肃、浙江、山东六家分行，合计约2098个区县，全面推开事业部制改革，到明年6月底结束。
根据计划，明年10月1日前，农行将在全行范围内全面推开服务“三农”工作。
记者获悉，农行“三农”金融服务试点，主要包括找准市场定位，构建产品制度体系，强化风险管理，加强资源保障，加快县支行改革等五大任务。
值得注意的是，尽管当前“三农”业务的难度很大，但项俊波十分有信心，他表示：“再过5-10年，农行的优势一定能充分显现出来。这是我们赶超同业的根本，也是赶超同业的惟一优势所在。所以要有战略性的前瞻意识，要用发展的眼光看待‘三农’问题。不能老计较眼前的得失。”农行计划用10年左右的时间，到2018年，使“三农”成为全行的战略支柱业务，在农村金融市场上稳居领军地位，能够为“三农”客户提供全方位的服务，同时在农村金融市场上占领先和绝对主导地位。
记者张炜8月24日上海报道 在庆祝中韩两国建交16周年之际，中国银联宣布，银联卡在韩国受理商户已突破1万家，ATM已达到1.1万台。
据了解，2005年1月，中国银联正式开通银联卡韩国受理业务。今年1至7月，银联卡韩国交易金额达到1.4亿元人民币，为去年同期的2倍多，7月份的日均交易金额更是突破一亿韩币(约77万人民币)。
中国银联总裁许罗德透露，今年中国银联计划进一步扩大银联卡在韩国的受理范围。除首尔外，仁川、济州、釜山、庆州等中国人经常到访地区的重点商户，也将陆续开始大规模签约受理银联卡。
银联卡韩国POS消费业务快速发展的同时，ATM受理业务日益普及，受理银联卡的ATM机具量，约占韩国受理外卡的ATM总量的八成。
理财周报记者 秦丽萍/文
理财业务带来27亿元净利润，“金葵花”客户数量已达36.4万户
净利润比去年上半年增长116%，招商银行(600036.SH)中报率先发表之后，让银行业分析师们略感意外，他们之前对招行净利润增长预测在100%左右。
但这并没有让分析师异口同声调高其评级，部分分析师基于对下半年宏观政策从紧的研判，对招行的股价的判断显得并不乐观。花旗的研究报告甚至建议“卖出”招行，让116%的漂亮数据蒙上一层阴影。
净利润增长71亿
根据中报，2008年上半年，招行实现净利润132.45亿元，同比增加71.25亿元，增幅116.42%；净利息收入达241.25亿元，同比增幅64.16%；非利息净收入实现46.25亿元，增幅65.65%。从收入结构上来看，净利息收入的占比为83.91%。此外，截至6月30日，招行不良贷款余额92.89亿元，比年初下降11.05亿元；不良贷款率1.25%，比年初下降0.29个百分点。
虽然这些数据单独看起来很漂亮，但从紧的货币政策已对招行造成影响。
招行的中报显示，其零售贷款业务发展速度有所放缓，截至6月30日，零售贷款占贷款和垫款总额为25.59%，比2007年末下降0.41个百分点。
招行表示，这主要是受全国个人住房贷款市场普遍收紧的影响。在零售贷款中萎缩厉害的住房抵押贷款项目，根据中报，截至去年年底，招行的住房抵押贷款占零售贷款总额的75%，而今年上半年下降到73%。
同时，招行也坦言，宏观经济调控对中小企业贷款造成了较大影响。一方面是由于信贷紧缩、人民币汇率升值、劳动力成本增加、节能减排任务加重等国内因素，以及次贷危机、国际原油价格高涨等国际因素影响，中小企业本身受到市场冲击，系统性风险加大；第二个方面是由于信贷紧缩，信贷规模缩小，大企业贷款需求旺盛，导致市场资金配置倾向于大企业。
中间业务增速放缓
招行被称为零售银行之典范，其零售业务和中间业务收入在中资银行中处于领先地位。根据中报，招行上半年税前利润的贡献上，公司银行业占比46.55%，零售银行业务16.76%，资金业务35.60%。
但随着2008年全球经济形势恶化的可能持续，招行的中间业务收入也可能受到影响。
根据招行中报，上半年其手续费收入增速下降，手续费净收益同比增速达到53.7%，但季度环比增速略有下降。
由于手续费收入与股票市场的相关度较高，因此股票市场的低迷影响了手续费收入的增长，招行今年上半年此项业务收入比2007年同期下降32.89%。
但今年上半年托管及受托业务佣金收入却大幅狂涨，比2007年同期增长了1069%。招行表示，这主要受益于受托理财、资产托管和第三方存管业务的快速增长。招行介绍，其“金葵花”理财业务保持了平稳发展，目前客户数达到36.4万户，占全部储蓄存款36.2%，金葵花客户资产占客户资产比达到61.9%。
截至6月30日，招行上半年共计发行各类理财产品797只，金额为2800亿元。理财产品余额为1120亿元，理财业务则带来了2.7亿元的净利润。
分析师评级：谨慎推荐、中性、卖出
招行2008年中报公布后，银行业内分析师对其股价后续走势看法不一，部分证券公司给予中性、谨慎推荐甚至卖出的评级。收购香港永隆银行的风险仍然存在不确定性，再加上对下半年金融环境的不乐观，是外界对招行下半年盈利能力能否持续的最大担忧。
银河证券分析师张曦给招行的评级为“中性”，认为招行下半年盈利能力的提高有赖于资本市场的表现。如果下半年资本市场活跃，“可使该部存款转化为活期，有利于存贷息差的扩大；同时有利于中间业务收入的提高。”张曦同样认为，招行对香港永隆银行的收购所产生的潜在资产减值风险，增加了盈利的不确定性，故维持“中性”评级。
中银国际的银行业分析师袁琳认为：“我们预计下半年在定期存款比重扩大的情况下，净息差将有所缩窄。预计手续费收入增长将随着资产管理业务扩张的放缓而减慢。”中银国际预计2008年第三、四季度招行净利润同比增幅将从第一、二季度的155%和91%降至81%和21%。
花旗更激进，给予招行“卖出”评级。花旗认为招行净利息收入可能受到总资产增长显著放缓的拖累，过去3年招商银行总资产的平均年增长率为31%，而2008年—2009年可能只有11%。
花旗认为，贷款增长显著下降，银行间存款的潜在萎缩(占总存款的22%,在银行业中属最高水平)，另外股市交易减少令低成本的证券公司第三方托管存款数额下降不少，这三个因素都可能导致对招商银行业绩持续性的担忧。
此外，花旗对招行收购永隆的价格过高也表示担忧。
货币政策和收购永隆影响盈利
对于外界的这些担忧，马蔚华表示，招行上半年盈利增长主要由于净利息收入上升、非利息收入上升以及信用管理成本下降等因素，而这些因素正是确保招行下半年盈利增长的基础。马蔚华表示，下半年影响招行盈利的主要因素是央行的货币政策，比如是否加息。
招行副行长李浩表示，收购永隆的影响究竟有多大，需要等收购完成之后，由专业评估机构对此进行评估分析，才会有比较准确的数字。
但就大的宏观经济环境，招行也并不十分乐观。招行董事长秦晓表示：“招行面临着国际国内经济增速放缓，宏观调控政策变数加大、资本市场持续波动等严峻挑战。”这也是下半年银行业整体面临的威胁。
理财周报记者 尹娜/文
杨凯生称：“今年正好出现预期的资本市场调整，但今年理财产品同比增长442%”
2008年8月21日中国工商银行(601398.SH.1398.HK)发布2008年中期业绩，截至6月30日，工行上半年实现税后利润648.79亿元，较2007年同期增长56.75%，每股盈利为人民币0.19元。从已经发布的中期报告来看，2008年上半年工行成为全球最盈利银行。
8月21日下午，董事长姜建清、行长杨凯生、董事会秘书谷澍出席业绩发布会。董事长姜建清在去年工行成为全球市值最大的银行时就表示要在5年之内成为全球最赚钱银行，而在今年上半年，工行就顺利实现这一目标。
姜建清说：“这是上半场比赛，还有下半场，是否会拿到这个全球最赚钱银行的金牌，还要等待比赛结束后再看。但是工行有信心冲击这枚金牌，因为银行的盈利与中国经济发展息息相关，工行所有业务领域都在快速成长。”
“全球最赚钱的银行”
除了今年全球银行业在次贷危机影响下风雨飘摇、实力锐减给工行让道之外，姜建清表示，工行实现净利润全球同业最高主要得益于三点因素，第一保证贷款资产平稳增加，第二提高债券投资收益，第三中间业务强劲增长。
相比于其他银行，工行的贷款增速明显较稳重，2008年6月末，工行境内分行人民币贷款余额达39968亿元，比上年末增加2550亿元，增长6.8%，贷款增幅比较合理，抵御经济周期能力较强。
东兴证券研究所所长银国宏对记者说：“贷款增速不能简单用大银行的增速和小银行的增速比较，因为小银行的拓展空间更大，而大银行的绝对规模本身就很大，只能说工行贷款增速控制得比较稳妥。银行业绩表现与经济周期密切相关，并对经济周期有一个滞后反应。要抵御经济周期风险，还要看贷款的结构。”
当前银行业密切关注的贷款为房地产开发商以及购房者个人按揭贷款，在这两个方面，姜建清表示，工行控制住了房地产类贷款风险，今年上半年，地产开发商贷款不良率由去年年底的2.12%下降到1.84%；个人按揭贷款不良率下降0.04个百分点达到0.74%，不良率均低于同业水平；地产开发商贷款占贷款比重为7.65%，低于同业8.73%的平均水平。
姜建清还提到，从今年上半年看，宏观调控的效果明显，经济保持稳定较快增长，GDP增速达10.4%，CPI7.9%(环比有所下降)，从控制通胀角度，下半年宏观调控不会像有人预测的那样“有所放松”，但是在节奏和力度方面会做调整。工行下半年会加大对中小企业信贷。
中间业务逆市大涨 私人银行发展迅猛
半年报显示，工行上半年的优异表现首先归功于中间业务强劲增长。提到中间业务，行长杨凯生显然有很多想说的。从工行发布2007年年度报告时，不少人就提出过质疑，去年工行理财业务大涨，如果遇到资本市场大幅调整，工行是否还能保持增长。
在业绩发布会上，杨凯生说“今年上半年正好出现大家预计的资本市场大幅调整，但是今年上半年，工行的中间业务继续保持良好的增长势头，中间业务成为工行盈利的重要组成部分，对营业收入的贡献占到15.8%。”
杨凯生分析原因主要有两点：第一，工行自身业务创新，今年上半年由工行自主研发和推出的银行类理财产品的发行总量达8304亿元，同比增长442%，今年上半年个人理财产品销售额已经超过去年全年水平。第二，源于工行营销渠道强大，结算、代理个人理财业务、对公理财等各方面都保持市场同业占比第一的位子。
杨凯生说：“通过今年上半年资本市场调整，我们已经摸索到手续费、佣金可持续性增长的路子了，我们不满足15.8%营利占比，我们希望能继续提高，而且这块业务还有很大的发展空间。”
此外，从工行提供的资料上还能看到，工行私人银行悄无声息迅猛发展，截至2008年6月末，工行私人银行共计发展私人银行签约客户348名，私人银行客户总金融资产33.22亿元，户均资产达954.72万元，设计并销售6期本外币私人银行专属理财产品9.45亿元。
海外投资收益颇丰
银国宏说：“中资大型银行现在完全有实力做到全球第一。银行业绩第一与经济周期有关，第二就与银行自身的风险控制能力有关。因为全球的大部分银行都遭受到次贷危机打击，但是中国的银行受到的影响比较小，从这点上看，工行成为全球最赚钱银行还是非常有可能的。”
在风险控制方面，姜建清说，工行年初就对美国房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)债券进行减持，从年初到现在减持了80多亿美元，减持后，工行又做了美国政府债券的一些波段操作，覆盖了一部分减持带来的损失。截至2008年6月30日，工行持有的美国次级房贷支持债券面值为12.14亿美元，占总资产的0.09%；持有的“两房”债券面值总计为21.71亿美元，占该行总资产的0.15%。
另外，在海外投资方面，工行收购海外银行也带来较高收益率。2008年上半年，工行完成收购南非标准银行20%股权，姜建清说，这项投资目前已经给工行带来相当于5亿多元人民币的分红，合计年化收益率达到8.74%。上半年工行还完成收购澳门诚兴银行79.93%的股权，收购约半年给工行带来的年化收益率约为6.6%。姜建清说，工行外币债券的收益率只有3.8%，这两项收购带来的收益要高于外币债券投资收益。
尽管工行业务从利润结构和收入模式上比较稳健，抗击经济周期能力非常强，但银国宏也表示，目前整个中国银行业的业绩增长是看低的，下半年整个银行业的盈利会呈下降趋势，尽管当前发布中报的银行业绩都“同比”大幅增长，但是“环比”看还是在下行通道中。
理财周报记者 尹娜/文
关注净利差收入大幅收窄可能
8月18日至22日，上市银行中报大幕全面开启，共有8家银行公布2008年上半年业绩，这8家银行的净利润平均增幅在100%以上。
在业绩高增长背景下，中国银行业的盈利结构和业绩增长的可持续性广受关注。哪些银行的利润结构能够抵御经济周期下行的风险？
分析师指出，银行业绩高速增长超出预期，但可持续性不够，有可能成为最后的盛宴，下半年银行利润增长面临的不确定因素增加，宏观调控的影响、净利差收入存在的大幅收窄可能性等成为需要关注的问题。
截至8月21日已经公布中报的银行为：南京银行(601009.SH)、招商银行(600036.SH)、深发展(000001.SZ)、中信银行(601998.SH)、兴业银行(601166.SH)、华夏银行(600015.SH)、宁波银行(002142.SZ)、工商银行(601398.SH)。
8家银行净利润平均增幅100%
上市银行2008年上半年净利润大幅增长超出人们预计，中信银行净利润同比增长162.62%拔得头筹、南京银行增长125.63%、招商银行增长116.42%、深发展增长91%、兴业银行增长79.65%、华夏银行增长90.88%、宁波银行增长90.60%，工商银行增长56.75%。8银行净利润平均增幅为101.69%。
国泰君安分析师伍永刚认为，上市银行业绩如此大幅增长超出之前的预计。伍永刚说：“上市银行净利润增速能保持百分之四五十以上就很不错，100%以上高增长以后是比较难以持续的。”
伍永刚表示，从银行业发展态势来看，目前属于快速发展期，未来银行传统的利差收入有可能会逐步下降，宏观调控的影响在银行业绩方面会逐步显现出来。银行业高速增长只能维持到年底？
此前有工行高层人士对理财周报记者表示，银行业高速增长的态势大约能维持到今年年底，但是以后就有很多的不确定性。伍永刚也表示，在业内已经有共识，未来银行业的发展面临较大的不确定性。
从银行股的投资价值来看，分析师认为当前银行股市盈率(PE)和市净率(PB)估值已经进入合理区间，具有投资价值。目前14家上市银行平均动态市净率为2.79倍，平均动态市盈率为11.36倍。
伍永刚认为，净利润增长幅度最高的中信银行市盈率估值目前还偏高；而东兴证券研究所所长银国宏则认为招商银行市净率估值偏高，还比较贵。与银国宏持相同观点的还有花旗银行，近期花旗银行给招商银行H股“卖出”评级，理由是，净利息收入可能受到总资产增长显著放缓的拖累，另外担心其收购永隆银行(0096.HK)价格过高。
银国宏认为，尽管银行股的估值已经呈现出投资价值和吸引力，但是未来盈利的风险增加，不确定因素增多，而且下半年经济处于明显的下行周期中，商业银行的利润结构也受到挑战，哪些银行的利润结构能够抵御经济周期下行风险等都还需要观察。
理财周报记者 时晔/文
短短一个月，澳元兑人民币跌幅达到10%，长期理财产品难以规避汇市的大幅波动
商品牛市的风起云涌带来了澳元的持续走强，然而，随着近期美元的持续走强和大宗商品价格的回落，澳元理财产品面临着收益危机。
美元反弹只是插曲？
这一波反弹，所有人见识了美元的厉害。美元指数从70.68触及年内新高77.41，仅仅用了一个月的时间。
在美元占据了全球结算市场80%的霸主局面下，逃离不了“与美元共舞”的命运：美元强，非美弱。
著名投行高盛在周三的一份报告中指出，“美元上涨的主要原因在于市场对美国以外地区经济增长预期降低，以及一些相关的利率变动，同时投机头寸转向做多美元也提供了额外帮助。长期来看，更多美国外部失衡性方面的结构性改善，这也是为何预期未来12个月美元将升值的重要原因。”
国内的外汇投资人士向理财周报记者表示，“美国货币政策和汇率政策可能真正转向支持强势美元，美国现在需要强势美元，这样才有人买美元资产。”
当然，反弹中总有插曲。8月20日，美国劳工部报告美国7月季调后生产者物价指数(PPI)月率上升1.2%(年率9.8%)，为1981年6月来最大增幅；7月核心PPI月率上升0.7%(年率3.5%)，升幅为17年最大。
这还不是最糟糕的，美国7月新屋开工季调后下降年率11.0%，年率为96.5万户，是自1991年3月以来的最低点。糟糕的经济表现终于使得市场“狂热的美元情绪”降温。
国金期货的分析人士表示，未来半年里，美元反弹幅度与速度，取决于美元反弹后各国经济体对美元汇率变动的反馈及金融危机的严重程度，当前来看，在77.8、80一线存在着较大的压力，突破两个阻力位后，美元可能有更大空间。
澳元理财风险凸显
美元持续反弹，澳元兑美元连续四周显著下跌，从0.9848历史最高点跌至近7个月以来的新低0.8713。交通银行某理财经理向记者表示，“外汇风险肯定是存在的，随着商品牛市的走熊，以澳元为代表的商品货币自然受到冲击。”
短短一个月，澳元兑人民币从月初的6.68跌到5.95左右，跌幅10%左右。澳元理财产品收益大打折扣。记者了解到，目前澳元理财产品的一般年收益在8%左右，如果投资者是将人民币换成澳元再去购买此产品的话，汇率损失就抵消了产品收益。尽管眼下澳元走弱，但是市场上以澳元为计价货币的理财产品仍旧源源不断，有投资者也表示，目前购买澳元理财产品已不划算。
招商银行上海分行外汇交易员赵蔚表示，“7.25%澳联储的利率估计已经见顶，如果本币是澳元的话，建议买长期的理财产品，但如果用美元或人民币买入澳元的话，现在的投资价值已大幅减小，如果澳元形成中期下跌趋势的话，利率上的收益还不能弥补汇率上的损失。”
也有理财师建议，个人投资者不妨选择短期理财产品，以规避汇市的大幅波动，并适当增加美元理财产品。
理财周报记者 李峻岭/文
民间借贷总量占GDP的6%至7%，我国民营企业近80%资金需求来自自我积累和民间借贷
“适时推出《放贷人条例》将是规范民间借贷的创举。”8月20日，新中国第一个私人钱庄——“方兴钱庄”的开办者、温州方兴担保有限公司董事长方培林向理财周报记者表示。方培林言语间充满兴奋。从1984年到1989年停业，方兴钱庄曾坚持了5年。
央行日前发布的2008年第二季度货币政策执行报告提出，应加快我国有关非吸收存款类放贷人的立法进程，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位，引导其“阳光化”、规范化发展。这份报告首次正式提出，“应着手为民间借贷提供更好的法制环境，形成民间借贷与正规金融和谐共生的环境。”
有调查显示，近年民间借贷总量维持在国内生产总值6%至7%的水平，相当于正规金融机构贷款额的4%至5%。我国民营企业近80%的资金需求来自于自我积累和民间借贷。
鉴于经济发展和企业特别是中小企业融资的需求，不断深化的政策趋势表明，发展非吸收公众存款类放贷人，进一步放开贷款市场将成为今后一个时期中国金融改革的重要内容。
小额贷款公司门槛高
在央行提出“适时推出《放贷人条例》”之前，银监会与央行于今年5月联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》。这让历来重视研究政策变动的方培林有了“短暂”的兴奋。
但后来，方培林发现，他无法迈过参与成立小额贷款公司的“高门槛”。“按照央行和银监会的指导意见，我完全符合资格，但从《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》到《温州市小额贷款公司试点操作规程》再到县级的相关具体办法，我根本没有希望。”
方培林说，“浙江省规定必须是民营骨干企业，温州市规定为工商评级AAA的民营骨干企业，具体到县级政府则要求是纳税大户、功勋企业。”现在，不符合这些具体标准的方培林已经不想提出设立小额贷款公司的申请，他计划推动成立温州市小额贷款公司协会，在另一个层面做好相关管理工作。
方培林对《放贷人条例》寄予希望。他认为，任何公民的钱都可以向社会借贷，钱只有用起来才能支持包括中小企业在内的更多企业的发展。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，按照《指导意见》的说法，出台的目的是“为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设”。《放贷人条例》比《指导意见》适用面更广，规范的内容也会更为具体，比如放贷主体、放贷对象等会更为广泛。
民间借贷四倍利率上限
根据最高人民法院关于审理民间借贷案件有关司法解释的规定，民间借贷利率不得超过同期同类银行贷款利率的4倍，否则超出部分不予保护。但是现在，民间借贷的利率有的高达10倍甚至20倍，由此产生的风险不可小视。
在方培林看来，《放贷人条例》对放贷人主体的要求核心在三个方面：一是只放贷，不吸收公众存款；二是贷款利率按有关规定执行基准利率4倍的上限；三是照章纳税。“如果放贷人主体放开，由于竞争关系，贷款利率可能会走低；不放开反而会产生高利率，甚至高利贷。”方培林说。
上述研究人士表示，国内当务之急是废止《贷款通则》，尽快由国务院出台行政法规——《放贷人条例》，放开企业间借贷，允许非吸收存款类放贷人(可以有股份有限公司、有限责任公司、合伙、个体工商户等形式)这一类市场主体存在，并承认主体合法性。
央行的研究人士称，在发展我国增量放贷机构的同时，可考虑发展我国目前金融体系下已经存在的放贷机构，比如融资租赁业、典当行等。在建立我国放贷人的制度框架过程中，可以规范和发展目前仍定位于“为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”，不允许从集团外吸收存款，为非成员单位服务的财务公司。我国现有70余家财务公司，资产约7000亿元。
据了解，未来的《放贷人条例》可能参照《香港放债人条例》，除对放贷主体、放贷对象、利率等做出规定外，还将对放贷人的索债方式、贷款宣传等方面做出规范。
在美国，放贷人的放贷对象包括小型商业者，专卖店所有者(如麦当劳)、希望通过融资购买大型家庭用品、改善居住条件、为小额债务再融资的消费者以及准备购房的消费者等。
《放款人条例》应该会针对放款人的资金来源做出规定。相关内容很可能参照《指导意见》的相关规定。按照《指导意见》，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在美国，放贷人获取资金的来源有：通过发行商业票据、债券，通过资产证券化方式，从商业银行贷款，甚至可以向公众募集股份。
如何监管
有观点认为，对于未来《放贷人条例》中放贷主体的监管可行的监管方式应该是司法监管和自律监管，有关各方通过解决纠纷的过程，对民间纠纷进行理性约束。
央行的研究人士认为，对放贷人的监管可以交给省级地方政府负责指导和管理地方金融机构的主管部门。主要理由：一是目前对农村信用社的监管已由省级地方政府负责；二是目前全国已有近20个省级地方政府设立了金融工作办公室(正厅局级常设机构)，具备一定的监管经验和监管条件。一些地方政府金融办明确表示，只要行政法规授权其为监管机构，他们愿意也有能力监管放贷人。
从《关于小额贷款公司试点的指导意见》对小额贷款公司的监管办法，或许能看到未来对“放贷人”监管的“端倪”。《指导意见》规定，凡是省级政府能明确一个主管部门(金融办或相关机构)负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省(区、市)的县域范围内开展组建小额贷款公司试点；小额贷款公司应按照《公司法》要求建立健全公司治理结构；小额贷款公司解散，依照《公司法》进行清算和注销；小额贷款公司被依法宣告破产的，依照有关企业破产的法律实施破产清算。
郭田勇说，因其不能吸收公众存款，《放贷人条例》的放贷主体不是银行，所以可以依据相关民商法等法规进行约束和管理。
理财周报记者 张俊
华夏银行(600015)是第一个披露半年报的股份制上市银行，其拥有90%高增长业绩的同时，亦有研究报告指出其较高的存贷比限制了发展空间。
2008年中报显示，华夏银行存贷款分别增长4.22%和9.20%，达到4573亿元和3342亿元，存贷差减少92.30亿元，贷存比上升3.33个百分点，达到73.09%，与75%的警戒线相差不远，因此，专家认为，高存贷比、高杠杆系数限制了业务发展空间，并且增加盈利风险。
截至2008年6月30日，华夏银行不良贷款率为2.06%，比年初下降0.19个百分点，比去年同期下降0.44个百分点，不良贷款比率在行业内部处于中等水平。
兴业银行：高比例房地产贷款引关注
兴业银行(601166.SH)8月20日公布半年报显示，公司上半年实现利润总额80.42亿元，同比增长57.52%；实现净利润65.44亿元，同比增长79.65%；实现基本每股收益1.31元。
兴业银行高比例的房地产贷款以及逾期贷款明显上升引发了高度关注。
作为一家近两年业绩飙升的中型银行，兴业银行在近两年个人贷款突飞猛进，在股份制银行中一举超越浦发银行、民生银行，仅次于招行，成为一匹耀眼的黑马。
但该行房贷业务颇受争议，2007年底，兴业银行房地产贷款的占比为41.55%，根据2008年中报显示，房地产业贷款(开发贷款)占贷款总额14.29%，个人贷款大约占30.28%(其中主要是个人房贷)，估算房贷总占比仍在40%以上。
宁波银行：高增长逝去，风险上升
根据宁波银行2008年中报披露的数据，其上半年利润同比增长90%，季度环比增长16%。上半年利润贡献归因是：规模增长29%、息差扩大18%、中间业务收入13%、费用收入比上升-2%、拨备支出增速下降1%，税率下降32%。
贷款高速增长，平均利率大幅上升。宁波银行2008年6月末贷款较2007年年末增长20%，较1季度末增长8%，这一增速要远远高于其他大中型银行在信贷额度控制下的增长。
宁波银行2季度增速明显回落，风险正在上升。从分季度数据可以看出上半年高增长主要来自于1季度，2季度的收入环比增速已大幅下降。
本报讯 （殷超）本市青年陈某冒用他人信用卡，疯狂提现和消费，共计透支4万余元，近日，被闵行区法院以信用卡诈骗罪一审判处有期徒刑2年6个月、缓刑2年6个月，并处罚金2万元。
2006年5月，陈某以代办交通银行太平洋信用卡为名，获取魏某的身份资料。办出信用卡后，陈某冒用该信用卡进行提现及消费，共计透支3.8万余元。2006年11月，陈某故伎重施，在为陆某办出信用卡后，冒用该卡消费，共透支4788元。后来，陈某主动投案自首。
网银服务调查 根据中国金融认证中心最新公布的调查结果显示，在北京、上海、广州、杭州、南京、沈阳、济南、福州、成都和深圳全国十大经济发达城市中，有19.4%的个人用户使用网上银行，35.7%的个人用户表示在未来1年内可能会使用网上银行，现有用户和潜在用户两者相加超过55%；被调查的企业用户中，10.1%的企业用户使用了网上银行，25.5%的企业用户表示在未来1年内可能使用，两者相加超过36%。网上银行业务呈越来越火的趋势。
投资市场活跃
网银业务高速增长
数据显示，2007年我国网上银行个人网银的增长态势十分突出，个人网银去年的交易规模猛增至15.8万亿元，增幅高达284.6%，翻了两倍多。“个人网银的爆发式增长，主要受个人投资理财市场火热的影响很大。”工行省分行电子银行部工作人员介绍，近两年来，股市的升温带动了包括基金、债券、股票等在内的个人投资理财市场的快速发展，特别是2006年下半年到2007年下半年，个人投资市场十分活跃，明显带动了个人网银业务的高速增长。
据了解，个人网上银行除了不能做现金业务之外，其余的业务几乎都可以在网上实现。作为电子化的个人网银业务，不受地域和时间的限制，被各个商业银行所看好。目前，成都各主要商业银行均开展了个人网银业务。
就拿中国银行新升级的个人网上银行来说，其业务功能包括账户管理、投资理财、自助缴费、信用卡等服务。而工商银行在“金融@家”中打出的口号是：一个集银行、投资、理财于一体的新一代个人网上银行。
在建设银行的宣传单上则显示，建设银行个人网上银行是借助网络，为客户提供各种金融交易和信息服务、是让客户在上网冲浪的同时，轻松完成查询、转账、汇款、缴费、信用卡业务、债券基金业务、外汇买卖、挂失等几乎所有的银行柜台业务。
网银折扣多多
争相打折吸引客户
据了解，目前各商业银行均鼓励客户开通网上银行，在网上进行交易。同时，为鼓励客户使用网上银行，各银行也采取了相应的措施，打折成为吸引客户普遍使用的方式。
记者拨打建设银行的客服热线，客服接线员告诉记者：使用建设银行个人网上银行，在转账、汇款等方面都是有一定折扣的。理财方面，购买基金的手续费也是部分打折的，比如目前购买南方稳健成长基金、南方稳健成长基金2号、南方绩优成长基金等，在手续费上均可以打八折。
除此之外，交行基金超市网银申购4折优惠，即通过网上银行申购基金，申购费率最低4折等。
调整收费标准
“优盾”价格打头炮
为了争取更多的客户，各银行也在网上进行着一场无声的“战争”。5月以来，多家银行先后调整了网上银行业务的收费标准。其中，作为网上银行交易中安全保证的“USB-KEY”(以下简称“优盾”)价格成为各大银行争夺客户的一大焦点。
据了解，华夏银行从5月20日起，电子银行业务执行新的收费标准，设定单位客户和个人客户优盾证书制作和发放的工本费均为80元，但在年底前，个人客户可以享受5折优惠，即40元/个。而浦发银行为回馈客户，以36元/个的优惠价格向网银客户提供优盾。
除了做低优盾价格外，为了留住网银客户，部分银行在其他业务上也实行了优惠，例如个别银行暂时免费为客户提供电话银行业务；部分银行对于个人客户该行同城转账免收手续费等。
早报记者孟梅摄影李国东
·故事
三口之家的网银生活
家住玉林小区的刘先生一家是典型的“网迷”，除了每天都要上网看新闻之外，做生意的刘爸爸每天都要通过网银汇款到客户的账上，工薪族的刘妈妈偶尔也会通过网银认购理财产品，而还在读大学的女儿刘紫，在淘宝网上有个“小屋”，每天通过网银天南地北地做“买卖”。
刘紫大一的时候就迷上了网上购物，但是每次网上购物，她都要专门跑趟银行去打款，这让她觉得很不便。一次在朋友的介绍下，刘紫开通了网上银行业务，这让她的网上购物生活一下子方便快捷起来。刘紫说，她现在还在淘宝网上开了家专卖饰品的小店“伊豆之屋”，生意很红火。
网上银行不但让刘紫体验到了当上小老板的有滋有味，也让做大生意的刘爸爸解了燃眉之急。
一天傍晚，刘紫来到爸爸的公司，只见爸爸在办公室里来回踱步，愁眉不展，旁边的财务人员也头低低地坐在沙发上。原来，刘爸爸要出远门，晚上10点就要飞往香港谈生意，而下午忘了到银行汇一笔款，财务也没有及时提醒。
如果这笔款当天还不能到客户的账上，刘爸爸就要赔十来万的违约金，刚才客户已来电催了多次。而此时银行早已关门，离出发时间也不到3小时，眼看白花花的银子就要打水漂了，刘爸爸很是着急。“爸爸别急，这事女儿能帮上你。”原来，刘紫早就知道爸爸是银行的VIP客户，而银行在办理VIP客户的同时一般要为客户开通网上银行业务。刘紫轻轻敲击着电脑键盘，进入了网上银行界面，她让刘爸爸把卡号、密码和金额一一输入，并完成了一系列的操作，当电脑界面显示“转账成功”的时候，刘爸爸兴奋地在女儿脸上亲了一口。
由于亲身感受到网上银行方便快捷的服务，刘爸爸硬是“缠着”女儿学会了网上银行操作。“我现在不但可以用网上银行汇款给客户，还像年轻人一样学会了网上购物，连银行都很少去了。”刘爸爸兴奋地说。
在刘家父女俩的影响下，刘妈妈也加入到了网银用户的行列。“自从有了网上银行，我现在的生活简直就是如鱼得水。缴水电费、电话费简直就是小菜一碟，哪怕要买国债、基金，也都可以从网上进行，再也不用起个大早到储蓄所排长队了。”
早报记者胡镪文
全景网8月25日讯 在利好传闻的刺激下，上周市场波澜壮阔，但终究未能改变市场下跌的趋势，指数再以周阴线收盘，最终上证综指全周下跌1.85%，深证成指全周下跌1.60%。量能相比前期的低量再度萎缩，市场人气低迷可见一斑。
工商银行于22日发布2008年半年报，2008年上半年净利润645.31亿元，当整个行业都面对亏损时，我们无法对一家6个月净利润达95亿美元的银行吹毛求疵。作为全球最大的银行（市值2350亿美元），中国工商银行的利润也超过了所有其它同行。位居第二的汇丰银行市值要少500亿美元，利润也低了近20亿美元。作为银行板块的霸主，在靓丽业绩支撑下的工商银行投资价值何在？
截至8月25日8时，500名投资者参与了全景网8月22日投资者情绪调查，结果显示：
工商银行备受投资者青睐，多数投资者表示工行企业规模优势可保障业绩高增长，值得投资。其中，63.75%的投资者表示值得投资，源于企业规模优势，保障业绩高增长；25.21%的投资者表示不值得投资，其他银行个股更具投资价值；11.04%的投资者对此表示不清楚。
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多数投资者认为工商银行的合理价格在8元以上，股价有望翻倍。其中，44.79%的投资者认为工商银行的合理价格应该为8--10元，17.92%的投资者认为在10元以上，13.54%的投资者认为在6--8元，12.92%的投资者认为在4元以下，10.83%的投资者认为在4--6元。
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投资者悲观情绪有所缓解，看跌本周市场的投资者略占上风，但比例尚未过半。其中，46.99%的投资者表示看跌本周市场走势，40.54%的投资者表示看涨，12.47%的投资者表示看平。
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机构又是如何看待本周市场走势？全景网汇总了部分机构观点供投资者参考。
广州博信：目前大盘处于一个弱势平衡的格局里，且资金依然保持裹足不前的状态，若要打破市场的僵局，就必须要有新资金的加入。周一看涨，下周看涨。
北京首证：无论后市是否再创新低，下周处于底部区域的可能都很大，意味着短期整理很可能将成筑底过程中的一个必要环节，这也是目前市场的首要任务。
三元顾问：市场现在普遍希望在周末或是周一能有政策出台，因为现在这是能激起股市反弹的重要因素。周一小幅看涨。
世基投资：目前市场运行仍存在很多不确定因素，但是就目前市场点位与估值水平来看，大盘即使有下跌，空间也不大了。
新旗舰中心：经过奥运期间近两周的平台整理，下周市场将选择短期突破方向。
西南证券：短期上下运行的空间越来越有限，一旦这个形态运行完毕，市场将出现一波强劲反弹。
国盛证券：
