北半球正是夏日炎炎，但美国的中小银行提前迎来了寒冬。
8月4日，弗罗里达州第一优先银行(First Priority Bank)六家分支机构换上了Suntrust银行的招牌重新开业，宣告第一优先银行成为今年第八家作古的美国银行，这也是自7月11日美国银行监管机构联邦存款保险公司(FDIC)接管IndyMac以来三星期内破产的第四家银行。
与IndyMac不同，总资产仅2.57亿美元的第一优先银行是美国约7000家资产在10亿美元以下的小银行中的一员。占美国银行资产额11.4%的小银行主要开展大行不太感兴趣的社区业务，因而在美国金融市场中扮演着不可忽视的角色。
建行国际业务部高级经理辛乔利分析，这些小银行由于资本规模有限，没法与大行竞争工商信贷业务，而往往集中在住房贷款业务，但辛乔利表示“小银行抗风险能力差，这波危机中大银行都受到了很大冲击，它们更是很难幸免”。
第一优先银行是涉足房贷的众多小银行生存现状的缩影，或许还会有更多银行步上第一优先银行的后尘。
一家小银行的死亡报告
8月1日，FDIC宣布弗罗里达的第一优先银行破产，从而使之成为今年第八家破产的美国银行，也是自7月11日IndyMac破产以来的三周内第四家破产的银行。
总部位于弗罗里达州Bradenton的第一优先银行成立于2003年，目前在弗州共开有六家分支机构。FDIC发布的数据显示，到6月30日为止，第一优先银行拥有资产2.59亿美元，存款2.27亿美元，是全美7000多家小银行中的一员。
近年来弗罗里达住宅建设颇为火爆，第一优先银行“在商业地产方面非常大胆激进，在房产贷款方面总涉足很深”，一位迈阿密的银行咨询师Ken Thomas表示。以至到今年第一季度时，第一优先银行的问题贷款金额高达3930万美元，其不良资产的比例已经上升到了16%。一级资本充足率仅为0.7%，与监管机构要求的8%以上相去甚远。
“这家银行原本就是死而不僵罢了”，Ken Thomas评价称，“今年上半年就随时都有破产的危险。”
过去一年半以来第一优先银行一直挣扎在生死线上，2007年亏损1900万美元之后，2008年遭遇了更大的损失。在驱逐了创始人George Namjy之后，今年一季度刚刚稍有好转录得300万美元亏损，第二财季便又急转直下亏损1200万美元，资本存量(capital base)仅剩130万美元。
6月25日，FDIC向其发出了“立即修正行动指导”，称该行“资本严重不足”，限期30天“增加资本量，达到资本基本充足的状态”。紧缩的信用环境中，积重难返的第一优先银行没能挺过融资的难关。
亚特兰大的SunTrust银行向FDIC认购了第一优先银行4200万美元的受保存款，8月4日，第一优先银行的六家分支机构将作为SunTrust银行的网点重新营业。FDIC还向内华达的Beal银行出售了第一优先银行1400万美元资产。
据估算FDIC将为第一优先银行的破产偿付7200万美元，占后者存款额的三成。
更多小银行卷入破产潮
危机可能进一步扩大。
7月中在FDIC成立75周年庆典上，其主席谢拉·布莱尔(Sheila Bair)曾表示，FDIC将对经营存在问题需要进行更加严格监控的银行从65家提高到90家，总资产却仍然只有290亿美元。存在破产危险的银行往往集中在第一优先银行这样的中小型银行之中。
“小银行抗风险能力差，这波危机中大银行都受到了很大冲击，它们更是很难幸免”，建行国际业务部高级经理辛乔利表示。美国许多小银行资本量小、业务结构十分单一，因而抵御风险的能力很低。
美研究机构SNL Financial LC数据显示，目前美国8500家银行中，资本在10亿以下的小银行就有近7000家，这些占银行总数八成的中小银行控制着占所有银行11.4%的资本，刚刚破产的第一优先银行正是其中一员。
相形之下科罗拉多联储银行(Colorado Federal Savings Bank)就要幸运得多了。
该银行最终赶在接管日期前一天将资产转售给了加州基金Provident Funding Associates，暂时避免了破产命运。该行新总裁Randy Ilich估算，这一私下交易为纳税人节省了3000万美元。
官方网站上自称“全国范围内的房贷专家”的科罗拉多联储银行自1990年成立以来，住房贷款业务已遍及美国全境，但其资本金竟然一度只有4700万美元。
目前该行不良资产率高居美国银行前列，第一季度违约贷款占其贷款总额逾10%。三月末FDIC向其发出通牒要求该行在三个月内融集足够资金或寻找到购买者，否则将接管处置。
或许科罗拉多联储银行只是一个例外，更多的中小银行可能并没有这么幸运。
第一优先银行所在的Bradenton仅2005年房价便上升了35%，而现在当地房价已触及新世纪以来的低点。Bradenton的另一家小银行Freedom银行正是在2005年房价上涨的热潮中建立的，而今该行第一季度报亏780万美元。其新CEO David Zuern：“回头看看……贷款几乎都是房屋贷款，泡沫破碎了我们不得不承受损失。”
以房屋贷款为核心业务的中小型银行远不止第一优先银行一家。据SNL Financial LC数据称，仅2003年至2007年间，美国就新增银行630家，共融资89亿美元。“这些银行多数都是赶房地产热潮的”，辛乔利分析。
他指出，由于资本和人力有限，在工商企业贷款业务中小型银行很难对大银行构成竞争。考虑到其资本规模，住房贷款往往成为小银行业务最集中的领域。他表示：“住房贷款比较灵活，而且前几年也是利润最厚的业务，因此中小银行涉足很深。”
资本薄弱的小银行们再融资更是难上加难。“现在信贷环境实在是太差了，即使是评级很好的大银行都遇到了融资的困难，更别说是这些小银行了”，辛乔利指出，小银行在融资时根本无法利用发行债券等方式，而紧缩的信贷环境更是让其融资显得难上加难。
“下半年小银行倒闭就太正常了”，他分析，“美当局都已经做了准备了。”
本报记者 陈昆才
近日，中国社科院金融研究所理财产品中心发布的《银行理财产品评价分析月报(2008年6月份)》(下称“月报”)，引起了一些商业银行的关注。
月报称，在结构类理财产品方面，当月除一家大型银行发行的一款产品是“真”结构产品外，中资银行发行的其余大都是“伪结构”产品，即表面上是结构性产品实则是固定收益类的产品。
这份报告引起交通银行(601328.SH，3328.HK)的关注。8月4日，交行个人金融业务部总经理靳继同告诉记者，看到上述报告后，他们第一时间联系了报告的发布单位和作者。因为交行近期仍重点推出了一款结构性存款理财产品；并且在银行结构性理财产品市场上，交行的份额已超过50%。
交行负责理财产品的人士认为，该行的结构性理财产品是实打实的“真”结构产品，而据他们了解，社科院给出的答复是，该理财中心的产品库未收集交行近期推出的上述结构性理财产品信息。
业内人士认为，虽然真伪结构问题应由监管部门予以评定，但“伪结构”的出现可能有着两重原因：其一，与保本型固定收益产品相比，结构性产品有着较高的预期收益率，这将有利于销售推介；其二，固定收益类产品设计原理较为简单，而结构性产品则能体现出银行的创新能力，如外资银行甫一进入零售市场，并将此类产品作为差异化竞争的“利器”。
今年以来，次贷危机继续拖累全球资本市场，导致国内银行推出的与海外资本市场挂钩的结构性产品或者投资海外的QDII，纷纷出现零收益甚至负收益。一度备受青睐的结构性理财产品成为“鸡肋”，大部分商业银行为规避风险，纷纷推出融资性理财产品。
而交行虽然也适当增加了融资类产品的比重和强化风险管理，却仍然将结构性产品作为主线。“交行将在稳健的基础上，坚持做结构性理财产品。”交行个人金融业务部副总经理刘立志说。
结构性产品市场清淡
今年上半年，“由于市场波动，不确定因素增多，导致与海外市场挂钩的结构性产品或者投资海外的QDII，纷纷出现零收益，5%左右的产品出现负收益。”交行个人金融业务部一位人士称。
今年3月份以后，大部分商业银行推出保本型固定收益产品。结构性产品的市场占比大幅下降，一些银行该类产品的上市节奏也在放缓。
社科院金融研究所理财产品中心上述月报也显示，据该中心统计，6月份共发行银行理财产品423只，其中固定收益类产品383只，占比达90%以上，余下的40只是结构类理财产品。
月报还表示，6月份固定收益类产品数量有所增加，其中银行承诺固定收益的产品数量显著上升，表明各大银行开始切实关注理财产品的安全性问题。
如何做到保本固定收益？上述交行个人金融业务部人士称，大部分商业银行都推出了融资性理财产品，“所谓融资性，一是因为贷款规模控制，二是由于风险不能过大，引入一些担保等其他风险防范措施”。
融资性理财产品的基础资产以票据(商业承兑汇票)和信贷资产(以信托为平台)为主。“有的银行做了大量的票据类产品。今年我们也做了一些调整。”上述交行人士续称，而融资类产品在交行理财产品中的占比也有一定的提升，两类(基础资产为票据和信贷资产)产品占比约为20%。
力挺结构性产品
在这一波动荡行情中，交行称其结构性产品表现良好，90%以上都达到了高收益率，这是交行仍然坚持推出结构性产品的重要原因。而交行的结构性产品之所以能保持较高收益，主要是依靠其放弃挂钩股票市场、转而挂钩商品(如农副产品、能源、贵金属等)市场的投资策略，在挂钩币种上，也选择了澳元这一强势货币，规避了美元贬值的汇率风险。
“有的商业银行考虑到市场风险，把大量精力放在融资类产品上；而交行的策略是稳健和丰富产品系列，坚持做结构性产品，但要更稳健。”刘立志表示，去年开始，在产品设计中，交行增加了风险管理的意识，“看到了资本市场的不确定性，通过一些避险工具来防范风险”。
目前，交行在整个结构性产品市场上的份额达到50%以上。
刘立志表示，市场低迷的时候，往往是结构性产品的机会，反之，在市场达到高点的时候，对挂钩标的的选择要尤为谨慎。
据交行人士介绍，该行近期发行的理财产品属于典型的结构性存款理财产品；该产品将本金用于固定收益产品投资，如投资央行票据等，利息部分投资与德银商品优化指数挂钩的期权；在条款约定的方式达标的前提下，客户可以获得高于存款的收益，否则，客户到期仅能获得本金保障。
据其介绍，结构性存款是指结合了固定收益产品和金融衍生产品，运用金融衍生工具与传统的存款业务相结合的一种创新理财产品；其收益率与产品中规定的国际市场上的利率、汇率、股票、商品、信用或者金融衍生产品等挂钩；结构性存款通常预期收益较高且保证本金安全，适合寻求更好的存款收益同时希望保护资金安全的投资者。
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继南京银行之后，北京银行上周五和昨日盘中也跌穿上市12.50元发行价。这样，破发银行股的数目达到5只，占14只上市银行的1/3强。
购入银行股的基金也随即陷入银行“破发门”，不得不为银行股破发买单。
城商行加入破发大军
与其他同时期上市的银行股相比，城商行的股价一直较为坚挺。但在建设银行、交通银行、中信银行相继跌穿发行价之后，南京银行也撑不住了。7月21日，南京银行股价一度跌至10.22元上市以来最低股价，较11元发行价缩水7.09％。昨日，南京银行在完成10派3元的除息后，最终收于10.79元。
第二只跌穿发行价的城商行是北京银行。8月1日，北京银行最低股价达到12.30元，在考虑到10派1.2元的除息后，仍然跌穿12.50元发行价。昨日，北京银行盘中也一度达到12.41元，最终收于12.50元。
“城商行一般题材较多，如北京银行上半年业绩预增120％、参股廊坊银行、具有奥运题材等等都在支撑股价，所以城商行的股价较一般银行股更为坚挺。但是在上市一年之后，小非解禁的高峰到来，这使资金大幅度抛售城商行股份，直接导致城商行破位。”中信建投分析师刘杨表示。
据记者统计，在近一年半的上市银行股中，目前也只有宁波银行仍然成功“坚守”9.20元的发行价，但其股价最低跌至9.31元，距离破发也仅有一步之遥。
基金陷入银行“破发门”
在南京银行、北京银行相继跌穿发行价后，已经破发和曾经破发的银行股包括建设银行、交通银行、中信银行、南京银行和北京银行5只。其中中信银行、建设银行、交通银行股价在最低时均较发行价折价超过10％以上。
这5只银行股的破发，也直接导致部分基金陷入“破发门”。据国金证券统计，二季度建设银行被22只基金重仓，排名A股第26位；交通银行被9只基金重仓，排名第58位；北京银行被8只基金重仓，排名第85位。
重仓这3只银行股的39只基金中，有16只基金还是二季度最新进入的，这些基金无一例外均成了“冤大头”。
“在二季度不少基金认为银行股估值合理、业绩稳定而选择增仓，但是这也没能改变银行股整体下跌的趋势。”刘杨称。
破发、AH股倒挂难阻股价下跌
尽管已经距离上市时的“风光”大相径庭，甚至跌穿上市发行价，但分析人士称，目前银行股股价仍然没有跌至底部的迹象。
“2007年下半年上市的银行股，都是在4000、5000点时上市的，发行价较高。还有次级债、政策紧缩、大小非解禁的影响，资金对银行股出现估值分歧，使银行股市盈率低于市场平均水平。”刘杨称。
甚至AH股倒挂已经难以成为银行股止跌的理由。交通银行H股昨日收盘价换算成人民币约为8.64元，较A股的8.01元高出7.87％，是银行股中AH股倒挂最为严重的。建设银行、招商银行、工商银行等均在昨日收盘时或盘中出现AH股倒挂现象。
“AH股倒挂在此前只是个别现象，可以成为A股的投资机会。但是现在在大批蓝筹股AH倒挂的情况下，已经难以成为A股止跌的原因。”刘杨说。
商报记者 陈洁/文 车亮/摄
据新华社电 记者4日从中国进出口银行获悉，截至6月末，进出口银行资产总额6108亿元，比年初增加866亿元，继续实现不良贷款余额和比率“双下降”，不良贷款率由去年末的2．45％降至1．8％。
据介绍，上半年，进出口银行各项业务均实现较快发展，共批准各类贷款1817亿元，发放贷款1546亿元。截至6月末，表内业务贷款余额4123亿元，比年初增加913亿元。
进出口银行行长李若谷在全行年中工作视频会议上表示，要密切跟踪分析国际经济形势的变化，及时研究国内经济出现的新情况和新问题，继续深化内部改革，进一步增强效益观念，正确处理总量调控与优化结构的关系，切实防范和化解金融风险，保持业务平稳快速发展。
◆每经记者 朱秀伟 发自成都
目前的股市人气极度匮乏，但资本市场却永远不缺乏 “暴利”的机会。尚未上市的杭州银行的职工股就给大家上演了一幕短期 “赚钱”的好戏。
杭州汽轮机股份有限公司昨日发布公告称，参加了2008年7月30日由杭州企业产权交易所主持的杭州银行职工股权按购买方竞价方式进行集中转让的竞购，7月31日收到了杭州企业产权交易所发出的成交通知书，公司竞购竞得杭州银行职工股股权1559.32万股，每股价格为9.70元，共需要支付转让款总额为1.51亿元。而经记者计算，杭州银行的职工股持有成本仅为2.5元。
职工股成本仅为2.5元
从历史来看，杭州银行的职工股由几部分组成。杭州商业银行公布的2004年年报显示，自然人股份数为1.02亿股，其中内部职工股为9769万股，占股份总量9.7%。2005年，杭州商业银行向澳洲联邦银行增发新股2.5亿股，每股价格为2.5元，其他股份情况并未发生变化。
到了2006年，杭州商业银行股份情况发生了一系列的变化。首先，向亚洲开发银行增发新股6600万股，公司总股本由12.55亿股增加到13.21亿股。另外因债务纠纷，法院将杭州商业银行的股东四通和聚友实业持有的2亿股股份进行公开拍卖，杭州市财开投资集团以4.43亿元的价格竞得，相当于每股2.215元，随后财开集团又进行了转让，包括浙江恒励置业集团等，其中杭州银行工会受让最多为9000万股，随后，工会又将这部分股票进行了转让，其中有7095.2万股股份协议转让给了1470名公司员工，剩余的484.8万股由杭州商业银行工会继续持有。
杭州银行2007年报显示，2007年3月，经董事会第十五次会议审议批准，本公司员工1378人协议受让了公司工会转让的948.3万股股份，转让价格为每股2.5元。这个价格，就是职工股的持股成本。
卖出股权获利超亿元
文章开头提到的杭州汽轮机股份有限公司竞购竞得杭州银行职工股1559.32万股，每股价格为9.70元，按2.5元持股成本计算，每股收益达7.2元，收益就接近4倍，这部分卖出职工股权将得到1.12亿元的收益。
而且从持有的时间来看，有的员工持有的时间甚至只有1年多时间，有的员工成本可能更低，能有如此高的收益的确是让人羡慕，特别是在二级市场持续低迷的今天。1.12亿元的收益可能只是 “小试身手”，目前尚有1亿多股职工股还没有卖出，但是目前就有公司愿意以每股9.7元的价格来买进，可以想像职工股受追捧的程度。
而且杭州银行目前正准备上市。2007年度第一次临时股东大会，该公司就通过了“关于公司公开发行A股股票并上市的议案”和“关于公司首发公开发行A股股票募集资金投向的议案”。而一旦杭州商业银行首发上市成功，这可能又将是一次财富“盛宴”，受益最大的可能就是杭州商业银行的员工。
◆每经记者 黄惠敏 发自深圳
楼价自去年10月以来一直在走下坡路。但日前，监管层一方面在做银行的房贷压力测试，检测房价下跌银行所受风险情况；另一方面批准首家地产中介IPO申请，放行房地产中介融资，两动作引发了猜想。
监管层要求房贷压力测试
据了解，在目前房价跌势下，银监会担忧房地产风险转嫁给银行，已经要求全国各类商业银行进行房贷压力测试。目前，广州、深圳等华南地区的商业银行已经按照要求开始了新一轮的压力测试。
深圳某商业银行内部人士告诉记者，房贷风险测试是银行的“常规栏目”，一个月或一个季度就会做一次。但以前，是银行根据经营管理的需要主动做这方面的测试，而这次监管层发出指令要求银行做这方面的测试则显得别有意味。
房贷压力测试在房地产市场渐渐转冷之时推出，可见楼市现状已引起监管层的重视。
“最近几年银行才开始这方面的测试。这(房贷压力测试)是房价持续下跌的应景之作，目的就是控制房贷，减少违约率”，北京大学经济所房地产金融中心主任冯科告诉记者，在去年下半年房价最猛的时候，有关部门也要求做过这方面的测试。
中国人民大学金融与证券研究所教授李永森告诉记者，监管层统一要求各商业银行做这种压力测试，则说明银监会已经非常关注房价的变动，尤其关注房价的变动会给银行带来信贷风险，银行要从防范的角度防止做一些基础性的工作。
测试结果银行讳莫如深
据记者了解，银行方面主动做这种压力测试已有几年历史，但是其结果银行一直没有对外界公开。
深圳某商业银行内部人士告诉记者，银行引进了评分卡系统。系统模拟房价下跌不同程度做出模拟结果，如房价下跌10%、20%或30%后，银行信贷系统相应承受风险的程度。
信贷系统风险的临界点究竟在哪里？如果房价下跌40%，银行信贷系统面临怎样的风险？对于这些问题，该人士直言“不好回答”，只提到房价下跌30%时，该银行风险仍然可控。另外，该人士直言，虽然和深圳大多数银行银行有不少断供情况出现，但是风险还是可控。
有媒体报道称，按照逾期1天到90天的标准，深圳个人住房贷款违约率已达24000多笔。这两万多笔违约案例中，有多少宗最后会发展成法律意义上的“断供”，目前还是未知数。
首家中介IPO获批
就在房地产市场一片寒冬气息时，昨日首家中介商世联地产IPO获得证监会批准的公告似乎透露出一丝房产市场回喘的气息。
昨日，发审委2008年第115次会议审核结果公告称，深圳世联地产顾问股份有限公司(首发)获通过，这是第一家获准在A股市场上市的地产中介商。该公司成立于2007年8月31日，经营范围是房地产咨询、房地产代理、房地产经纪、物业管理，以深圳为总部，通过23家分支机构建立起珠三角、长三角和环渤海三大业务中心。
本报在上周报道证监会审核世联地产首发申请时，分析人士曾认为证监会是否放行地产中介公司首发申请，或许将成为政策是否支持房产融资的试金石。冯科此前接受记者采访时曾表示，如果世联地产IPO获批，则可以看作是整个房地产在直接融资渠道的适度放松。
恒生银行
内地业务贡献增至9.4％
⊙本报记者 石贝贝
恒生银行4日发布2008年中期业绩报告，税前盈利上升3.1％，为港币105.3亿元。2008年上半年，恒生营业收益为港币91.12亿元，上升17.2％，若扣除贷款减值拨备及其他信贷风险准备，则营业收益上升15.5％。
在财资业务的资产管理收入增长良好、收益率较高的贷款增加，以及贷款息差改善的带动下，恒生2008年上半年净利息收入上升23.2％。恒生银行董事长钱果丰说，理财业务继续成为恒生银行增长的主要动力。2008年第一季度，以新增年度保费计算，该行人寿保险业务高居香港银行业首位。同时，企业理财业务业占据该行商业银行总营业收入的11.2％。内地商业客户的平均存款及贷款均有强劲增长。
恒生中期财报显示，中国内地业务对该行税前利润贡献增加至9.4％，这主要来源于恒生银行（中国）的发展、以及入股兴业银行收益。2008年上半年，恒生银行（中国）开设7家支行，员工数增加19.6％、增至1312名。通过推出新的理财产品，恒生在内地优越理财客户数目较去年年底增加74％。与去年同期比较，存款及贷款分别增长292.5％和55％。总营业收入上升66.9％。
恒生银行副董事长兼行政总裁柯清辉表示，该行保持理财业务的领先地位，同时成功拓展了收益较高的信用卡贷款及商业贷款业务。而在内地业务方面，恒生银行（中国）在经济高增长的地区拓展分行网络、推出新投资产品及加强服务，无论在客户基础还是存款方面，都取得良好增长。
在与内地银行合作方面，今年1月底，恒生与山东省烟台市商业银行签署协议，认购该行经扩大后20％股权，总价约人民币8亿元。柯清辉称，这有助于加强恒生在环渤海地区的网络拓展。
⊙本报记者 苗燕
8月4日，农行与新加坡交易所正式签署战略合作备忘录。根据双方签署的战略合作备忘录，新交所将依托农行在中国的网络和客户资源，接触到更多有上市潜力的中国公司，帮助中资企业在新交所上市，巩固其“亚洲上市枢纽”的战略地位。农行副行长杨琨表示，农业银行与新交所签署战略合作备忘录，标志着农行国际化经营迈出了重要一步。
□本报记者 高改芳 上海报道
交通银行有关人士昨日透露，根据与汇丰签订的战略合作协议，汇丰持有的交行约91亿股股份锁定期将在8月18日届满。汇丰在锁定期满后不会减持交行股份，且将长期持有交行股份。
此前，不少分析人士预计，汇丰可能在限售股解禁后出售交行股份以提升业绩。
汇丰承诺不减持
2004年8月，在中国银行业深化股份制改革的背景下，交行率先引入汇丰作为境外战略投资者。根据两行签订的战略合作协议，汇丰持有交行9，115，002，580股，占交行总股本的18.6％。
交行有关人士透露，“对于汇丰在锁定期满后是否会减持交行股份这一问题，汇丰方面已多次向交行表态，汇丰在锁定期满后不会减持交行股份，并将长期持有交行股份。汇丰不会通过A股，而会通过H股来实现增持交行的目标。”
汇丰相关人士也证实了这一说法。他说：“我们高层的确承诺过不会减持交行股份。”
双方合作不断深入
汇丰相关人士在接受记者采访时表示，入股交行是汇丰在中国的长期、战略性投资。如果市场条件成熟，汇丰愿意进一步增持交行股份。
汇丰入股交行近四年来，双方的合作不断深入，在信用卡、公司业务、国际业务、资金业务、托管业务等领域以及技术交流方面的合作均取得显著成效，两行高管层希望双方的战略合作在现有基础上不断拓展和深化。
去年10月，汇丰以每股均价12.393港元，增持交行H股1.30511亿股，涉及资金16.17亿港元。随后一天，又以每股均价13.035港元，增持交行H股4200万股，涉及资金5.47亿港元。汇丰两次共动用约21.64亿港元资金，将持股比例从18.6%提高至19.01%。
根据双方在2004年签订的战略合作协议，2008年8月18日至2012年8月18日，如果中国法律允许外资持有金融机构的股权比例上调，汇丰可以增持交行股份至40％。在这个时段内，汇丰持有交行股份至少不少于7，774，942，580股。
“如果中国的法律允许外资持股比例上调，我们当然有兴趣增持交行股份。这是当年协议的一部分。”汇丰高层人士说。
中国农业银行与新加坡交易所昨日在新加坡签署战略合作备忘录，这是农业银行与新交所首次建立业务合作关系。根据备忘录，新交所将依托农业银行在中国的网络和客户资源，接触到更多有上市潜力的中国公司，帮助中资企业在新交所上市，巩固其“亚洲上市枢纽”的战略地位。
农业银行副行长杨琨表示，农业银行与新交所签署战略合作备忘录，有助于双方合作领域进一步扩大、合作层次进一步深化。
目前，农业银行在中国内地设有一级分行32家、直属分行5家、营业网点2.42万个，是内地拥有机构网点最多的商业银行。同时，农业银行在新加坡、香港设有分行，在伦敦、东京、纽约设有代表处。该行资产总额6.55万亿元，各项存款6.05万亿元，各项贷款3.67万亿元。在世界1000家大银行中，农行排名第65位，在世界500强企业中名列第277位。
新交所是亚太地区第一个综合股票与期权交易为一体的交易所，1999年由新加坡证券交易所(Stock Exchange of Singapore)和新加坡国际金融交易所(Singapore International Monetary Exchange)合并而成。（任晓）
新股申购占用资金预期提前释放银行间资金价格涨势趋缓
证券时报记者 高 璐
本报讯 昨日，中国南车新股网下申购正式启动，不过银行间市场回购、拆放利率涨势反而趋于温和。业内分析人士表示，经过上周5个交易日的连续上涨，资金价格已经基本反映了大盘股申购短期集中占用资金的情况，并且机构筹措新股申购资金也接近尾声。预计今日将展开占用资金规模更大的网上申购，短期资金需求可能将继续温和推升基准回购利率，随着申购资金解冻，接下来的几日，资金价格将逐步回落。
回购利率涨势趋缓
据商业银行债券交易员介绍，昨日银行间市场回购利率涨势明显趋缓，除资金期限横跨新股申购的当天和7天期基准回购利率小幅上涨外，其余期限的品种已经开始回落或者持稳。据悉，基准回购利率收盘时较前一交易日上涨7.63个基点至3.7886，上周涨势明显的14天期限回购利率则表现基本持稳。而自上周五开始回落的14天期限上海银行间同业拆放利率(简称Shibor)昨日继续下滑5.03个基点至3.9317%，其余期限Shibor都不同程度上扬，其中当天和7天期限的Shibor份额别上涨1.33个基点和7.74个基点至2.7898%、3.8679%，涨势较上周明显放缓。
上述交易员称，中国南车新股IPO对资金的挤占作用基本接近尾声，而机构筹措申购资金短期集中提升资金需求带来的影响，大部分已经在上周5个交易日资金价格持续上涨中释放。
资金面将恢复宽裕
受大盘新股短期集中占用资金预期影响，自中国南车公布发行日程表起，横跨申购发行期限的7天、14天资金价格就开始明显上升。截至昨日中国南车首日网下申购，7天基准回购利率已经较新股发行日程公布前累计上涨76.1个基点，而14天期限的回购利率更累计上扬了89.33个基点。而在中国南车发行对回购利率产生影响前，当天的回购利率一直处于2.5%的水平波动，仅仅高于大部分商业银行2.3%-2.4%的存款加权资金成本水平，而基准回购利率跟当天回购利率利差也维持在50个基点的较低水平，显示市场资金面相对宽松。
申万研究所固定收益部分析师屈庆表示，今日将展开资金需求规模最大的网上申购，预计将继续推升当天和7天期限的资金价格，不过幅度将相对有限。屈庆称，在接下来的几日，随着申购资金的逐步解冻，市场资金价格水平将逐步回落。
屈庆还指出，在中国南车新股申购发行结束后，央行回笼力度将在货币政策适度放松和外汇占款下降的双重影响下减弱，并且奥运期间包括债券供给和新股冲击都会相对温和，预计资金面将再度恢复相对宽裕的局面。
据新华社电 记者4日从中国进出口银行获悉，截至6月末，进出口银行资产总额6108亿元，比年初增加866亿元，继续实现不良贷款余额和比率“双下降”，不良贷款率由去年末的2.45%降至1.8%。
据介绍，上半年，进出口银行各项业务均实现较快发展，共批准各类贷款1817亿元，发放贷款1546亿元。截至6月末，表内业务贷款余额4123亿元，比年初增加913亿元。
见 习 记 者 黄蒂娟
证券时报记者 郭 蕾
本报讯 恒生银行(00011.HK)昨日公布中期业绩，得益于其贷款息差以及财资业务收益的改善，期内获得净利润91.12亿港元，同比上升17.2%。其中，恒生上半年的净利息收益增长23.2%至82.52亿港元，净利息收益率为2.43%，较2007年同期上升32个基点，而净息差则上升48个基点至2.2%。
恒生银行副董事长兼行政总裁柯清辉表示，公司在内地的业务发展稳定，上半年对该行的税前盈利贡献增加至9.4%。作为恒生经营增长动力之一的内地业务，长远贡献将保持持续增长。
据悉，目前恒生于内地共投资两间银行，其中兴业银行的盈利贡献已经显现；另一于年初签署的投资项目烟台市商业银行，是恒生发展内地环渤海经济区的业务据点，其盈利贡献也将慢慢显现。
据悉，恒生内地客户数目目前较2007年底增加36%，其中内地优越理财客户数目增加74%，存款也跟随客户数的增加上升94.1%，贷款则增加14.7%。该行旗下恒生中国上半年开设7间支行，令网点数目达到30个，遍及内地9个城市。
证券时报记者 高 璐
本报讯 中国进出口银行公告，计划于8月12日通过中国人民银行债券发行系统上网发行100亿元3年期固定利率金融债。
根据公告，该期债券按面值发行，首场100亿元采用利率招标方式，债券利率通过承销团竞标确定，中标方式为单一利率中标(荷兰式)。
如发行人确定进行追加发行，则第二场追加发行采用数量招标方式，债券利率为首场中标利率。首场中标承销商有权参加追加发行投标，首场未中标承销商无权参与追加发行投标。债券无基本承销额度。发行手续费按照发行总额的0.05%计算，将于缴款后5个工作日之内划至承销商指定账户。
据悉，本期债券为今年该行发行的第六期金融债，缴款日和起息日均为8月19日。所筹资金将用于中国进出口银行信贷贷款。
证券时报记者 高 璐 张广明
本报讯 兴业银行股份有限公司昨日公告显示，计划于8月7日至11日通过簿记建档的方式发行不超过150亿元金融债券。
本期债券分为三年期固定利率、三年期浮动利率和五年期浮动等3个品种，计划发行规模分别为50亿元、60亿元和40亿元。本期债券各品种的最终发行规模将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商协商一致，决定是否行使债券回拨选择权，并确定本期债券各品种最终的发行规模。
此外，3年期固定利率品种的票面利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定，协商一致后确定，在债券存续期限内固定不变；3年期浮动利率品种和5年期浮动利率品种的票面利率为基准利率加上基本利差。基准利率为发行首日和其他各计息年度起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，基本利差将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定，协商一致后确定，在债券存续期限内固定不变。
债券起息日和缴款日均为8月11日。其中，三年期固定利率品种和三年期浮动利率品种的到期日为2011年8月11日。五年期浮动利率品种的到期日为2013年8月11日。
经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA级。主承销商为中信证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司。
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奥运召开在即，中国银行北京市分行的营业网点都已修葺一新，门楣标识、广告灯箱、外币兑换及币种告示等都进行了细致的规范。营业大厅里，叫号机界面上增加了“货币兑换（EXCHANGE）”选项键，一旦触摸，叫号机立即“吐”出中英文标注的叫号单。
截至今年6月末，POS机具新增4219台，同比增长132%；间联商户新增3417户，同比增长127%。在外卡收单业务上，截至6月底全辖累计实现外卡收单交易额30.75亿元，同比增长23.71%。
本报讯 近日，上海银监局召开在沪中资银行业金融机构负责人会议。上海银监局局长阎庆民强调，当前要重点加强房地产信贷的风险监测和集团大额贷款的风险管理。他要求各银行重点加大对房地产开发商资信和财务状况的监控，加强对资金流向的监测，防止银行贷款用途发生改变，切实防止房地产商利用“假首付”、“假按揭”、“假房价”等手段骗取银行信贷。同时要坚持贷款标准，依据借款人真实、稳定的收入来源作为贷款审批的首要标准，百分之百地落实面谈与面签制度，坚决杜绝“分期首付”、“零首付”等违规行为。(张旭康)
近年来，中国信用卡市场进入飞速扩容阶段，但质量却不容乐观。一人多卡、睡眠卡、渗透率低等问题愈演愈烈，严重制约了银行的盈利水平。现阶段，国内信用卡中只有招行、中信、广发等少数银行公开宣布自己的信用卡业务已经盈利。据相关数据显示，4月底，中信信用卡发卡量已成功突破500万大关，同时其注重客户质量的“精致”化路线也反映了中国信用卡市场从重“量”到重“质”的趋势。中信银行针对高端客户卡发的白金卡、运通卡、国航卡、公务卡等产品获得了目标客户的广泛欢迎，白金信用卡的发卡量已突破4万张，位居全国第一。
2008年6月18日，尚诺集团(我爱卡)、易观国际、MSN中文网联合发布了《2008中国信用卡用户行为调研报告》。研究发现，截至2007年底，中国信用卡发卡量达到9976万张，较2006年增长69.65%；用户规模为3177万，同比增长54.22%；持卡用户年轻化、收入中等化特征明显；办理渠道呈现多样化，诸如我爱卡网站这样的网上办卡渠道以其方便快捷的特点吸引到13.89%的用户，成为重要的新兴办卡渠道。同时，在办卡环节中，用户对信用卡安全、银行品牌、售后服务等环节较为重视，对新的营销模式，如互联网模式接受程度较高并愿意尝试。预计2008年中国信用卡用户量有望达到4500万，信用卡市场规模将达到1亿4千万张。
作为发卡三周年献礼，民生银行日前在全球范围内推出“民生留学生信用卡”，也是我国首张留学生主题双币信用卡。从出国前准备工作到学成后归国，该卡全方位关注海外学子留学生活点点滴滴，特别是在笔记本电脑、电子词典等留学用品超低折扣采购、国际机票优惠、行李超额托运、全球速递打折、300万航空意外保险赠送等方面提供了多项特色权益。
5月，交通银行太平洋白金卡在上海首发，该信用卡成为国内第一款倡导“定制”服务的白金卡，打破以往国内信用卡套餐模式，功能自选、年费价格自选，填补了信用卡个性化服务的空白。除包括7项基本服务外，用户可根据自己的兴趣，额外自选各项服务并界定年费，比如高尔夫畅打、医疗健康服务等。
近日，招商银行与Visa合作在中国市场首次发行被誉为最顶级的高端信用卡——招行Visa无限卡，进一步将中国高端信用卡推向更为深层次的竞争。无限卡就是在白金卡之上，位于产品金字塔最顶端的顶级信用卡，面向的是通常被业内贯以“金字塔顶端”的高收入人群。据悉，除中国内地之外，Visa无限卡已在全球26个国家及地区推出。
□晨报记者 李 强
一直都是“诸侯割据”的国内信用卡市场，最近形势发生了新变化。在传统四大国有银行的强大攻势面前，生存环境明显处于劣势地位的中小股份制银行开始尝试“抱团”发展，共同对抗来自大银行的强力挑战，而小银行首次结盟的“切入点”，正是它们共同的短板——网点资源。
小银行结盟对抗大银行
同为信用卡市场“新军”的中信银行与兴业银行近日宣布“结盟”，双方达成“信用卡还款通”协议——各自的信用卡持卡人可以利用对方的网点，进行柜台还款。此前，中信银行已经与深发展、广发行、民生银行共同签署了“四行跨行转账实现信用卡现金还款服务”协议。
面对国有银行的挑战，中小银行也在想法设法弥补自身的不足，而横亘在中小银行面前的最大瓶颈无疑是营业网点的不足造成的还款难问题。虽然“先天不足”，但小银行还是找到了解决的方案——互惠合作，网点共享，通过发挥“集体的力量”提高各自的竞争力。
发卡行联合服务渐成势
对于从“诸侯割据”到“抱团发展”的思维变化，中信银行相关负责人认为，中小型发卡银行的联合服务是大势所趋。中信银行通过与其他中小银行的合作，轻松实现了信用卡的柜台现金还款，相当于把这几家银行遍布全国的约2000个网点融为一体，使持卡人享受到更加便捷的服务。
有专家表示，我国目前信用卡市场竞争激烈，一人多卡情况比较普遍，还款方便与否在很大程度上影响着用户的刷卡量，还款网点的增加和方式的改进已经成为信用卡行业竞争的重要领域之一。在这方面，单个的股份制银行显然不足以与国有银行竞争，于是，展开一定形式的合作不失为明智之选。
据中信银行信用卡中心负责人介绍，与还款网点增加相呼应的是信用卡还款方式的不断丰富。目前，中信银行信用卡用户已拥有了包括本行和跨行的自动转账、柜面现金还款、自助终端还款等近20种还款方式。近期，中信银行信用卡中心还将推出“信付通终端还款”和“拉卡啦便利支付”等服务。“信付通终端还款”将可实现全国范围任一银行借记卡对中信银行信用卡的还款，而利用“拉卡啦便利支付”，持卡人只需携带一张具有银联标识的借记卡即可在全国约10000个便利店，借助专用终端刷卡还款。
