隐蔽的关联担保
大型集团客户到底是航空母舰还是绑起来的舢舨？在信贷紧缩的形势下，银行业界都在思考集团客户的风险状况。
今年是实施从紧货币政策的第一年，许多企业集团的资金状况也像小企业一样资金趋紧，而与小企业不同的是，集团更容易利用银行对集团客户授信的操作漏洞，想方设法争取银行的信贷资金。
淡化关联关系是企业集团争取信贷资金的惯用手段。记者从相关渠道了解到，某国有银行温州瑞安支行分别对新潮集团授信5000万元，对瑞安市奥华塑胶有限公司授信4000万元，对瑞安市新潮进出口贸易有限公司授信1000万元，合计授信1亿元。但监管部门调查发现，新潮集团持有奥华塑胶有限公司44%股权，持有新潮进出口贸易有限公司80%的股权，上述3家公司构成集团客户关系，而银行却没有对其按集团客户进行统一授信和监测管理。
银河证券高级经济学家苑德军认为，长期以来，企业集团缺乏投资约束机制，盲目求大求全，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等，具有一定的盲目性，资金结构中负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。
“企业集团往往表现为乱担保。”苑德军说，部分企业对外担保数额大，期限长，甚至存在未经同意和审批，董事、经理就擅自以公司名义为他人担保等问题，这给企业带来较大的风险。大部分企业对担保疏于管理，也不按照制度规范在表外披露。如果担保对象一旦无法偿债，担保企业的或有负债就转化成负债，突如其来的债务负担很可能导致企业资金紧张甚至资不抵债，诱发企业的财务风险。而一旦一家企业出现财务风险，很可能就传染给集团其他企业。
房地产集团重点监控
针对集团客户风险上升，银监会已多次对银行提出警示。但业界关注的是，由于紧缩政策对各个行业的影响不同，哪个行业的大客户或者集团客户可能会最先出现风险？
银监会提醒银行在注意大客户风险的同时，对房地产集团要尤其关注。针对当前房地产信贷风险上升的情况，银监会要求银行业金融机构对前阶段房价上涨幅度较大的重点地区要加强风险监测和预警。首先要摸清房地产信贷风险真实状况，银行要加大对开发商资信和财务状况的监控，切实防止房地产商利用“假首付”、“假按揭”、“假房价”等三假手段骗取银行信贷，同时加强对房地产抵押物的管理，定期对房地产抵押物进行价值重估和动态监测。
银监会还未雨绸缪地要求银行要积极探索运用压力测试等先进技术手段，提高风险计量水平。根据银监会颁发的《商业银行压力测试指引》和《房地产贷款压力测试方案》，结合单项业务或产品的风险管理需要，开展房地产贷款专项压力测试，重点就房价、利率波动、居民可支配收入可能对个人住房贷款质量的影响等进行压力测试，根据压力测试情况强化风险管控措施和调整业务发展策略。
另外，银监会还拟与国家税务总局加强监管合作。目前，银税合作试点已经顺利开通，银行机构可以充分运用税务信息，加强对客户财务报表的审核与分析，提高内部风险管控能力，提高风险预警水平。
