叶檀：建行到底为什么做空自己

每日经济新闻

每日经济新闻官方账号 2008.06.2507:41

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叶檀评论员

建行贱卖之争，因为建行当时主要招股决策者的大声抗辩，再次成为社会关注的热点。

从意识形态决策者“卖国”，容易误入危险的歧途。没有明确的证据证明，有关人士在此交易过程中有意不作为，也没有证据证明有关人士获得了不当收益。在初生牛犊交付高额学费与建行有意贱卖之间，恐怕永远也无法划出明确的界限。

就交易论交易是最稳妥、最公平的做法。建行等国有控股商业银行花大成本重组、改制、上市的目的，不就是为了实现市场化，从内部治理结构到经营手段进行全方位变革，按照市场逻辑思考办事吗？

争论重燃肇始于美国银行(简称美银)行使期权以约定价格购买建行股份：2005年6月17日，建设银行与美洲银行订立投资协议及战略性协助协议，获9%股权；同年8月29日，作为建行大股东的汇金公司又与美银订立股份及期权收购协议，再获最高19.9%股权。2008年6月5日，美银与汇金公司完成股份交割，以每股约2.42元港币的行权价格从汇金公司购买60亿股建行H股，美银由此获得千亿港元左右的账面浮盈。

美银实行期权，是践行双方2005年共同制订的协议，如果因为现在建行股价高、美国银行赢利多就强行改变规则，是明显的违约行为，中国公司将在国际市场上信誉扫地。

不过，这不应该妨碍谈判者进行认真反思——为什么美国银行得利如此之大(账面浮盈近千亿港元)，难道仅仅是美国银行独到的眼光与忠诚使他们获得了风险溢价？还是当初交易时就存在严重的定价失误？

建行副行长范一飞先生坚持认为交易很公平。据称，当时实行三阶段三种价格的交易结构，即IPO前以净资产1.15倍购买总股本的9%；IPO时出资5亿美元按发行价带头买股；IPO后再以IPO发行价加利息率购买另外部分使其持股总量达到H股的19.9%。美银最初的参股价格是建行每股净资产的1.15倍，期权安排之后，将行权价格折现，使美银加权平均的购股价格增加到当时每股净资产的1.7倍。范先生认为，美银赚钱是因为美银投入了时间成本，获得了投资的风险补偿，美银先进的经验、技术和品牌等无形资产投入为建行创造了价值。此外，美银承诺在中国零售市场竞争回避，并全力协助建行实施海外战略，同样是可以市场化的因素。

我们先来看交易价格。美银以每股净资产1.15倍，获得了一项资产——购买9%的股价和一项权利——3年后以协议低价购买建行股权的认购权证。以金融机构年化波动率25%计，比较粗略的计算，一款三年期权证的价格至少相当于行权价格的20%，因此美银入股之初，付出的应该是每股净资产1.6倍的价格，而不是1.15倍。即便以较为保守的算法，价格相对较低的三款一年期认购权证计算，每年权证平价行权标的物价格溢价6%，共计18%，也远高于1.15倍的价格。

建行辩护者将行权价格折现，使得美银行权后加权平均的购股价格，增加到当时每股净资产的1.7倍完全是在糊弄人。美银以1.15倍的价格获得了权利和资产，短短三年时间，建行净资产发生发天翻地覆的变化，其净资产不应以美银最初入股时计算，而应以行权时增加的净资产计算。

建行低价出售自己的三年认股权，等同于在战略上做空自己未来三年的股票，在建行大力推行上市之时，这种行为令人费解，既缺乏战略眼光，也没有技术支撑。

建行从低价出售期权得到了什么？50人团队的技术支撑？如果以美银区区50个人就能让建行增加上万亿的资产，美银本身的市值应该等同于数百个中国建行，美银也不会落到次贷危机的陷阱中不能自拔了。如果建行突发奇想找国际猎头公司寻找50个国际金融人才，费用大概不会比1000亿港币更高。美银提供的技术与管理服务？建行是否有必要向所有投资者解释一下，当时是怎样为美银提供的该项权利估值的？难道是象商贩一样以一口价论堆卖白菜？这方面，辩护者只有泛泛而谈。

退一步说，即便我们相信，建行当初寻找战略投资者时的确存在买家少、定价权外落等不利局面，那么，以企业低迷时的净资产敲定三年后的权利价格也是交易市场的菜鸟行为。更不必提上市路演时遭受“拷问”——哪家公司路演不蜕一层皮？建行有关人士大声嚷嚷，说明他们过于娇嫩。

国内纳税人在建行上市注资时以公共财政与特殊低息国债的方式为建行呆坏账兜底；上市之后以超出于H股(发行价每股2.35港元)2.7倍的价格发行A股(A股市场的发行价每股6.45元人民币)。不仅如此，国内的储户还在继续支付高额的存贷差、负利率等隐性成本。这些金融机构的掌舵者应该以对市场的敬畏心表示对国内利益牺牲者的尊重。

刚入国际市场交易不成熟可以理解，让人不能理解的是不以为耻四处喊冤的劲头。这不由让人怀疑，这家银行的市场发展前景究竟如何？

固定房贷利率首次下调了。昨日，记者从光大银行成都分行获悉，该行日前对固定房贷利率的执行标准实施了下调，最高基准利率调整幅度为58.9个基点。

近日，中国人民银行行长周小川表示，可能采取更为强硬的措施应对通货膨胀。有分析人士预测，央行在近期会进一步加息。央行加息的靴子还未落下，商业银行的固定房贷利率反倒是下调了。

昨日，光大银行成都分行零售业务部负责人称，该行日前将住房贷款固定利率进行了整体下调。其中，基准利率3年期 (含)以内从8.32%降为8.316%，3～5年 (含)从8.52%降至8.514%，5～10年 (含)从8.62%降至8.613%，10～15年(含)从9.08%降至8.721%，15～20年(含)从9.40%降至8.811%，其相应优惠利率和上浮利率也都作出了下调。

记者了解到，光大银行这次调整固定房贷利率，主要是考虑到业务发展和最新的对冲掉期成本发生了变化。固定利率下调之后，其执行标准仍高于同一时点同样期限的浮动利率。光大银行成都分行这位负责人称，也正是这个原因，导致很多客户还是愿意选择住房贷款浮动利率，可如果央行持续加息，选择固定利率的客户就会更划算。

　　另据了解，招商银行、深发展、工商银行等暂时还未对固定房贷利率作出调整。

昨日，中国人民银行发布《2008年第一季度支付体系运行总体情况》报告。该报告指出，一季度支付体系继续保持平稳、高效运行。其中，非现金支付工具业务持续大幅增长，银行卡业务和汇兑业务的快速增长起到了重要推动作用。

第一季度，全国使用非现金支付工具办理支付结算业务397504.17万笔，金额1580883.83亿元，同比分别增长11.5%和31.3%。其中，银行卡业务同比笔数增长15.6%，金额增长28.1%。此外，发卡量也继续保持大幅增长趋势。截至3月底，银行卡发卡158650.22万张，同比增长29.1%。其中，借记卡占银行卡发卡量的93.4%，同比增长26.1%；信用卡占银行卡发卡量的6.6%，同比增长92.9%。

“银行卡业务之所以得到迅速的发展，是与各大银行的战略考虑密不可分的。”光大证券银行业分析师金麟在接受本报记者采访时表示，一方面，各大银行卡部不计成本地拓展银行卡，特别是信用卡业务，主要是考虑以此获得优质的客户资源。另一方面，随着银行卡系统基础设施建设的不断完善，创新不断深入，居民使用银行卡的意识不断增强，银行卡的特殊优势将更加明显。

　　金麟指出，银行卡作为目前我国个人使用最为广泛的非现金支付工具，其发展对于减少现金流通、降低交易成本、促进相关产业发展具有重大意义。它的稳步上升将是未来非现金支付工具业务发展的主要趋势。

开通地区增至全国19省(区、市)

中国银联总裁许罗德在日前出席“新华社金融讲堂”活动时披露，随着农村银行卡受理网络的不断加快延伸，今年前5个月农民工银行卡特色服务交易量呈现出快速增长局面。中国银联最新统计数据显示，仅2008年前5个月，就已经实现交易额32.9亿元，不仅较去年同期猛增了5.4倍，更是超过了2007年全年20.8亿元的交易额。

据了解，今年以来，在人民银行的领导和大力推动下，中国银联会同中国邮政储蓄银行、农村信用社等金融机构不断扩大农民工银行卡特色服务业务的开通地区。截至目前已经在贵州、湖南、河北、山西、内蒙、山东、福建、重庆、江苏、江西、四川、陕西、云南、河南、广西、湖北、安徽、浙江、海南等19个省(自治区、直辖市)的近6万个县级以下邮政储蓄网点和农村信用社网点开通了农民工银行卡特色服务受理业务。越来越多的农村外出务工人员，通过中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等15家全国性商业银行及132家区域性银行业机构发行的银联借记卡，实现了“打工地挣钱，家门口取款”的愿望。

另外，根据人民银行的有关部署，中国银联还将继续携手中国邮政储蓄银行、各地农联社等金融机构，逐步把农民工银行卡特色服务业务扩大到全国，把农民工银行卡特色服务业务打造成为农民工汇款的主导性渠道，使银行卡联网通用的成果惠及广大农民。

中国银联总裁许罗德表示，中国邮政储蓄银行全国县及县以下地区营业网点的加入，将显著促进农民工银行卡特色服务的快速发展，这条以银联卡为载体、连接城乡的“农村金融汇路”将在今后发挥更大的作用。这不仅为农村外出务工人员带钱返乡提供更多便利和安全，更对推动农村金融发展、支援社会主义新农村建设、解决“三农问题”有重要意义。

作为中国银行卡联合组织，中国银联近年来积极联合各商业银行，不断推动银行卡联网通用向二级地市、发达县市以及广大农村地区深入延伸，推动银行卡在我国更大范围、更宽领域的普及应用。

新华社北京6月24日电中国人民银行24日发布的《2008年第一季度支付体系运行总体情况》显示，3月底全国人均个人银行结算账户数量为1.69个，其中，京津沪深四城市人均账户数量远远高于全国平均水平。

报告显示，经济发达地区个人银行结算账户拥有量较高。3月底，北京、深圳、上海、天津的人均个人银行结算账户数分别为7.03个、6.02个、5.71个和3.45个；广东、浙江、江苏、山东、福建和北京六省(市)的个人银行结算账户占全国个人银行结算账户数的41.9%。

报告指出，个人金融业务的迅速发展，个人支付需求的不断扩大，推动个人银行结算账户数量的快速增长。截至3月底，全国个人银行结算账户220989万户，占银行结算账户的99.2%。其中，国有商业银行、中国邮政储蓄银行、农村信用社等其他机构和股份制商业银行的个人银行结算账户分别占个人银行结算账户总量的67.5%、13.2%、10.2%和9.1%。

单位银行结算账户方面，随着国家持续加大对农业、服务业的扶持力度，一季度农业、服务业等行业的账户数量增长较快。与2007年年底相比，单位银行结算账户中农、林、牧、渔业类账户增长6.5%；居民服务和其他服务业类账户增长5.5%；租赁和商务服务业类账户增长5.2%。

银监会主席刘明康在中美战略经济对话期间向美联储主席伯南克表示，美联储应加快对中资银行在美开设分行申请的审批。伯南克则表示，对工商银行和建设银行在美设立分行的两项申请正在受理中，美方对两家银行的资质没有疑问，正在积极对这些申请的相关因素进行评估，美方亦希望能尽早完成评估工作。此前，有海外媒体报道称，美国以工行和建行的控股股东中投公司为中国的主权财富基金为由，暂缓批准两家银行在美开设分行的申请。宗欣

中国银监会主席刘明康23日强调，银行业当前应重点抓好以下三个方面的工作：全国银行业要继续做好抗震救灾和灾后重建金融服务、全力做好奥运金融服务和继续做好当前经济金融工作。他表示，银行业金融机构要积极配合国家宏观调控政策的实施，密切关注国际、国内经济金融运行形势，加强分析与预警，加强相关风险管理，促进经济又好又快发展。据《中国证券报》

证券时报记者孙玉

本报讯继汇丰、渣打、加拿大丰业银行之后，澳新银行近日也正式获批成为上海黄金交易所会员，成为第四家获得外资金融类会员资格的外资银行。上海黄金交易所的外资行会员扩容的步伐进一步加快。

与此同时，对于“上海黄金交易所当前阶段只批准5个外资金融类会员资格”这一传闻，上海金交所有关人士表示“从未听说过这一说法”。外资银行会员在金交所开展黄金业务，在交易、交割、资金清算等方面和其他会员完全一样，交易所没有对外资会员实行限额管理。

　　此前，上海黄金交易所已经批准了加拿大丰业银行广州分行、渣打银行(中国)有限公司和汇丰银行(中国)有限公司，成为上海黄金交易所外资金融类会员，被允许在中国进行现货黄金交易。据悉，澳新银行是澳大利亚四大银行之一，全球排名在前50位。

证券时报记者张若斌

本报讯油价持续“高烧”，普通投资者面临投资失败和资本缩水的巨大挑战。昨天，荷兰银行为此专门定制一款“全球能源系列”新品———石油挂钩结构性存款，借油价高企势头创造优化收益。

据悉，荷银中国此款一年期结构性存款以澳元和美元计价，挂钩标的为纽约商业交易所上市交易的美国西德克萨斯中质原油(WTI)期货合约。该期货合约是国际原油期货市场上交易最频繁、交易量最大、流动性最好的合约，具有国际风向标的作用。该产品承诺6%(澳元)/3%(美元)的到期最低收益，另外，若在最后观察日WTI油价超过设定水平，投资者可获得18%(澳元)/11%(美元)的投资收益。

本报讯随着近几年电子银行服务功能的日趋完善，人们对电子渠道的依赖性和信赖度显著提升，其对网点的替代性也越来越高。数据显示，建设银行福建分行有超过90%的外汇买卖交易通过电子银行渠道进行交易。通过电子银行渠道操作基金买卖和股票交易更是广大投资者的集中选择。“银行人不去网点办业务，现代人不去银行办业务”，在这句话广为流传的同时，人们金融消费行为的重心也逐渐向电子银行偏移。

建设银行电子银行业务的发展在前行中得到了广泛的社会认可，业务规模成倍增长，实现了跨越式发展。截至2007年12月底，全行电子银行客户数达到7070万户；电子银行交易额近120万亿元；交易量近19亿笔；实现业务收入5亿元。

2007年，建设银行电子银行产品在国内各大知名媒体的用户评选中评价颇高，表现突出。网上银行摘取了“2007年度中国网上银行测评：最佳用户感受奖”，手机银行位列“2007年度中国银行业杰出创新奖”榜首。

建设银行电子银行经过几年的坚实发展，业已成为建设银行物理网点之外的重要经营渠道，为建设银行经营渠道的丰富，经营成本的降低，传统渠道压力的缓解做出巨大的贡献，初步奠定了领先同业的竞争态势。

未来，建设银行将进一步加大电子银行业务投入，积极借鉴战略合作伙伴美国银行的先进经验，不断完善电子银行服务体系，改善服务质量，以尖端科技和“以客户为中心”的服务精神，不断创新、拓展经营服务渠道，不断探索高效、安全的服务机制，不断倾听客户之声，力争为客户提供满意、优质的电子银行服务，打造电子银行辉煌的未来。

　　(胡晋)

本报讯日前，中国银行新版网上银行全面投产上线，与原有旧版个人网银相比，新版网上银行新增了多项服务功能，并且提供众多安全措施、三道防线保证网上银行用户的资金和信息安全。通过本次升级，该行网上银行产品更加丰富，服务功能更加全面，交易更安全，操作更便利。

据了解，此次中行网银全面升级后，客户不仅可实现账户查询、转账汇款、信用卡还款，基金、黄金、外汇、股票交易等等，更有免费短信提醒，让人足不出户即可办理各类银行业务。还可以通过对个人账户的自如管理，实现本人关联账户间转账；网上新增或支取定期存款以及办理零存整取、教育储蓄的续存业务；闲置资金轻松转成通知存款，获取更高利息回报，更可设定预约周期转账，实现有规律的定期存款，帮助客户定期储蓄，累积财富。另外，还可在全国范围内，轻松实现和他人中行账户或向他人开立在同内其他银行的账户转账汇款，而且，利用网上预约功能，客户可以在非工作时间发起汇款，实现7×24小时受理。(胡晋) 十一届全国人大常委会第三次会议24日上午在北京人民大会堂开幕，吴邦国委员长主持会议。会议听取和审议了国务院关于四川汶川特大地震抗震救灾及灾后恢复重建工作情况的报告、国务院关于提请审议2008年中央预算调整方案草案的议案。会议还审议了全国人大法律委员会副主任委员洪虎、李重庵、乔晓阳分别作的关于国有资产法草案、循环经济法草案、消防法修订草案的修改情况的汇报。法律委员会建议本次常委会会议继续审议这三部法律草案。

证券时报记者周悦

本报讯昨日，高金食品(002143)与成都市商业银行股份有限公司在成都签署了《股份认购协议》，公司以1.35亿元向成都商业银行认购4500万股股份，将占银行本次增资扩股后注册资本的1.38%。

资料显示，成都商业银行注册资本12.51亿元，2007年经审计实现营业收入19.74亿元，净利润7695.92万元(已提取6.59 亿元准备金)。截至2007年末总资产569.35亿元，所有者权益21.79亿元。公告提示，自交易完成日至第3周年之日内，公司不得以任何方式转让其所持有的股份。

晨报记者李强报道为引导投资者树立健康的投资理念、进一步推动银行理财市场的长远发展，本周起，为期3个月的“2008上海银行业公众理财投资教育系列活动”正式启动。

本次活动由上海银监局指导、上海市银行同业公会主办、东方财富网承办，上海地区中、外资银行均共同参与。上海银监局局长阎庆民在启动仪式上表示，近年来，上海银监局一直积极督促和指导银行推进合规风险管理机制建设，不断规范银行个人理财业务。作为理财产品的提供者和市场引导者，银行金融机构应当充分履行企业社会责任，树立“卖者有责”理念，规范理财产品营销，加强对公众金融知识的宣传教育。

　　在接下来3个月内，本次活动的承办单位东方财富网还将举行“2008第一届银行理财高峰论坛”，上海地区中、外资银行也将接连做客东方财富网路演中心，进行上海银行业大型在线路演和主题银行专题路演，进一步将公众理财投资教育工作推向深入。上海市银行同业公会对记者表示，希望本次系列活动的开展能够提高公众理财意识，并帮助投资者充分认识和了解银行的理财产品、树立良性的投资理念。

本报讯日前，荷银中国梵高贵宾理财正式推出一款“全球能源系列”新品——石油挂钩结构性存款，希望借油价高企势头创造优化收益可能。

本报讯中国银联总裁许罗德日前披露，随着农村银行卡受理网络的不断加快延伸，今年前5个月农民工银行卡特色服务交易量呈现出快速增长局面。中国银联最新统计数据显示，仅2008年前5个月，就已经实现交易额32.9亿元，不仅较去年同期猛增了5.4倍，更是超过了2007年全年20.8亿元的交易额。

据了解，中国银联目前已在19个省(自治区、直辖市)的近6万个县级以下邮政储蓄网点和农村信用社网点开通了农民工银行卡特色服务受理业务，15家全国性商业银行及132家区域性银行业机构发行了银联借记卡。(闫立良）

信报讯(记者仇兆燕) 工行、建行、交行、北京银行有望成为首批获准参股保险公司的银行。

　　昨日记者从银监会及保监会获悉，首批参股保险公司的银行名单目前已经初步确立，该名单已经报保监会。不过由于目前两大监管机构还未出台银行参股保险公司的具体操作细则，因此这四家银行具体以什么样的比例参股保险公司，还需两大监管部门协商。

帮助置业者在还贷过程中也能享受生活自如消费提高财务自由度

“消费易”最大的特点是以一卡通为媒介，巧妙地将传统房贷转变为“房贷”和“免息刷卡消费”的结合体。

本报记者李焱通讯员李晓红

贷款买房后消费能力明显下降，花起钱来瞻前顾后，铆足劲头存钱还贷，一直是国内大多数供房一族的真实生活状态。由于住房是老百姓一生中最大的消费和投资项目，因此，房贷对他们生活的影响既深刻又长期。有没有办法能帮助置业者在还贷的过程中也能享受生活，自如消费，提高财务自由度？

招商银行通过产品创新，对这一难题给出了肯定的答案。近期招行推出了个人贷款的新模式“消费易”，这是该行继“个人住房循环授信”、“随借随还”业务后，首创的又一个重量级个贷新产品。近年来，招商银行一直致力于在国内房贷消费者人群中树立“房贷理财”的全新理念，而“消费易”的推出，也使招行形成了完整周全的房贷理财产品线，使房贷理财在国内银行业真正成为了现实。

个人理财观念要与时俱进

美国老太太和中国老太太买房的故事在国内购房置业者中几乎是耳熟能详：美国老太太贷款买房，住了一辈子，去世时刚好还清房贷；中国老太太攒了一辈子钱终于梦想成真，可刚住上新房就去世了。

这个故事说的是中国人和西方人在对待房贷的观念上的差异：中国人最怕负债借钱，借了钱就想方设法、勒紧裤腰带也要尽快还清；而在西方国家绝大多数家庭都会因买房向银行贷款，并且从此以房子为纽带和贷款银行产生长达几十年甚至几代人的关系，贷款银行成为家庭绝大多数收入的汇聚地和理财行为的发生地。

招商银行总行副行长唐志宏在分析上述现象时指出，之所以存在这样的差异，除了历史文化背景的差异之外，还有一个重要原因就是中外银行房贷产品方面的差异。在中国，利用房贷理财还是一个新概念，绝大多数人总是认为贷款就是简单的借钱，急着还完贷款，和银行脱离关系。而在个人信贷比较发达的国家，老百姓都了解，利用房贷可以给生活带来很多方便，可以有很多的理财手段降低利息支出，增加资金收益，绝不是借钱这么简单。

近几年来，伴随国民个人财富的快速增长，个人信贷和个人理财的需求越来越强，对银行观念更新和产品创新的刺激力度也越来越大。招行深圳分行的有关专家表示，在复杂多变、日新月异的市场环境中，市民的理财观念应该始终“与时俱进”，善于利用银行的创新产品为自己带来更多的方便、更多的机会和更大的实惠。

巧用“消费易”为房贷减压

招行深圳市分行的房贷专家介绍，“消费易”的设计理念，是将部分空出的房贷额度通过银行卡免息刷卡消费，或进行网上支付。在免息的同时，不设每月的最低还款额限制，一旦无法及时归还透支款，透支款可以100%自动转为消费贷款，享受基准利率，不会产生逾期罚息，更不会影响个人信用。业内人士分析指出，这款产品的核心原理实质上与转按揭类似，不同之处是，它将房贷额度用于除再购房以外的其他消费，并禁止套现，从而规避了风险，开辟了一种全新的个人贷款盈利模式。

其实，自2005年起，招商银行就推出了“个人住房循环授信”业务，产品具有一次授信、长期循环使用的特点，简单来讲，就是“把一次贷款变为可以多次贷款”。2006年，招商银行又率先推出了理财型个人房贷产品—“随借随还”，客户可以通过网上银行或电话银行自助办理借款和还款，足不出户，瞬间到账。这一房贷产品的推出，把传统的“到银行网点贷款”变为“随时随地自助式借款和还款”。

而此次首创的房贷“消费易”产品，凡是该行无不良贷款记录的房贷客户，只要房贷额度尚未用满，就可申请开通使用。和以往相比，“消费易”最大的特点是以一卡通为媒介，巧妙地将传统房贷转变为“房贷”和“免息刷卡消费”的结合体，将未用满的额度转化为免息透支消费额度。如果消费者到期无法还款时，银行将自动向其发放一笔房贷用于还款。“消费易”免息额度目前最高为5万元，免息期最长达50天，且透支款可以100%转化为消费贷款，不设最低还款额，贷款利率超低，使房贷成为客户家庭理财的核心工具。“消费易”可以说是国内房贷额度使用方式的一次变革，真正实现了从房贷到刷卡消费的跨越，进一步强化了房贷的理财功能，利用房贷平台，通过给房贷客户提供满足消费需求的新方式，从而建立银行与房贷客户的长期关系。

为国内银行寻求个贷业务新的盈利模式

近两年来国内银行贷款利率几次上调，广大“供房族”的还贷压力愈来愈大，不仅消费疲软有加重趋势，而且贷款人的提前还款意愿也在上升。另一方面，国家宏观调控政策的趋紧和房地产市场的低迷，对银行的住房信贷业务带来了明显影响。招行总行零售银行部总经理刘建军表示，“从去年下半年开始，宏观调控已对个人再购房有所扼制，个人房贷在2008年会出现急速减量。”今年以来的相关数据已证实了上述判断。

银行业人士认为，目前国内银行的零售贷款结构很不合理，某些银行房贷比例高达90%，而且由于房贷产品的功能单一，导致客户的理财需求不能得到很好的满足，有钱就提前还贷，致使本应该“长寿”的房贷却表现出“短命”的特征，这无疑大大降低了社会的金融活动效率，提高了社会交易成本。面对市场疲软和监管层对地产投资的严格控制，国内商业银行已经无法固守以房贷拉动零售业务增长的既有模式。

面对目前的宏观调控和银行困境，招商银行通过推出“消费易”产品，开辟了一种全新的个人贷款盈利模式：一方面促进客户更多地使用授信额度，将房贷的多余额度转化为消费贷款；另一方面由于刷卡消费的使用方式，使得贷款资金的用途清晰可控，有效地控制了风险。另外，客户使用额度刷卡消费，还可以增加银行的中间业务收入，有利于增强银行个人贷款的盈利能力。

该产品更深层次的意义，还在于在国内银行业中率先完善了“房贷理财”的理念，为贷款者提供了利用房贷理财的多样化选择。现代银行已经不仅仅是提供储蓄、贷款的地方了，个人理财服务在其中占据着越来越重要的位置。有关资料显示，个人理财业务收入占国外银行总收入30%以上，部分领先银行甚至达到全部收入的70%。在西方发达国家，个人理财业务几乎深入到每一个家庭，银行在为客户提供满意服务的同时也为自己带来了丰厚的利润。在过去的几年里，美国的银行业个人理财业务平均利润率高达35%，年平均盈利增长率约为12%～15%。

正如招行总行副行长唐志宏分析指出，就个人贷款而言，中国银行业面临着“表层国际化和深层国际化”的问题。国内的个人贷款业务经过近几年的快速发展，现在在个贷产品的品种、功能等表象上与国外的银行已经没有明显的差别，甚至有些还超过了国外的水平。但事实上银行的国际化远不止这么简单。个贷产品是很容易被模仿的，而且如果没有深层次的风险管理技术作为支持，产品创新可能存在巨大风险。因此，要做好个人贷款银行，不仅要做产品创新等大家看得到的东西，还要做很多大家暂时看不到或者说不显眼的东西，那就是在个人贷款的风险管理、流程管理、客户体验等方面的工作，在这些方面中国的银行还有很大差距。

信报讯(记者仇兆燕) 昨日央行公布的2008年一季度支付系统运行情况显示，与目前全国人均银行结算账户数量为1.69个的水平相比，北京的人均个人银行结算账户数大大超过了平均线，达到了7.03个，居全国首位。

　　央行公布的统计数据显示，目前全国各地区里经济发达地区个人银行结算账户拥有量较高，北京、上海等9大城市人均账户拥有量位居全国前列。北京、深圳、上海、天津的人均个人银行结算账户数分别为7.03个、6.02个、5.71个、3.45个，远远高于全国平均水平。

□ 本报记者闫立良

第一季度，全国使用非现金支付工具办理支付结算业务397504.17万笔，金额1580 883.83亿元，同比分别增长11.5%和31.3%。

支付系统为我国经济金融运行提供安全、高效的资金清算服务。随着我国国民经济持续、平稳、快速发展，支付系统的业务量将继续保持上升趋势。第一季度，支付系统共处理支付业务161131.15万笔，金额2723886.59亿元，同比增长48.2%和73.0%，业务金额是第一季度全国GDP总量的44.3倍。

信报讯(记者仇兆燕)继光大银行在广州、杭州等地宣布下调固定利率房贷后，昨日记者从光大银行北京分行获悉，北京地区的固定利率房贷也全部下调。不过，同样推出固定利率房贷的招商银行、工商银行、深圳发展银行等暂时未有跟进。

从公布的信息显示，本次光大银行固定利率房贷每档下调的幅度达5-35个基点。其中，3年期以下住房贷款的固定利率(优惠档)由6.68%下调至6.63%，3到5年期的由6.86%下调至6.78%，5到10年期的由7.18%下调至6.93%，10到15年期的由7.58%下调至7.33%，15到20年期的由7.93%下调至7.58%。

此前，工行、招行也在南京地区推出了固定利率房贷，记者采访中了解到，两家银行尚未跟进。在央行没有降息的情况下,商业银行为何要主动下调固贷利率？业内人士认为此举不排除有出于占领市场的目。

　　在国家宏观调控下，目前各银行的房贷业务都出现了一定程度的萎缩。此前记者就从深圳发展银行北京分行获悉，该行的房贷业务的萎缩幅度基本与房屋销售的萎缩程度成正比。

信报讯(记者仇兆燕) 针对目前外界盛传的美国可能暂缓工行、建行在美设立分行一事，23日晚，银监会对外发布了银监会主席刘明康与美联储主席伯南克进行约谈的情况，力证工行、建行在美设立分行一事未变。

银监会发布的银监会主席刘明康与美联储主席伯南克进行约谈的情况显示，目前两家商业银行在美设立分行一事已经进入评估阶段。美联储主席伯南克还明确表示此两项申请正在受理中，美方对两家银行资质没有任何疑问。

　　此前，有媒体报道，美国可能暂缓批准这两家中国最大的银行在美国的经营执照，原因是担忧中投公司作为这两家银行最大股东的角色。

上周小廖晒了自己的网银生活后，身边的粉丝对使用网银有了浓厚兴趣。不过有个共同关心的问题是：哪一家银行的网银好使？

小廖作为尝鲜者，认为没有最好的，只有最合适的。各银行的网银均有自己的优势，共同点是安全性与易用性的博弈。

招行网银：最早的网银普及者。它的专业版适合专业人士使用，采用证书＋客户端的模式，其中证书下载前须去银行柜台登记并领用专门的号码后才可下载，并且“登陆密码＋取款密码＋Ukey”的安全性很高。

工行网银：最低的门槛。工行推广的口令卡使用简易，让广大的工行用户不需太了解电脑操作就可以使用网银，让网银大众化，其最大的功劳是让网银从“阳春白雪”变为“下里巴人”。

建行网银：文件证书的应用。建行把“宝”压在文件证书上面，因为文件证书的存在，一下子抬高了使用门槛。同时，保管好电脑里的证书非常重要。

兴业网银：同手机关联的新模式。通过手机短信来确认最后密码。具体如下：用查询号码登陆，转账时候，输入取款密码，同时兴业会发送一条短信到用户手机上，这个短信里面包含了一次性的验证密码。

　　总的来说，小廖相信，关注理财的人士，迟早会把使用网银当作像吃饭一样的事情。那么，选择哪家银行不过是就近的问题。(廖思琳)

【本报讯】日前，由深圳平安银行联合我国著名钢琴教育家但昭义教授及其旗下的“但昭义钢琴教育中心”举办的深圳平安银行音乐人生——“安盈杯”青少年钢琴比赛在深圳会堂拉开帷幕，音乐人生系列活动艺术总顾问但昭义教授的八位弟子的钢琴演奏将活动推向高潮。

　　该系列活动为期两个月，是深圳平安银行财富管理“安盈理财”品牌专为高端客户打造的个人金融服务大餐，深圳平安银行现有安盈理财卡客户及2008年7月18日之前成为安盈理财卡客户者可推荐1名选手报名。比赛将分为十个组别，以全国钢琴演奏(业余)考级一至十级进行分组。(初轼)

【本报讯】(记者李焱通讯员郭晓莉)近日，招行小企业信贷中心宣告成立，该中心设立于江苏苏州，负责管理和经营招行小企业信贷业务，业务范围以长三角、珠三角为重点。

　　据悉，该中心推出“招商银行小企业信贷”金融服务品牌，根据小企业的不同特点和金融服务需求，按照标准化与非标准化两大体系进行产品设计与开发，为小企业量身定制成长计划，包括“易速贷计划”、“贸易融资计划”、“中长期融资计划”。

　　【本报讯】日前，交通银行推出了网上表单填写业务。办理个人电话及网上银行签约、证券交易结算资金存管及转账、基金、得利宝等理财产品开户、借记卡开户、沃德客户申请等六大类业务，都可以事先在交行网站上阅读相关说明、协议，网上填写相关申请，将填写好的申请表打印后到柜面办理相关业务，耗时将缩短到五分钟左右。这对缓解银行排队现象起到明显的作用。(李楠楠)

　　【本报讯】自率先在国内同业制定“绿色信贷”政策以来，工商银行对客户进行分级分类管理，对环保优良企业加大信贷支持。截至今年4月底，环保合格企业占客户总数的98.6%，“绿色贷款”额占境内法人客户全部贷款余额的99.1%；由国家环保总局认定的环境友好、环保合格企业，占到了境内法人客户总数的96.3%和贷款余额的97.4%。(张屹)

2006年下半年、2007年疯狂拿地的那些企业非常不理智，把自己所有的钱加上银行贷款都用作拿地的首付款。这些企业面临着很大的资金压力。对于这些企业来说，最好的出路是把这些土地转让出去。但也有一种很大的可能性就是，他们会拖欠政府的出让金，拖欠银行贷款。其实，这种情况已经发生了，我了解到的是已经形成大规模的拖欠。所以，下一步我担心会爆发房地产行业的信用危机。这种事情的发生对整个行业将是最致命的打击。

又到各上市公司发布中报成绩的时候了，今年上半年，全国几乎每个城市的房地产成交额都在下跌，有一些城市下跌的幅度还非常大，一定会影响上市公司的中报成绩。至于说是不是在中报发布前，上市公司得为业绩出现抛盘现象，我想现在最主要的还不是为了年报业绩好看，而是整个中国房地产行业面临着资金非常紧张的局面，许多房地产公司急于回笼资金，用于支付工程款，支付地价款，以及支付银行的贷款。

房地产企业的资金来源有许多途径，例如股本金、银行贷款、发债等等，但最重要的、最根本的一条就是销售收入，其他都是过渡性、暂时的。

我个人对未来一段时间房地产价格的涨跌情况的确没有明确的看法，因为影响房价涨和跌的因素非常多。

我常常想，我们像井底之蛙，只看到市场中的一部分。的确，未来中国的房地产市场有跌的可能性，但我们看到更强大的力量可能会促成它暴涨。原因就是通货膨胀率、CPI及PPI的指数都非常高。

　　从紧货币政策对房地产的开发贷款限制得很死，对客户的按揭贷款，银监会也做了许多的限制，这两方面的限制都是构成今天房地产行业资金短缺的原因。当然，在任何市场情况下，假按揭、假首付及骗银行按揭贷款等情况都存在着巨大的金融风险，这种风险不光是在房地产市场波动的情况下，即使在房地产市场不波动的情况下，银行同样也会有巨大的风险。

我市各家银行纷纷推出新品种，以各种开卡刷卡优惠举措扩大市场份额

本报记者谭建伟

准备金率持续上调，住房贷款负增长，理财产品种类减少，商业银行业务面临着近年罕见的困难。收益丰厚、可持续拓展的信用卡业务正成为银行突破困局，推动利润增长的一大亮点。

近期，工行、农行、民生银行、华夏银行等多家商业银行在推出信用卡新品种、出台开卡刷卡优惠措施等方面，不断亮出引人注目的新动作。

办卡面向中高端客户

刷卡消费已成为市民的主要消费支付方式，谁拥有数量庞大的信用卡用户，谁就拥有了可靠的利润基础和宝贵的客户资源。近年来，信用卡市场上的竞争日趋激烈，有的银行一年之内发行的信用卡品种达四五十款之多。

“现在各行发放信用卡的尺度明显严格了，审核把关也规范了，主要面向中高端人群。”深圳一家银行个人业务部负责人介绍，存在不良信用记录，已经办了五六张信用卡，工作不稳定，社保交纳时断时续或者没有深圳户口、住房的客户，现在已经很难办到信用卡了。

据了解，多家银行将公务员、教师和企业主作为他们发放信用卡的主要对象。

竞相推出促销新举措

近期，多家银行推出了信用卡新品。如工行推出南航牡丹信用卡，民生银行首发留学生信用卡。农行、华夏银行等则在原有卡种的基础上，推出了办卡刷卡促销举措。

6月16日，民生留学生信用卡全球发行，该卡为人民币美元双币信用卡，在全球的外币交易都可使用美元记账，消费之后可由家人在国内直接以人民币还款，免去事先大量换汇的烦恼，也节约了向海外汇款的手续费支出。使用该卡可以享受多家留学中介的服务费优惠；持卡到全国DHL指定门店，可享受全球速递的9折优惠等，民生银行还推出了“办卡赠箱”活动，持卡人缴纳很少费用，即可获得30寸超大托运箱及皇冠20寸随身登机箱。

工行的促销力度也相当大。4月15日-12月31日持工商银行牡丹信用卡启用、消费，即可获赠额外积分，本月积分可换电影票；4月28日至6月28日期间，持工行牡丹卡在150家酒家刷卡消费即可享受最低8折的优惠。工行深圳市分行银行卡部负责人表示，对信用卡用户的优惠还将持续推出，如7月份将出台旅游刷卡优惠办法。

6月12日至8月31日，深圳农行携手嘉禾影城举办“农行金穗卡嘉禾电影盛宴”回馈客户活动。约定金穗贷记卡(信用卡)持卡人在该影城刷卡购买电影票可享受五折优惠，激活金穗贷记卡并消费任意一笔金额，即可获赠5000兑奖积分和参加抽奖，刷农行贷记卡累计到一定金额分别有拉杆旅行包、蚕丝被、购物礼券等礼品赠送。

银行客户实现双赢

银行促销不断，有办卡需要的市民能从中获益。办卡可获赠品，刷卡可获积分，积分可兑换礼品。这些优惠是看得见摸得着的，也是表面上的。如果货比三家，就可以发现有的信用卡优惠更加实在，优惠力度更加大。有的卡规定买大件可以分期付款，免息免手续费，如果总额为5万元，一年内还清，节省下来的利息超过1000元。还有的信用卡规定刷卡可积分，积分可折抵按揭款，可返还现金。

对银行来说，大量发放信用卡，鼓励持卡人刷卡消费，至少有两方面的收益，一是相当于消费额1%的手续费，由商家提供；二是信用卡的年费，从几十元到二三百元不等。如果持卡人逾期未还透支款，银行还可收取较高的利息。

本报讯 (记者左林)明日起，北京城八区中小企业主和个体户，如需周转资金，可到邮储北京分行，用个人住房或个人商用房抵押，最高可贷100万元。

昨日，邮储银行北京分行宣布，该行将在北京城区全面推广个人商务贷款业务，该业务主要针对城市个体工商户及小企业主，申请人需要拥有经营实体，从事合法经营一年以上，且在规定的行政区域内拥有完全产权、易于变现的个人住房或个人商用房。目前全市有4个营业厅可办理个人商务贷款：阜成门支行、魏公村支行、百荣支行、望京支行。

　　符合以上条件的中小企业主，通过银行审批后，最高可给予5年的额度授信，“申请贷款之后，5年之内，什么时候借都可以，借多少笔都可以，只要每笔贷款的还款期限不超过2年，累计贷款总额不超过100万元。”工作人员表示。

本报讯 (记者陈俊杰)储户李女士指责建行北京安华支行违规操作致其存折上的127万余元存款被人领走，要求该行赔偿损失。昨日上午，该案在朝阳法院开庭。建行安华支行代理人认为，储户因购房关系自愿交付存折及密码，要求银行弥补损失于法无据。

储户：银行存在违规操作

李女士没有出庭，仅委托律师到庭。其代理人说，2005年，李女士经朋友介绍认识了一名自称李丹的女子，李丹说自己是“中国银行、中国东方资产管理公司职员”，并宣称能够以“先租后售”的方式购买单位公产房。为了方便照顾父母，李女士委托李丹选购一套房屋。

代理人说，2006年8月26日，李丹说可以办理购房手续，要求李女士将存有138.4万元购房款的存折交给自己，称“让产权人看一下”。李女士当时想，如果本人不到银行，没有本人身份证，李丹不可能将钱提走。于是，就将存折交给了李丹。但2006年10月17日，李女士却发现127.45万的银行存款被人取走了。

李女士怀疑银行在整个冒领过程中存在违法、违规操作，因此要求建行赔偿。

银行：储户自己泄露密码

建行安华支行代理律师表示，从2006年8月26日到9月15日李女士户名的存折发生了18笔交易，15笔5万元以下提现和3笔5万元以上的转账。取现的人就是李丹，调查发现，李丹使用了密码。

李丹如何掌握的密码？这成为双方争议的焦点。

银行代理人的答案是李女士自己说的。她拿出北京二中院的一份刑事判决书，说李丹通过中介租下一间房屋，然后假称房屋可先租后卖，骗取他人购买，一共收取10多人租金、押金、购房款、税金600多万元后消失。

银行代理人认为，二李之间因存在房屋买卖关系，李女士给李丹存折是履行交付房款的义务交付款项，“并非只是让产权人看一下，付款不可能不告诉密码，可断定密码是李女士自己告诉李丹的”。后来李丹因犯有合同诈骗罪被法院判处有期徒刑14年，李女士无法追回巨额损失，便想起诉银行希望弥补亏空。根据实际情况和取款依折依密码原则，安华支行的操作符合规定，请求驳回诉请。

李女士的代理人否认指责，称李女士从未将密码告知李丹，也未向她提供身份证。

　　由于银行方需要补充证据，法院暂停审理，择日继续开庭。

谢雅萍通讯员胡晋

近日，记者从中国银行深圳市分行获悉，该行的人民币储蓄存款余额突破700亿元——截至2008年6月15日，中行的人民币储蓄存款余额达到704亿元，市场份额居同业首位。中国银行用优质的服务赢得了广大客户的认可和支持，使得该行从众多商业银行中脱颖而出，成为深圳市规模最大的国有商业银行。

700亿人民币储蓄存款，这一漂亮的数字，体现的是广大客户与社会各界对中行的倾力支持，同时也是中行在个人金融业务领域积极探索、不懈努力、不断提高经营管理水平和服务水平的成果。另外，记者发现该行的金字招牌“中银理财”，也成为该数字有力的注脚。

一个金融业的

“吉尼斯纪录”保持者

中国银行股份有限公司深圳市分行自1978年成立以来，个人金融业务始终坚持自主创新、稳健经营的发展战略，创造了20余项深圳乃至全国金融系统的“吉尼斯纪录”，业务品种不断丰富，服务手段不断创新，为广大客户的服务呈现出综合性、多元化、全方位服务的新格局。在此基础上，该行的个人金融业务一直实现跨越式的发展，人民币储蓄存款逐年增加，自1992年以来，长达14年一直荣居深圳同业之首，继2006年在全市同业首超500亿之后，2007年又率先突破了600亿元大关，直到今年的超700亿元，一直保持着在深圳同业个人金融业务的领先地位。

在深圳建设区域性国际金融中心的进程中，作为积极活跃在金融业的一份子，深圳中行紧跟国际最新潮流，将现代化金融服务融入百姓生活，引领深圳金融业在个人金融领域不断创新，为深圳市民更优质便捷的金融生活做出了应有的贡献。在负债业务领域，在国内推出了第一台ATM机，第一本“活期一本通”、第一本“定期一本通”、第一笔“通存通兑”等业务；在银行卡领域，在深圳第一家推出了真正意义上的信用卡，率先开发了借记卡、双币种国际卡等产品，将多项金融服务功能集于一卡，博得众多市民的青睐；在中间业务领域，第一次实现了自动代收代付，第一家电话银行，逐步开发了代销基金、代理保险、银证通、资金监管及代收费等业务，在同业中首家开办纸黄金、汇聚宝、外汇宝等外汇理财业务，在方便市民办理日常支付结算的同时为其开辟了多元化的投资渠道，其中，汇聚宝、外汇宝、春夏秋冬等中银理财系列产品凭借极具诱惑力的高收益和人性化的产品设计在深圳掀起了数轮理财热潮；在资产业务领域，率先推出步步高房贷理财账户等与市民生活息息相关的服务品种。在优化深圳市金融服务环境的同时，使市民充分享受到现代化金融服务带来的便利和快捷。

“中银理财”

成为吸引客户的金字招牌

“中银理财”作为中国银行为客户提供尊贵服务的一个高端银行品牌，从2003年开始，就在深圳同业中率先推行了个人理财服务体系的建设，为客户提供了科学、专业的理财咨询等增值服务，搭建了为个人高端客户提供综合理财服务的业务平台。今年来，“中银理财”通过实施精准化的客户分层管理策略、精确化的资源配置和投放，为客户提供了差异化、多元化、全方位的金融理财服务。目前深圳中行已经拥有数万多名中银理财贵宾客户。

至今中行深圳市分行已为优质客户群建立了完善的个人理财服务渠道，其中包括25个理财中心、接近100个理财室和2个社区理财站，在全市形成了层次分明、点面兼顾的服务、营销有机整体；从2007年开始，“中银理财”全面实施了从传统个人理财业务向全方位的财富管理服务的转型，逐步建立以理财中心、财富管理中心、私人银行的三级理财服务体系，通过理财渠道的全面铺建、各类金融产品的组合和创新、建设理财客户经理精英队伍、组建产品专家团队、推广中银理财全球服务等重要举措，对高端VIP客户实施分层服务，全面整合和提升中银理财的专业服务内容。

与此同时，中行深圳市分行更不断致力于擦亮“中银理财”这块金字招牌其中培养专业理财人员队伍和创新理财产品、理财服务更是“中银理财”向理财客户提供专业、尊贵服务的主要内容。

在理财服务人员的专业性方面，深圳中行建立了良好的理财管理系统、完善了理财服务规范、培养了近百名国际财务策划师(CFP)和名金融理财师(AFP)是深圳同业中拥有高素质理财人员最多的银行。除此之外，深圳中行还聘请了各业务领域的专家担任理财顾问，涵盖了基金、保险、证券、外汇、黄金、消费信贷、银行卡业务及财务策划等专业领域，为客户提供全方位的理财咨询和诊断服务。

中银理财致力于提供

全方位延伸服务

为了向高端客户提供除银行业务以外的增值服务，中行广泛开展强强合作，与社会生活各个领域的一流服务商成立了“中银理财合作联盟”，为VIP客户提供商务旅行、休闲健身、法律咨询、汽车、保险、健康等全方位延伸服务……记者发现，“中银理财”已经成为深圳个人理财市场上颇具影响力的知名品牌。

在对现有产品进行全面整合后，“中银理财”将纷繁多变的个人理财业务以各种产品组合形式呈现给客户，满足客户各项理财需求。目前已形成汇聚宝、外汇宝、期权宝、黄金宝、人民币理财产品、信用卡业务、代销保险业务、代销基金业务、海外财富投资业务、深港见证开户、中银理财V账户、房贷理财、步步高等一系列完善的理财产品体系；2008年中银理财升级服务更为理财客户提供全国优先、优惠服务和签约机场贵宾厅服务；财富管理中心和私人银行专业的资产管理服务，将为高端VIP客户提供更高质量、专业、便利的增值服务。

“中银理财”不仅致力于为尊贵客户的财富保值、增值，更倡导与中银理财联盟单位一起为客户创造优质、时尚的和谐生活，市场地位不断得到强化，现已成为中国银行深圳市分行面向个人中高端客户的财富管理与综合金融服务品牌，特为贵宾客户奉上个性化、高品质的专享理财服务。

深圳中行有关负责人对记者表示，“中银理财”将永不停步，致力深化财富管理分层服务体系，通过私人银行专业的资产管理服务带动全辖理财服务，切实提升理财服务水准，与理财客户一起共创财富人生！

推出中银理财贵宾卡、中银理财腾卡、中银理财-V账户

谢雅萍通讯员胡晋

日前，中国银行股份有限公司深圳市分行推出了“中银理财贵宾卡”、“中银理财腾卡”，标志着中银理财服务体系的全面升级。

日前，中国银行股份有限公司深圳市分行推出了“中银理财贵宾卡”、“中银理财腾卡”，标志着中银理财服务体系的全面升级，针对客户金融资产结构和金融需求的不同，将高端客户进行进一步细分，实施精细化的客户分层管理，通过不同的产品组合和增值服务内容，向客户提供差异化、多元化、全方位的金融理财服务。在中银理财服务体系全面升级之际，中国银行还推出了资金账户管理产品“中银理财-长城V账户”。该账户彻底改变了目前理财市场传统的资金归集模式，采用创新的开放式账户管理平台，集资金增值性和流动性于一身。具体情况如下：

中银理财贵宾卡：智能借记卡

“中银理财贵宾卡”是一张采用芯片加借记卡的复合卡，也是深圳首张具备加载了芯片的智能借记卡。它兼具普通借记卡的各项功能，客户可以使用贵宾卡办理人民币存取款、买卖基金、办理第三方存管业务、外汇买卖等等。它同时具备客户身份识别、理财网点门禁控制、客户积分管理等功能。为了便利客户的小额消费需求，中行还将进一步开发贵宾卡的电子钱包功能，实现小额消费支付功能。

“中银理财贵宾卡”的服务内涵全面升级，理财客户凭卡除了在深圳中行理财平台内享受专业、专用、专享的服务外，还可以在全国各地享受到中国银行提供的理财服务内容：

第一，中银理财贵宾客户可进入全国各地的理财中心享受贵宾服务，优先办理各项银行业务，并可享受借记卡异地柜台存取款业务手续费全免优惠。

第二，中银理财贵宾客户可以在全国北京、上海、海口、杭州等十四家机场贵宾厅享受尊贵的中银理财机场贵宾服务，享有专人办理登机手续以及使用贵宾专用安检通道等服务，尽享便利、从容、尊贵。

第三，中银理财贵宾客户可以享受观澜高尔夫等深圳二十多家合作联盟提供的包括休闲健身、商务旅行、生活家居、汽车、证券等各方面的理财延伸服务，同时还可以在深港两地享受上千家特约商户提供的消费优惠。

中银理财腾卡：享双重服务

“中银理财腾卡”是一张总行中银平台下的国际标准VISA信用卡，一卡双币(人民币、美元)，全球通用，具有透支消费、转账和存取现金等功能。

“中银理财腾卡客户”既可以享受信用卡的服务，又可以享受理财服务内容，双重服务，更显尊贵：

1.可凭卡享受中行全辖柜台优先服务，并可进入理财中心专享理财经理一对一服务同时提供专业的财务策划服务和资深专家团队的顾问服务。

2.持卡客户可享受高额保险组合(航空意外险200万＋信用卡盗用保险2万)。

中银理财-长城V账户：

全新的资金归集方式

在中银理财服务升级之际，中国银行隆重推出“中银理财-长城V账户”。该账户彻底改变了目前理财市场传统的资金归集模式，采用创新的开放式账户管理平台，集资金增值性和流动性于一身。客户在该行开立持卡活期一本通账户，并与该行签订V账户管理协议后，即可按协议约定得到中国银行提供的新股申购、购买票据等增值服务。

　　对比传统的理财产品，“中银理财-长城V账户”采用全新的资金归集方式：在扣款日，该行对余额在人民币5万元以上的签约账户发起扣款，扣款金额为万元的整数倍，并以此规则扣收最大金额。如果客户V账户的余额低于人民币5万元，则视为客户不参与本次的产品认购，但客户可在下次符合申购条件时自动参与申购。采用这种扣款规则，既可以最大规模地归集客户资金，又赋予客户更大的自主权和灵活度。此外，这种账户管理模式还为客户带来更多的便利。

谢雅萍通讯员胡晋

记者发现，深圳中行非常注重选拔优秀人才充实理财经理队伍，致力于打造理财精英团队，为理财业务发展打好坚实的人力资源基础，通过开展各种形式的培训与学习，不断提高理财队伍的整体素质。截至目前，深圳中行理财经理已达到208人。

系列交流：

让理财经理主动学习

为改变以往理财从业人员“被动式”学习和“填鸭式”培训的做法，促进各行理财从业人员“主动学习”、“主动吸收”，切实提高理财队伍的整体素质和理财业务管理水平，促进全辖理财业务的发展，从2008年起，该行启动了全辖理财业务系列交流活动，以各支行为单位轮流作为讲师，分别向各兄弟行理财主管、理财经理介绍其日常工作“实战”经验，截至目前，已举办了8场理财业务交流活动，一方面给理财经理提供自我检验的机会，另一方面也促进了各行间的经验交流、互相学习，从而调动理财经理的学习积极性和思考性，互相“取长补短”，共同进步，最终促进全辖理财业务管理能力的提升和理财业务的发展。

系统培训：

令理财经理精益求精

为了提高理财经理的专业技能与综合素质，该行在今年的第一季度开展了新增配理财经理、理财产品、万德系统理财系统等培训。

通过鼓励理财从业人员参与社会认可的专业资格证书培训及考试，提升理财队伍的专业素质，促使理财条线人员熟悉掌握各种理财工具，具备为高端客户提供专业化理财规划服务及投资顾问服务的能力。

与港中银交换：

提供“海外财富管理服务”

　　为完善和提高中银理财“海外财富管理服务”的内涵和品质，该行还与中银香港合作推出中银理财“海外财富管理服务专柜”工作。深化和加强了业务双方的合作机制，做到“互相配合优势互补，为该行高端客户提供全球财富管理服务”，让理财经理能直接为本地客户提供“海外财富管理服务”的相关业务服务并能为客户介绍中国银行海内外银行的业务并接受咨询，提供查询服务。

“造成ROE(股东权益回报率)低于同业，成本收益比高于同业的主要原因，是中国银行与国内同业业务结构有着根本的不同。”

6月19日，中国银行董事长肖钢在该行举办的2007年度股东大会上这样表示。

有数据显示，2007年，建行、工行，其ROE分别为19.5%和16.2%，相比之下，中行却只有14%；同期中行的成本收入比高达46.5%，建行和工行却只有41.8%和34.7%。

肖钢解释，中行是一个多功能、多元化集团，中行经营领域涵盖商业银行、投资银行、保险、资产管理等业务，多元化的平台使收益多元化，但也带来一定的成本负担。

“不过，多元化的经营平台带来了一定的成本负担。肖钢解释说，成本收益比高于同业一个很重要的原因是按照国际会计准则的要求，保费收入计入成本，“而其他商业银行基本没有保险业务，才使成本高于同业。”

为此，中行今后将强化管理，不仅要发展商业银行业务，还要拓展投资银行、保险、租赁、资产管理、经纪业务等，用多元化的收入抵御市场波动风险。

这是其一，造成中行ROE低于同业的重要因素则是受人民币不断升值，美元持续走软的影响。肖钢指出，作为一家外汇银行，中行各种外币其中主要是美元和港币加起来折算成人民币为2200亿元，占总资产的37%。而自2004年以来，美元利率持续下降，人民币不断升值，到目前为止，人民币和美元的利率已经倒挂，由此造成外汇资产收益率低于人民币资产的收益率。在这种情况下，中行获得的外汇利润折算人民币后还要受到人民币升值的损失。

“如果把这个因素剔除，我们业务发展的速度、业绩是不会逊色于同业的。”肖钢说。

另一个成本高企的原因在于，中行的境外机构比较多，在28个国家共有600多个机构，而在内地的机构也普遍分布在城市，县以下机构较少。

还有，中行的机构架构复杂也对拉低ROE产生影响。中行除在沪港两地上市外，还拥有上市子公司中银香港，这对收入和利润也产生了分流作用。肖钢称，中行的ROE较低还缘于中行独特复杂的架构体系。如整个中银集团下面拥有中国银行和中银香港两个上市公司，但中国银行在计算收益时，要把后者收益中的少数股东权益剔除，单此一项，就少算入60亿港币左右。还有一个技术问题是，中银香港在香港只交17%的税率，但并表之后，中国银行还需要为上述收益在内地补交16.5%的所得税。“这也进一步拉低了中行的ROE。”

事实上，尽管去年在受到美国次贷危机拖累，以及国内人民币升值、宏观经济紧缩的考验，中行2007年度的财务表现仍然超出不少机构的预期。

按照国际会计准则，2007年，中行实现股东应享税后利润人民币562.48亿元，同比增长31.33%。每股净收益为人民币0.22元。平均总资产回报率创历史新高，较上年增加0.14个百分点达到1.10%。

中行行长李礼辉则表示，尽管中行第一季度净利息收入的增长幅度相对较低，但由于中间业务和其他业务得到了较好发展，一季度的业绩增长幅度与去年同期相比仍然很高。因此，从全年来看，达到年初设定的目标是没有问题的。

“四川大地震肯定会给我们带来一些不良贷款，但我们在灾区的贷款仅占整个贷款比重的1%左右，其中会有一部分形成不良贷款。但我们认为，这对中行的财务状况不会有很大的影响，我们通过其他业务的发展，有能力实现年初设定的任务和财务预算目标。”

李礼辉还表示，中行内部已经对由于地震灾害所引起的不良资产做了比较全面的调查分析，并会按照国际财务报告准则，以及银监会及中行内部关于不良贷款的规定，来准确界定这些不良贷款并计提拨备，同时加快推进这部分不良贷款的核销、处置。其中，比较大的金额将由总行来审批，较小的金额则授权四川省分行审批。

至于宏观经济对中国银行的影响，李礼辉称，会有一定的影响，但从第一季度情况分析，目前还没有对业绩造成影响，比如一季度资产质量还在进一步提高，减值贷款的比率略有下降，信贷成本也得到了很好的控制。

中行副行长朱民则进一步分析，虽然由于提高存款准备金率，中行负债成本会略有上升，但今年以来，贷款的利率水平也一直在上升，两者相抵，净利差还是有进一步的改善。与此同时，由于积极扩展活期存款、企业存款，中行今年活期存款和企业存款的增加比例较高，对利润的贡献度也比较高。

“下一步，我们还要大力发展多元并举的平台，用多元化的收入来抵御经济周期的风险。”

“我们也在认真地关注目前的经济金融形势可能会给未来的经营带来的挑战，并采取措施来保证资产质量，控制信贷成本。总体上说，今年中国银行的业务应该会有一个比较高的增长速度。”

本报讯近日，中国工商银行日前与我国金融行业统一的第三方安全认证机构——中国金融认证中心CFCA达成协议，在企业网上银行中应用CFCA数字证书。

CFCA是经中国人民银行和国家信息安全管理机构审批成立的法定第三方金融安全认证机构。

CFCA的“第三方”属性和法定地位，使得CFCA数字证书在保障用户资金安全上具有法律效力，当网上交易发生争议时，CFCA作为第三方，可以为交易双方提供具有公信力的证明文件，充分保障用户的权益。

银行系QDII的海外投资市场进一步拓宽，近期先后有消息称，将有望投资澳大利亚和韩国。这对以分散投资风险为卖点的QDII来说，有利于投资功能的增强。可到目前为止，投资者还未看到新品迭出，产品仍以“老面孔”为主。

QDII出现这样的尴尬，是因为业绩不争气的缘故。多款基金QDII的单位净值损失近四分之一，银行系QDII虽以相对稳健著称，但也严重套牢了投资者。建设银行首款股票型QDII发行于去年7月，6月17日的单位净值跌至0.8782元；中国银行的中银新兴市场(R)去年10月底开始运作，6月19日的单位净值跌至0.8254元。

在海外股市去年以来的大跌中，QDII先后遭遇次贷和高通胀两股“寒流”，中银新兴市场(R)等发行于去年股市顶部的产品，可谓生不逢时，在最错误的时机涉足了海外投资。大跌后的QDII，已有产品遭遇清算。新产品销售越来越艰难，发行规模趋于“迷你”。但在海外，各国普遍对来自中国的QDII资金给予欢迎。例如，韩国金融服务委员会前不久表示，正寻求成为中国QDII机制下的可投资国家。如果此事达成的话，未来2至3年中国机构投资者投资韩国资本市场的金额有望达到60亿美元。

所谓的QDII可投资国家，是依据银监会的规定，商业银行应选择在与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构监管的股票市场进行股票投资。实际上，基金QDII不受投资地的限制，银行系QDII若是FOF产品，通过海外基金也能间接投资更广泛的市场。例如，上投摩根亚太优势基金一季度投资组合中，英国、澳大利亚、韩国、美国股票分别占8.61%、8.28%、7.17%、6.96%。建设银行“海盈1号”3月末持有54.5%的海外股票基金，该基金的持股有19.2%和5.0%发布于澳大利亚和韩国。另据不完全统计，外资银行中有大约30多款QDII涉及新兴市场投资，包括“金砖四国”及巴基斯坦、埃及、印度尼西亚、伊朗、韩国、尼日利亚、土耳其等国。

对QDII来说，分散投资的价值在于分散风险。即便在眼下各国股市普遍走熊情况下，分散投资仍可避免“全军覆没”。截至6月13日，今年以来累计有涨幅的股市并非寻不到，俄罗斯、南非、巴西、墨西哥主要股指分别上涨了2.89%、7.29%、5.19%、2.97%。亚太股市接连发生“股灾”，越南股指大跌59.80%，菲律宾、印度分别大跌29.46%、25.13%，但也有跌幅相对温和的。例如，韩国和泰国同期跌幅分别为7.90%和8.79%。再从全球性的指数来看，MSCI世界指数、MSCI成熟市场、MSCI新兴市场分别下跌9.42%、9.37%、9.85%。美国主要股指的跌幅均小于 10%，其中费城半导体指数仅下跌3.49%。这意味着QDII若全球配置合理，又合理把握股票仓位，并非不能避免净值大跌的悲剧。

不过，现有的银行系QDII有些“陈旧”，要么热衷于港股，几乎全部投资港股，或近半投资于港股；要么集中于新兴市场。这样的投资组合在前几年或许获利颇丰，但在今年的市场上成为了“败笔”。尤其香港股市炒作了“港股直通车”预期，去年10月以来的跌幅不算小。银监会今年以来先后开放QDII投资于新加坡、日本、美国、英国等国股市，但中资银行普遍未将成熟市场作为QDII的投资方向之一，工农中建四大银行原有的QDII也大多未进行投资品种调整。今年1月中旬以来，四大银行未再推出QDII新品，新发行的QDII主要由外资银行唱主角，中资银行则“甘愿寂寞”。

　　银行系QDII有待“花样翻新”，更好规避市场风险，捕捉投资机会。对于银行来说，往往对新的市场较为谨慎，认为QDII在不熟悉海外市场的情况下，不宜盲目直接投资，以免支付昂贵的“学费”。如果与海外基金合作，采取FOF的运作模式，对投资目的地就更有挑选性。眼下的海外市场虽然熊市居多，但若银行系 QDII不改变现状，错失可能出现的投资机会，势必导致其与基金QDII拉开差距。待市场由弱转强后，银行系QDII仍可能很难在销售上获得优势。

谢雅萍通讯员胡晋

对拥有90多年历史的中国银行，30年的时间并不太长；而对一个建立只有30年的新兴城市，30年则代表了历史。中国银行深圳市分行在改革开放30年的重要时点也迎来了自己的30年行庆，在行庆30周年之际，获得了储蓄存款超过700亿的惊人业绩。

而记者通过与中国银行深圳市分行行长段永宽的对话，仿佛看到了深圳中行稳健的发展步伐，以及继续领跑业内的矫健身影。

记者：中行在提供优质银行服务的同时，精心打造了中高端客户的服务平台——中银理财，这一品牌为深圳中行带来了7万多名贵宾客户，也为700亿储蓄存款带来了卓越贡献，深圳中行将如何稳固这些客户，并继续吸引新的客户？

段永宽：“财富之道，智者为先”一直是中行中银理财贵宾服务的服务理念。时至今日，中行已为优质客户群建立了完善的个人理财服务渠道，其中包括25个理财中心、接近100个理财室和2个社区理财站，为高端客户便利接受理财服务创造条件。

“中银理财”不仅致力于为尊贵客户的财富保值、增值，更倡导与中银理财联盟单位一起为客户创造优质、时尚的和谐生活，市场地位不断得到强化，已成为同类品牌中的佼佼者，当然，在回味成功的喜悦之时，中国银行并不会停止脚步，而是一如既往，不断地收集客户需求信息，为客户提供更多更优质的银行服务，我们将不断擦亮这块金字招牌，以吸引更多优质客户。

记者：我们知道深圳中行一直享有“创新先锋”的赞誉，近些年的业务创新和服务创新有哪些？银行自身的现代管理创新又有哪些？

段永宽：作为股份制商业银行，我们最担心的是成本的增加，总行又不准加人手。所以，今后这些问题需要我们好好研究，并创造性地解决。

我们提出一个战略目标：巩固深圳中行市场领跑者地位。

对授信的客户所在行业进行调查的基础上，我们提出行业组合的设想(方案)。并不断地积累数据，分析数据，使方案能不断地贴近市场，能具有指导和标杆的作用，在授信的审批中这种前瞻性也会越来越好。据此我们做了一个授信手册，依照这个参照标准进行业务营销和运作。目前，国际同业也用这种数据和模型来进行参照。

我们的产品在不断地创新。比如人民币升值美元贬值的情况下，我们相应地推出一些产品，受到客户的欢迎。我们还提出一个V账服务，V就是胜利和“VIP”的意思。我们会不断开发这些中短期的产品。

另外，我们的理财和授信结合的产品会越来越多。我们在跟海外分行合作进行海外代付业务、贸易融资业务，这些产品赢利也很好。

可以这样做，是因为深圳的金融市场环境比较好。市政府鼓励创新，还在业务创新方面发奖金，监管部门也非常开明。而以我的经验，相比之下，其他地方的监管都比较严。

只要这种创新是在应对市场变化，为企业和个人提供便利，风险是可控的，架构是清晰的，只要总行认可，监管部门在这方面都比较宽容。

而总行对深圳中行的创新能力和管理能力也很认可。不创新就会落后。

在这样一系列理念下，我们取得了一些成绩：去年，授信增长第一，赢利翻了一番，税后净利润也翻了一番，住房按揭消费贷款也是第一。

记者：未来深圳中行的业务发展重点和突破在哪些方面？

段永宽：中小企业是未来业务新的增长点，未来不能光靠大公司大企业。在标准化的基础上，尽量多做中小企业。他们提供的未来大客户的来源，也稀释了大客户的风险。

　　所以在机会和挑战并存的时候，最重要的还是要加强自身队伍建设，我们的核心竞争力还是在自身。银行在很多人看来很风光，其实也是风险系于一线。

近日，中国银行个人金融业务总裁岳毅先生在《亚洲银行家》杂志于上海举办的“2008中国银行业前景研讨会暨中国零售银行颁奖典礼”中被授予“年度中国零售银行家”大奖。

据悉，《亚洲银行家》评审委员会对岳毅先生及其带领的中国银行零售银行管理团队近年来在三级财富管理体系建设、直客式零售贷款战略、网点转型和零售银行管理架构重组等领域的工作给予了高度评价，基于岳毅先生在零售银行领域所取得的成就，将“年度中国零售银行家”奖项颁给了岳毅先生。“年度中国零售银行家”大奖也是《亚洲银行家》本年度中国区零售银行评选中唯一颁给银行家个人的奖项。

此前，中国银行“理想之家”个人贷款服务在《亚洲银行家》杂志于曼谷举办的“亚太地区零售金融服务卓越大奖”评选中获“亚太地区卓越房屋按揭贷款奖”。

近年来，为满足广大客户日益增长的金融服务需求，中国银行大力发展个人金融业务，改革个人金融业务管理流程，推进产品创新，提高服务能力和质量，取得了显著成效。

资金门槛800万以上，提供“管家式”专属理财服务

本报讯(记者周昆) 我省银行理财业务高端市场的竞争已经打响。记者近日获悉，多家商业银行在我省分支机构已把建立私人银行的工作计划提上议事日程，我省年内有望出现私人银行。届时，将终结我省理财高端市场仅到“财富管理中心”级别的现象。

日前，中国银行福建省分行行长陈石透露，中行省分行拟在年内建立一家私人银行，并在福、厦、泉三市分别建立一家财富管理中心，均由省行相关部门垂直管理，争取在今年年底之前投入营业。中信银行福州分行人士昨日也表示，中信银行在榕分行级私人银行也已经在筹建中，相关的业务推介将于近期展开。招商银行福州分行人士昨日也表示，争取年内在福州建立起私人银行。

业内人士透露，有意建立私人银行的商业银行已经开始进行相关的人员培训，这些将来要成为理财经理的工作人员已经签订保密协议。

据了解，在上述三家有意在我省建立私人银行的银行中，中国银行和中信银行的私人银行客户资金门槛在人民币800万元以上，其财富管理中心的客户资金门槛在200万元-800万元之间，而银行贵宾理财中心的客户资金门槛在50万-200万之间。招商银行的客户资金门槛略有不同，其私人银行要求1000万元以上，财富管理中心要求在300万元到1000万元之间，贵宾理财要求在50万元到300万元之间。

银行人士表示，财富管理中心和私人银行将为客户提供“管家式”专属理财服务，拟提供的服务是根据客户要求和风险偏好设计理财产品，其中私人银行还可能涉及客户企业融资及产权项目咨询等高获利项目。

本报讯(记者周昆)中国人民银行福州中心支行昨日公布了今年第二季度我省银行家、企业家问卷调查结果。调查显示，随着股市和楼市过热情况得到抑制，我省银行家、企业家信心指数延续了上季度的反弹走势，但企业家对下季度生产经营预测谨慎看好。

经过一系列宏观调控政策措施的实施，股市和楼市过热情况得到了抑制。本季度我省企业固定资产投资继续小幅增长，但本期固定资产投资无新项目开工。

此外受股市低迷和信贷紧缩影响，部分企业投资股票意愿降低，将持有的上市公司股票借大小非上市之机进行减持获利，以维持企业生产正常运转。

但企业家看好宏观经济发展，有73.48%的我省企业家认为本季度宏观经济形势“正常”。企业家信心指数则继续回升至77.07%，比上季度增加0.19个百分点。

银行家问卷调查也显示出持续“退烧”的趋势。55.34%的银行家认为我省经济运行“偏热”或“过热”，比上季度下降约9.71百分点。银行家信心指数延续上季度的强劲反弹走势，本季度福建银行家对全国经济形势信心指数为40.6%，对本省经济形势信心指数为45.34%，创今年新高。

　　但由于今年以来国内外不确定因素增多，企业家对下季度生产经营预测谨慎看好。主要影响因素是高油价带来的成本压力和商业银行信贷规模趋紧。

知情人称多家银行有福利房贷利率等于存款利率

有的内部价等于活期利率

有关资料显示，浦发行在全国范围的正式员工，都可享有福利性质、贷款利率极低的员工购房周转金借款，挂“借款”之名，行“贷款”之实。其操作形式、借款所签订的合同、贷后管理方法等均与正常贷款无异，但浦发行在历年对外公布的报表中却是将此类“借款”归入到了其他应收款内核算，未在正常的贷款科目内核算。

一不愿透露姓名的银行内部人士称，“除浦发外，至少还有3家中资行也有类似福利房贷。”据她所知，只要员工在银行工作满足一定期限，且房产证上户主姓名是本行员工，银行就可以发放类似的低利率房贷。

据她透露，低利率房贷具体有打折和内部价两种方式。

所谓“打折”，即在报表中仍在“正常贷款”项内核算，而它与正常利率的差价，将由银行以银行工会或者人力资源部的名义补齐，或者让员工享受由信用卡部、财富管理部针对VIP员工的利率优惠政策。而对于“内部价”这种方式，其优惠力度更大，并以“其他应收款”名义在报表中体现。

记者从各种渠道获悉，某银行的内部价甚至就是活期存款利率，比较普遍的“内部价”也大概在3%。即使现行5年期以上贷款利率下浮15%，仍超过内部价一倍。

“这些银行‘福利’很好的。”一银行内部人士意味深长地说。但他同时表示，只要员工离职，则贷款余额将按正常利率还贷。

“具明显内幕交易特征”

“应该说这是一种非合理监管环境下，银行的一种非正常过渡。”光大证券银行业分析师金麟表示。

金麟认为，如果国内银行向员工发放的工资、奖金超过财政部(或国有控股方)的要求，银行的这部分支出将无法享受税前抵扣的优惠。于是，银行则以“准收入”非现金的方式，向员工补充福利待遇。这也是银行应对人为压低其薪酬水平的方式。金麟认为，这一行为不合理之处则在于，扭曲了资产价格，同时对银行内部也是种非合理的激励制度。

据了解，有“福利房贷”的银行，大部分已在A股上市，如果其以负债资金支持发放内部员工贷款，无疑对股东会有所伤害，因为资金并没有充分发挥效益。

财经评论员水皮表示，“这一行为肯定是灰色地带”。但这种行为是否侵害股东利益，则要看这部分资金是不是外贷的资金。

有银行人士辩解称，银行的“福利房贷”涉及的资金规模很小，即使资金属于外贷资金，也不会对股东权益带来明显伤害。但据上述报料人估算，仅浦发一家银行7年间累计发放的“福利房贷”就达41.34亿元，如果再算上其他银行，这一资金规模绝对不能“忽略不计”。

对此，信达证券首席分析师刘景德表示，在现在利率高企的情况下，浦发行的做法如果属实，那么就具有明显的内幕交易的特征，对股东、储户和客户都是一种欺骗。

据《每日经济新闻》

本报讯(记者拓玲实习生郑婉)记者昨日从省建设厅获悉，为帮助我省受灾地区开展灾后重建工作，23日下午，国家开发银行陕西分行与省建设厅签署了开发性金融合作协议，国家开发银行陕西分行计划向我省基础设施损害严重的汉中、宝鸡、西安等地提供贷款18亿元。

据悉，省建设厅和国家开发银行陕西省分行经过友好协商，就开发性金融支持陕西灾后居民住房及基础设施建设，建立长期稳定的金融合作关系，达成协议。双方将加强在全省城市规划、城镇规划及城乡体系规划等方面的合作，双方同时确定了安居房建设、经济适用房及廉租房建设、城市棚户区改造及旧城区改造、以及城市供水、燃气、热力等项目的合作领域。

　　与此同时，我省将着手制定汉中、宝鸡、咸阳、安康、西安五市三年期(2008-1010年)重建严重受灾县区规划，具体编制规划7月10日前将出台。目前，省建设厅会同发改委等相关部门正在研究恢复重建资金补助标准。国家开发银行陕西省分行也开通了抗震救灾应急贷款“绿色通道”，已发放应急贷款4.05亿元。

本报讯据《新华每日电讯》报道，由于近期国内股市低迷，越来越多的广州人已乐于将其理财资金转存银行“吃利息”。广州市统计局23日发布的资料显示，由于“炒股资金”大举回流，5月末广州城乡居民储蓄存款余额比年初增长6.9%，创今年各月增速新高。

　　统计显示，截至5月底，广州市金融机构人民币存款余额为15200.78亿元，比年初增长6.2%。其中，全市城乡居民储蓄存款增长较快，总额已达5975.08亿元。

本报讯(记者黄清安通讯员何高峰)招商银行(下简称招行)日前表示，已初步拟定整合永隆方案，不日将正式启动该项工作。据悉，招行对永隆银行(下简称永隆)的并购整合计划将分两个阶段进行，分别为并购过渡期和整合实施期。该方案主要目标是确保永隆的平稳过渡，力争实现并购协同效应的最大化，取得1+1>2的并购效果。

根据香港有关收购的相关规定，招行将发出全面收购要约，可能会收购永隆的其余全部或部分股份，而支付全部股权的收购总价将达到367亿港元，最迟不超过10月27日。据了解，并购整合期为3至5个月，主要目标是确保永隆的平稳过渡；而整合实施期预计将要持续2至3年。

不过招行强调，无论永隆将来是招行的控股子公司还是全资子公司，都将仍是一个独立法人，而不是一家简单的分支机构。“如果全部收购，永隆将成为招行的全资子公司，并从香港联交所撤回上市地位。”招行方面表示。

按照此前招行与伍氏家族签署的协议，招行在18个月之内，将不会裁减员工。招行表示，在裁减员工的问题上，招行不仅在合约上承诺18个月不减员，未来也将长期依赖永隆原来的团队。

实际上，近年来随着中港CEPA协议的签订，港深经济合作日愈获得中央高度重视，香港和中国大陆经济联系日益紧密，“一河两岸”迅速成为深港合作创新发展的最佳选择。在客户港深两地业务需求迅速攀升的大背景下，永隆一夜之间在深圳多了70个、在珠三角增加了近200个合作网点。而招行目前在港仅有一家楼面银行，其迫切需要控股一家网络和牌照齐备的港资银行。收购永隆，使招行一举获得在港欠缺的网络和打通香港和珠三角的机会。

瑞信在一份长达76页的专题报告中认为，作为连接中国和全球资本市场的渠道，香港银行拥有巨大的战略价值，对于外资银行，香港既是其亚洲战略要隘，也是其进入中国的跳板；对于中国银行，香港不单拥有成熟的银行市场，又提供了国际扩张的试验田。

新华社6月23日电 “在客户需求日益多样化的背景下，银行理财产品仍存在缺乏科学的战略规划等三大问题。”上海银监局局长阎庆民在近日举行的“2008中国理财高峰论坛”上如是表示。

阎庆民说，目前中国内地商业银行个人理财业务市场竞争激烈，但是理财业务的开展普遍缺乏科学、合理的战略规划。银行业金融机构董事会和高层管理人员应站在发展战略的高度，充分认识开展个人理财业务可能给银行带来的各种风险隐患，充分考虑银行的整体发展战略，并应对规划实施的全过程负责，确保银行代客理财业务符合银行的长远发展战略。

与此同时，商业银行理财业务的产品设计创新和定价也需要加强。目前商业银行推出的理财产品非常容易同质化和被模仿。中资银行在结构性理财产品中的市场份额相对较低，产品结构单一，以利率和汇率期权为主，一些结构复杂的产品依靠外资银行定价，在产品设计和定价上缺乏主动权。

另外，商业银行理财产品还面临很大的合规风险和市场风险。阎庆民表示，随着宏观经济调控的力度加大，以及中小银行的问题日益突出，以票据资产和信贷资产为基础资产池的理财产品呈上升趋势。而在全球通胀压力未得到缓解的背景下，美元持续贬值及境内外市场的动荡，使商业银行理财产品面临的风险越来越大。

阎庆民说，商业银行发展理财业务，要建立个人全面风险管理体系，最主要的就是要设置市场风险，识别和控制市场风险；提高产品定价能力和持续估值的能力，提高理财业务的核心竞争能力；进一步加强对理财人员的培训；发挥公众教育的主力军作用；有充分的信息披露，并对产品进行后评价。

　　据了解，近三年来上海银行个人理财业务整体呈现快速发展态势，年均增长近六成。2007年全国理财产品销售达到1万亿元，中小型银行在个人理财业务中的发展最为显著。外资银行在外币理财产品中保持优势，市场份额稳步上升。在产品创新方面，上海的银行理财产品已开始通过信托平台将资金投向基础设施建设，跨市场发展的态势较为明显；结构性理财产品挂钩标的日益广泛和多元，并随市场热点转换不断调整；开放式基金化理财产品的出现，为投资者提供了流动性的便利。

本报讯(记者李素平)记者昨日从中国人民银行公布的《2008年第一季度支付体系运行总体情况》获悉，今年以来，农民工银行卡特色服务业务增长迅速。根据央行的统计数据，今年第一季度，我国农民工银行卡特色服务业务笔数304.50万笔，金额23.08亿元，较上年同期分别增长了9.1倍和5.7倍。

　　据了解，农民工银行卡特色服务自2005年在贵州试点以来，已经扩展到15个省。今年中国邮政储蓄银行的农民工卡自湖南试点推广至全国以来，也取得了不错的效果。今年中国邮政储蓄银行将在全国全面开展和受理农民工银行卡特色服务业务，预计这项业务的网点覆盖面将大大增加，也有利于进一步改善农村地区支付环境。

本报讯记者昨日从工行广东省分行营业部获悉，自去年工行在国内同业中率先制定“绿色信贷”政策、实行信贷“环保一票否决制”以来，效果显著。截至今年5月底，广州工行法人客户中环保合格的占客户总数的99.23%，其贷款余额占广州地区法人客户全部贷款余额的99.96%。工行全行截至今年4月底“绿色贷款”在境内法人客户全部贷款余额的占比达到99.1%。

据了解，为了保证“绿色信贷”政策能够得到有效执行，工行对企业按照环保情况进行分级分类管理，及时对环保违法违规的企业进行信贷“断粮”，并对环保优良企业加大信贷支持。截至今年4月中旬，该行已对存在环保违法违规问题的12户企业进行了清户处理。而对于环保优良的企业，工行则加大了贷款的供给。仅在2007年就对节能减排、循环经济等环保型企业和项目新增贷款400多亿元。（刘薇黄晓）

本报讯记者刘薇、通讯员段雪报道：在5月30日斥资193亿港元收购香港永隆银行53.12％的股份后，招行与永隆之间的后续发展如何？记者昨日从招行有关人士处获悉，招行在收购永隆股份后，目标是尽可能实现双方协同效应。而永隆银行未来不会以招行一家简单的分支机构的面貌出现。招行亦承诺在未来18个月内不会裁减永隆员工。

招行方面表示，根据香港有关收购规定，在获批并完成收购香港永隆银行53.12％的股份之后，招行须发出全面收购要约，最终可能会收购永隆的其余全部或部分股份。“从目前的迹象判断，无论永隆将来是招行的控股子公司还是全资子公司，都将继续保持一个独立法人的地位，而不是一家简单的分支机构。”招行相关负责人透露，按照此前招行与伍氏家族签署的协议，招行在18个月之内不会裁减永隆银行员工。

-工行深圳市分行个人网上银行注册用户超百万

-4月10日-12月31日，工行金融@家“真情回馈，好礼送不停”

本报记者宋妤通讯员钱彦

网络银行的出现，让人们可以随时通过网络获取详细的金融信息，24小时进行银行业务操作，计划理财安排，大大缩短了银行和个人理财生活之间的关系。据工行数据统计，2007年通过电子银行渠道办理的业务交易额占比已经超过50%，网上银行功能全面、低成本、操作便捷等众多优势，让越来越多的人加入到网银理财一族的行列。

近日从工行深圳市分行获悉，从4月10日起，工商银行推出“金融＠家真情回馈，好礼送不停”大型促销活动，该活动将持续到12月31日。活动期间，工行网银个人客户均有机会获得工行送出的五重大礼：一是优惠大酬宾，活动期间开通和使用工行个人网上银行的客户，均可享受工行提供的U盾、汇款手续费打折，口令卡免费申领等优惠；二是开户送好礼，新开通网上银行、申领U盾或口令卡的客户均可参加月度抽奖；三是个人网上银行交易连环奖；四是征文送好礼；五是视频大放送。

促销活动期间，工行还将联合腾讯网、基金公司等多家企业机构推出多项活动，可谓月月有活动，天天有大奖，让工行所有个人网上银行客户在“奥运年”时刻享受到全方位的优惠升级服务和惊喜大礼。

惊喜NO.1：

Q乐园“非常 5＋1”

从4月29日起，工行与腾讯携手推出“非常 5＋1”网络益智互动活动。截至10月31日活动期间，所有拥有工商银行网上银行或财付通的用户，都可以登录工行深圳分行网站点击网上Q乐园，参与“非常5＋1”游戏，通过你的智慧和运气获得工商银行和腾讯共同提供的机票、IPOD、MP3、U盾等丰厚大奖，QQ一族还有机会获得QQ秀购物券、QQ空间购物券、Q币、财付券、腾讯产品包月体验等时尚奖品。除了能获得丰厚的奖品外，您还可以累计积分，积分有效期从参与活动之日起至10月31日，在此期间，您可以随时选择兑换或继续累积积分。

惊喜NO.2 ：

百万客户赢大奖

截至今年5月，工行深圳分行个人网上银行注册用户首超百万，个人网银客户规模又上新的台阶。为庆祝这个历史性的突破，与更多客户分享工行网银带来的时尚生活体验，工行深圳分行于5月1日至6月30期间举行有奖征文、连环抽奖等多项回馈活动，奖励第一百万客户SONY笔记本电脑一台，连续两年以上使用工行网银的个人客户，均有机会获得工行送出的数码相机等时尚大奖。活动期间，凡参加工行个人网上银行有奖征文活动的客户，均有机会获得电影票2张，共300张，先到先得，活动结束后将评选出20篇优秀征文，每位得奖客户将获得ipod nano一台。

惊喜NO.3 ：

“金金乐到”赢金条

股市震荡让黄金成为资产保值增值的重要投资渠道，工行专为炒金一族推出了“金金乐到”有奖活动，投资者在炒金的同时还有机会赢得意外大奖。4月1日至6月30日，通过中国工商银行深圳分行账户买卖“纸黄金”，以灵通卡、e时代卡、理财金卡账户，通过网上银行、柜面、电话银行操作交易，3个月累计交易克数排名前100位即可参加“炒纸金，赢真金”大抽奖，对抽出的3名幸运投资者分别送出工行品牌金“如意金”金条一块。

惊喜NO.4 ：

网上理财优惠行

5月15日至7月30，通过工行网上银行申购股票型、混合型、平衡型等开放式基金，申购手续费享受8折优惠。凡单笔购买工行各种个人理财产品10万元人民币(或等值外币)的个人客户，均可获赠网上理财安全锁U盾。此外，活动期间，凡在工行购买个人理财产品的个人客户，均可在营业网点申请工行网上银行口令卡，通过网上银行申购、认购、赎回各种理财产品，查询净值、修改资料和分红方式等。