刘鸿儒：中国银行业未来战场仍在零售业务

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谈起中国的金融市场，无论银行还是资本市场，原中国人民银行副行长、中国证监会首任主席、现中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会主任刘鸿儒是个不能不被提及的人物，他几乎全面参与了中国现代金融制度的设计，“老银行”、“老证券”甚至被誉为“金融教父”，这些光芒四射的荣誉，是人们在提起他时的代名词。

近日，本报记者专访了刘鸿儒，当记者问起他所钟情的金融教育事业，特别是他现在工作的中国金融理财标准委员会，这位老银行不可避免地提到中国银行业的未来，他坚信：未来的战场仍在零售业务。

中国已进入家庭经济管理时代

记者：您退休之后在很多场合提到一个词：家庭经济管理学，对于普通的读者而言，这是个新奇且有意思的词，您能否解释一下这门新兴学问的内涵？

刘鸿儒：我先说个数据：美国GDP增长有60%多是靠个人消费信贷拉动。家庭经济与银行业以及宏观经济融合的势头很久以前就显现出来。这是这门学科的背景，比较著名的家庭经济学理论是由诺贝尔经济学奖获得者贝克尔提出的，他主要的研究对象包括有关孩子、婚姻、劳动分工以及技能投资。

尽管对于家庭经济学本身是否成熟仍存在激烈的争论，但家庭作为近年来财富积累增长最快的零售群体，他们的投资与消费引起了金融业的强烈关注。

记者：您所说的都是关于国外的情况，那么中国在这方面发展得如何？

刘鸿儒：我们通常说的所谓经济发展面临转折点，在我看来就是国民财富的累计已经达到一个相当的程度，具体来说就是一个庞大的中间阶层正在兴起。在2000年左右，中国银行业零售业务的气候基本形成了。首先，经济连续多年高速增长，居民收入大幅度提高。居民财产，特别是金融性资产增长迅速，银行储蓄增加，对银行提出了很多理财方面的要求。其次富裕阶层的壮大，以前是万元户，现在是百万千万元户，这种理财的需求和压力也都出来了。还有就是中国福利制度的改变，国家全包的社会福利体系已经瓦解，现在住房、社保、医疗都需要自己负担，这就需要个人对自己的财务状况作一个通盘的考虑。其实中国正在经历国外曾经走过的发展阶段。

零售业务在银行利润中贡献越来越大

记者：也就是说家庭经济经济学实际上还是和您以前“老银行”的称谓有很大的联系？

刘鸿儒：也是在2000年左右，我明确意识到，全球金融现代化战争的主战场就在零售银行领域。另外，我也意识到中国金融业放开，这是历史发展的方向，因为中国要紧跟世界金融业发展的潮流，必须提高在零售市场的竞争力。

这里我要讲个故事，以前我在香港的时候，我所有的收入都是由一家非常知名的大银行在打理，但是因为它太大，客户的服务经常跟不上，后来我就换了家相对小点的银行，只要打个电话，这家银行的客户代表就带着电脑过来了，有什么要求马上就能给你办。这个服务水平和质量的对比是十分强烈的。金融业在放开之后，这个市场竞争越来越充分，顾客一直在作比较，谁的服务不行就可能在竞争中被抛在后面。

记者：银行业转型也谈了很多年，到底零售业务对银行意味着什么？

刘鸿儒：说白了，商业银行要在市场上活下去，最后比拼的就是利润，而零售业务在银行的利润中贡献越来越大，这是有目共睹的。

当然，这和中国银行业的转型也有关系。在计划经济时代，中国的银行根本不重视个人存款，更谈不上零售业务。原因有两个：首先，计划经济从制度上要求企业、单位的钱必须存在银行，不允许保留现金，这造成银行坐收企业存款。其次，计划经济时代，个人财富有限，人均存款比例很低，改革开放后银行改革的第一个观念就是吸收存款，但对个人金融服务还是不重视。但如今为了应对国内国外的挑战，零售银行又被逼到全球银行改革的最前沿。

理财师必须站在客户立场

记者：提到理财，不得不说现在的理财市场，中国社科院金融所前段时间发布了一个关于理财产品评估的报告，报告中对现在很多理财产品的评价不高，其中提到收益率和各个理财机构的宣传有很大的差异，您是如何看待这件事情？

刘鸿儒：我没有看过这个报告，但我还是发表一些自己的看法。首先，理财产品在中国仍然是个新生事物，在它的起步阶段要求这个产品达到很完美的一个地步也不太可能。但是，我从其他渠道了解到，理财产品市场法律缺位的问题也很突出，当然监管方面政府要跟上来。此外，我想强调的是理财行业从业人员的职业道德。

理财产品对推销者来说，必须客观地讲清利弊，不能打保票，不能作任何承诺，利弊分析清楚后由客户做选择。这一条，各个金融机构必须遵守，我们培训有一条原则，就是不能站在本单位利益的立场上，而必须站在客户的立场上，任何时候风险都是存在的，风险和收益都是成正比的，我们要求我们培训的理财师必须严格遵守这一条。

记者：温家宝总理在今年的两会上提到2008年的经济形势可能会非常严峻，特别是在过去两年社会财富在量上有了一个很大的发展，因此，在一个紧缩的经济环境里，如何规划自己的资产，以达到保值增值，这显得尤为迫切。

刘鸿儒：确实，我觉得今年的经济变化比较大。对理财者来说，首先要研究经济的变化，包括进出口的变化、汇价的变化、通货膨胀的变化、房地产价格的变化、股市的变化。另外，国际经济变化也很大，次债风波的后果逐渐显现，但没完全显现清晰。理财者必须研究政策的出台和政策的影响。

本报驻京记者胡剑龙

　  据人民网报道，刚过去的2007年，中国银行业受惠于股市牛市，中间业务收入大增，其中，农行、工行、建行、中行四大银行税后利润超过3000亿元。农行即便背不良贷款包袱也跑赢同行成为盈利冠军，都是得益于巨额利润的带动。工行、建行、中行等业绩理想，股价也率先出现反弹。

农行夺增加值盈利双冠

报道引述各大银行早前公布的业绩报告显示，农行税后利润960亿元；工行税后利润823亿元；中行税后利润620亿元，加之建行发出的通告预估2007年度股东应占净利润比上年度增长48%左右，即约685亿元。2007年度四大行税后利润将超过3000亿元。

其中，四大行中的农行成为2007年中国银行业中经济增加值和盈利双料冠军。农行尚未进行股份制改造，背着7000多亿不良贷款的沉重历史包袱，但农行在2007财年实现经济增加值405亿元，年末经营利润为960亿元。

股市旺中间业务丰收

报道引述农行官员的话称，农行是商业银行中唯一一家在每个县市都有网点机构，这在过去曾被看做包袱的，现在则变成财富。

事实上，四大行业绩暴增均得益于中间业务和手续费收入的大幅提高。报道称，过去一年，股市牛市给银行带来丰厚中间业务收入增长，其中工行的净手续费及佣金收入达到创纪录的344亿元，增长了110.4%。踏入2008年，股市振荡加剧，或直接影响四大国有商银的中间业务和手续费收入。

但工行行长杨凯生表示，该行会通过降低融资成本；两税合并，降低所得税；拓展海外业务和投资收益较高债券，保持利润增长是可能的。另外，农行也表示，已经针对自身的实际情况确定新的一年利润增长点。相对于工行网点集中在城市，邮储网点多集中于县域的市场定位而言，农行代理保险业务地域分布相对比较平均，连接城乡的作用非常突出。农行把代理保险作为新的利润增长点。

四大行07年税后利润

银行 利润

农行 960亿元

工行 823亿元

中行 620亿元

建行 685亿元

注：建行将于 4 月 11 日公布

2007 年年报，有关数字按其之前发布的预告计算。

本报讯 前天晚上，南京和燕路一家农业银行自助服务区里面出现了一位奇怪的储户，他身边放着躺椅和被子，焦急地盯着一台存款机，这一盯就是好几个小时，直到银行工作人员赶来，这才结束了闹剧。

原来4月6日晚上7点多，市民叶先生来到位于南京市和燕路469号的农业银行自助服务区存钱，然而当叶先生将10000元人民币放入存款机，机器将钱全部“吃”进去后，突然传出异响，他不知怎么回事，连忙按“取销”键，机器随即吐出了叶先生的银行卡，但是没有打印任何凭证。叶先生立刻将卡重新插入机器，经过查询，发现刚刚被吞掉的10000元并没有出现在自己的账户上。存款机“吞”钱不认账，这可急坏了叶先生，他立刻和农行工作人员取得了联系，工作人员告诉他是这台机器有问题，让他放心回家。可是叶先生联想到了以前听说过的种种利用存取款机器的盗窃案，担心是有人在机器上搞鬼，想趁自己走后来盗走万元现金。于是他让朋友送来了躺椅和棉被，打算死守这台存款机，确保现金不会“人间蒸发”。

　　经过和农业银行有关方面的多次联系，昨日零点左右，农业银行燕子矶支行的人员赶了过来，向叶先生证实了这台机器确实有问题，让其放心回家，次日早上再来银行解决存款到账的问题。得到了银行工作人员的保证，叶先生才夹着躺椅、扛着被子放心离开。 (郭靖宇 吴胜) (报料人 朱先生)

激活了才知道额度仅100元

近日，市民韩先生遭遇了一件十分尴尬的事，他新办理了一张某银行的信用卡，没想到将信用卡激活后，工作人员语音提示他信用卡信用额度仅100元。韩先生非常气愤：银行不是在“忽悠”人嘛，信用额度只有100元，还不如不办呢。

据韩先生介绍，近日，某银行一工作人员来到韩先生所在的公司，游说韩先生办理该银行信用卡。当时，韩先生正想办一张信用卡，便填写了个人资料，等待银行审批。等待了近20天，银行将信用卡寄到韩先生公司。但等韩先生将信用卡激活后，工作人员语音提示韩先生信用卡的信用额度仅为100元。韩先生以为是银行的操作系统出现了问题，急忙致电银行反映情况，没想竟被告知是正常现象。

该银行客服热线工作人员表示，信用卡额度是根据客户提交的个人资料及客户的过往信用记录设定的，韩先生的信用卡信用额度还不算低，银行还曾经推出过信用额度仅为10元的信用卡。由于银行邮寄给客户的信用卡说明上没有标注信用额度，客户只有将信用卡激活才能够查询信用额度，要是韩先生对信用额度不满意，可重新填写个人资料，或与银行进行协商提高信用额度。同时，如韩先生不想使用该卡，还可持身份证到银行将该卡注销。

韩先生听后非常诧异，自己年仅25岁，在宝安中心城某公司上班，一个月有数千元工资。最重要的是，银行工作人员还亲自来到韩先生公司，确定韩先生的身份，而韩先生此前从未办理过信用卡，因此根本不存在还款记录不良等影响信用额度的行为。如果银行确定客户的信用额度只有100元，应该及时告知客户，这种先让客户激活信用卡再让客户注销信用卡的做法容易让客户产生被戏弄的感觉。

更离谱，信用额度仅1分钱

无独有偶。前日，市民王先生致电本报，称其朋友黄先生近日申办了一家银行的信用卡，离谱的是，这张信用卡的信用额度仅为1分钱。

据王先生介绍，上个月，某银行的一名工作人员来到黄先生的公司，向其推销信用卡。黄先生怕上当受骗，于是致电该银行电话，核实该工作人员的身份。在电话中确认了该人的身份后，黄先生放心地办理了一张信用卡。在办卡过程中，黄先生向工作人员询问信用额度问题，该工作人员表示，要审核相关资料才能定额度，但最低也有3000元。

前日，黄先生收到了从湖北邮寄过来的信用卡。拿到卡后，黄先生马上向银行核实信用卡的真伪，在确定信用卡为真卡后，黄先生通过手机将该信用卡激活。不料，当黄先生查询信用额度时却傻了眼，原来信用额度只有1分钱。黄先生以为是电话报错了信用额度，于是又致电该银行查询，这次工作人员表示信用额度的确是1分钱，同时还将该信息用手机短信通知了黄先生。

该银行客服热线的工作人员表示，黄先生手中的信用卡不是用来透支的，而是先存款后消费的，但这张卡的特点是，可以享受5000元的旅游交通保险费，同时在手续费方面也有相应的优惠，如果黄先生不想使用该卡，可以将该卡注销。黄先生听后非常气愤，自己要办的就是透支卡，如果先存款后消费，那和普通的银行卡有什么区别。即使银行认为黄先生的办卡资质不足，完全可以电话征求客户的意见，银行随意为客户选择卡种，然后又让客户将卡注销，这不是在浪费双方的时间嘛。

该银行工作人员又表示，黄先生可能不具备办理信用卡的资质，但是银行为了答谢他，还是为他改办了这张信用卡，这张信用卡是免年费的，因此银行没必要提前与客户商议，同时银行也没有将信用卡信用额度提前告知客户的义务。

银行：用户办卡资质不足导致信用额度低

随后，记者为此拨打了两家银行的人工服务电话。两家银行的工作人员均表示，韩先生与黄先生遇到的情况绝非个案，近日，已经有多位市民为此来电咨询此事。工作人员表示，如果韩先生与黄先生不想使用该卡，可以持身份证到银行将该卡注销。同时，两家银行的工作人员也表示，银行在审核客户资料、核定信用额度时，通常会要求客户提供自己的收入证明、劳动保障卡复印件等具体的证明材料，但银行并没有将信用卡信用额度提前告知客户的义务。

据业内人士介绍，发生这种情况，有可能是银行在审核客户填写的个人资料时，发现客户不具备办理透支信用卡的条件，或者客户提供了虚假的个人资料，或者客户本身信用不良造成的。为防止有些客户恶意透支，银行会建议客户办理其他形式的信用卡，或者在办理信用卡的过程中，有时还会要求客户在银行抵押与信用额度相同的金钱。但他同时也表示，银行有时随意为客户选择卡种、或者故意调低信用额度，然后让客户将卡注销，这可能与银行为提高办卡率有关。 (记者 杨明铭)

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　　(华霞)

面对3月份跌宕起伏的股市，如何控制风险实现收益的最大化，成为投资者最关心的问题。近期，中信银行为应对目前的市场调整格局，连续推出了多款稳健型理财产品，以期给投资者带来稳健收益。

中信银行推出的“中信理财之新股计划0804号”，是中信银行推出的新股申购系列升级版全面配置产品，投资期限为8个月，预期年收益率4%-15%。

除了中信理财之新股计划0804号外，中信银行还发行了“稳健配置0801号”人民币理财产品。该产品是“新股+基金”的投资组合，投资期限为2年(每半年可赎回一次)，预期年收益率5%-20%。为应对当前的市场行情，本期产品重点投资于低风险类金融产品，包括首发新股、首发可转债(含分离交易可转债)、债券型基金、债券、信贷资产投资及货币市场工具等。遵从严格的投资组合保险策略，在获得稳健的投资收益基础上，适当投资于封闭式基金、股票型开放式基金等高风险类金融产品。为控制风险，投资高风险类金融产品的比例不超过资产净值的20%。

　　据了解，中信银行还于4月1日至4月17日发售“中信理财之人民币集合计划0805期”。该产品资金主要用于年初雪灾后国家电网重建，到期由国家电网公司负责偿还贷款本息。产品期限1年，预期年收益5.81%，起售人民币5万元。