中证网讯 中信建投研究员7日预测，同洲电子08、09、10年净利润分别为1.28亿元、1.57亿元、1.90亿元，对应的EPS分别为0.57元、0.70元、0.84元。
如果考虑哈尔滨项目对盈利的影响，08、09、10年的EPS分别为0.57元、0.61元、0.83元。公司正试图改变其单纯机顶盒供应商的市场定位，可能的战略转型方式有两种：一种方式是复制中兴、华为与电信系统的合作模式，加深与广电的合作，结成战略合作伙伴关系，并助其成为“电信级”运营商；另一种方式是战略转型为“类有线电视运营商”，参与有线电视业务的经营管理，为其提供数字视讯服务，并由此获得分成收入。
研究员认为，无论以上哪一种情况出现，或者两者兼而有之，公司价值均将面临重估。考虑到公司未来战略转型存在的不确定性和A股市场的低迷状态，给予一定的折价，公司08年的合理PE应为28倍，目标价16元，给予“增持”评级。
