■实习生代星
“被套了4年，现在终于赚钱了！”武汉市民李先生高兴地告诉中国经济时报记者，几年前李先生在朋友介绍下买了投连险，但很快就被套牢，一直也没有解套。在去年和今年股市暴涨的推动下，李先生的账户净值一年内飙升了60％，目前获得了1万多元的回报。
投连险即投资连结保险，其正式名字是“变额寿险”。是一种除了具有保险保障外，保单的现金价值直接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品。缴付的保费一部分用来购买保险公司设立的投资账户中的投资单位，一部分购买寿险保障。作为一种新型的终身寿险产品，投连险不光具有一般终身寿险产品的全部特征，而且是一款投资产品。保险公司代理保户使用投资账户里的资金进行投资，保户可以在规定的范围内指定资金的投资方向，多数保险公司提供的投资途径有普通股票基金、债券基金以及其他基金等等。
投连险于1999年在国内问世，到现在已经8年，但还是一个不成熟、前沿型的险种。在英国，投连险被称为基金连锁保险。自1961年第一张投连险保单在英国诞生以来，发展极为迅速，很快抢占了英国寿险市场份额第一的位置。1997年投连险占寿险保费的比例已达55％，2004年投连产品占据了58．06％的寿险市场份额。
在我国，2002年以来，由于资本市场持续低迷，投连险业绩下降甚至亏损，加之一些保险代理人的误导，使得投连险退保风波遍及全国，许多保险公司被迫停办投连险。中国人寿、太平洋寿险等相继退出了投连险市场。2005年，随着偏重投资债券的账户扭亏为盈，投连险慢慢走出低迷期。由于股权分置改革的逐渐铺开，2006年国内Ａ股市场终于爆发井喷行情，因与股市紧密挂钩，投连险的保费也在牛市推动下节节攀升。根据中国保监会5月份公布的数据，2007年第一季度，投连险保费同比增长了约177％。
“投资者一定要树立风险意识！”北大中国保险与社会保障研究中心副秘书长刘新立博士在接受中国经济时报记者采访时首先讲道，“投资者一定要了解投连险，购买前一定要学习相关知识，做足功课，这样才能读懂保险条款，了解基本费率，分析各个投资账户的风险和预期收益，从而选择适合自己的保险品种、投资账户等。”在如此火爆的投连险市场，投资者要相信，收益和风险是成正比的，不光要对高收益有预期，也应该对高风险有心理准备，要知道，在投资市场，是没有后悔药可买的。
在生命人寿湖北分公司营业厅，记者看到很多来办理投连险业务和咨询投连险产品的人。难道谁都适合购买投连险吗？“当然不是！”刘新立回答，“在保障充分的前提下，才应该考虑投资增值的问题。那些收入有一定保障，而没有太多时间打理自己的投资的人，比较适合购买投连险。”
由于牛市行情的推动，几乎所有公司的投连险都有不同程度的增长，平均涨幅在50％以上。专长于投连险产品的瑞泰人寿，2006年投连险账户的回报率高达70％以上。在如此好的行业现状下，各家公司都使出浑身解数，希望提高各自的市场份额。但有关业内人事警示，投连险热销的潜在风险要注意。武汉某寿险公司经理告诉记者：“投资者的投资热情很容易被保险公司利用，代理人在销售宣传过程中出现不少重收益、轻风险的现象，这样会误导投资者。”
“保险公司应该全面地介绍自己的投连险产品，不光要讲收益，更重要的是要让投资者对投资投连险的风险也有个清楚的认识。”刘新立说。
