“万人头上起英雄，血染河川日色红，一树李花都惨淡，可怜巢覆亦成空。”此诗是对中国式“庄家”最生动的描写。中国股市发展16年以来，“庄家”成为投资者心中最神秘、最魂牵梦萦的幕后宗主，2005年中国股市开启“全流通时代”之际，庄股时代最终退出了历史舞台。权威统计数据显示，从2001年——2005年，30只庄股“高台跳水”导致2000余亿元资本化为乌有，中小投资者哀鸿遍野。当市场树立起“价值投资”的大旗，以基金为代表的主力资金开启了“明庄时代”，一夜间“天下无庄”仿佛成为现实，但资本逐利的本性不可能有丝毫的改变，即便阳光运作，庄家的故事依然离普通人很远，今天我们揭开黑庄、恶庄、瘟庄冰山一角，或许对中小投资者有所启迪。
记者 胡希
庄股横行 一骑红尘无人识
庄家，简单的解释就是：利用资金和信息优势，操纵股票价格以获得不法收益的资本。新疆德隆操纵的合金股份、南方证券操纵的哈飞股份、银河证券操纵的西宁特钢、吕梁操纵的亿安科技、赵笑云鼓吹的青山纸业、中科系操纵的中科创业等，这些庄股都曾经一骑红尘无人识，但其结果均是豪门惊梦无人醒。
2001年以来，庄股泡沫破灭的事件不断发生。倒下的第一块多米诺骨牌就是中科创业，之后倒下的有莱钢股份、四川双马、清华紫光、三九医药、银广夏、徐工科技等。2004年4月14日，有“天下第一庄”之称的新疆德隆集团旗下的三只股票同时高台跳水，中国最大的股市庄家倒下，市场进入了“后庄股时代”。
黑庄战例之一：南方证券魂断“哈飞股份”
原南方证券副总裁孙田志先后调动64亿元现金花3年多时间坐庄“哈飞股份”，该股也成为当时市场的明星大牛股之一，令市场为之疯狂。孙田志向自己的下层下达买入或卖出指令，再由下层向下传达。第三层下面还有几十名操盘手参与作战，整个体系非常严密，在3年多时间里，完成了对哈飞股份无懈可击的操控。
自哈飞股份上市到2004年1月2日的723个交易日里，孙田志掌握的1611个股东账户在660个交易日里都进行了交易，其中有655日对价格产生过影响。在723个交易日中，哈飞股份股价共计上涨17万多次，杀跌21万多次，其中8万多次上扬和近7万次杀跌是由上述账户造成的。当真相大白于天下之时，南方证券也魂断“哈飞股份”。
黑庄战例之二：潘琦“拖拉机账户”操纵G长征
G长征实际控制人潘琦，通过家族人群操纵大量“拖拉机账户”，在江苏如皋、广东深圳、广西柳州等地的证券公司坐庄G长征股票非法牟利，并涉嫌操纵股改投票。2005年8月22日，如皋农保在中信证券开设资金账户，下挂28个“拖拉机账户”，炒作G长征。关联企业苏州盛银控股股东及3名董事均为G长征实际控制人潘琦的亲属。
2005年8月24日，苏州盛银动用如皋农保下挂的7个“拖拉机账户”，共计买入68.8417万股G长征，成交量占当天总成交量的66.7%；8月25日，如皋农保下挂8个“拖拉机账户”共计买入60.03万股G长征，成交量占当天全部成交量的70.7%。2005年12月15日、12月16日，如皋农保账户又分别卖出10万股和19.556万股G长征。12月19日起，G长征开始停牌，直至2006年2月27日股改实施后复牌。而2005年10月至当年停牌前，该账户未有动作。在这个阶段，另一家关联企业苏州银河粉墨登场，通过五洲证券深圳深南大道营业部开始建仓G长征。
○派发秘技篇
螳螂捕蝉 庄家出货手法多多
早期坐庄的手法主要有三种：一是创造各种名目的概念以供炒作；二是改变上市公司的分配方案，使其有利于股价上升；三是提前反映利润，进行掠夺性“开采”。之后庄家又创造了产品买断法——由庄家高价买断上市公司的库压产品，给上市公司创造足够多的账面利润和增长率，配合二级市场炒作；现金输入法——直接由庄家给上市公司输入利润；资产重组法——通过资产重组，使公司的业绩出现变化。上述两案例中，南方证券用的第三种方法，潘琦用的是资产重组法。
不管坐庄的手法如何变化，其本质都是欺骗，都是违法行为。事实上，庄家要赚钱其实很难，因为拉高容易出货难。所谓“千拉万抬只为出”，出货是坐庄的中心问题，也是最见庄家水平的地方。比较稳妥的做法是在还有相当大的上涨空间时就出去，庄家可以比较从容。但当庄家的货出得差不多时就不一样了，股价跌不下来，则庄家不能重新建仓炒作，而且资源没有充分利用庄家也不甘心。所以，庄家的这一次拔高有两个目的：第一是为了利用这个空间在高位上把一部分货出个好价钱；第二是为以后的打压做准备。这时，庄家控盘能力下降，而且高位价格不稳定，所以此时的上涨常常是快速拔高，可以引发冲动的跟风盘，拉起来比较省力。通常，庄家出货有以下四种手法。
人气最旺时上涨出货
庄家预先在上档埋好单，然后借助大势向好人气旺盛，一路带着散户向上吃。追涨热情不足时，庄家就亲自出马，大笔吃掉几个卖单，向上打通一段，等散户的热情被激发起来了，庄家就停手，让散户去吃。
人气较旺时冲高回落出货
在开市后快速拉起来，这时由于盘中埋单少、阻力小、花的成本低，以后一个上午都维持在高位，中间可以制造几次向上突破的假象，做出蓄势待涨的姿态，这样在拉高和高位盘整阶段，都会有追涨盘。
人气更弱时压盘出货
靠上涨激发追涨盘成本高、效果又不好，庄家不再做冲高盘诱人追涨，而是开盘后小幅上拉，乃至不拉，仅通过控制开盘造成一个上涨，留出出货空间，然后就一路小单出货。
人气更稀薄时杀跌出货
庄家不再被动地等下方出现买单，而要在盘中制造快速下跌，然后制造反弹，诱使抄底盘介入；然后股价掉头向下，把抄底盘吃掉。只有打得足够深、足够快才能引发抄底，但这样一来牺牲的价格比较多，而且会诱发恐慌性抛盘，使人气受到较大损失，以后承接力更弱，很难再出货了。所以，这是一种杀鸡取卵式的办法，庄家一般不愿采用。
○股市短评
别掉进庄家的“温柔”陷阱
曹中铭
资本市场是一个逐利场，参与者投入其中的目的是为了获取收益。投资股票，只有出在高位、买在低位，你才能有所斩获，这就是我们常说的“高抛低吸”。如果投资者总是高吸低抛，无论你有多少资金，到时候准会亏得一塌糊涂。
有投资者戏言：年年都上当，当当不一样。随着投资者经验的日益丰富以及对市场认识的加深，对庄家的某些操作手法也会了然于胸。但是，庄家也不是傻子，它只希望中小投资者在高位接货，而不愿意充当“轿夫”，当然不会总按老套路布局和出牌。假如投资者不能识破庄家的诡计，无疑会掉进其精心设置的陷阱里。或在低位被震仓出局，从而丧失了绝好的赚钱机会；或在高位盲目追进，成为庄家的“哨兵”。
打开沪深上市公司的K线图可知，剔除重大突发事件对市场的影响，股价的走势还是存在一定的规律性，关键在于投资者是否能够把握。除了上市公司的基本面与宏观政策面，K线、均线、成交量以及技术指标构成了股价趋势的基本要素。只有将两者很好地结合起来，你才能享受到庄家“抬轿”的乐趣。
无论熊市还是牛市，庄家欺骗中小投资者的本质不会变。或做出诱人的多头排列，或通过操纵股价导致技术指标发出买入信号，或打压股价制造恐慌气氛，这些无非都是为了引诱投资者上当而已。那么，作为投资者来讲，首先应该关注的是上市公司本身的质地，分析其估值是否合理。估值偏高甚至存在泡沫的，坚决不碰或卖出；估值偏低的则坚决买进或持有，等待庄家的拉抬。如此，你才能在市场中立于不败之地。
○相关新闻
自炒自买 股价狂飙
证券分析师制造妖股
记者23日获悉，深圳证券交易所正在调查一起证券分析师涉嫌证券违法案件，涉案者为联合证券医药行业分析师宋华峰。
接近深交所的人士透露，从4月16日至5月18日，宋华峰以联合证券的名义连续四次推出四篇关于广济药业(000952.SZ)的价值分析报告，期间，广济药业股价从9元附近启动，最高涨至19.9元，涨幅达100%以上。深交所调查的结果显示，宋以本人的名字开户，参与了广济药业的交易，构成了违反有关法律法规的行为。
资料显示，宋华峰毕业于浙江大学，为该校理学院化学系理学学士和经济学院经济学硕士，2006年进入联合证券研究所，担任医药行业分析师，研究方向为西药和医药商业类上市公司。
深交所一位不愿透露姓名的人士证实了对宋本人进行调查的消息。他说：“宋华峰的研究报告是以公司名义发表，属公职行为，所在机构应对其行为负责。”记者得到的最新消息显示，深交所方面已将初步监管函下发到联合证券。联合证券在调查研究后对宋给予“记大过”的处罚，并将其非法交易所得暂存，待收缴后或上交至投资者保护基金。另据可靠渠道证实，证监会相关部门已经获悉此事，已派专人到深圳调查。
据21世纪经济报道
