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才红蕾，工商银行黑龙江哈尔滨分行和兴支行
家庭简介:
丈夫袁先生：28岁，某通信企业的电信业务开发人员，年收入5万元
妻子李女士：28岁，某银行职员，年收入3万元
财务状况
双方单位均属于国有企业，二人刚组建家庭。
住房情况及来源：自有住房，价值28万元；现金及活期存款3万元；定期存款1万元；债券及债券基金2万元；股票及股票基金2万元，资产合计36万元，目前没有负债，家庭净资产36万元。家庭年度总收入8.6万元，其中先生年收入5万元，妻子年收入3万元；其他投资收入6000元，年度支出39200元。
家庭保险状况：
夫妇双方的单位均参加了五险一金等基本的保障，家庭参保了家庭财产险，年缴保费100元，保额为10万元。未参保任何其他商业保险。双方父母都有医疗、养老保险，不需要赡养。
理财目标：
育儿及教育规划：打算一年后生小孩， 三周岁时上幼儿园，托儿费3-4千元；小学每年花费8千元，中学每年花费9千元；大学每年花费1.2万元；
购车规划：5年后准备购买一辆10万元左右的家用轿车。
购房规划：打算在适当的时候投资一间30万的门市房，以租养贷，以房养老。
退休规划：打算退休后每月的生活开支在3500元，期望过上一个自由、自主、自在的晚年生活。
财务分析
1)资产负债分析
家庭资产负债表单位： 元
资产金额负债金额
现金及活期存款30000信用卡贷款余额
定期存款10000消费贷款余额
债券及债券基金20000房屋贷款余额
股票及股票基金20000汽车贷款余额
汽车及家电
自用房地产280000其他
其他
资产合计360000负债总计0
净资产360000
家庭资产负债表财务比率分析：
总资产=自用资产+金融资产+投资资产
自用资产占资产比例为78%，金融资产占资产比例为11%，投资资产占资产比例为11%。
负债总资产比率=总负债÷总资产
袁先生家庭负债率为零
2)现金流量分析
家庭年度税后收支表单位： 元
收入金额支出金额
全年薪金收入80000生活支出9600
投资收入6000旅游支出8000
其他收入赡养费4800
医疗费2400
车船费7200
其他支出7200
收入合计86000支出合计39200
储蓄额46800
储蓄额=总收入-总支出
家庭收支损益表财务比率分析：
支出比率=总支出÷总收入=39200÷86000=45.6%
理财建议
相关假设：生活支出增长率：3%：学费增长率：4%；通胀率：3%；房价增长率：10%；薪金增长率：5%
1.投资规划
根据我们对袁先生家庭的风险承担能力和风险态度分析，得知客户的风险承担能力为85分，风险态度48分，客户家庭具有高风险承担能力和中风险态度，建议资产配制比例为：股票型产品投资60%，债券型产品40%。
建议资产配置如下
资产类型比例预期报酬率
最差水平一般水平最好水平
债券比例40%2.0%4.0%6.0%
股票比例60%5.0%8.0%12.0%
投资组合报酬率3.8%6.4%9.6%
投资组合平均报酬率6.60%
记账式国债、凭证式国债，持有到期收益稳定，每年付息可以有稳定现金流，尤其在经济低迷期是客户的收益保障。工商银行推出的“稳得利”、“珠联币合”等结构型理财产品更是深受人们喜爱和追捧。
由于资本市场正朝着健康有序的方向发展，牛市行情近一两年不会改变，现阶段正是国内股票投资的好时机，建议选择具有良好题材、概念股或绩优股长期持有。客户若没有太多时间进行操作，建议选择开放式股票型基金进行投资，享受专家投资，规模效益、风险分散的优点。推荐产品：南方稳健成长、广发聚富、诺安平衡、深证100指数基金等，根据几个基金的过往得知收益率都在8%以上，连续几年都有分红。申请牡丹灵通卡，办理网上银行，利用网银进行有效的账户管理，缴纳各种费用，实时进行基金操作和理财投资。
2.子女教育
建议袁先生夫妇采用基金定投的方式购买收益率为6％的产品，时间为20年，每月定投1500元即可满足未来子女教育的需求。
子女教育投资需求具体分析参照下表
项目学费现值时限学费上涨率就读时学费标准
幼儿园实际年费用4，00044%4，679
小学实际年费用8，00074%10，527
中学实际年费用9，000124%14，409
大学实际年费用12，000194%25，282
就读总费用就读时学费标准现在每月储蓄额
幼儿园费用（共计3年）14，0374，679￥259.47
小学费用（共计5年）52，63510，527￥505.75
中学费用（共计7年）100，86314，409￥479.96
大学费用（共计4年）101，12825，282￥238.75
合计￥1483.93
注：随着学业的逐项完成，月投资额随之减少
3.购车规划需求分析
处于对资金安全性和流动性，积累资产的考量，经测算月结余再扣除教育和养老的月投资额后结余不多。因此建议贷款买车。假设5年后车价不变，贷款买车首付款为全价的40% ，即4万元，贷款6万元，5年还清。目前需积累5年后的购车首付款，按年报酬率4%计算，每月需积存600元左右。
4.养老规划需求分析
袁夫妇二位打算55岁退休，假设85岁终老，退休后社保开支合计为每月3000元左右（通过员工福利“新人”的算法保守计算），而实际需求为每月3500元， 因此养老金缺口总额为10.5万元。
建议从现在开始投资股票型基金定投，假定报酬率为8%。按照宽裕准备养老金的原则筹划，每月投资150元，按8%的年收益计算，到55岁退休时可积累17.12万元的养老金，能充分弥补养老金的缺口。
袁先生还想购买一套门市房用来养老，但买房一定要选择恰当的时间和时机，建议夫妇最好在40岁的时候购买，因为这时孩子已经初中毕业，经济压力已经大大减小。假设当时房价升至30万，首付款为10万，贷款20万，7年还清，按利率5.51％测算每月需还款2875元，房租每月3000元，可略有盈余。
另外，购买适当的终身寿险（分红型）也是很好的养老计划，建议每年投资5000元购买相关产品。
5.保险规划
袁先生的年收入占家庭总收入的60%，但只有社会统筹保险，一旦发生意外，其他家庭成员的生活水平受到影响，子女将来的教育都可能受到影响，也可能影响赡养父母。但由于袁先生夫妇工作稳定，并都属于业务骨干，失业风险和工种危险程度都比较低，所以推荐意外险和养老险。
A.参加国家基本养老和医疗保险（本人和妻子），连续累计缴费满15年，退休时可领取；
B.参加“金生平安”意外伤害保险，保费低廉，可缴费至55岁，一年一缴，可续保至70周岁；享有身故保障、残疾保障、烧伤保障；另附有金盛附加多倍给付意外伤害保险。建议袁先生设立保额为30万元，每年缴保费300元。（柴元君整理）
调整后的家庭财务状况
家庭资产负债表家庭收支情况表
单位：元单位：元
资产负债每年
活期存款15000无总收入90000
定期存款10000总支出66547.12
货币基金15000日常开支10800
股票型基金20000车船费7200
股票20000旅游支出8000
住房280，000孝敬费4800
其他支出8400
投资支出26847.12
合计360000保费支出500
净资产360000净结余23452.88
主持人点评：
袁先生夫妇是刚刚起步的青年白领家庭，他们收入稳定同时也对未来生活质量有较高预期。理财师的规划结合了他们的实际情况，合理调整了他们的资产配置情况和资金投资搭配结构，特别是增加了一些定期投资产品，因此丰富了收入来源，在不影响现有生活水准情形下，合理满足了未来教育、养老、保证生活质量等方面的需求。方案较好地处理了家庭长远目标和短期目标、消费和储蓄投资之间、风险和收益等方面的关系。
规划还特别提到了我国目前存在的一个现象，特别是年轻一代中存在的现象———对自身保险的不够重视，实际上，目前年轻一代已经开始逐渐承担起家庭经济来源的重担，因此自身保障就显得特别重要。因此理财规划也对袁先生夫妇提出了合理的建议。
（柴元君）
